（上接27版）

（上接27版）

6、无形资产

报告期各期末，公司无形资产余额及其明细情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为16,349.69万元、16,832.00万元、16,881.21万元和15,526.56万元，总体较为稳定。

公司无形资产主要系土地使用权，公司无形资产不存在减值情形，未计提无形资产减值准备。

7、递延所得税资产

报告期各期末，公司递延所得税资产余额分别为193.97万元、279.37万元、277.10万元和289.91万元，分别占当期非流动资产的0.08%、0.11%、0.10%和0.10%。

8、其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为1,499.99万元、501.47万元、13,396.34万元和26,759.79万元，分别占当期非流动资产的0.63%、0.20%、4.84%和9.08%。2019年末其他非流动资产较2018年末下降66.57%，主要系在建项目预付的设备款、工程款和土地款减少所致。2020年末其他非流动资产较2019年末增加2,571.43%，主要系预付购建综合智能管控中心款所致。

二、负债状况分析

（一）负债结构分析

单位：万元

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报告期各期末，公司负债总额分别为89,287.84万元、95,479.61万元、105,293.89万元和99,749.01万元，整体呈增长趋势。

公司的负债规模和负债结构与公司的经营特点和实际经营状况相符。

（二）流动负债结构分析

报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：

单位：万元

■

报告期各期末，公司流动负债主要由以短期借款、应付账款、预收款项（合同负债）、其他应付款和一年内到期的非流动负债构成，公司上述负债合计占流动负债比例分别为94.58%、91.64%、90.69%和91.05%，主要流动负债占比稳定。

报告期各期末，主要流动负债具体情况如下：

1、短期借款

报告期各期末，公司短期借款构成情况如下：

单位：万元

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截至报告期末，公司银行信用良好，不存在短期借款逾期偿还的情形。

2、应付账款

报告期各期末，公司应付账款构成情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司应付账款余额分别为25,652.10万元、20,708.63万元、20,816.65万元和21,395.50万元，公司应付账款主要由工程款、材料款等构成。

3、预收款项/合同负债

报告期各期末，公司预收款项/合同负债情况如下：

单位：万元

■

报告期各期末，公司预收款项/合同负债余额分别为6,843.77万元、11,723.98万元、17,412.31万元和15,771.42万元。2019年末预收款项余额较2018年末增长71.31%，主要系公司售气业务和城网子公司建安预收款增长所致。2020年末预收款项余额较2019年末增长48.52%，主要系2020年末预收天然气款增加所致。

4、应交税费

报告期各期末，公司应交税费余额分别为1,703.30万元、2,899.19万元、3,110.15万元和2,532.35万元，占流动负债的比例分别为3.61%、6.46%、5.29%和4.73%。

报告期各期末，公司应交税费明细如下：

单位：万元

■

2019年末公司应交税费比2018年末增长70.21%，主要系母公司所得税由按月预缴改为按季度预缴所致。

5、其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款构成情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司其他应付款余额分别为3,236.75万元、5,748.93万元、5,590.24万元和4,145.07万元，2019年末其他应付款余额较2018年末增长77.61%，主要系公司天然气管道改线收到的改线补偿款增加所致。

6、一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债余额分别为1,330.00万元、2,922.25万元、2,946.75万元和5,263.61万元。

公司一年内到期的非流动负债主要系一年内到期的长期借款及利息，2019年末一年内到期的非流动负债较2018年末增长119.72%，主要系部分到期的长期借款增加所致。

（三）非流动负债分析

报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司非流动负债余额分别为42,091.76万元、50,625.32万元、46,549.61万元和46,255.33万元，公司非流动负债主要系长期借款。

1、长期借款

报告期各期末，公司长期借款余额分别为41,593.86万元、49,836.91万元、45,733.20万元和45,090.04万元，占非流动负债余额的比例分别为98.82%、98.44%、98.25%和97.48%。公司长期借款主要系信用借款，报告期内公司信用状况良好，不存在逾期的情形。

