通易航天：快速成长的科技创新型军工制造企业
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——南通通易航天科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌网上路演回放
出席嘉宾
南通通易航天科技股份有限公司 董事长 张欣戎 先生
南通通易航天科技股份有限公司 董事会秘书 姜卫星 先生
中信证券股份有限公司 保荐代表人 李 嵩 先生
中信证券股份有限公司 保荐代表人 安 楠 先生
中信证券股份有限公司 项目负责人 姜文宇 先生
南通通易航天科技股份有限公司董事长张欣戎先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友和网友：
大家好！
欢迎大家参加南通通易航天科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌网上路演活动。我谨代表公司董事会、公司管理层以及全体员工，向长期关心和支持通易航天的广大投资者及社会各界朋友表示衷心的感谢！
通易航天主营业务为军用特种航空制品以及聚氨酯、碳纤维等新材料制品的研发、生产和销售。在军品领域，目前公司生产的军用航空供氧面罩和飞机软油箱等产品长期稳定配套供应国内的诸多在研和在役军机，实现了海陆空三军的覆盖；在民用领域，公司还利用自身军民两用工艺技术优势和质量管理优势，实现部分民用聚氨酯保护膜、橡胶零件、油囊、胶布的生产及销售。
未来，通易航天将充分借力资本市场，把握本次精选层挂牌带来的机遇，进一步巩固现有的优势能力，提高公司核心竞争力，为客户、股东、员工和广大投资者创造更高的价值回报！谢谢大家！
中信证券股份有限公司保荐代表人李嵩先生致辞
尊敬的各位网友，投资者朋友们：
大家上午好！
欢迎各位参加南通通易航天科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌网上路演推介活动。在此，我谨代表本次发行的保荐机构和主承销商中信证券股份有限公司，对所有参与本次网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
中信证券非常荣幸能够成为通易航天此次发行上市的保荐机构和主承销商，把优秀的企业推荐给资本市场，始终是我们中信证券的理念与目标。中信证券将一如既往地为通易航天提供高质量的金融服务，并愿与通易航天及各位投资者朋友共同分享公司成长的喜悦。
最后，我谨代表中信证券预祝通易航天本次发行取得圆满成功！谢谢大家！
南通通易航天科技股份有限公司
董事会秘书姜卫星先生致结束词
尊敬的各位网友，投资者朋友们：
大家好！此次南通通易航天科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的网上路演推介活动已接近尾声，在此，我谨代表通易航天全体员工感谢各位投资者对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时非常感谢保荐机构、主承销商中信证券以及所有中介机构为公司本次发行所做出的努力，也十分感谢上海证券报·中国证券网为我们提供了良好的交流平台和优质的服务。
今天有机会与这么多关心通易航天的朋友共同探讨企业的经营管理和未来发展，我们感到无比的荣幸。我们很感谢各位提出的问题和建议。未来，通易航天将不断提升公司经营管理水平，实现公司可持续发展，使通易航天成为具有长期投资价值的公司！谢谢大家！
问：请简单介绍一下公司的主营业务情况。
张欣戎：公司主营业务为军用特种航空制品以及聚氨酯、碳纤维等新材料制品的研发、生产和销售。报告期内，发行人主要收入来源为军品业务，主要产品包括军用航空供氧面罩、飞机橡胶软油箱、变压器储油柜胶囊（隔膜）等在内的军用及民用橡胶类制品。在军品领域，目前公司生产的军用航空供氧面罩和飞机软油箱等产品长期稳定配套供应国内的诸多在研和在役军机，实现了海陆空三军的覆盖；在民用领域，公司还利用自身军民两用工艺技术优势和质量管理优势，实现部分民用橡胶零件、油囊、胶布及特种氟橡胶的生产及销售。
