神马实业股份有限公司
关于回复上海证券交易所监管工作函的公告

(下转432版)

证券代码：600810 股票简称：神马股份 公告编号：临2021-061

神马实业股份有限公司

关于回复上海证券交易所监管工作函的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

根据上海证券交易所《关于神马实业股份有限公司2021年半年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2021】2782号）要求，公司现将函件所涉问题回复如下：

在本回复中，相关简称与《神马实业股份有限公司2021年半年度审计报告》中“释义”所定义的词语或简称具有相同的含义。财务数据均保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

1.半年报披露，公司2019年末、2020年末、2021年6月30日货币资金余额分别为51.86亿元、66.40亿元和77.82亿元，增幅分别为181.09%、27.35%和17.20%。其中，在平煤神马集团财务有限责任公司（以下简称财务公司）存放款项分别为9.13亿元、23.19亿元和28.04亿元，存款额度同比大幅提升且额度较大。公司未向财务公司贷款。公司前期披露，存放于财务公司货币资金余额大幅增长的主要原因为，重大资产重组后河南神马尼龙化工有限责任公司（以下简称尼龙化工）并表，其前期存放在财务公司货币资金额度较大导致。重大资产重组已经完成将近两年，公司存放财务公司货币资金仍持续增加。在此期间，公司有息负债余额分别为78.122亿元，103.06亿元和120.68亿元，有息债务规模较大，且呈现逐年上升趋势，财务费用侵蚀公司利润。

请公司补充披露：（1）期末货币资金存放情况，包括存放地、存放额度、账户性质、利率等；（2）2021年上半年利息收入和平均利率，结合公司日均存款余额和目前市场可比利率水平，说明是否存在差异；（3）结合公司业务模式、生产经营及投资安排、相关资金需求、融资用途等，结合公司、同行业可比公司货币资金占净资产比例和负债率等情况，说明公司在持有大量货币资金的情况下仍然进行大额融资的合理性；（4）2021年初至今存放在财务公司的日均存款余额，最高存款余额，利息收入，平均利率等，并结合公司货币资金内部控制相关规定，说明对财务公司存款采取的风险管控措施，并说明措施的有效性；（5）结合重大资产重组后公司对尼龙化工的经营协同安排和负债情况，说明对其存放财务公司资金的使用计划；（6）除已披露的受限资金外，是否存在其他资金使用受到限制的情况，存放在财务公司资金是否存在实际无法支取和使用的情况，相关存款是否存在潜在的合同安排或限制性用途，是否存在资金被控股股东或其他方实际使用等变相侵占上市公司利益的情形。

（1）期末货币资金存放情况，包括存放地、存放额度、账户性质、利率等；

【公司回复】

截止2021年6月30日，公司货币资金存放情况如下：

表1：公司货币资金存放情况 （单位：万元）

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注：公司账户性质和利率，详见附件“公司货币资金存放明细表”。

由附表可知，公司在大多数银行均开立有银行账户。公司不存在和控股股东中国平煤神马能源化工集团有限责任公司（以下简称“平煤神马集团”）有共管账户的情况，亦不存在公司资金被控股股东实际占用的情况。

【会计师回复】

1、核查程序

在2021年半年报审计中，我们实施了核查程序包括但不限于：

（1）获取神马股份及子公司各银行账户的银行对账单，将银行对账单与公司银行存款日记账进行核对；

（2）获取神马股份《已开立银行结算账户清单》，验证和核查神马股份银行账户的完整性和存在性；

（3）对2021年6月30日神马股份各银行存款的利率、余额、资金受限情况等进行函证。

2、核查意见

基于实施的核查程序，会计师认为：

1.神马股份上述关于期末货币资金存放情况，包括存放地、存放额度、账户性质、利率等的说明，与我们在审计和核查过程中了解的情况一致；

2.未发现神马股份资金被控股股东实际占用的情况。

（2）2021年上半年利息收入和平均利率，结合公司日均存款余额和目前市场可比利率水平，说明是否存在差异；

【公司回复】

公司2021年上半年利息收入、日均余额和平均年利率如下：

表2：上半年利息收入、日均余额和平均年利率 （单位：万元）

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注：商业银行日均存款余额为包含了银行存款、其他货币资金的合计日均存款余额，平均利率系货币资金的平均年利率。

目前市场可比利率如下：

表3：市场化现金管理业务收益率

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报告期内，神马股份货币资金主要由活期存款、保证金存款和大额存单构成。由表2可知，公司2021年上半年平均年利率为1%，大于活期存款利率，小于保证金存款利率和大额存单利率。其中财务公司存款利率为 1.14%，其他商业银行存款利率为0.94 %。