2、递延收益

报告期各期末，公司递延收益余额分别为309.28万元、302.76万元、296.25万元和293.00万元。公司递延收益主要系收到的政府补助。

三、盈利能力分析

（一）营业收入及毛利构成情况及分析

公司报告期内营业收入、营业成本、毛利及其变化情况如下表所示：

单位：万元

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1、主营业务收入分析

单位：万元

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报告期内，公司主营业务收入分别为323,636.68万元、416,534.85万元、475,827.51万元和246,889.94万元，呈逐年增长趋势。公司收入主要来自于长输管线业务，报告期内，公司长输管线业务收入占主营业务收入的比重分别为78.95%、74.78%、63.73%和68.50%。

我国实行城市燃气特许经营制度，城市燃气经营具有区域自然排他的特性，公司主要从事安徽省内的天然气长输管线的建设与运营、CNG/LNG、城市燃气以及分布式能源等业务。报告期内，公司的主营业务收入主要来自于安徽地区。

2、主营业务成本分析

单位：万元

■

公司主营业务成本主要为外购天然气成本，报告期内，主营业务成本变化与主营业务收入变化基本一致。

3、公司主营业务毛利及毛利率分析

（1）毛利按产品类别分析

单位：万元

■

（2）毛利率按产品类别分析

■

报告期内，公司主营业务综合毛利率分别为10.78%、9.89%、8.23%和9.99%，公司毛利率受省内管输费价格调整以及输售气量等因素影响较大。

公司长输管线业务毛利率分别为9.34%、8.53%、6.18%和7.92%，2018年至2020年呈下降趋势，主要是省内短途管输费下调影响以及宣宁黄支线等新建管线处于运营初期所致。公司长输管线业务省内短途管输费价格由安徽省发改委按照省政府确定的“多气源、一张网”、“以近补远、以短补长、以优补差”的原则核定。近年来，安徽省内天然气短途管输价格下调，公司长输管线的管输费整体有所下降，对公司盈利水平产生了一定不利影响。

公司CNG/LNG业务毛利率分别为17.71%、10.40%、4.09%和3.32%，呈下降趋势，主要是近年来公司LNG贸易业务增长较快所致，作为管输天然气气源的补充，公司也在布局LNG市场。LNG贸易业务主要是向大型LNG进口贸易商采购LNG，销售给各地城市燃气公司，销售价格一般在采购价格的基础上每吨上浮一定金额确定，因此LNG贸易业务毛利率较低，符合行业特征，如上市公司恒通股份（603223.sh）LNG贸易业务2020年毛利率为4.68%。

公司城市燃气业务毛利率分别为15.14%、16.47%、25.07%和23.67%，2020年城市燃气业务销售收入增加及毛利率增长主要是城燃业务销售规模增长所致。

2020年12月，安徽省发改委下发《关于调整部分天然气短途管道运输价格等有关事项的通知》（皖发改价格函〔2020〕547号），安徽省内天然气短输价格调整周期由每年1次调整为每3年1次。对于城市燃气用户的销售价格由安徽省发改委根据上游气源采购价格以及省内短途运输费等综合定价。对于工业直供用户，销售价格实行放开制，由双方谈判确定。随着天然气短输价格调整周期的放缓、用气量的增加以及城燃业务在整体业务结构中占比的提升，公司毛利率有望企稳并有所提高。

（二）利润表其他项目分析

1、期间费用

报告期内，公司期间费用金额及占收入比重情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司期间费用率分别为3.54%、2.48%、2.28%和3.01%，期间费用占营业收入的比重较小，各项期间费用率基本保持一致。

公司销售费用主要包括职工薪酬、业务招待费和差旅费等。报告期内，公司销售费用金额逐年上涨，主要系公司销售收入逐年增加所致。

公司管理费用主要包括职工薪酬、办公及差旅费、折旧及摊销费、业务招待费、租赁及物业管理费等。

公司财务费用主要包括利息支出、利息收入及银行手续费等。

2、其他收益

报告期内，公司其他收益的构成情况如下：

单位：万元

■

根据规定，公司管道运输服务收入应纳增值税超3%税率部分实行增值税即征即退的税收优惠。公司计入其他收益的政府补助主要是收到的增值税退税。

3、投资收益

报告期内，公司投资收益的构成情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司投资收益分别为138.72万元、119.01万元、483.43万元和46.12万元。公司的投资收益主要是权益法核算的长期股权投资收益、股利收入、理财产品投资收益、结构性存款投资收益等。2020年投资收益较2019年增加364.42万元，主要系持有的徽商银行股权分红款增加所致。

