安路科技：创新实现发展 成为国际可编程逻辑器件一流供应商——上海安路信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

安路科技：创新实现发展 成为国际可编程逻辑器件一流供应商

——上海安路信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

上海安路信息科技股份有限公司董事长 马玉川先生

上海安路信息科技股份有限公司董事、总经理 HUA WEN（文化）先生

上海安路信息科技股份有限公司财务总监、董事会秘书 郑 成先生

中国国际金融股份有限公司董事总经理、投资银行部股本组综合协调人、

半导体和集成电路行业组联席负责人、投行业务内核委员、保荐代表人 章志皓先生

中国国际金融股份有限公司成长企业投资银行部高级经理、保荐代表人 姚 迅先生

经营篇

问：公司的主营业务及产品是什么？

马玉川：公司的主营业务为FPGA芯片和专用EDA（电子设计自动化）软件的研发、设计和销售。自成立以来，公司密切跟踪行业发展趋势及下游需求变化，建立了完善的产品体系。根据产品的性能特点与目标市场的应用需求，公司的FPGA芯片产品目前形成了以SALPHOENIX高性能产品系列、SALEAGLE高性价比产品系列和SALELF低功耗产品系列组成的产品矩阵。

问：公司产品主要的应用领域有哪些？

马玉川：公司产品的主要应用领域为工业控制、网络通信、数据中心和消费电子等。

在工业控制领域，公司已成功进入汇川技术、利亚德、灵星雨等知名企业的供应链。公司通过不断研发并根据市场反馈迅速迭代具有集成SDRAM（同步动态随机存储器）存储器、PCIE（一种高速串行计算机扩展总线标准）控制器等不同功能的多品类产品，充分满足了工业控制中的实时控制、外设扩展和控制、高速数据传输等多种不同应用种类。在消费电子领域，近年来，随着各消费电子产品的屏幕分辨率不断提升及型号种类的不断丰富，公司FPGA解决方案凭借技术创新及对客户需求的迅速反应，市场需求日益提升，从而带动了公司营收增长。

问：请介绍公司科技成果与产业深度融合的情况。

HUA WEN（文化）：公司成功构建了ELF系列、EAGLE系列和PHOENIX系列FPGA芯片和TangDynasty系列FPGA专用EDA软件，形成了多种逻辑规模FPGA芯片和软件的全产品线覆盖，并持续致力于高容量、高性能的FPGA和FPSoC（即现场可编程系统级芯片）芯片的研发与拓展。公司目前已成为国内领先的FPGA芯片供应商，产品广泛应用于工业控制、网络通信、消费电子、数据中心等行业中。公司已将核心技术和专利应用于公司现有产品和募投项目拟开发的产品中，发挥公司研发能力和技术积累优势，实现了科技成果与产业的深度融合。

问：请介绍公司制程工艺方面的情况。

马玉川：在制造工艺方面，公司的量产产品主要采用从成熟55nm到先进28nm的工艺制程，正在开发更先进的FinFET（鳍式场效应晶体管）工艺产品设计流程，进一步拓展公司产品的合适工艺选择空间。

问：请介绍公司在芯片架构方面的技术先进性。

马玉川：在芯片架构方面，公司已经开发了支持高达600K逻辑阵列容量的PHOENIX第一代FPGA架构，正在开发支持1KK以上级别逻辑容量、具有良好阵列扩展性的PHOENIX2第二代FPGA架构。

问：公司的研发实力如何？

HUA WEN（文化）：公司在硬件芯片设计技术、FPGA专用EDA软件技术、FPGA芯片测试技术、FPGA应用方案四个方面均取得了众多研究成果。截至2021年6月30日，公司拥有核心技术18项，获得专利57项，其中发明专利46项，技术储备位居国内FPGA行业第一梯队。

问：请介绍公司的获奖情况。

马玉川：公司凭借自身较强的科研能力获得了“2019年上海市科技进步奖”，入选工业和信息化部“专精特新‘小巨人’企业”名单，承担了“2018年上海市产业转型升级发展专项资金（工业强基）”“2018年上海市人工智能创新发展专项资金”等重大科研项目。