【会计师回复】

1、核查程序

在2021年半年报审计和本次核查工作中，我们实施的程序包括但不限于：

（1）获取神马股份货币资金业务相关合同，对利率、期限等条款进行核查；

（2）获取神马股份银行存款对账单，对日均存款余额进行测算和复核；

（3）获取神马股份货币资金相关合同，根据合同条款等信息对货币资金利息收入进行测算，并与账面核对；

（4）根据神马股份货币资金日均存款余额及利息收入测算平均利率。

（5）获取公开市场银行利率相关信息，对神马股份回复中披露的数据进行核对。

2、核查意见

基于上述实施的核查程序，会计师认为：神马股份上半年的利息收入和平均利率，和市场可比水平相比，没有明显差异。

（3）结合公司业务模式、生产经营及投资安排、相关资金需求、融资用途等，结合公司、同行业可比公司货币资金占净资产比例和负债率等情况，说明公司在持有大量货币资金的情况下仍然进行大额融资的合理性；

【公司回复】

1）本问回复

公司是国内乃至亚洲最大的尼龙66产品生产企业，目前尚没有已上市的同行业公司。虽然公司个别产品如己二酸有其他上市公司在生产，但己二酸在本公司仅仅是生产66盐的中间产品。基本面与本公司完全相似的可比公司资料无法取得。

公司将利用行业发展景气周期的战略机遇期，继续积极实施一体化战略，纵向延伸大尼龙产业链，横向扩大优势产业规模。

基于既定经营战略，公司2019至今积极布局投资了下述项目：

表4：投资、并购情况 （单位：亿元）

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通过投资，公司积极推动尼龙产业链上游整合，并实施更上游氢氨一体化及己二腈的部分自给，同时布局尼龙6民用丝、尼龙6薄膜等领域。公司近年拟投资的重大项目如下：

表5：公司核心在建工程项目情况 （单位：亿元）

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截止2021年6月30日，公司货币资金余额为77.82亿元，但大部分为营运资金需求、偿债资金需求、有特定使用用途的专用资金、受限资金。剔除营运资金需求、偿债资金需求和专用、受限资金62.36亿元后，可供投资的货币资金余额为15.46亿元，可用于投资表5中核心工程项目。

前述营运资金需求、偿债资金需求和专用、受限资金情况简单分析如下：

表6：营运资金需求、偿债资金需求和专用、受限资金情况 （单位：亿元）

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注1：经营现金需求，为公司平均每月支出的经营性现金（根据2021年半年度公司汇总现金流量表中，合并抵消前的“经营活动现金流出小计”除以6得出）；

注2：短期借款置换需求，为预留平均每月置换到期短期借款所需要的现金（根据公司短期借款平均余额62.41亿元（期初和期末平均）除以6得出）；

注3：长期借款偿还需求，为预留相同金额现金以偿还一年内到期长期借款（为公司一年内到期长期借款平均余额11.28亿元（期初和期末平均））；

注4：受限资金-保证金存款，为公司保证金占用的存款平均余额（期初和期末平均）；

注5：经营保障准备金，为公司应对未来不时之需与突发风险事件的预留资金。

由上述分析可以看出，虽然2021年6月30日公司账面上货币资金有77.82亿元，但剔除营运资金需求、偿债资金需求和专用、受限资金后，剩余可供投资的货币资金只有15.46亿，而已确定的核心在建项目的资金需求为52.04亿，尚不足以满足表5所示的核心在建项目合计投资需求。因此，公司在目前的资金情况下，仍然有对外融资以满足项目建设的需求。公司未来1年资本投入和在建工程项目建设投入计划如下：

表7：公司未来1年资金投入计划 （单位：亿元）

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公司主营产品为尼龙66帘子布、尼龙66工业丝、尼龙66切片及中间产品己二酸等，公司未能在公开市场上找到经营同类商品的同行业可比公司。

2）关于有息债务规模增长的解释

关于“公司有息负债余额分别为78.122亿元，103.06亿元和120.68亿元，有息债务规模较大，且呈现逐年上升趋势，财务费用侵蚀公司利润。”的问题原因同1）中所回复，亦是公司投资所致：

公司作为集团公司，下属子公司较多。截止2021年6月30日，公司共有子公司12个，孙公司7个，有息债务规模与各个子公司不同的经营活动、发展阶段和投资情况有关。2019年以来公司有息债务规模逐渐增加，主要还是公司积极投资/并购尼龙化工、聚碳材料、遂平、艾迪安所致。