4、信用减值损失和资产减值损失

报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失的构成情况如下：

单位：万元

■

注：损失均以负数列式。

报告期内，公司计提的减值损失分别为-76.70万元、-365.04万元、140.32和-2.53万元，主要是按公司坏账准备政策计提的应收账款和其他应收款坏账准备。

5、营业外收支

报告期内，公司营业外收支的构成情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司营业外收入分别为82.30万元、166.03万元、796.08万元和117.97万元。2020年营业外收入较2019年增加630.05万元，主要系本期无偿接受资产划转及核销长期挂账应付款所致。此外，公司其他营业外收入主要为收到的与日常经营无关的政府补助。

报告期内，公司营业外支出分别为13.90万元、52.71万元、281.17万元和146.02万元。2020年营业外支出较2019年增加228.46万元，主要系本期疫情公益性捐赠支出增加所致。此外，公司营业外支出主要为非流动资产毁损报废损失等支出。

（三）同行业盈利指标对比

公司盈利指标与同行业可比上市公司比较如下：

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同行业可比上市公司中，陕天然气主要从事长输管线业务，与发行人业务最具有可比性，报告期内，公司毛利率水平与陕天然气基本一致。

公司的毛利率水平与同行业其他公司存在差异，主要是一方面公司收入主要来自于长输管线业务，城市燃气业务占比较低，另一方面天然气业务地域性较强，且销售价格由各地物价部门核定，由于各地的居民收入、消费水平不同，各地物价部门核定的天然气的定价政策有差异，此外，与气源距离的远近不同，采购价格也存在差异，进而对毛利率产生一定的影响。

四、偿债能力分析

（一）公司偿债能力指标分析

报告期各期末，公司主要偿债能力指标无较大异常不利变化。各偿债能力指标具体如下：

■

（二）与同行业上市公司偿债能力指标比较

公司与同行业上市公司主要偿债指标比较分析如下表：

■

注：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债（速动资产为流动资产扣除存货）

资产负债率=总负债/总资产

报告期内，公司流动比率和速动比率相比同行业上市公司处于较高水平且相对保持稳定，短期偿债能力较强。

报告期内，公司资产负债率相比同行业上市公司处于较低水平且相对保持稳定，长期偿债能力较强。

五、资产周转能力分析

公司主要资产周转能力指标如下表所示：

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公司主要从事长输管线业务，同行业上市公司中，陕天然气主营业务与发行人接近，主要为长输管线业务，与发行人具有可比性。贵州燃气、重庆燃气、深圳燃气等上市公司主要以城市燃气业务为主。

（1）应收账款周转率分析

公司应收账款周转率高于同行业可比公司，主要系公司下游客户主要为城市燃气公司及大工业用户，根据合同，客户需先支付一定的预付款，然后按约定周期进行结算。公司以天然气交接点计量值为结算依据，每7日（自然周）跟客户进行结算，结算周期较短，期末应收账款余额较小，周转率较高。同行业上市公司中，陕天然气结算周期通常为10天至一个月，重庆燃气、深圳燃气、贵州燃气主要以城市燃气业务为主，其中，重庆燃气、深圳燃气多采用预收账款结算方式，应收账款结算周期为旬结或月结，贵州燃气采用预收款及现款销售结算模式的占比较小，且应收账款结算周期通常为15天，应收账款周转率相对较低。

（2）存货周转率分析

报告期内，发行人的存货周转率高于同行业上市公司，主要原因如下：

陕天然气长输管线长约 3,800公里，管径大多为 DN400-800，公司长输管线长约 1,500 公里，管径大多为 DN200-400；由于陕天然气的管径大、线路长，要求的输气压力也较大，长输管线期末结存气量较高，导致其存货余额较大,存货周转率相对较低。

