(上接35版)

(上接35版)

报告期内，公司实现营业收入情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司营业收入分别为1,565,030.89万元、1,582,776.48万元、2,044,342.19万元以及1,413,477.71万元。公司主营业务突出，主营业务收入占营业收入比例超过98%。2020年公司营业收入较2019年增加461,565.71万元，增幅29.16%。一方面系广东甬金年加工28万吨宽幅精密不锈钢板带项目建成投产，并实现对外销售所致；另一方面，2020年通过青拓上克代加工，福建甬金产量增幅较大。2021年上半年，随着公司产能释放以及订单增加，公司营业收入继续保持增长趋势。

此外，报告期内公司有少量其他业务收入，主要为边角废料销售收入、代加工收入及设备销售收入，占营业收入的比例较小。

2、主营业务收入构成分析

（1）产品构成分析

报告期内，公司按产品构成划分的主营业务收入情况如下表所示：

单位：万元

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报告期内，公司主营业务收入分别为1,545,334.97万元、1,569,139.53万元、2,028,859.20万元以及1,402,814.91万元。2018年度、2019年度公司主营业务收入总体较为稳定。2020年度公司主营业务收入较2019年度增加459,719.67万元，增幅29.30%，主要系宽幅冷轧不锈钢板带收入增长所致。具体而言，在下游需求持续增长的情况下，2020年4月广东甬金一期开始投产，随着广东甬金逐渐达到满负荷生产，公司宽幅冷轧不锈钢板带产能有所增加，销量随之增长。2021年度，公司主营业务收入较2020年上半年增长615,446.19万元，增幅78.16%，主要系公司扩建产能逐渐释放，销售规模提高所致。

（2）地区构成分析

报告期内，公司按地区分布划分的主营业务收入情况如下：

单位：万元

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公司的产品主要是内销，主要集中于华南地区和华东地区，报告期内华东、华南地区销售收入占比分别为96.15%、93.58%、93.73%以及93.58%，与公司的生产布局基本吻合。

3、主营业务收入季节性波动分析

报告期内，公司主营业务收入分季度构成情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司各季度主营业务收入较为稳定，不存在显著的季节性波动。2020年第一季度收入占比较低，一方面系疫情影响了公司开工时间，另一方面第一季度广东甬金尚未投产。

（二）毛利及毛利率分析

1、主营业务毛利构成分析

报告期内，公司主营业务综合毛利的构成情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司毛利总额总体呈增长态势。公司毛利主要由宽幅冷轧不锈钢板带、精密冷轧不锈钢板带两种主要产品贡献，报告期内毛利结构总体稳定。

2、主营业务毛利率变动分析

报告期内，公司按产品分类的主营业务毛利率变动情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司主营业务毛利率分别为5.89%、5.49%、5.04%以及4.60%。2019年度公司主营业务毛利率较2018年下降0.40个百分点，主要系宽幅冷轧不锈钢板带毛利率降低所致。一方面，受不锈钢市场价格走势及各月销量差异的影响，2019年度宽幅冷轧不锈钢板带平均销售价格增幅小于主要原材料平均采购价格增幅；另一方面，随着公司在建工程的转固，2019年度生产设备折旧额增幅较大，在产量变化不大的情况下2019年度平均每单位产品的折旧费增加，一定程度上增加了单位产品的成本。

2020年公司主营业务毛利率较2019年度下降0.45个百分点，一方面系2020年度广东甬金一期投产前期处于产能爬坡状态，在未达到满负荷生产的状态下总体毛利率较低；另一方面，2020年上半年公司生产效率受到疫情不利影响，且疫情导致上半年不锈钢产品市场价格波动较大，对公司毛利率水平产生了不利影响。

2021年上半年公司主营业务毛利率较2020年度下降0.44个百分点，主要原因系因执行新收入准则将销售产品发生的运输费用作为合同履约成本计入了营业成本。剔除运费的影响，公司2021年上半年主营业务毛利率水平为5.23%，较2020年上升0.19个百分点。

3、原材料价格对毛利率影响程度的敏感性分析

随着原材料价格的上涨，公司产品售价也随之上涨。假设人工费用和制造费用等维持不变，平均单位材料成本（不含税）每上涨一定的金额，公司产品平均售价（不含税）也上涨同样的金额。在该假设的基础上，材料成本上涨1%时，对销售毛利率的敏感性分析如下：

■

由上表所示，由于公司销售价格随原材料市场价格浮动的经营方式，使得绝大部分原材料价格波动影响成本变动的压力可以向下游客户转移，从而一定程度上减小了原材料价格波动对毛利率的影响。

（三）利润表项目分析

1、营业收入

报告期内，公司营业收入的具体分析参见本节之“二、发行人盈利能力分析”之“（一）营业收入分析”

2、营业成本构成及变动分析

单位：万元

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报告期内，公司主营业务成本分别为1,454,273.76万元、1,482,936.38万元、1,926,557.25万元以及1,346,988.95万元，主营业务成本占营业成本的比例较高，分别为98.85%、99.27%、99.37%以及99.36%，与主营业务收入占营业收入的比例相匹配。

报告期内，公司主营业务成本的具体结构情况如下：

单位：万元

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3、税金及附加

单位：万元

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报告期内，公司营业税金及附加主要为城市维护建设税、教育费附加、印花税、房产税等，总体而言金额较为稳定。