表8：公司货币资金明细和融资明细 （单位：万元）

■

注1：原合并口径中其他子公司合计，是指合并报表剔除母公司及尼龙化工、聚碳材料、遂平、艾迪安后的合并口径。

注2：2021年5月，经公司董事会决议，子公司尼龙化工向母公司分红14.02亿，原尼龙化工存在财务公司账户的14.02亿存款转到母公司在财务公司的账户内，导致母公司财务公司存款增加。

由上表可以看出，2019年至2021年6月，公司所投资\并购的尼龙化工、聚碳材料、遂平、艾迪安纳入公司的合并报表，这些公司所带来的有息债务规模分别为19.93亿元、20.22亿元和27.38亿元，呈逐年增长趋势。主要原因系聚碳材料、遂平和艾迪安尚处于基建期，这些子公司投资项目（详见表5）的资金需求除自有资金之外，均为银行贷款，这导致公司对外融资大幅增加。

母公司有息债务有所增长，亦和投资\并购有关。2019年至2021年6月，母公司有息债务合计分别为：47.04亿元、72.24亿元和76.44亿元，2020年至2021年基本保持稳定， 2020年相较2019年有大幅增长，主要是投资\并购及应对疫情影响采取的积极融资政策所致。2020年11月公司按照重组计划要收购河南平煤神马产业基金持有尼龙化工的26.04%股权（合计支付12.24亿元），为此母公司贷款10.40亿元，同时因2020年初的疫情影响增加政策性贷款11.56亿元，母公司有息债务增长。

剔除前述公司投资\并购及疫情政策性贷款所带来的影响，公司融资规模较为稳定。因此，近几年公司有息债务规模较大，且呈现逐年上升趋势的原因主要是公司投资/并购项目所进行的融资，以及这些被投资/并购项目本身固定资产建造融资所致。

由于公司积极布局尼龙66产业链相关项目的扩张战略导致公司短时间内有息债务规模增长较快、财务费用较高。但长远的看，这些项目建成后将和公司现有板块达到有效协同，公司未来盈利能力和稳定性将进一步提升。

【会计师回复】

1、核查程序

在2021年半年报审计和本次核查工作中，我们实施的程序包括但不限于：

（1）对神马股份银行贷款余额进行函证，验证和核查有息负债中长短期银行贷款的准确性和完整性；

（2）获取神马股份已发行可转债的发行信息，复核应付债券账面余额的准确性；

（3）获取神马股份生产经营及投资安排相关文件，了解其经营和投资的计划安排；

（4）根据神马股份的主营产品信息，寻找和查询神马股份同行业可比公司信息，对可能适合的可比公司经营情况进行对比分析；

（5）分析神马股份2019年至2021半年度的资金情况、债务规模及变化情况。

2、核查意见

基于实施的核查程序，会计师认为：神马股份在持有大量货币资金的情况下仍然进行大额融资的原因合理。

（4）2021 年初至今存放在财务公司的日均存款余额，最高存款余额，利息收入，平均利率等，并结合公司货币资金内部控制相关规定，说明对财务公司存款采取的风险管控措施，并说明措施的有效性；

【公司回复】

2021年1-6月，公司存放在财务公司的日均存款余额，最高存款余额，利息收入，平均利率见下表：

表9:财务公司存款日均余额、最高存款余额、利息收入和平均利率

（单位：万元）

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公司于2013年5月18日发布《2012年度股东大会会议材料》的公告，其中第八项议案为：审议关于和中国平煤神马集团财务有限责任公司签订金融服务框架协议的议案。框架协议内容主要有：“神马实业股份有限公司及所属公司在财务公司存款每月余额不超过30亿元人民币，框架协议有效期三年，协议期满，双方如无异议，协议自动延续一年，以此类推，协议延期次数不受限制”。

2013年5月25日公司发布编号临2013-009公告《神马实业股份有限公司2012年度股东大会决议公告》，所有议案均得到股东大会的审议通过。

2021年8月21日，公司发布编号临2021-035公告《神马股份关于和中国平煤神马集团财务有限公司重新签订金融服务框架协议的公告》，将“乙方及其所属公司在甲方存款每月余额不超过30亿元人民币”修改为“乙方及其所属公司在甲方存款每日余额不超过30亿元人民币”。