重庆燃气、深圳燃气、贵州燃气中城市燃气业务的占比较高，其中，深圳燃气因城市燃气业务（包含石油气批发业务）占比较高，年末存货以管存天然气、石油气和工程施工为主，导致其存货余额较大；重庆燃气年末存货以城市燃气建筑安装业务所需的原材料为主，周转速度与燃气安装施工周期呈正相关，导致其存货余额较大。贵州燃气管道安装工程业务量较多，所需的原材料备货较多，导致其存货余额较大，存货周转率相对较低。

综上，受业务结构、长输管线期末结存量不同的影响，公司的存货周转率高于可比上市公司，符合行业特征及公司实际情况。

六、现金流量分析

单位：万元

■

（一）经营活动现金使用分析

报告期内，公司经营活动现金流量构成及变化情况：

单位：万元

■

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为24,317.54万元、31,947.10万元、53,180.88万元和20,967.76万元。2019年度经营活动产生的现金流量净额较2018年度增长31.37%，2020年度经营活动产生的现金流量净额较2019年度增长66.47%，主要原因系公司业务规模增加所致。

（二）投资活动现金使用分析

单位：万元

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报告期内，投资活动产生的现金流量净额分别为-19,313.17万元、-34,569.61万元、-35,233.35万元和-25,125.61万元。2019年度投资活动产生的现金流量净额较2018年度减少15,256.44万元，主要系2019年投资支付的现金增加以及收回的理财产品投资较2018年减少所致。

（三）筹资活动现金使用分析

单位：万元

■

报告期内，公司筹资活动现金流量净额分别为-9,946.78万元、-3,755.60万元、-5,016.43万元和-10,440.48万元。2019年度筹资活动产生的现金流量净额较2018年度增加6,191.18万元，主要系偿还借款支付的现金减少所致。

七、非经常性损益分析

报告期内，公司非经常性损益明细如下表所示：

单位：万元

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公司报告期内非经常性损益净额及其分别占利润总额和净利润的比例如下：

■

八、重大担保、诉讼（仲裁）、其他或有事项和重大期后事项

截至本募集说明书出具之日，公司不存在可能或已经影响公司财务状况、盈利能力及持续经营的重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项。

九、资本性支出分析

（一）报告期内公司重大资本性支出

公司重大资本性支出主要用于天然气管道投资建设。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为2.12亿元、2.68亿元、3.37亿元及2.32亿元。

（二）未来可预见的重大资本性支出计划

未来公司安排的重大资本性支出主要包括募集资金投资项目和其他天然气管线建设项目。本次发行募集资金拟投资的建设项目具体情况参见本募集说明书之“第八节 本次募集资金运用”。

十、公司财务状况和盈利能力未来发展趋势分析

（一）财务状况发展趋势

随着公司业务规模的扩大，投资规模的提升以及新建管线的逐步投产，公司总资产规模将持续增长。本次可转债募集资金投资项目为六安-霍邱-颍上干线建设项目以及补充天然气项目建设运营资金。在本次募集资金到位后，公司资本实力和资产规模将相应提升。

截至2021年6月30日，公司资产负债率（合并）为26.94%，本次发行募资金到位后，公司将获得长期发展资金，债务结构更加合理。公司将根据实际经营的需要，保持合理的资产负债结构。

（二）盈利能力发展趋势

公司未来将继续做强做大主业，持续优化产品结构，积极创新产品、业务形态，强化内部管理，积极开拓市场，提升公司市场竞争力；加强资本运作，发挥上市公司综合能力，进一步完善产业链条，巩固、优化市场网络，努力提高法人治理及经营管理水平。公司未来盈利能力整体趋势向好。

本次募集资金投资项目与公司现有主业紧密相关，未来随着募集资金投资项目的实施，公司产品结构及债务结构将更加合理，有利于进一步提升公司整体实力，从而维护并实现全体股东的长远利益。

第五节 本次募集资金运用

一、募集资金总体使用计划

（一）募集资金总体使用计划

本次公开发行可转债募集资金总额（含发行费用）不超过93,000万元（含93,000万元），扣除发行费用后，将投资于以下项目：

单位：万元

■

在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金额，不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决。