公司在持续巩固、拓展现有军用特种航空制品的竞争优势和市场优势基础上，积极进行横向延伸，不断开拓聚氨酯、碳纤维等新材料制品的研发、生产和销售，为国家武器装备现代化贡献力量。同时，公司还将积极拓展聚氨酯保护膜等新材料制品的民用领域，实现创新驱动下的快速成长。
问：请介绍一下公司所处的行业。
张欣戎：公司属于橡胶和塑料制品业。公司的主要产品为军用航空供氧面罩，其行业规模与军工行业尤其是军用航空业直接相关。
问：请问公司目前有什么在研项目？
张欣戎：上海自图为发行人重要的研发中心，现主要负责聚氨酯保护膜配方开发、测试和改性，以及高分子复合材料等方面的研发工作。
问：请问贵公司有多少项核心技术？
张欣戎：公司根据国家战略需求积极开展产学研合作，进行新技术、新产品的开发和应用。作为高新技术企业，公司目前共获得3 项发明专利和41 项实用新型专利，主持或参与修订包括军用航空供氧面罩规范在内的标准。
问：贵公司有哪些优质客户？
张欣戎：公司主要客户为海陆空三军，还包括各军种维修厂和科研院校等。
问：请问公司有什么未来发展战略？
张欣戎：公司在持续巩固、拓展现有军用特种航空制品的竞争优势和市场优势基础上，积极进行横向延伸，不断开拓聚氨酯、碳纤维等新材料制品的研发、生产和销售，为国家武器装备现代化贡献力量。同时，公司还将积极拓展聚氨酯保护膜等新材料制品的民用领域，实现创新驱动下的快速成长。
问：请问在与同类公司的竞争中，公司的核心竞争优势是什么？
张欣戎：企业的竞争优势主要为：①技术优势。报告期内，公司主要产品为军用航空供氧面罩，凭借着深厚的技术积累和生产经验，在面罩构型、呼/吸气活门、供氧流量等方面已经形成了一系列的核心技术。公司目前已经具备覆盖多代际、多机型军用航空供氧面罩研发和交付能力，同时针对我国正在研发的机型进行了配套产品的论证和研制。上述技术优势为公司的未来发展提供了有力支撑。②人才优势。经过多年发展，公司已形成了优秀且稳定的核心技术团队，在军用航空供氧面罩领域积累了丰富的研发和生产经验。作为研发驱动型的公司，公司历来重视人才的培养，以核心技术人员牵头的研发团队持续开展产品和技术创新，形成了健全的人才培养机制，为产品的高质量交付及新产品研发提供了人才保障。③军工资质优势。由于军工产品的重要性和特殊性，军方对武器装备的科研生产企业实行严格的许可制度，形成了较高的资质门槛。发行人自成立以来一直致力于军用特种橡胶制品的研发与生产，已获得军方及行业主管部门颁发的从事军工业务相关许可资质。④客户优势。公司主要客户为海陆空三军，还包括各军种维修厂和科研院校等，客户资源较为优质。同时，军品开发需经过前期论证和立项、方案设计、初样试样、设计或生产鉴定、产品定型等多个环节，开发周期长，前期投入大，一旦装备定型之后，军方原则上不会轻易更换供应商，因而将在未来的较长时间内保证公司业绩的稳定性。
问：请介绍公司的主营业务毛利率情况。
姜卫星：2018 年、2019 年和2020 年，公司主营业务收入为8094.77万元、9077.48万元和9398.30 万元，主营业务毛利率为48.99%、74.44%和77.83%，主营业务收入和毛利率持续上涨。主要原因为发行人的产品结构进行了调整，毛利率较高的航空供氧面罩类产品的收入占比不断提升，毛利率较低的氟橡胶类产品的收入占比逐步降低，2020 年未实现氟橡胶类产品销售。除此以外，影响公司业绩变动的主要非财务指标包括公司的竞争优势等，由于公司在行业内有着多年深厚的积累且不断追求创新，将对公司的发展起到强大的助推作用。
问：请问公司这次募集资金将用于哪些投资？
张欣戎：公司本次募集资金将用于1、聚氨酯保护膜生产项目；2、偿还银行贷款；3、补充流动资金。
文字整理 余筱雯
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