由表8可知，2021年1-6月，公司最高月均存款余额未超出2013年框架协议约定的最高存款限额。

为加强货币资金、关联交易的内部控制和管理，保证货币资金的安全，规范关联交易行为，防范差错和舞弊，公司根据财政部颁布的《企业内部控制应用指引》，制定了《神马股份内部控制管理制度一资金管理》、《神马股份内部控制手册一资金管理》和《神马股份内部控制手册一关联交易》，对资金业务职责分工、现金和银行存款管理、票据及有关印章的管理、监督检查及银行账户管理、POS机管理、收款管理、付款管理、借款管理、银行存款余额调节表、费用报销、关联方清单建立、关联交易决策审批权限、关联交易执行、关联交易信息披露等事项进行了规范。公司日常资金业务均严格按照上述制度进行管理，并执行到位。为保证在财务公司的存款资金安全，有效防范、及时控制和化解存款风险，公司定期取得财务公司的会计报表,了解财务公司的经营状况，指派专门机构和人员对存放于财务公司的资金风险状况进行持续监督与评估。

平煤神马集团财务公司已按银监会的规定建立健全了内部控制体系，制定了各项业务规则和程序，设定了各项风险应急处置预案。目前本公司在财务公司存款安全性和流动性良好，从未发生因财务公司头寸不足延迟付款等情况。

【会计师回复】

1、核查程序

在2021年半年报审计中，我们实施的程序包括但不限于：

（1）询问神马股份内控环节的相关人员，了解神马股份资金管理、关联交易等相关内控制度；

（2）获取神马股份的内控制度等信息，检查并评估神马股份资金管理、关联交易相关内部控制制度设计的合理性；

（3）针对神马股份与财务公司存款相关内控的关键控制点实施控制测试程序；

（4）根据控制测试结果评估财务公司存款相关的内控是否有效；

（5）对神马股份在财务公司存款的日均余额、最高存款余额、最高月均存款余额、利息收入和平均利率进行复核。

2、核查意见

基于上述实施的核查程序，会计师认为：

1.神马股份2021 年初至今存放在财务公司的日均存款余额，最高存款余额，利息收入，平均利率等的说明，与我们在审计及核查过程中了解的情况一致；

2.神马股份存于财务公司的存款已履行了相关的审批程序，有较为健全的管控措施，且管控措施得到有效执行。

（5）结合重大资产重组后公司对尼龙化工的经营协同安排和负债情况，说明对其存放财务公司资金的使用计划；

【公司回复】

尼龙化工一直是公司最主要的原料尼龙66盐的唯一供应商，和公司是上下游的关系，因此经营上有重要的协同作用，并购尼龙化工后完善了公司的尼龙66产业链，增强了公司原料供应和盈利的稳定性。

公司于 2020 年 9 月 3日收到中国证监会《关于核准神马实业股份有限公司向中国平煤神马能源化工集团有限责任公司发行股份和可转换公司债券购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可﹝2020﹞2019 号）。

2020年9月11日，公司发布编号临 2020-057号公告《神马实业股份有限公司发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易之标的资产过户完成的公告》，完成了对尼龙化工的并购，截止2021年6月30日，公司完成重大资产重组并购尼龙化工尚不足一年，公司对尼龙化工经营协同安排和财务规范统一正有序进行。

2021年5月，公司为提高资金使用效率决定让尼龙化工现金分红14.02亿元，因此截至2021年6月30日，尼龙化工在财务公司的大部分存款已转至母公司在财务公司的账户。公司将上述资金暂时存放在财务公司，主要是投资项目尚未到付款节点，而财务公司存款利率较高，存在财务公司更具有经济性。

公司存放在财务公司的资金，后期将主要用于对股东的分红、日常生产经营和业务整合等方面。截止2021年9月30日，随着资金的陆续使用，公司在财务公司存款已降至约23亿，随着10月公司分红款的支付，预计2021年底财务公司的存款将进一步下降至20亿以下。

【会计师回复】

1、核查程序

在2021年半年报审计和本次核查工作中，我们实施的程序包括但不限于：

（1）询问神马股份管理层，了解企业经营安排计划和资金使用计划；

（2）检查神马股份2021年7-9月在财务公司的对账单，核对各期财务公司存款余额；

（3）检查神马股份2021年7-9月财务公司存款明细账及会计记录。

2、核查意见

基于实施的核查程序，会计师认为：神马股份上述财务公司存款相关数据和公司对财务公司资金的使用安排计划与我们在核查过程中了解的情况在所有重大方面一致。

（6）除已披露的受限资金外，是否存在其他资金使用受到限制的情况，存放在财务公司资金是否存在实际无法支取和使用的情况，相关存款是否存在潜在的合同安排或限制性用途，是否存在资金被控股股东或其他方实际使用等变相侵占上市公司利益的情形。

