瑞可达：专注、拓展、外延 争取成为国内连接器行业领先企业
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——苏州瑞可达连接系统股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
苏州瑞可达连接系统股份有限公司董事长、总经理 吴世均先生
苏州瑞可达连接系统股份有限公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 马 剑先生
东吴证券股份有限公司投资银行总部执行总经理、保荐代表人 黄 萌先生
苏州瑞可达连接系统股份有限公司
董事长、总经理吴世均先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：
大家好！
非常感谢大家参与苏州瑞可达连接系统股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。在此，我谨代表瑞可达，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也向一直以来关心、支持瑞可达发展的各位领导和各界友人表示衷心的感谢！同时，非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会！
瑞可达是专业从事连接器产品研发、生产、销售和服务的高新技术企业。自成立以来，公司紧密跟踪连接器行业发展趋势，始终坚持以创新作为发展核心，在新能源汽车和通信等领域持续投入研发，不断推动连接器产品的技术创新和进步。公司接连攻克连接器行业难题，相继开发了板对板射频连接器技术、高压大电流连接器技术、换电连接器技术等多项核心技术，为下游企业实现技术突破创造了有利环境。
通过此次网上交流活动，我们希望能充分客观地解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面客观地了解瑞可达。我们将致力于产品技术的持续钻研以及应用领域的不断探索，提供日益优异的新能源汽车、移动通信（包括民用和防务）、工业和轨道交通等综合连接系统解决方案，在未来创造更加优良的业绩，不负众望，回报广大投资者。
谢谢大家！
东吴证券股份有限公司
投资银行总部执行总经理、保荐代表人
黄萌先生致辞
尊敬的各位投资者朋友、各位网友：
大家好！
非常感谢大家参与苏州瑞可达连接系统股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。在此，感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会。我谨代表保荐机构、主承销商东吴证券股份有限公司，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，向支持东吴证券保荐工作的各中介机构表示衷心的感谢！
瑞可达是一家专业从事连接器产品研发、生产、销售和服务的高新技术企业。自设立伊始，公司始终以连接器产品为核心，持续开发迭代，坚持客户需求为导向，现已具备包含连接器、组件和模块的完整产品链供应能力。经过十余年发展，公司已成为同时具备光、电、微波连接器产品研发和生产能力的企业之一。
在筹备瑞可达上市过程中，东吴证券作为保荐机构对瑞可达进行了全面、深入的尽职调查，严格按照监管要求，勤勉尽责地履行了相关核查程序。我们也深切地认识到，瑞可达在连接器产品方面取得的优势，与他们对于产品技术的持续钻研以及应用领域的不断探索密不可分。
我们真诚地希望通过本次交流，使广大投资者能够更加深入、客观地了解瑞可达，从而更充分地认识瑞可达的投资价值，把握投资机会。我们对瑞可达的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问，谢谢大家！
苏州瑞可达连接系统股份有限公司
董事、副总经理、财务总监、董事会秘书
马剑先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友：