问：公司的营业收入是多少？

郑成：2018年、2019年、2020年、2021年1月到6月，公司实现营业收入2852.03万元、12232.77万元、28102.89万元和32169.44万元，2018年度至2020年度年均复合增长率为213.91%。其中，公司主营业务收入分别为2838.56万元、12117.19万元、28105.30万元和32136.27万元，占当期营业收入的比重均超过99%，报告期各期呈上升趋势，主营业务突出。

问：公司综合毛利是多少？

郑成：2018年、2019年、2020年、2021年1月到6月，公司综合毛利分别为858.22万元、4211.08万元、9605.98万元和12046.85万元，呈逐年上升趋势。2019年、2020年、2021年1月到6月，公司综合毛利同比增长390.67%、128.11%和174.92%，主营业务毛利同比增长386.48%、130.99%和176.59%。

问：公司综合毛利率是多少？

郑成：2018年、2019年、2020年、2021年1月到6月，公司综合毛利率分别为30.09%、34.42%、34.18%和37.45%。其中，主营业务毛利率分别为29.91%、34.08%、34.05%和37.43%。

问：公司的研发费用是多少？

郑成：2018年、2019年、2020年、2021年1月到6月，公司研发费用分别为3429.10万元、7866.54万元、12553.66万元和10408.44万元，占同期营业收入比例为120.23%、64.31%、44.67%、32.36%。报告期内，公司高度重视研发投入，各年度研发费用持续增长，始终保持在较高水平。

发展篇

问：公司的经营宗旨是什么？

马玉川：公司的经营宗旨为“诚信创造价值，创新实现发展，成为国际可编程逻辑器件一流供应商”。公司自设立以来，始终专注于FPGA芯片的研发和应用，持续提升核心技术水平、产品性能及客户服务能力。公司以市场需求为导向，以自主创新为驱动，坚持硬件架构、软件设计的全自主开发，凭借深厚的FPGA技术储备和成熟的行业应用解决方案，不断推出在性能、功耗、品质等方面具有较强竞争力的芯片产品，日益取得下游市场客户的广泛认可。

问：公司未来的发展战略是什么？

马玉川：未来3年，公司的发展规划是坚持自主创新，深耕中国市场需求，在芯片架构、系统集成、制造工艺、专用EDA软件四个方向加大研发投入，组织技术攻关，丰富和升级FPGA产品线，继续扩大在工业控制、网络通信、消费电子等市场的领先优势，积极开拓数据中心、人工智能、自动驾驶等新兴市场，满足中国国内民品市场对于FPGA产品的广泛需求，同时加大海外客户支持力度，推动高品质的中国FPGA产品走向世界。

问：公司未来将如何丰富产品线？

马玉川：为巩固已有市场和开拓新的市场，未来公司将根据下游客户需求和行业发展趋势，持续优化和丰富产品结构，致力于满足下游客户的多样性需求。一方面，公司将在现有产品系列基础上持续优化升级和迭代创新，通过在性能、功耗、品质等全方位的提升，提高现有产品的持续竞争力和客户满意度；另一方面，公司将积极响应市场需求，进一步丰富公司产品线，增加产品规格覆盖，加强高性能FPGA产品和系统级FPSoC产品研发，努力扩大公司在国内FPGA市场的领先优势。

问：公司对于开拓下游市场有何措施？

马玉川：2018年1月到2021年6月底，公司立足和受益于本土市场独特而巨大的需求，大力加强销售网络建设，打造了一支专业过硬、经验丰富、富有敬业精神的销售团队，并在上海、北京、武汉、西安、深圳等主要城市建立了强大的现场技术支持团队。公司通过销售团队与技术支持团队的协同合作，深入了解客户需求，确保产品设计指标满足客户应用需求，并建立起快速的客户需求响应能力，更好地贴近本土客户，较好地提高了客户满意度。

问：公司在行业内的竞争优势有哪些？

马玉川：公司的竞争优势有：1）拥有国内顶尖的管理和研发团队；2）具有深厚的研发实力和技术储备；3）建立了创新的软硬件协同研发平台；4）具备强大的中国市场服务能力。

行业篇

问：公司所属行业是什么？

HUA WEN（文化）：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“制造业”中的“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码“C39”。