【公司回复】

公司除已披露的受限资金外，不存在其他资金使用受到限制的情况。

公司在财务公司办理的业务均为正常的资金收付业务，且在财务公司的存款月余额未超出《金融服务框架协议》中约定的每月存款限额30亿元。财务公司的安全性和流动性一直良好，未发生财务公司头寸不足导致延迟付款等事项。公司2021年半年报第241页（8）其他关联交易亦披露了公司在财务公司存款的支取情况：2021年1-6月，公司在财务公司存款借方发生额180.69亿元，贷方175.85亿元，存取不存在障碍。因此，不存在财务公司的存款无法支取和使用的情况。公司在财务公司存款也不存在潜在的合同安排或限制性用途其他资金使用受到限制的情况，亦不存在资金被控股股东或其他方实际使用等变相侵占上市公司利益的情形。

【会计师回复】

1、核查程序

在2021年半年报审计中，我们实施的程序包括但不限于：

（1）获取《企业信用报告》，将报告中的受限情况等信息与账面进行核对；

（2）获取神马股份与财务公司、其他商业银行的存款协议并查验约定条款；

（3）对神马股份管理层进行访谈询问，了解神马股份货币资金是否存在受限情况；

（4）获取财务公司及其他商业银行对账单以及明细账，对对账单中大额流水逐笔勾兑；

（5）对神马股份在财务公司及其他商业银行的存款期末余额和受限信息等进行函证；

（6）获取财务公司财务报表，对财务公司经营情况及财务状况进行分析，评估神马股份存放在财务公司存款的风险。

2、核查意见

基于实施的核查程序，会计师未发现神马股份存在财务公司的资金使用受到限制、实际无法支取和使用的情况，未发现神马股份相关存款存在潜在的合同安排或限制性用途，亦未发现神马股份资金被控股股东或其他方实际使用等变相侵占上市公司利益的情形。

2.半年报披露，公司 2019 年、2020 年和 2021 年上半年分别实现营业收入 110.48 亿元、89.12 亿元和 62.89 亿元，分别同比增长-1.83%、-19.34%和 51.96%。2019 年末合并报表调整后口径、2020年末、2021 年 6 月 30 日应收账款和应收款项融资合计余额分别为14.15 亿元、26.89 亿元和 35.15 亿元，同比分别增长 15.32%、90.03%和 30.72%，其中应收款项融资余额分别为 5.82 亿元、17.13 亿元和21.33 亿元，同比大幅增长。预付款项余额分别为 2.65 亿元、2.37亿元和 3.06 亿元，公司 2021 年上半年期末应收中国平煤神马集团国际贸易有限公司（以下简称贸易公司）1.60 亿元，预付贸易公司3506.08 万元。公司期末其他应收款余额 1089.90 万元，其中应收河南神马印染有限公司（以下简称印染公司）往来款 127.32 万元。

请公司补充披露：（1）报告期末应收账款和票据前五名情况，包括交易对方，交易金额，交易背景，是否关联方等；（2）结合公司收入业务和经营模式变化、下游客户变化、销售和回款政策变化的情况，说明应收项目逐年增加的合理性，以及客户票据结算大幅增加的原因和合理性；（3）预付款及其他应收款前五名情况，包括交易对方、交易金额、交易背景、是否关联方等；（4）与贸易公司和印染公司往来款涉及的交易背景和账期，是否构成关联方资金占用；（5）与控股股东及关联方期末往来情况，是否存在无商业实质的往来项目。

（1）报告期末应收账款和票据前五名情况，包括交易对方，交易金额，交易背景，是否关联方等；

【公司回复】

1）报告期末，应收账款前5名情况如下：

表10：应收账款期末前5名 （单位：万元）

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其中，B公司期末余额较大，系其2020年4季度修改了付款条款，修改后的账期较之前延长约3个月，从而导致应收账款增加较多。

2）报告期末，应收款项融资/应收票据前5名情况如下：

表11：应收款项融资期末前5名 （单位：万元）

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注：统计标准为，按票据交易的前手进行统计。

【会计师回复】

1、核查程序

在2021年半年报审计和本次核查工作中，我们实施的程序包括但不限于：

（1）询问神马股份管理层、财务人员和业务人员，了解主要客户相关交易背景；

（2）检查神马股份主要客商的交易情况，抽查交易合同、出库单、会计凭证、出口报关单等会计资料；

（3）对神马股份主要客户的应收账款余额及交易额进行函证；

（4）结合交易情况分析神马股份应收账款余额变动及其合理性；

（5）对神马股份期末应收款项融资执行监盘程序；

（6）复核神马股份回复中披露的应收账款、应收款项融资前5名信息。

2、核查意见

基于实施的核查程序，会计师认为：神马股份披露的报告期末应收账款和票据前五名的情况，包括交易对方，交易金额，交易背景，是否关联方等，与我们在审计与核查过程中了解的情况一致。