（二）本次募集资金投资项目的背景

随着全社会节能减排和环境保护意识的提高，天然气作为优质高效、绿色清洁的低碳能源日益受到重视，我国天然气市场已进入快速发展阶段。2020年我国天然气产量1,888亿立方米，同比增长9.8%，连续四年增产超过100亿立方米。2020年我国天然气消费量为3,295亿立方米，同比增长7.2%，近五年平均增长率超过10%。

2018-2020年安徽省天然气消费量分别为53.01亿立方米、56.50亿立方米和55.40亿立方米，随着疫情的有效防控和经济的复苏，预计安徽省天然气需求有望恢复增长。与此同时，安徽省天然气管网建设尚不能完全满足省内天然气持续增长的需求。为加快安徽省天然气管网基础设施建设，安徽省人民政府办公厅印发了《安徽省油气管网基础设施建设规划》（2017-2021）。根据这一规划，到2021年省级主干管道长度达到1,850公里，形成全省南北互通、东西互联的一体化、网络化、智能化主干网架。天然气支线管道长度达到2,184公里，实现管道天然气“县县通”。具体来看，在省级干线管网方面，建设亳州－池州（西纵线）、淮北－黄山（中纵线）、宿州－滁州（东纵线）等三条纵向干线，颍上－蚌埠、合肥－金寨、庐江－无为等三条横向联络线，改造提升阜阳－宿州联络线能力,在干线途经的县域合理设置分输设施，形成“三纵四横一环”省级主干管网。在支线管道建设方面，规划建设寿县－霍邱等十九条天然气支线，实现天然气支线“县县通”。

本次募投项目“六安-霍邱-颍上干线项目”为省级干线管网西纵线的重要组成部分，并包含了天然气支线“县县通”寿县－霍邱支线，是《安徽省油气管网基础设施建设规划》（2017-2021）的重要建设内容。

（三）本次募集资金投资项目建设的必要性与可行性

1、本次募集资金投资项目建设的必要性

（1）持续助力改善我国能源消耗结构

随着全社会节能减排和环境保护意识的提高，天然气作为优质高效、绿色清洁的低碳能源，日益受到重视，我国天然气市场已进入快速发展阶段。尽管国内天然气生产量、消费量以及天然气占一次能源消费比例增长较快，但天然气占一次能源消费比例仍较低。2019年，我国能源消费结构中天然气的占比为7.80%，而同期世界能源消费结构中天然气占比为24.23%。

国家发改委《加快推进天然气利用的意见》（发改能源〔2017〕1217号）提出，逐步将天然气培育成为我国现代清洁能源体系的主体能源之一，到2030年，力争将天然气在一次能源消费中的占比提高到15%左右。《国务院关于促进天然气协调稳定发展的若干意见》（国发〔2018〕31号）提出，加快天然气开发利用，促进协调稳定发展，是我国推进能源生产和消费革命，构建清洁低碳、安全高效的现代能源体系的重要路径。

当前，我国能源消费结构中天然气占比仍较低，距离国家制定的要求仍有一定的差距，持续加大天然气基础投资建设有利于改善和提高天然气在我国能源消耗结构中的占比。

（2）落实安徽省天然气管线建设规划

《安徽省油气管网基础设施建设规划》（2017-2021）对全省主体天然气利用与管网的建设实施，进行了全面的规划。按照实现跨区域资源调度、大范围市场辐射，全面带动支线建设和市场开拓的要求，加速形成功能完备、布局合理的省级干线管网。建设亳州－池州（西纵线）、淮北－黄山（中纵线）、宿州－滁州（东纵线）等三条纵向干线，颍上－蚌埠、合肥－金寨、庐江－无为等三条横向联络线，改造提升阜阳－宿州联络线能力，在干线途经的县域合理设置分输设施，形成“三纵四横一环”省级主干管网。同时，依托国家和省级干线管网，推进覆盖沿线县城、主要园区、重点乡镇和企业的支线管道建设，新建支线管道原则上就近从省级干线管网接入，规划建设寿县－霍邱等十九条天然气支线，实现天然气支线“县县通”。

本次募投项目“六安-霍邱-颍上干线项目”为省级干线管网西纵线的重要组成部分，并包含了天然气支线“县县通”寿县－霍邱支线，是《安徽省油气管网基础设施建设规划》（2017-2021）的重要建设内容。

