中科通达：智慧一座城通达千万家 成为一流公安管理信息服务提供商
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——武汉中科通达高新技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
武汉中科通达高新技术股份有限公司董事长、总经理 王开学先生
武汉中科通达高新技术股份有限公司董事、董事会秘书 谢晓帆女士
武汉中科通达高新技术股份有限公司董事 李振杰先生
武汉中科通达高新技术股份有限公司营销总监 唐志斌先生
海通证券股份有限公司投资银行总部执行董事、保荐代表人 胡东平先生
海通证券股份有限公司投资银行总部高级副总裁、保荐代表人 汤 勇先生
武汉中科通达高新技术股份有限公司
董事长、总经理王开学先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
非常高兴今天能通过网络和广大投资者朋友一起就武汉中科通达高新技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表中科通达，向参加本次交流活动的各位朋友表示热烈欢迎！同时感谢上证路演中心和中国证券网的大力支持！
中科通达是一家高度重视自主研发和创新的高新技术企业，主要为客户提供包括方案设计、软件开发、项目实施、运维服务的全周期公共安全管理信息化服务。公司一直专注于公安信息化领域，客户主要为各省、市的公安部门，且与湖北广电、中国电信武汉分公司等运营商建立了合作关系。
本次在A股发行上市，将是中科通达发展历史上一个重要里程碑。公司将以本次发行和上市为契机，秉承“智慧一座城，通达千万家”的愿景，在现有业务基础上，进一步巩固公司的技术研发、服务质量、管理运营、团队人才等优势，同时增强全国市场的开拓力度，持续提升经营业绩，实现公司稳步快速发展。
真诚地希望可以通过今天的网上交流活动，让一直以来关注和支持我们的投资者更进一步地了解和认可中科通达。我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，将是中科通达成功发行的重要保证。未来，中科通达将不忘初心，以更加优异的业绩来回报各位投资者、回报社会！
谢谢大家！
海通证券股份有限公司
投资银行总部执行董事、保荐代表人
胡东平先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
我谨代表武汉中科通达高新技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演推介的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
中科通达是湖北乃至华中地区领先的公安信息化服务提供商，并在全国范围内形成了一定的市场影响力。作为保荐机构，向资本市场推荐合规、优秀的企业，是我们的责任、义务和使命，是助力深化供给侧结构性改革，发展壮大实体经济的内在要求。我们期望，中科通达通过本次公开发行和上市，能够继续增强研发能力、积极开拓市场、加强人才队伍建设，提高公司的综合竞争力；我们期望，中科通达在做好产品经营的同时，也能做好资本经营，充分利用资本市场实现做大做强的目标；我们期望，中科通达在自身发展的同时能为公共安全管理信息服务行业作出应有的贡献！
作为本次发行的保荐机构和主承销商，海通证券必将牢记为上市公司服务的使命，促进中科通达合规经营和发展壮大，伴随其一起成长；同时，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解中科通达。我们对中科通达的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者充分认识到中科通达的投资价值。欢迎大家踊跃提问！
最后，预祝中科通达首次公开发行股票取得圆满成功！谢谢大家！
武汉中科通达高新技术股份有限公司
董事、董事会秘书谢晓帆女士致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