（2）结合公司收入业务和经营模式变化、下游客户变化、销售和回款政策变化的情况，说明应收项目逐年增加的合理性，以及客户票据结算大幅增加的原因和合理性；

【公司回复】

1）应收账款逐年增加的原因

2019年至2021年6月，公司经营模式未发生大的变化，客户情况亦基本稳定，应收账款逐年增加主要是外部市场变化的原因。

① 2019年和2020年对比分析

2019年，公司销售收入和应收账款余额分别为110.48亿和9.22亿；2020年，公司销售收入和应收账款余额分别为89.12亿和10.77亿。相比2019年，2020年公司全年销售收入减少19.34%，但期末应收账款余额较年初增加16.87%，主要原因是2020新冠疫情影响全年市场需求的不均衡变化，具体情况如下：

受疫情影响，2020年上半年生产受限、市场需求萎缩，公司营业收入大幅下滑。至2020年第4季度，全球疫情得到初步控制，市场需求大幅反弹，公司2020年第4季度的销售收入大幅增长，销售额达28亿左右，约占全年销售收入的1/3，亦超出2019年同期销售额的20%左右。受年末收入上升及账期影响，公司2020年期末应收账款余额有所上升。

②2020年和2021年6月对比分析

2021年1-6月，市场情况向好，公司销售收入和应收账款余额分别为62.89亿元和14.84亿元，2021年6月底应收账款余额较2020年底增长37.81%，增长原因主要是销售规模扩大。

2021年1-6月，公司实现销售收入62.89亿元，而2020年1-6月销售收入为41.39亿元，同比增长51.96%；

公司2020年全年实现销售收入89.12亿元，其中下半年实现销售收入47.73亿元，故公司2021年1-6月销售收入较2020年下半年的销售收入亦增长32%左右，由于2021年1-6月销售规模扩大，导致2021年6月末应收账款余额较年初增加，应收账款增幅与销售收入增幅基本一致。

公司2021年销售收入大幅增长，主要由于2021年尼龙66产品的市场供需紧张，市场行情火爆，产品销售价格持续上升，2021年上半年主要产品售价较2020年全年均价均有上涨，其中帘子布上涨16.60%，工业丝上涨24.46%，切片上涨67.05%，己二酸上涨43.73%。

此外，公司部分客户改变付款政策，也导致应收账款增加。

综上，公司应收账款逐年增加主要是外部市场变化的原因。公司严格按照《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》中的预期信用损失模型对上述应收账款计提减值准备。

2）应收性票据逐年增加的主要原因

2019年至2021年6月，公司经营模式未发生明显变化，客户情况亦基本稳定。应收性票据增加主要是公司收入增加和客户使用票据等敞口结算工具意愿增加所致。应收性票据的情况如下：

表12：2019至2021年6月应收性票据期末余额 （单位：万元）

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由上表可知，公司2020年末较2019年末应收票据余额变动不大，2021年6月底的应收票据全部重分类到应收款项融资。

2020年，公司的应收票据大幅增加，主要原因为2020年4季度收入大幅增加且客户较多使用票据结算所致。如上述1）所述，公司2020年第4季度的销售收入大幅增长，销售额约占全年销售收入的1/3，超出2019年同期销售额的20%左右，销售规模扩大导致应收款项增幅较大。

同时受疫情等风险事项影响，近几年客户使用现金结算意愿下降、使用票据等敞口结算工具意愿增加，导致公司收到的票据有所增加。以销售占公司80%以上的母公司为例，2019年下半年、2020年下半年和2021年上半年，公司母公司国内销售票据回款金额占总回款金额比例分别为51.56%、55.00%和54.30%，比例有所增加。综上，公司应收性票据大幅增加具有合理性。