大家好！
苏州瑞可达连接系统股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动已接近尾声。非常感谢各位网友和投资者朋友的热情参与，同时也感谢保荐机构、主承销商东吴证券股份有限公司以及所有中介机构为瑞可达发行上市所做的努力！
刚才的交流中，与各位就行业现状与发展、瑞可达的发展现状及未来战略等方面进行探讨和沟通，我们深深体会到瑞可达所肩负的责任和期望。瑞可达将继续专注于为客户提供可靠的创新技术产品和服务，肩负“以顾客为焦点、创造客户价值”的企业使命，根据自身条件制定未来发展战略，巩固公司在新能源汽车领域和通信领域的优势地位和市场份额。
今后公司将会面临更多投资者和社会公众的关注与监督，希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系，你们的支持，是公司持续发展的动力。
最后，再次感谢大家对瑞可达的关注与支持，谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
吴世均：公司是专业从事连接器产品研发、生产、销售和服务的高新技术企业。自设立伊始，公司始终以连接器产品为核心，持续开发迭代，坚持客户需求导向，现已具备包含连接器件、组件和模块的完整产品链供应能力。经过十余年发展，公司已成为同时具备光、电、微波连接器产品研发和生产能力的企业之一。
公司对于产品技术进行持续的钻研并在应用领域不断探索，在无线通信基站系统应用方面，公司建设了HTTA（Hybrid to the antenna 光电混装连接到塔）等工程技术研究中心，研究开发了适用于5G系统的多款新型连接器，在5G网络建设中赢得了先机。在移动通信业务方面，公司已成功获得全球主要通信设备制造商、通信系统制造商的一级供应商资质；在新能源汽车连接器市场方面，公司也凭借丰富的产品、组件和模块系列，成为新能源汽车连接器行业的优质供应商之一。
问：请介绍公司的科研成果转化以及与产业深度融合情况。
吴世均：公司拥有发明专利14项，实用新型和外观专利128项，境外专利2项。公司作为国家高新技术企业，一直将技术创新作为企业持续发展的动力，不断推出适应市场的新产品。比如，公司的“HS高速高密矩形印制板连接器”自主研发项目被列入2015年国家火炬计划；2018年，公司的“新能源电动汽车用电连接器”被四川省科学技术厅列入成果转化项目。
在通信领域，公司在5G领域研发的板对板射频盲插连接器，因具有良好的性能，已成为5G基站AAU（有源天线处理单元）板对板连接器的首选解决方案，已实现对多家主要通信设备集成商的覆盖。根据工信部统计，2019年国内建设5G宏基站数量超过13万个，2020年新建5G基站58万个，公司产品约能够覆盖19.97%的基站建设；在新能源汽车领域，公司推出的换电连接器解决了新能源汽车整车换电的技术难题。
问：请介绍公司的生产经营资质。
吴世均：截至招股说明书签署日，公司拥有的主要资质和证书为：高新技术企业证书排污许可证；省级企业技术中心；江苏省混合缆到塔天馈连接系统工程技术研究中心；武器装备科研生产单位二级保密资格证书；国军标质量管理体系认证证书；装备承研承制单位资格证书；安全生产标准化二级企业。
问：公司的前五大客户分别有哪些？
吴世均：报告期内（2018年、2019年、2020年，下同），公司的前五大客户为：银隆新能源、微宏动力、安弗施、奇瑞汽车、蔚来汽车；中兴通讯、波发特、KMW集团、新美亚、宁德时代；中兴通讯、蔚来汽车、波发特、KMW集团、上汽集团。
问：公司主要产品的销量情况如何？
吴世均：公司主营业务收入主要来源于通信领域及新能源汽车领域，报告期内，通信领域产品产销率分别为107.47%、99.58%及95.81%，新能源汽车领域产品产销率分别为101.48%、99.06%及96.45%，两大重点领域的产品产销率相对稳定。
问：公司的研发投入是多少？
吴世均：报告期内，公司的研发费用分别为3058.60万元、3445.40万元、3066.55万元，占营业收入的比例分别为6.80%、6.78%、5.02%。
