博拓生物：专注即时检验领域 打造成为优秀的中国民族诊断品牌
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——杭州博拓生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
杭州博拓生物科技股份有限公司实际控制人、董事长 陈音龙先生
杭州博拓生物科技股份有限公司总经理 吴淑江先生
杭州博拓生物科技股份有限公司董事会秘书 宋振金先生
杭州博拓生物科技股份有限公司财务总监 俞苗苗女士
国泰君安证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人 沈 强先生
国泰君安证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人 李小华先生
杭州博拓生物科技股份有限公司
实际控制人、董事长陈音龙先生致辞
尊敬的各位投资者朋友：
大家好！
欢迎各位参加杭州博拓生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。在此，我谨代表博拓生物全体员工，向参加此次网上路演活动的各界朋友表示热烈的欢迎和衷心感谢！
博拓生物是一家专业从事体外诊断试剂研发、生产、销售的国家高新技术企业，是我国POCT行业的领先企业之一。公司的主要产品为POCT快速诊断试剂产品，现有产品覆盖了药物滥用检测、传染病检测、生殖健康检测、肿瘤标志物检测和心肌标志物检测等五大检测领域，广泛应用于国内外各级医疗机构、司法检测系统、第三方检测机构、疾病预防控制中心等。
公司高度重视技术研发，是省级高新技术企业研究开发中心，现有10项产品获得省级工业新产品（新技术）鉴定，目前拥有境内外技术专利160余项，公司的新冠抗体检测产品是国内较早获得美国FDA紧急使用授权的企业之一。公司拥有较为完备的产品认证，认证覆盖公司五大产品系列和欧美等全球主要国家及地区，产品销往全球各地。
本次公开发行股票并上市，是博拓生物发展历程中重要的里程碑。公司将一直遵循“把复杂留给自己，把便捷带给用户”理念，注重产品的自主研发和技术积累，搭建产业化技术平台，加强产品和技术创新，在销售管理层面组建经验丰富的营销队伍，为终端客户和渠道商提供完备的专业化服务。我们关注客户的需求，将质量至上贯穿于企业制造、销售和服务的各个层面；我们锐意创新，为全球用户提供优质的产品和服务，致力于“打造优秀的中国民族诊断品牌”。
所以希望接下来的问答环节，大家能踊跃提问，积极参与！再次感谢各位的关注，谢谢大家！
国泰君安证券股份有限公司
投资银行部执行董事、保荐代表人沈强先生致辞
尊敬的各位网友和投资者朋友：
大家好！
欢迎各位参加杭州博拓生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。在此，我谨代表本次发行的保荐机构、主承销商国泰君安证券股份有限公司，对参与本次网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
博拓生物自创立以来，坚持以市场为导向，大力发展核心技术，经过多年的研究创新及优化改进，积累了大量的研发和生产工艺技术经验。目前公司依托核心技术平台以及覆盖全球的销售网络渠道，形成了覆盖核心原料到高品质产品的全系列业务体系，在全球市场上已经具有较高的知名度和较强的竞争力。
作为保荐机构，我们有幸参与并经历博拓生物发行上市全过程，深刻地了解到博拓生物科学、规范的管理制度和强大的研发能力，见证了博拓生物不断发展和进取的过程。博拓生物作为行业中优秀的企业之一，在全球防疫抗疫中作出了较大贡献。我们相信此次发行上市将是博拓生物进一步发展的契机，相信在资本的助力下，通过募集资金投资项目的实施，博拓生物的核心竞争力和盈利能力将得到进一步提升。我们对博拓生物的未来充满信心。
我们真诚地希望通过本次网上路演活动，各位网友能更加充分地了解博拓生物的投资价值，共享优秀企业的发展硕果。
最后，预祝本次发行取得圆满成功！谢谢大家！
杭州博拓生物科技股份有限公司
董事会秘书宋振金先生致结束词
尊敬的各位投资者朋友：
