上海机场披露重组预案
收购三大资产 配套募资60亿元

◎记者 张良 ○编辑 邱江

6月24日晚间，上海机场发布公告称，公司拟通过发行股份的方式购买机场集团持有的上海虹桥国际机场有限责任公司100%股权、上海机场集团物流发展有限公司100%股权和上海浦东国际机场第四跑道相关资产。同时，为提高本次交易整合绩效，上海机场拟向机场集团非公开发行股票募集配套资金，募资总额预计不超过60亿元。

据公告，本次发行股份购买资产的发行价格不低于44.09元/股，截至预案签署日，本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成，本次交易标的的预估值和交易价格尚未确定。本次募集配套资金的发行价格不低于39.19元/股，发行数量不超过1.53亿股，募集配套资金规模预计不超过60亿元，拟用于支付本次交易中的中介机构费用、交易税费等相关并购费用、补充上市公司及标的资产流动资金、偿还债务、标的资产的项目建设等。

虹桥机场是我国最大的国际航空港之一、上海的重要门户。虽然受到新冠肺炎疫情影响，2020年虹桥机场仍完成飞机起降21.94万架次，旅客吞吐量3116.56万人次，货邮吞吐量33.86万吨。

值得注意的是，本次拟注入的虹桥机场，原本就是从上市公司中置出的。2004年，上海机场以虹桥机场部分航空业务资产与机场集团拥有的浦东机场部分航空业务等资产进行置换。资产置换完成后，形成了上海市的两座主体客运业务民用机场由上市公司和机场集团分别经营的局面。为解决因上述事由形成的同业竞争问题，机场集团曾多次承诺，将在相关土地合理利用方案获得政府部门认可的条件下，实现通过一家上市公司整合集团内航空主营业务及资产，解决同业竞争的目标。但由于机场行业固有的占地面积大，且具有极强土地专用属性的特征，相关资产整合问题久拖未决。

6月22日，在上海机场2020年年度股东大会上，上海机场董事长莘澍钧在介绍本次资产重组相关背景时表示，一方面是为了兑现历史承诺，现在时机成熟了；另一方面，是为了抓住机遇，谋划新的发展格局。

此次资产注入对于上海机场业绩水平的提升是相当有益的。上海机场在公告中表示，虹桥机场核心业务与资产，具有良好的发展前景和较强盈利能力；物流公司围绕上海机场开展货运业务，与上海两场具有较强的协同效益；浦东第四跑道的注入将减少上市公司的租赁成本，提升上市公司业绩水平。

上海机场同时表示，上市公司及控股股东致力于解决上述同业竞争问题，整合两场核心资产，优化航空资源调配，实现上海两场可持续发展。通过注入机场集团所持虹桥机场相关机场业务核心经营性资产及配套盈利能力较好的航空延伸业务，借助上市平台整合航空主营业务及资产，提高两场的整体运营效率及盈利能力，是上市公司发展的重要里程碑。未来，上市公司将作为浦东机场、虹桥机场运营的唯一主体，实现两场统一规划管理，后续通过充分发挥上市公司品牌效益和市场地位，结合公司发展战略及区域规划，拓展融资渠道，将自身打造成为世界领先的航空枢纽运营公司。