（3）满足天然气建设项目资金需求

作为一家国有控股公用事业公司，皖天然气肩负着安徽省天然气管道投资、建设、运营等任务，以不断满足安徽省对于天然气的使用需求。报告期内，公司陆续投资建设了江北集中区支线、宣宁黄支线、多个城市管网项目。

本次募投项目主要为六安-霍邱-颍上干线项目。本项目为规划建设的省级干线管网西纵线的重要组成部分和“县县通”寿县－霍邱支线。项目的建成投产将为六安市、霍邱县、寿县、颍上县提供多气源保障，向沿途的城乡区域提供管道气。

同时，公司当前及未来一段时间还存在其他大量天然气相关的固定资产投资项目，对于资金的需求不断增加，其中部分拟实施的重要天然气管线建设项目如下：

■

（4）缓解资金压力，保障公司持续发展

天然气投资运营行业是资金与技术密集型产业，具有投资大、周期长的特点。近年来公司业务规模持续提升，营业收入逐年递增，随着经营规模的扩大，公司对资金的需求也相应增加。公司除了进行天然气管线建设、生产设备的购置等固定资产投资外，还需要大量流动资金以保证原材料采购、人工费用支付、技术研发等重要的日常生产经营活动。补充天然气项目建设运营资金将有利于提高公司的综合经营实力，增强公司的市场竞争力。

2、本次募集资金投资项目建设的可行性

（1）符合天然气产业政策

根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》，“原油、天然气、液化天然气、成品油的储运和管道输送设施、网络和液化天然气加注设施建设”属于鼓励类项目。因此本项目符合国家能源产业发展政策。

（2）公司具备项目实施的技术经验、组织结构和人力资源

公司成立以来，在长输管线的建设运营方面积累了丰富的经验。公司成立了生产技术部和生产调度中心，负责公司生产技术管理，生产过程监管，引入了管道完整性检测技术、管线GPS巡检技术、不停输封堵技术等一系列生产技术。公司在发展进程中，聚集了一批专业领域涉及生产、销售、技术和管理等方面的专业人才，为本募集资金项目的实施奠定了人才基础。在市场开拓方面，公司为省内用户提供了优质高效的服务平台，在经营过程中形成了一批实力雄厚、信誉良好、业务关系持续稳定的优质客户。因此，公司在人员、技术和市场方面的储备能够支撑本次募集资金投资项目的顺利实施。

（3）天然气气源得到保障

本项目起点为肥西-六安支线已建的3#阀室，终点为利辛-颍上支线工程已建的颍上输气站，近期气源主要为“川气东送”气源，远期与“西纵线”其它项目及合肥环线管网相连，实现气源之间的互联互通。肥西-六安支线3#阀室可以为本项目提供稳定的气源保障，可靠充足的气源条件保证了本项目的可行性。

二、本次募集资金投资项目的概况

（一）六安-霍邱-颍上干线项目

1、项目主要建设内容

本项目建设六安-霍邱-颍上干线及配套川气联络线、寿县-霍邱支线。其中，干线管道起点位于六安天然气合建站，途径六安市金安区、淮南市寿县、阜阳市颍上县，终点为颍上输气站，干线管道长度约121公里，设计压力6.3兆帕，管径600毫米。川气联络线起点为六安天然气合建站，途径六安市金安区、承接产业转移集中示范园区、合肥市肥西县，终点为肥西-六安支线3号阀室，管道长度约15公里，设计压力6.3兆帕，管径600毫米。寿县-霍邱支线起点为寿县输气站，终点为霍邱输气站，管道长度约31公里，设计压力6.3兆帕，管径300毫米。