【会计师回复】

1、核查程序

在2021年半年报审计中，我们实施的程序包括但不限于：

（1）询问神马股份管理层、财务人员和业务人员，了解收入业务、经营模式及销售和回款政策；

（2）获取神马股份主要客户销售合同，检查销售结算等关键条款，分析神马股份销售和回款政策的变化；

（3）根据账面记录信息，分析神马股份收入变化、经营模式和客户变化；

（4）对神马股份主要客户应收账款余额和交易额进行函证；

（5）结合收入变动分析神马股份应收账款余额变动情况；

（6）查阅外部市场变动信息，对神马股份产品价格和销售情况进行分析；

（7）对神马股份应收款项融资执行监盘程序；

（8）分析神马股份应收款项融资和销售收入的变动情况。

2、核查意见

基于实施的核查程序，会计师认为：神马股份上述应收项目逐年增加和票据结算大幅增加的原因合理。

（3）预付款及其他应收款前五名情况，包括交易对方、交易金额、交易背景、是否关联方等；

【公司回复】

1）报告期末，预付账款前5名情况如下：

表13：预付账款期末前5名 （单位：万元）

■

2）报告期末，其他应收款前5名情况如下：

表14：其他应收款期末前5名 （单位：万元）

■

【会计师回复】

1、核查程序

在2021年半年报审计中，我们实施的程序包括但不限于：

（1）对神马股份主要客商的预付账款和其他应收款进行函证；

（2）对神马股份预付账款和其他应收款账龄进行划分，根据预期信用损失模型重新计算坏账准备以复核坏账计提的准确性；

（3）分析神马股份预付账款和其他应收款余额变动情况；

（4）检查神马股份主要预付账款和其他应收款相关合同、付款单据、会计凭证等会计资料；

（5）对神马股份客户和供应商进行背景调查，识别神马股份关联方。

2、核查意见

基于实施的核查程序，会计师认为：神马股份上述预付账款和其他应收款前五名情况，包括交易对方、交易金额、交易背景、是否关联方等，与我们在审计与核查过程中了解的情况一致。

（4）与贸易公司和印染公司往来款涉及的交易背景和账期，是否构成关联方资金占用；

【公司回复】

1）和贸易公司往来

①应收账款

本期期末，公司对贸易公司应收账款15,952.15万元，账期为1年以内，为销售己二酸形成，交易背景为：贸易公司具有进出口业务资质，由于其长期经营产品进出口业务，与国外客户保持了良好合作关系，故公司的己二酸出口一直采取销售给贸易公司，由贸易公司负责对外出口的模式。本期期末，公司对贸易公司应收账款15,952.15万元，账期为1年以内，为销售己二酸形成。

根据双方协议约定，公司完成销售后，收款账期为3个月。2021年1-6月，公司对其销售形成收入为26,315.47万元（含税），其中4-6月销售金额为17,980.17万元（含税）。因此，2021年6月公司对其应收账款的余额较大，为15,952.15万元（含税），在双方约定的账期内。

双方合作期间，贸易公司回款情况良好。2021年7-9月，贸易公司共回款18,065.80万元，2021年6月底的应收账款余额已经全部收回。

由此可见，本期末公司应收贸易公司的往来款15,952.15万元是正常购销业务形成的应收款项，不构成关联方资金占用。

②预付账款

本报告期末，公司预付贸易公司余额3,506.08万元，账期为1年以内，详见表13。该项预付款主要用于采购碘化钾、油剂等进口材料，由于进口采购周期较长，故采取预付方式。

本期公司与贸易公司采购交易额为135,943.84万元，截止2021年9月30日，预付款3,506.08万元中已采购入库结转2,117.25万元。

综上，本期末公司预付贸易公司3,506.08万元是正常购销业务形成的预付款项，不构成关联方资金占用。

2）和印染公司往来

公司应收印染公司往来款 127.32 万元，账期为1年以内和1-2年，系公司为印染公司垫付的前期筹备资金。

印染公司系公司与其他3名股东在2019年共同发起成立的联营公司，该公司尚在筹建期，未实质开展生产经营。印染公司各股东认缴出资情况如下：

表15：印染公司认缴出资情况 （单位：万元）

■

截止目前，印染公司股东均未实缴出资，印染公司筹备组全部由公司职工组成并代为履行职责，故前期筹备资金由公司暂时垫付。公司于2020年9月收到K公司的退股函，公司已经和其他股东达成书面或者口头协议，将印染公司变更为公司全资子公司，目前相关事项正在进行中。印染公司成为公司全资子公司后，公司对其应收款项将转为股权投资款。