问：公司的主营业务收入是多少？
马剑：报告期内，公司主营业务收入分别为44833.81万元、50626.03万元和60663.21万元，呈持续增长之势。公司主营业务收入增长主要系：1）通信市场需求增长带动公司产品销量增加；2）新能源汽车业务快速发展；3）自主研发、技术创新与融合给企业带来新的增长。
问：公司的主营业务毛利率是多少？
马剑：报告期内，公司的主营业务毛利率分别为29.15%、30.75%及28.20%，基本稳定。
发展篇
问：公司未来的发展战略是什么？
吴世均：公司根据自身能力、经营状况、资源水平，结合国内外经济发展和政策等外部环境及其趋势，制定了“专注、拓展、外延”的发展战略。公司将专注并深度挖掘通信领域和新能源汽车领域，巩固在该领域的优势地位和市场份额；不断加大产品研发投入，聚焦和拓展新的业务领域，在轨道交通、军工装备等行业建立相关的技术标准，开发相关产品，夯实并不断优化自身主营业务产品结构；积极响应“一带一路”倡议，实施“走出去”的国际化经营战略，加大对海外市场的开拓，面向全球提供产品和服务。
问：公司发展的整体目标是什么？
吴世均：公司的整体发展目标是坚持“尊重员工，关注客户；质量第一，成本领先；技术创新，人才战略”的企业经营理念，突出主业，谋求相关多元化，实现公司在通信、新能源汽车及工业等其他领域的协调发展，争取成为国内连接器行业的领先企业，提高品牌知名度和美誉度。
问：公司发展的具体目标是什么？
吴世均：从业务布局角度，公司深耕通信设备行业，强化在新能源汽车行业的产品研发及产品供应能力，同时拓展公司产品在轨道交通、机器人、医疗设备、防务装备等行业的应用；从技术研发角度，通过创建国家级企业技术中心，积极实施知识产权保护，根据公司的业务布局研发具有创新技术的新产品；从市场开发角度，完善自身营销服务网络建设，以实现对国内区域的全面覆盖，同时把握“一带一路”建设机遇，大力拓展海外连接器市场；从人才发展规划角度，加快人才引进和储备，强化人才培训，进行科学绩效管理。
问：公司的竞争优势有哪些？
吴世均：公司的竞争优势有：1）随着研发投入的不断增加及先进人才的持续引进，公司技术研发和工艺创新优势明显，多项自主研发项目得到国家认可；2）公司拥有持续工艺创新能力，根据具体产品性能要求，持续提出工艺设计改进方案，为客户提供高附加值服务；3）公司注重产品品质，取得了ISO9001、IATF16949、IRIS、GJB9001C等质量管理体系认证；4）客户资源方面，公司的快速反应和响应能力使得公司持续获得知名客户认证。
问：公司面临的机遇有哪些？
吴世均：公司面临的机遇主要有：1）下游行业市场前景良好。在市场供求、国家政策的多重影响下，长期来看新能源汽车仍将进一步增长，为公司带来发展机遇。在通信领域，随着5G建设的大规模铺开，我国电信固定资产投资规模将迎来新一轮增长；2）国家产业政策支持。连接器属于电子元器件细分产业，电子元器件行业属于国家政策支持、鼓励发展的重点行业，下游行业的鼓励政策也为连接器产品的需求增长提供了间接的政策支持。
问：公司的技术竞争力如何？
吴世均：公司致力于产品创新，持续深度挖掘客户需求，把握行业发展动向，保持前沿式研发，拥有较强的技术实力。近几年相继成功开发并批量销售了板对板射频连接器和大电流、超大电流新能源汽车动力连接器，换电连接器等新产品。目前继续研发全新一代的通信连接器，包括端面弹性接触式、弹簧针式、高速冲压工艺等，使得公司在5G时代具有较好的技术竞争力。
行业篇
问：公司所处行业定位是哪类？
吴世均：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”大类中“C3989 其他电子元件制造”小类。
问：请介绍行业的主要法律法规政策。