本项目新建六安、寿县、霍邱3个输气站，改扩建颍上输气站、肥西-六安支线3号阀室，在六安市、颍上县、霍邱县境内新建阀室各1座、在寿县境内新建阀室2座。

2、项目投资概算

本项目总投资为79,489.09万元，本次拟投入募集资金75,000.00万元用于项目建设。

3、建设期

本项目建设周期为2年。

4、建设地点

项目建设地点为六安市、合肥市、淮南市、阜阳市境内。

5、实施主体

本项目实施主体为发行人自身。

6、政府审批情况

本项目已取得安徽省发展和改革委员会出具的《安徽省发展改革委关于天然气六安-霍邱-颍上干线项目核准的批复》（皖发改能源函【2018】767号）。

本项目已取得安徽省生态环境厅出具的《安徽省生态环境厅关于天然气六安-霍邱-颍上干线项目环境影响报告书审批意见的函》（皖环函【2020】60号）。

7、经济效益估算

经测算，本项目税后财务内部收益率为8%，静态投资回收期14.3年。

8、建设用地情况

“六安-霍邱-颍上干线”项目包含新建六安合建站、寿县输气站、霍邱输气站三个输气站，并对颍上输气站进行改扩建，上述四个输气站点需新取得建设项目用地，发行人通过履行国有建设用地出让手续获得上述土地使用权。

截至本募集说明书摘要出具之日，上述四个输气站点均已取得了主管部门的土地预审意见，六安合建站、颍上输气站和霍邱输气站已取得了土地使用权证书。寿县输气站项目用地由安徽省人民政府审批下放至淮南市人民政府批复，现已上报淮南市人民政府批复，具体情况如下：

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2021年6月16日，寿县自然资源和规划局出具说明：寿县输气站项目用地报批材料已报省级政府部门进行建设用地审批，相关土地报批资料齐全，预计不存在审批障碍。在取得政府批复手续后，我局将按规定履行招拍挂程序，皖天然气作为土地使用权人，在依法履行招拍挂程序和缴纳土地出让金后，我局将为其办理土地使用权证书，预计不存在办理障碍。综上，本次“六安-霍邱-颍上干线”项目用地符合国家相关土地政策及城市规划，不存在无法落实的风险。

（二）补充天然气项目建设运营资金

公司计划将本次可转债募集资金中的1.80亿元用于其他天然气项目建设运营资金，以满足公司拟建设的管网带来的项目建设运营资金需求，为公司未来经营发展提供必要的资金支持，保障公司未来发展战略实现。

因此，本次补充天然气项目建设运营资金将有效缓解公司发展带来的资金压力，有利于增强公司竞争力以及抗风险能力，具有必要性和合理性。

三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响

（一）对公司经营管理的影响

本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务展开，符合国家能源发展规划、安徽省天然气管网规划以及有关产业政策，有利于公司在行业内的进一步拓展，提升公司的市场竞争力，巩固公司的市场地位，增强公司的经营业绩，保证公司的可持续发展。本次发行后，公司的主营业务范围保持不变，公司资金实力将显著增强，有助于进一步强化公司主营业务领域的优势地位，抢占更多的市场份额，优化公司产业布局和可持续发展。

（二）对公司财务状况的影响

本次发行完成后，公司的总资产和净资产将增加，流动资产特别是货币资金比例将上升，有利于增强公司的资金实力，财务结构将更加稳健合理，经营抗风险能力将进一步加强。

本次公开发行可转换债券募集资金投资项目的经营效益需要一定时间才能体现，因此短期内可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降。但随着相关项目效益的实现，未来公司的盈利能力和经营业绩将会得到较大提升。

第六节 备查文件

除募集说明书所披露的资料外，本公司按照中国证监会的要求将下列备查文件备置于发行人处，供投资者查阅：

（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告

（二）保荐机构出具的发行保荐书和发行保荐工作报告

（三）法律意见书和律师工作报告

（四）注册会计师关于前次募集资金使用情况的鉴证报告

（五）信用评级报告

（六）受托管理协议

（七）中国证监会核准本次发行的文件

（八）其他与本次发行有关的重要文件

投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：

1、发行人：安徽省天然气开发股份有限公司

办公地址：安徽省合肥市包河工业园大连路9号

联系电话：0551-62225677

传真：0551-62225657

联系人：朱磊、常爽

2、保荐机构（主承销商）：国元证券股份有限公司

办公地址：安徽省合肥市梅山路18号

联系电话：0551-62207353

传真：0551-62207360

联系人：刘依然、梁化彬

投资者亦可在本公司的指定信息披露网站上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅募集说明书全文。

安徽省天然气开发股份有限公司

年 月 日