武汉中科通达高新技术股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会即将结束。在此，我谨代表中科通达，对广大投资者、各位网友表示感谢！对中介机构的辛勤付出表示感谢！对上证路演中心与中国证券网为中科通达提供这样一个与投资者交流的平台表示感谢！
通过今天的交流和沟通，我们深切感受到广大投资者对中科通达的关注和期待，非常感谢各位提出的问题和宝贵建议。同时，我们也更加体会到作为一家上市公司的责任和压力。我们将不断提升服务质量和管理运营水平，提高公司核心竞争力，借助资本市场平台，为公安在信息化领域的发展尽一份绵薄之力。中科通达全体员工将以更加专业、务实的精神，以更加优异的业绩回报广大投资者的支持与厚爱！
真诚地希望各位投资者以后能继续关注和支持中科通达的发展，希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系。我们将严格按照相关法律、法规，及时、准确、完整地做好信息披露工作，成为一家值得广大投资者信赖的上市公司，实现股东、员工和社会效益的价值最大化。
再次感谢各位投资者的支持、信任和厚爱！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
王开学：公司的主营业务为通过新一代信息技术手段，为城市公共安全管理提供专业的信息化服务。公司致力于通过大数据、云计算等信息化手段，为公安部门提供公共安全管理信息化系统的设计、开发、建设及后续运维服务，实现城市公共安全的可视化、网络化、智能化管理，提升城市公共安全的治理水平和管理效率。
问：请介绍公司控股子公司、参股公司情况。
王开学：截至2020年12月31日，公司控股公司为北京中科（100%持股）、安泰泽善（100%持股）、禾远动视（100%持股）、山东中科（100%持股）；报告期内（2018年、2019年、2020年，下同），公司不存在参股公司。
问：公司的研发费用是多少？
王开学：公司高度重视技术研发，持续加大研发投入力度，打造了专业的技术研发团队。报告期内，公司的研发费用分别为1783.71万元、2652.87万元和2875.70万元，占当期营业收入的比重分别为6.69%、5.99%和5.80%。
问：公司的主营业务收入是多少？
李振杰：公司的主营业务收入包括公共安全管理信息化服务、商品销售及其他，报告期内，公司的主营业务收入分别为26672.17万元、44291.70万元、49597.04万元，占营业收入的比例分别为100%、100%、100%，主营业务突出。
问：公司的毛利及毛利率是多少？
李振杰：报告期内，公司营业毛利总额分别为8492.04万元、12389.48万元和13162.16万元，随着业务规模的稳步扩大，公司主营业务毛利增长迅速。其中，公共安全管理信息化服务的毛利占比接近99%，与其收入贡献相匹配。报告期内，公司主营业务毛利率分别为31.84%、27.97%和26.54%，毛利率逐年下降主要是由于信息化系统开发建设项目毛利率下降所致。
问：公司的净利润是多少？
李振杰：报告期内，公司实现的净利润分别为3666.25万元、5029.80万元和5539.54万元。
发展篇
问：公司未来的战略规划是什么？
王开学：公司致力于成为国内一流、行业领先的公共安全管理信息服务提供商。未来3年到5年，公司将在现有业务基础上，进一步巩固公司的技术研发、服务质量、管理运营、团队人才等优势，同时增强全国市场的开拓力度，持续提升经营业绩，实现公司稳步快速发展。
问：为实现战略目标，公司采取了哪些措施？实施效果如何？
王开学：为实现公司未来的战略规划，公司已采取包括加大技术研发投入、积极开拓市场、加强人才队伍建设等措施，有效提高了公司的综合竞争力，较好保障了公司的持续较快发展。在技术研发方面，公司不断加大技术研发的投入力度，并取得了显著的研发成果。截至招股说明书签署日，公司已拥有发明专利42项，实用新型专利8项，外观设计专利7项、软件著作权144项；在市场开拓方面，公司在巩固湖北及华中市场的基础上，加大了其他地区的市场拓展力度，经营业绩显著提升。公司已在北京、天津、山东、河北、江西、湖南、宁夏、内蒙古等地建设并交付了多个公安信息化项目，为公司未来进一步拓展全国市场创造了有利条件；在人才队伍建设方面，公司始终把人才放在企业发展的重要位置，通过内部培养以及外部招聘等方式强化专业人才队伍。目前公司已经拥有一支具备丰富软件开发经验，熟练掌握行业先进技术，以及熟悉项目管理、实施的人才队伍，为公司持续发展提供了重要的人才保障。