问：近年来集成电路行业的产业政策有何变化？

HUA WEN（文化）：根据不完全统计，2016年以来，上海市政府、上海市经济信息化委等在内的上海市各级行政机关出具的政策文件中，均将FPGA芯片作为集成电路领域的重点发展对象之一。2021年，在国家发展改革委等部门联合发布的《关于做好享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知》中，亦将FPGA芯片认定为重点集成电路设计领域之一。国家及地方产业政策的重视为FPGA芯片发展提供了良好的政策环境，为行业发展提供了明确的预期。

公司的发展目标与国家产业政策的方向一致，国家产业政策对核心电器器件、高端通用芯片及基础软件等方面的倾斜，也为公司未来的产品研发及业务拓展提供了良好的产业政策环境，有利于公司长远发展。

问：FPGA芯片行业未来有怎样的发展趋势？

马玉川：行业未来主要有三大发展趋势：1）FPGA芯片向先进制程、先进封装方向发展；2）FPGA芯片向高集成化的现场可编程系统级芯片发展；3）FPGA芯片新的下游应用领域不断涌现。

问：下游市场的需求以及变化趋势如何？

HUA WEN（文化）：FPGA芯片由于具有高度灵活、可扩展特点，可以以较低成本实现算法迭代，能够较好地实现新场景运算、控制和升级功能，在芯片领域素有“万能芯片”之称，下游应用领域丰富。近年来随着汽车电子、数据中心、人工智能等技术兴起，FPGA芯片作为支持这些场景应用的优先选择之一，市场规模有望快速增长。

根据Frost&Sullivan数据，中国FPGA市场从2016年的约65.5亿元增长至2020年的约150.3亿元，年均复合增长率约为23.1%。未来，中国FPGA市场的需求量有望持续扩大。根据Frost&Sullivan数据，预计到2025年，中国FPGA市场规模将达到约332.2亿元。

问：公司的市场地位如何？

马玉川：经过多年不断的攻坚研发，公司已成为国内领先的FPGA芯片供应商，以优异的产品设计和可靠的量产品质赢得了客户的高度信任，是国内极少数通过多家国际领先通信设备商认证的合格供应商之一。

根据Frost&Sullivan数据，以出货量口径统计，2019年，公司FPGA芯片在中国市场排名第四，在国产品牌中排名第一；2020年，公司产品出货量突破2000万颗。

发行篇

问：持有公司5%以上股份的主要股东有哪些？

郑成：截至2021年10月8日，单独或与其一致行动人合计持有公司5%以上股份的主要股东为：1）华大半导体；2）具有一致行动关系的上海安芯、上海安路芯、上海芯添；3）产业基金；4）深圳思齐；5）控股股东同为杭州士兰控股有限公司的士兰微、士兰创投；6）上海科创投。

问：请介绍公司国有股份及外资股份的情况。

郑成：本次发行前，公司有4名国有股东，分别为华大半导体、产业基金、上海科创投、深创投集团。公司不存在外资股东。

问：请介绍公司股权激励实施的基本情况。

郑成：公司以通过向激励对象授予公司股份或股份期权的方式（具体方式上体现为授予激励对象各持股平台的份额或份额期权）实施股权激励。截至2021年10月8日，公司合计授予804.946万元激励份额，合计授予645.291万元激励期权。

问：请介绍公司的员工持股计划。

马玉川：截至2021年10月8日，公司的员工持股平台为上海安芯、上海安路芯、宁波芯翱、宁波芯翔、宁波芯展、宁波芯骋、宁波芯隆、宁波芯擎、宁波芯坦。截至2021年10月8日，公司合计授予804.946万元激励份额，合计授予645.291万元激励期权。

问：公司本次发行股数及占发行后总股本的比例是多少？

姚迅：公司本次公开发行新股数量不超过5010万股，占公司发行后总股本的比例约为12.52%。本次公开发行股票全部为发行新股，不安排老股转让。

问：公司本次募集资金用途是什么？

马玉川：公司本次募集资金扣除发行费用后将按轻重缓急顺序投资于：1）新一代现场可编程阵列芯片研发及产业化项目；2）现场可编程系统级芯片研发项目；3）发展与科技储备资金。