吴世均：2018年8月，工信部、发改委联合印发《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》，提出要加快第五代移动通信（5G）标准研究、技术试验，推进5G规模组网建设及应用示范工程，以及2019年6月，工信部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照，可以预见，通信产业将迎来新一轮发展期，亦为连接器企业带来难得的发展机遇；2020年10月，国务院常务会审议通过了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，为新能源汽车的持续健康发展提出了指导性纲领。受益于新能源汽车日益普及和汽车电子化比例的不断提升，汽车连接器需求增速将超过汽车销售增速，为连接器企业带来机遇。
问：请介绍连接器行业。
吴世均：公司所处细分行业为电子元器件行业中的连接器子行业，连接器的下游应用领域广泛，包括汽车、通信、消费电子、工业、交通运输、军事航空等，在细分领域的专业化要求较高。欧美、日本的连接器跨国公司由于研发资金充足及多年技术沉淀，在产品质量和产业规模上均具有较大优势，这些跨国公司目前也在高性能专业型连接器产品方面处于领先地位。但近年来，随着我国对于核心元器件技术的重视程度快速提升，下游行业迅速扩张，连接器行业将迎来良好的发展机会。
问：请介绍公司所属的连接器细分市场情况。
吴世均：连接器行业整体呈专业化细分趋势，从2019年全球连接器下游应用细分市场占比来看，汽车、通信是最主要的市场，亦是公司主要服务领域，两者合计占据超过40%的市场份额。通信方面，公司的连接器产品主要应用于通信连接系统中的4G通信基站的RRU（远端射频模块）、天线以及5G通信基站的AAU；汽车方面，公司的汽车连接器产品主要应用于新能源汽车的引擎动力系统、安全系统、资讯系统三个方面。
问：连接器行业有怎样的发展趋势？
吴世均：连接器行业是电子信息产业的重要组成部分，是通信、汽车、计算机及网络等系统、终端产品发展的基础。从连接器产品发展趋势来看，业内企业需要根据服务行业及领域的需求，对行业前沿技术进行研究开发。总体而言，连接器的发展将以高速传输、高频、高压大电流、高密度、小型化、无线传输、智能化为方向。
发行篇
问：请介绍公司董事会成员情况。
马剑：公司董事会由9人组成，其中独立董事3名，全部由股东大会选举产生，吴世均为董事长，董事为黄博、马剑、许良军、周晓峰、王焱，栾大龙、苏文兵、张超为独立董事。
问：请介绍公司监事会成员情况。
马剑：公司监事会由3人组成，职工代表监事由职工代表大会选举产生，其余监事由公司股东大会选举产生，监事会主席钱芳琴，监事徐家智和职工代表监事丁国萍。
问：请介绍公司高级管理人员情况。
马剑：公司共有高级管理人员4名。总经理吴世均，副总经理黄博，副总经理、董事会秘书、财务总监马剑，副总经理张杰。
问：公司募集资金投资项目有哪些？
黄萌：公司募集资金投资项目为“高性能精密连接器产业化项目”。
问：实施“高性能精密连接器产业化项目”的必要性是什么？
吴世均：实施该项目的必要性有：1）连接器的全球市场规模逐年扩大，我国连接器市场发展迅速，中国已成为全球最大的连接器市场；2）随着5G开发，公司需增强在通信连接器领域的技术和研发优势；3）公司需满足长期稳定的客户对公司各类连接器不断提升的需求，为公司带来新的发展空间。
问：请介绍“高性能精密连接器产业化项目”与公司现有主要业务、核心技术之间的关系。
吴世均：本项目与公司现有业务关联度较高，是公司在目前已掌握的核心技术之上进行技术研发及产能扩张。“高性能精密连接器产业化项目”，一方面将进一步完善公司的研发体系，增强公司在高频高速通信连接器、新能源汽车连接器等高端连接器领域的技术和研发优势，不仅能够改进工艺流程、提高生产技术水平，还能够加快新产品的投放速度，更好地服务客户占领市场；另一方面以新老技术为依托，产业化产品均属于主营业务产品系列，其客户群亦保持一致。该项目建成投产后，公司不仅能补强研发短板，还能进一步扩大和优化产能，提高产品供应能力和服务能力，增强公司的竞争力。本次募集资金投资项目符合公司业务的未来发展目标和战略规划，将进一步提升公司的盈利能力和抗风险能力，增强公司的核心竞争力和可持续发展能力。
文字整理 姚炯
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