问：公司在技术研发方面有哪些优势？
王开学：公司是国家高新技术企业，拥有较强的技术研发实力。公司自主研发了公安交通综合管控平台、公安大数据综合应用平台等核心产品，通过对行业通用技术深度开发及自主研发创新，公司在微服务及分布式集群技术、大数据处理和挖掘分析技术、视频编解码及协转技术、可视化数据建模技术、整合的地图服务引擎技术、虚拟化及Docker容器技术、跨网边界传输技术、海量小文件处理技术等多项核心技术方面实现技术创新，并将大数据、云计算等新一代信息技术有效应用于公安科技信息化建设中。
公司已自主开发了多款公安信息化应用软件平台，并基于自主研发的“X-Data Center数据中台”及微服务架构开发，实现了统一的数据资源管理和有效的集约数据支撑，提升了数据整合应用能力，具有开发效率高、扩展性强、稳定性高、维护成本低等技术优势，可迅速实现客户各种定制化应用需求。在公安信息化应用软件平台中，公司运用人工智能技术，内置包括逻辑回归、决策树、随机森林等多种可训练模型。基于上述模型开发了诸多具有实战性质的公安技战法，广泛应用于应用软件平台，为公安部门提供更为智能的数据研判能力。此外，公司开发的“X-Magic Cube数据魔方”为行业内领先的数据可视化展现工具，为公安部门提供丰富的组件，客户可根据其自身管理和业务需求快速配置可视化专题，实现可视化看板的动态数据展示。
公司高度重视技术研发，持续加大研发投入力度，打造了专业的技术研发团队。通过持续不断的研发投入，公司的技术研发实力获得了相关单位认可。2015年，公司承担了科技部火炬计划“基于三维地图应用的智慧警务全方位服务平台”的课题研究，并于2017年验收合格；2016年，公司获得武汉市人民政府颁发的“科技创新企业”称号；2019年，公司以“车联网环境下道路交通信号协调控制技术及应用”项目为载体，获得省委组织部、省科技厅、省发改委等联合授予的“双创战略团队”；2019年1月，公司通过了CMMI最高等级5级认证，标志着公司软件技术研发、方案交付等能力达到先进水平；2019年2月，公司的智慧交通工程技术研究中心被湖北省科学技术厅认定为湖北省工程技术研究中心；2020年12月，公司经国家人力资源和社会保障部、全国博士后管理委员会批准，获批设立国家级博士后科研工作站。
问：作为投行专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么？
胡东平：“优质企业”的判断标准有：良好的法人治理结构、稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性。
行业篇
问：请介绍公司所处行业。
王开学：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“I65 软件和信息技术服务业”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“1 新一代信息技术产业”中的“1.3.1 新兴软件开发”与“1.3.4 新型信息技术服务行业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处具体细分行业为“应用软件开发”与“信息系统集成服务”行业，行业代码为“6513”与“6531”，对应“应用软件开发”行业中的重点产品和服务为政务软件，对应“信息系统集成服务”行业中的重点产品和服务包括信息系统设计服务、信息系统集成实施服务、信息系统运行维护服务。
问：请介绍我国公安信息化整体的发展情况。
王开学：近年来，我国社会治安防控体系建设与科技信息技术应用进一步深化。2013年，引入云计算技术建设信息化基础设施，颠覆了传统信息化技术架构；2014年，探索应用大数据技术服务实践，大数据技术向公安各业务领域全方位渗透；2015年，主推信息共享，突破信息共享瓶颈，建成信息资源服务平台，数据成为战略资源；2016年，主抓综合性平台建设，推进合成作战、视频图像联网、警务综合、移动警务、“互联网+”等实战性、支撑性平台建设，技术与机制融合成为发展关键。同时将社会治安防控体系延伸到城乡薄弱地区，努力实现城乡视频监控一体化，“雪亮工程”开始部署建设；2017年，主抓系统整合，条线系统整合和信息深度应用实现质的提升。同年，全国科技信息化工作会议正式提出科技信息化在公安工作中具有战略性、基础性、全局性地位，要求全国公安机关主动拥抱大数据、人工智能新时代。