大家好！
杭州博拓生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演即将结束。今天与各位投资者和所有关心博拓生物的朋友相聚在此、真诚沟通，共同度过了一段愉快的时光。在此，我诚挚感谢各位投资者对博拓生物的热心关注和殷切期望。同时也感谢上证路演中心及中国证券网提供的交流平台和良好服务，感谢国泰君安等中介机构的专业服务。在大家的共同努力和支持下，本次路演取得了圆满成功。
今天，与各位投资者朋友就博拓生物的经营情况、发展理念、战略规划、投资优势等多个层面的问题进行深入地交流与探讨，我们深深体会到作为一家公众公司所要承担的使命与责任。上市后，我们将以更高的标准要求自己，不断提升自身经营管理水平，提高企业的市场竞争力，实现企业可持续发展，使博拓生物成为一家值得大家信赖，具有长期投资价值的上市公司！
再次感谢广大投资者和社会各界朋友对博拓生物的关心，你们的支持是我们发展的动力。我们将始终对广大投资者敞开沟通交流的大门，欢迎大家通过各种方式与我们保持联系。
最后，祝大家身体健康、万事如意。谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
陈音龙：公司自设立以来一直专注于POCT（即时检验）领域，主要从事POCT诊断试剂的研发、生产和销售，是我国POCT行业的领先企业之一。
问：公司的技术实力如何？
陈音龙：公司依托自有技术平台已经开发成功了处于国内或国际领先水平的五大检测试剂项目——生殖健康检测试剂、药物滥用（毒品）检测试剂、传染病检测试剂、肿瘤标志物检测试剂、心肌标志物检测试剂，这些产品具有灵敏度高、特异性强、稳定性好等特点。公司作为POCT试剂厂商，自新冠肺炎疫情发生以来，快速利用现有技术平台及技术储备完成新冠病毒抗体检测试剂（免疫层析法）的开发设计。公司的新冠病毒检测试剂产品已在2020年3月完成欧盟CE认证，取得向欧盟市场的出口准入，并在2020年6月完成美国FDA（美国食品药品管理局）的EUA（在公共卫生紧急情况持续期间对相应医疗产品采用的紧急使用授权）授权，取得向美国市场的出口准入。
问：公司产品在国内市场的地位如何？
宋振金：近年来，公司体外诊断产品销售规模快速增长，市场份额不断提升。在国内销售方面，截至2021年4月14日，公司已取得NMPA注册/备案证书34项，其中一类产品备案证书1项，二类产品注册证书5 项，三类产品注册证书 28 项，并已取得相应的销售订单，即将批量投入生产，公司的国内市场占有率将得到较大提升。
公司拥有较强的科研开发和技术创新能力，在胶体金、乳胶等标记技术、单克隆抗体、抗原偶联等生物原料技术，以及免疫层析技术等前沿生物领域方面有较为深入的研究。公司于2013年被认定为杭州市高新技术企业，2015年被认定为国家高新技术企业，并于2018年通过高新技术企业认证复审，2016年被认定为省级高新技术企业研究开发中心。截至2021年4月14日，公司已拥有境内外161项专利技术，其中境内专利133项（其中发明专利6项），境外专利28项（其中发明专利2项），公司还拥有境内软件著作权2项。
公司在境内拥有集研发、生产、销售、注册为一体的技术产业化基地，基于战略考虑，公司在美国成功收购了专注于从事药物滥用（毒品）检测产品研发和销售的子公司，同时拥有处于世界生物医学工程科技领域前沿的研发技术中心。公司计划形成以杭州为研发中心以及全球运营中心，通过在北美和欧洲建立服务点和营销网点，以国内主要城市办事处及营销网点为支撑，立足杭州，辐射全球。
针对新冠肺炎疫情，公司开发研制出新型冠状病毒（COVID-19） IgG/IgM快速检测试剂盒及其他新冠检测产品，相关检测产品已获得美国、德国、法国、印度、澳大利亚等21个国家（地区）的认证，是国内较早取得CE认证和美国FDA的EUA授权的新冠病毒检测试剂产品制造企业之一。
问：请介绍公司核心技术的主要成果。
