券商积极布局精选层 现身多家公司十大流通股东名单

◎记者 孙越 ○编辑 朱绍勇

北交所开市临近，市场资金不断加码新三板精选层标的。从三季报券商持仓情况看，在68家精选层公司中，有23家公司前十大股东中出现了券商身影。其中，长虹能源的前十大股东中出现了4家券商，首创证券为新进，红塔证券、江海证券加仓，银河证券减仓；智新电子、同享科技前十大股东中也出现了3家券商。

从持股数量来看，券商持股数量超100万股的精选层个股有18只。其中，观典防务居首，券商持股数量达到989.81万股。连城数控、智新电子分列二、三位，分别为805万股和584.95万股。

相比半年报披露的数据，券商三季度披露的持股数量明显上升的有连城数控、五新隧装、齐鲁华信、盖世食品等，其中盖世食品三季度券商持股量增长146.40万股。智新电子、观典防务、森萱医疗等个股券商持股数量有所下降。

“对于精选层业务无论是投行保荐还是自营投资，我们都保持了很高的关注度并积极参与。”爱建证券投资银行部总经理何俣表示，对于精选层的直投，如果是未挂牌公司，券商会以另类投资子公司形式进行股权投资，未来在实现精选层或北交所上市后实现退出；对于已经挂牌精选层的公司，则会以做市或者自营买入的方式进行。

上海证券报记者了解到，券商当前正在积极加码新三板公司的做市业务，尤其是中小券商发力明显。Wind 数据显示，10月1日以来，券商做市案例新增60起。其中，中泰证券累计新增成为13家公司的做市商，中山证券累计新增成为7家公司的做市商。

开源证券做市业务部总经理姚少卿表示，一方面，对于暂时不能申请进入北交所的企业采取做市交易可以充分发挥做市的价格发现、提升流动性和稳定市场等多重功能。企业也有较强的意愿将做市交易作为上市北交所前的良好补充；另一方面，券商的做市业务可以与企业定向发行、北交所IPO业务协同进行，这样形成对企业的全方位支持，也有助于提升券商在新三板和北交所的影响力。

何俣认为，做市本身在于为市场或证券提供流动性支持，单就做市业务本身的盈利来看规模并不大，但如果能够通过做市为投行业务提供很好的配套支持，并带动券商整体业务的发展，具有较高的战略意义。

此外，据安信证券新三板团队统计，2021年第三季度共有32家做市商对共计113家新三板公司追加做市，每家做市商平均新增4只做市标的。

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