问：公司所处市场的总体竞争状况如何？
王开学：经统计湖北省内各地市州的公开招标信息，2019年及2020年，湖北省公安信息化系统开发建设及服务招标金额合计分别约为38.44亿元和16.56亿元。以公司2019年、2020年与湖北地区客户签署的合同金额模拟测算，公司2019年、2020年在湖北地区的市场占有率分别为16%和26%。
在湖北区域市场，公司主要面临来自于湖北省内企业（如烽火众智等）的市场竞争。其中，烽火众智经营规模较大，具有较强的技术研发实力，在较多大型公安信息化项目中与公司直接竞争；对于中小型项目则面临湖北省内其他中小企业的市场竞争。除省内企业外，易华录、银江股份等全国性公安信息化服务商在湖北地区亦在积极布局，上述全国性龙头企业在资金实力、技术能力上具有较大优势。在公司拓展全国其他市场区域时，公司则面临易华录、银江股份等综合实力较强的全国性公安信息化服务商，以及各区域龙头信息服务商的激烈竞争。
问：公司的市场地位如何？
王开学：随着研发实力的稳步提升和经营规模的逐步增长，在公共安全管理信息化领域，公司已成为湖北乃至华中地区领先的公安信息化服务提供商，并在全国范围内形成了一定的市场影响力。未来，公司将持续保持较高的研发投入并加快市场区域拓展，市场地位有望进一步提升。从市场份额来看，2019年公司营业收入为4.43亿元，增速达到66.06%，市场份额由2018年的0.37%上升至0.54%；2020年，公司营业收入达到4.96亿元，同比增长11.98%。由于2020年我国公安信息化行业市场规模数据尚未公开，故无法计算公司的市场份额。报告期内，公司营业收入实现持续快速增长，年均复合增长率达到36.36%，增速高于市场整体情况，因此，报告期内公司市场占有率呈较快上升趋势。
发行篇
问：请介绍公司控股股东及实际控制人情况。
王开学：截至招股说明书签署日，王开学、王剑峰通过直接和间接方式合计控制公司40.06%（表决权口径计算）的股份，为公司控股股东、实际控制人。王开学、王剑峰系兄弟关系，两人于2020年7月签订《一致行动协议》，约定双方在公司重大事项决策上均保持一致行动，双方进行充分沟通后仍不能达成一致的，以王开学意见为准，协议有效期至2025年12月31日。
问：请介绍公司的国有股东情况。
王开学：据武汉市国资委出具的《关于武汉中科通达高新技术股份有限公司国有股东标识界定的复函》（武国资改革[2020]2号），武汉高科为国有独资企业，现持有公司500万股，占总股本的5.73%，为国有股东（SS）。除武汉高科外，公司不存在其他国有股东。
问：本次发行前后公司股本是多少？
王开学：本次发行前公司总股本为8728万股，本次拟公开发行不超过2909.34万股，占发行后总股本的比例不低于25%，发行后总股本为不超过11637.34万股。本次发行全部为公司公开发行的新股，不安排公司股东公开发售股份。
问：公司本次募集资金投资项目有哪些？
王开学：公司本次募集资金投资项目有：1）公共安全管理信息服务系统升级建设项目，投资额16084万元，建设期24个月，拟通过购置场地及软硬件，招聘技术及实施人员，对公司的行业应用平台以及企业运营平台进行研发升级，增强公司对公共安全管理信息化项目的承接与服务能力；2）研发中心升级建设项目，投资额7079万元，建设期24个月，拟通过购置研发场地及软硬件，招聘技术人员，对行业中台与企业中台涉及的基础核心技术，包括公安行业数据中台技术、AI中台技术、多算法调度技术、知识图谱计算处理引擎技术、基于深度学习的AI智能语音交互技术等进行研发应用，以进一步增强公司的技术研发实力，为公司的可持续发展奠定坚实的技术基础；3）补充流动资金，金额为15000万元。
问：公司的发行价是否合理？
汤勇：参照目前新股发行市场情况，考虑到公司前期的经营业绩、行业的发展状况和公司在行业中的地位以及公司未来的成长空间，我们认为公司本次发行价是合理的，相信能够为市场所接受。
文字整理 姚炯
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