吴淑江：公司根据自身产品开发及市场需求细化发展了荧光颗粒制备与标记技术、多项目联合检测技术、异嗜性抗体干扰消除技术、免疫荧光半定量/定量技术、毛发中毒物提取技术、微量标本快速取样检测技术单克隆抗体技术、微量标本快速取样检测技术、专业检测装置工业设计技术、小分子抗原偶联技术、基因重组蛋白表达技术、单克隆抗体技术以及自动化卷式生产系统等核心技术。其中，公司在异嗜性抗体干扰消除技术、毛发中毒物提取技术、专业检测装置工业设计技术、自动化卷式生产系统、小分子抗原偶联技术方面具有一定优势。
问：公司的技术先进性体现在哪些方面？
吴淑江：公司的技术先进性体现在：1）在产品性能方面的体现。从产品具体性能指标来看，公司部分产品与国际知名品牌体外诊断检测试剂性能相当，多款产品已达到国内先进水平，体现了一定的竞争优势；2）公司掌握的核心技术体系覆盖了POCT产品制造的各个关键环节，并实现有效控制；3）公司获得的产品和技术荣誉也体现了技术先进性；4）公司业务与技术内容符合科创板定位中关于“符合国家战略和满足行业领域”的要求。
问：公司的研发费用是多少？
俞苗苗：公司的研发费用主要包括职工薪酬、材料、折旧摊销等。最近三年，公司的研发费用均为费用化支出，无资本化支出，研发费用占营业收入的比重分别为5.36%、8.07%和4.78%。最近三年，公司研发费用分别为966.71万元、1684.54万元和4132.41万元，总体呈上升趋势，主要原因系公司持续加大研发投入、拓展产品线以满足不同市场客户对产品的需求。
发展篇
问：请介绍公司未来在主要业务方向上的市场开拓计划。
陈音龙：作为目前国内规模最大的POCT体外诊断试剂生产厂商之一，公司致力于为全球用户提供创新性、即时性、高质量的诊断产品和解决方案，满足未尽的医疗需求，为全球用户提供性价比高的快速体外诊断产品和服务。
未来三年内，公司将在现有的技术和生产线基础上，加大对体外诊断试剂的研发与销售投入。在产业链上向上游纵向爬升，扩大现有的原料研制与生产业务，实现“核心原料自主研制，重要原料自给自足”的目标；在产品线上横向延展，向现有胶体金平台不断补充新的精神活性类物质系列、呼吸道系列、传染病系列、宠物疾病等系列检测产品，同时积极拓展分子诊断平台等，力争满足不同市场、不同领域客户对POCT即时检测产品的需求，加强客户影响力。在销售布局上，进一步提升公司与产品在国内外市场的影响力，加强营销网络建设，同时通过高附加值服务提升客户黏性，扩大市场占有率。
问：公司未来的盈利能力如何？
宋振金：近年来，公司凭借在POCT领域的相对优势，实现了多年持续盈利，具备了良好的持续盈利能力。2018年、2019年、2020年，公司营业收入分别18030.14万元、20884.20万元和86537.15万元；扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为1715.11万元、2574.30万元和42965.55万元；经营活动净现金流量分别为2116.88万元、2566.68万元和44606.60万元。公司掌握了具有自主知识产权的核心技术，具备持续创新能力，为公司的可持续发展提供了保障。随着公司进入资本市场，公司的资本实力、市场影响力将得到进一步提升，有利于公司进一步提高盈利能力。
问：本次发行上市对实现公司的业务目标有什么作用？
沈强：本次发行上市对于公司业务目标的实现具有至关重要的作用：1）本次发行上市所募集的资金将用于公司主营业务，与公司的发展目标紧密相关。公司将通过募集资金投入，扩大公司的生产与经营规模，进一步优化产品结构，提升公司的核心竞争力，促进公司持续稳定发展；2）本次发行上市为公司未来发展开辟了新的融资渠道；3）本次发行上市有利于提高公司知名度和市场影响力，强化公司的品牌影响力，吸引并留住优秀人才；4）本次发行上市有助于公司完善法人治理结构，提升管理水平，稳步实施发展战略和实现发展目标。
问：影响行业发展的有利因素有哪些？
陈音龙：影响行业发展的有利因素有：1）国家出台多项政策鼓励促进行业健康发展；2）人口老龄化加剧慢性病管理需求增加；3）人均医疗费用呈上升趋势；4）医保控费、分级诊疗等政策推动带来发展机遇；5）病原体筛查推动快速诊断产业发展。
问：请介绍公司在行业中的竞争情况。