综上，公司应收印染公司往来款 127.32 万元不构成关联方资金占用。

除上述往来，公司不存在与贸易公司和印染公司的其他往来款项。

【会计师回复】

1、核查程序

在2021年半年报审计和本次核查工作中，我们实施的程序包括但不限于：

（1）对神马股份与贸易公司、印染公司涉及的合同、会计凭证、银行回单等会计资料进行查验；

（2）对神马股份采购贸易公司相关存货执行监盘程序；

（3）对神马股份与贸易公司往来款余额和本期交易额进行函证；

（4）查阅印染公司公司章程、股东退股函等资料；

（5）对2021年6月30日后贸易公司应收账款的回款情况和预付账款期后采购入库的相关会计凭证、银行回单、入库验收单等资料进行检查。

2、核查意见

基于实施的核查程序，会计师认为：

1.神马股份上述对贸易公司应收和预付款项以及对印染公司其他应收款情况与我们在审计和核查过程中了解的情况一致；

2.神马股份对贸易公司应收和预付款项以及对印染公司其他应收款的情况不构成关联方资金占用；

3.未发现神马股份与贸易公司和印染公司存在除上述情况以外的其他往来款项。

（5）与控股股东及关联方期末往来情况，是否存在无商业实质的往来项目。

【公司回复】

本期期末，公司与控股股东及关联方往来及交易情况如下：

表16：关联方往来情况 （单位：万元）

■

由上表可以看出，公司与控股股东及关联方往来均属正常经营项目，不存在无商业实质的往来项目。

【会计师回复】

1、核查程序

在2021年半年报审计中，我们实施的程序包括但不限于：

（1）询问公司管理层及相关人员，了解各项关联交易的交易背景；

（2）检查关联交易相关合同、会计凭证、出入库单、收付款单据等会计资料；

（3）对关联交易相关存货进行监盘；

（4）对主要关联交易发生额及余额进行函证确认；

（5）结合关联交易发生情况分析关联方往来余额合理性。

2、核查意见

基于实施的核查程序，会计师未发现神马股份与控股股东及关联方的往来不存在无商业实质的情况。

3.半年报披露，公司 2019 年末调整后口径、2020 年末、2021年 6 月 30 日固定资产余额分别为 46.55 亿元、47.62 亿元和 51.91亿元，同比分别增长 74.51%、2.3%和 9.01%；在建工程余额分别为7.7 亿元、14.13 亿元和 23.17 亿元，同比分别增长 33.95%、83.51%和 63.98%。公司在建工程项目中湛华小区保障一期、尼龙化工 KA油装置节能增效技术改造项目、尼龙化工锅炉烟气趋零排放技术改造、尼龙化工公司 VOC 专项治理、尼龙化工湛河治理火炬塔加固改造、尼龙化工 1#己二酸扩产改造、尼龙化工年产 3 万吨 1,6 己二醇等项目报告期末余额与上年末余额一致，无建设进展。公司 2021 年4上半年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为 12.21亿元。公司近年对外建设固定资产开支较大，扩张较快。

请公司补充披露：（1）本年转固的主要固定资产项目，包括资产名称、主要用途、账面价值、建设起止时间、资产所在地等；（2）列示 2019 年至今建设资产的单位产能投资成本，分析公司固定资产投资效益并进行同行业对比，若存在差异，充分说明合理性；（3）结合公司经营战略和业务变化情况，原有产线开工率和产销情况等，分业务说明公司近年大量构建固定资产的主要考虑；（4）2019 年和2020 年在建工程前五名供应商情况，包括交易对方、采购内容、交易金额、结算情况、是否关联方及潜在关联方等；（5）公司上半年上述在建项目无建设进展的原因，是否存在建设困难，是否存在减值迹象。

（1）本年转固的主要固定资产项目，包括资产名称、主要用途、账面价值、建设起止时间、资产所在地等；

【公司回复】

公司2021年1-6月转固的主要固定资产项目情况如下：

表17：2021年1-6月转固的主要固定资产情况 （单位：万元）

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注：三万吨尼龙66切片项目建设周期较长，系前期因环保政策等原因阶段性停工所致。

【会计师回复】

1、核查程序

在2021年半年报审计中，我们实施的程序包括但不限于：

（1）检查神马股份在建工程建设的相关文件，包括但不限于可行性研究报告、立项申请书、相关合同、竣工验收手续等；

（2）检查神马股份新增固定资产会计凭证及相关合同、验收与付款资料；

（3）对神马股份本期新增的固定资产执行监盘程序；

（4）复核神马股份新增固定资产折旧的计提是否合理。

2、核查意见

基于实施的核查程序，会计师认为：神马股份上述2021年1-6月转固的主要固定资产情况的说明，包括资产名称、主要用途、账面价值、建设起止时间、资产所在地等与我们在审计与核查过程中了解的情况一致。

（2）列示 2019 年至今建设资产的单位产能投资成本，分析公司固定资产投资效益并进行同行业对比，若存在差异，充分说明合理性；

【公司回复】

2019至今，建设资产的单位产能投资成本情况如下：

表18：建设资产情况 （单位：万元/吨）

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注：单位产能投资成本=（投资预算或实际投资金额）÷（设计产能或实际产能）

由于目前除公司外尚无尼龙66企业上市，在公开市场暂时无法查询到和公司主营产品相同的同