陈音龙：1）全球竞争格局：全球体外诊断行业已成为拥有数百亿美元市场容量的庞大产业，目前全球体外诊断行业市场集中度较高，形成了以罗氏、丹纳赫、雅培、西门子、赛默飞为代表的行业第一梯队，上述企业合计占有全球体外诊断市场份额的50%以上。除上述5家企业外，碧迪、希森美康等在细分领域具备优势的企业构成了体外诊断行业的第二梯队。根据国际知名医疗行业调研机构Evaluate Med Tech的统计，2018年全球体外诊断市场销售规模前十位的公司共实现销售445.03亿美元，占据全球约81.6%的市场份额，竞争优势较为明显；2）国内竞争格局：截至2018年，我国体外诊断生产及研发企业、上游原材料企业共计1450家左右，经营销售流通企业近5万家。相对全球的体外诊断公司来说，国内体外诊断公司仅占据比较小的市场份额，行业集中度较低。但未来随着研发水平和工艺水平的提升，在一些中高端领域完成国产化后，国产产品市场份额会逐步提升。
问：公司的主要竞争对手有哪些？
陈音龙：我国体外诊断试剂行业较欧美等发达国家起步较晚，行业集中度较低，国内企业在规模、实力、技术、产品质量方面与国际知名企业有较大差距。目前公司的国内主要竞争对手有万孚生物、东方生物、奥泰生物以及安旭生物等。
发行篇
问：请介绍公司实际控制人的基本情况。
李小华：公司的实际控制人为陈音龙、于秀萍夫妇及其子陈宇杰，三人为一致行动人。陈音龙直接持有公司5%的股份，通过拓康投资间接控制公司31.12%的表决权（间接持有公司24.04%的股份），通过杭州康宇间接控制公司15%的表决权（间接持有公司11.33%的股份），合计持有公司40.37%的股份并控制公司51.12%的表决权；于秀萍直接持有公司22.28%的股份；陈宇杰直接持有公司4%的股份。三人直接和间接合计持股66.65%，直接和间接控制公司77.40%的表决权，为公司实际控制人。
问：公司本次发行多少股？
陈音龙：公司本次拟公开发行股票数量不超过2666.6667万股，不低于发行后公司总股本的25.00%。
问：请介绍本次募集资金拟投资项目情况。
宋振金：1）年产4亿人份医疗器械（体外诊断）产品扩建升级建设项目：本项目的实施主体为公司，项目投资总额为31627.80万元，建设期为2年。项目资金将用于生产车间与仓库的改造装修，购置性能先进的生产和配套辅助设备，招募并培训相关生产与管理人员，以扩大公司体外诊断产品的生产规模，改善公司生产环境。项目建设地点位于浙江省杭州市余杭区仓前街道永乐村，项目用地为国有建设用地，公司已取得相应的不动产权证书。
2）体外诊断研发中心建设项目：本项目实施主体为公司，投资总额为38442.05万元，建设周期为3年。本项目将新建体外诊断研发中心，购置先进的研发软硬件及办公设备、招聘高层次的专业技术研发人员，重点开展荧光定量检测、传染病系列、药物滥用、心肌标志物系列、肿瘤标志物系列、纳米荧光材料、分子诊断检测试剂项目等研发工作。项目建设地点位于浙江省杭州市余杭区中泰街道，由公司通过出让方式取得。截至招股说明书签署日，公司已与杭州市规划和自然资源局余杭分局签署《土地出让合同》，相关用地手续正在办理过程中，不存在实质性障碍。
3）体外诊断产品生产线智能化改造建设项目：本项目实施主体为公司，投资总额为5055.75万元，建设期2年。本项目将对现有生产车间进行IT升级改造，购置性能先进的生产和配套辅助设备，配备相应的管理信息系统，招募并培训专业人员，提高生产线自动化和信息化水平。项目建设地点位于浙江省杭州市余杭区中泰街道富泰路17号，项目用地为国有建设用地，发行人已取得相应不动产权证书。
4）营销运营中心建设项目：在杭州新建运营中心，优化运营现状，提高公司整体运营能力和运营效率，为公司运营目标的达成提供必要的支持和辅助；对国内现有北京、上海、广州、武汉、成都服务网点进行升级，扩充人员团队规模，提高本地化服务能力，提升客户满意度；在北美和欧洲新建营销网点，购置相关设备、招聘人员团队，提升公司的营销及服务能力，为公司的业务规模保持快速发展奠定基础；对集团信息化系统进行升级和完善，提高公司的整体营销运营管理效率。本项目实施主体为公司，投资总额为14019.13万元，建设周期为3年。
文字整理 姚炯
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