4、期间费用

报告期内，公司期间费用及占营业收入的比重如下：

单位：万元

■

报告期内，公司期间费用总额分别为43,830.71万元、40,617.13万元、46,457.49万元以及23,672.31万元，占营业收入的比例分别为2.80%、2.57%、2.27%以及1.67%，期间费用占销售收入比例较低，显示出公司良好的费用管控能力。

（1）销售费用

报告期内，公司销售费用的具体构成情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司销售费用主要为运费，报告期内运费占销售费用的比例分别为91.80%、90.83%、84.50%以及0.00%。2018年度及2019年度公司销售费用总体较为稳定，2020年度公司销售费用较2019年度增加6,207.55万元，增幅55.93%，主要系运费和出口费用增加所致。随着公司生产经营规模的扩大，2020年公司运费增加4,544.09万元，增幅45.08%，与主营业务收入增幅较为匹配。此外，2020年公司境外销售金额124,678.40万元，同比增长27.04%，导致出口费用大幅增长。2021年上半年公司销售费用大幅减少，主要系根据新收入准则将运费等与履约义务相关的直接费用调整至主营业务成本所致。

（2）管理费用

报告期内，公司管理费用的具体构成情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司管理费用金额分别为4,553.34万元、4,680.37、6,022.03万元以及5,987.95万元，，公司管理费用主要为人工费用、折旧费、无形资产摊销、办公费等构成，2018年度、2019年度公司管理费用金额总体平稳，2020年度公司管理费用金额增长1,341.66万元，增幅28.67%，主要系随着公司业务规模的扩大，人工费、折旧费、办公费等支出相应增加所致。2021年上半年，公司管理费用较高，主要系以下三方面因素所致：1）因员工股权激励事项计提股份支付费用1,073.45万元；2）随着公司自身生产经营规模的扩大以及公司对青拓上克、江苏银羊的收购，管理团队规模扩大导致管理人员薪酬支出增加；3）2021年上半年公司因本次发行可转债、境外子公司业务开展以及收购江苏银羊等事宜，发生的咨询费用较多。

（3）研发费用

报告期内，公司研发费用的具体构成情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司研发费用金额分别为21,941.22万元、22,260.94万元、21,774.49万元以及14,226.93万元，研发费用主要由材料支出、人工支出、折旧支出等构成，总体而言研发支出规模保持稳定。

（4）财务费用

报告期内，公司财务费用的具体构成情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司财务费用金额分别为5,836.55万元、2,577.98万元、1,391.99万元以及2,600.12万元。公司根据自身经营情况，合理利用银行贷款等融资手段，2021年上半年财务费用金额较大，主要系随着营业收入规模的增长，公司增加了银行借款等债务融资规模所致。

5、信用减值损失、资产减值损失

单位：万元

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2018年度，公司资产减值损失金额为452.34万元，其中其他损失500万元为江苏甬金于2018年计提的其他非流动资产减值准备，相关情况见“第五节 管理层讨论与分析”之“一、发行人财务状况分析”之“（一）资产结构分析”之“2、非流动资产构成及变动”之“（7）其他非流动资产”具体内容。公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，将坏账损失从“资产减值损失”科目调整至“信用减值损失”科目核算。2019年度、2020年度以及2021年上半年，公司信用减值损失分别为-185.06万元、142.47万元、-379.65万元。

6、投资收益

单位：万元

■

报告期内，公司的投资收益分别为-225.92万元、60.64万元、1,490.00万元以及196.81万元。投资收益主要为处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所产生的损益。

2020年，公司将首次公开发行股票募集资金进行现金管理，部分资金用于购买安全性高的保本型结构性存款。

7、其他收益

单位：万元

■

报告期内，公司其他收益为政府补助，金额分别为1,689.71万元、2,753.09万元、2,867.54万元以及1,616.56万元。具体情况如下：

单位：万元

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8、公允价值变动损益

单位：万元

■

报告期内，公司公允价值变动损益为衍生金融工具产生的公允价值变动收益，总体金额较小，对公司盈利水影响较小。

9、资产处置收益

单位：万元

■

报告期内，公司资产处置收益为固定资产处置收益，金额为4.86万元、-4.17万元、10.89万元以及6.92万元，金额较小。

10、营业外收支

报告期内，公司营业外收支情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司营业外收支净额分别为29.52万元、217.03万元、248.74万元以及-70.61万元，占利润总额的比重分别为0.06%、0.45%、0.41%以及-0.17%，占比较小。

报告期内公司营业外收入主要为政府补助，具体补助项目明细如下：

单位：万元

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11、所得税费用

单位：万元

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（四）非经常性损益分析

报告期内，公司非经常性损益的具体构成情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司非经常性损益金额分别为1,129.69万元、2,456.94万元、3,556.69万元以及1,269.22万元。公司的非经常性损益主要为政府补助、投资收益等。

（五）净资产收益率和每股收益

报告期内，公司净资产收益率和每股收益情况如下：

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注1：加权平均净资产收益率的计算公式如下：

加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）*100%

其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

注2：基本每股收益的计算公式如下：

基本每股收益=P0÷S

S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk

其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

三、发行人现金流量分析

报告期内，公司现金流量情况如下：

单位：万元

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（一）经营活动现金流量分析

单位：万元

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报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为81,553.71万元、38,855.85万元、76,228.62万元以及59,092.72万元。

公司经营活动现金流量净额与营业收入的对比情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比值分别为1.14、1.12、1.13以及1.13，销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入基本匹配。

（二）投资活动现金流量分析

单位：万元

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报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-17,529.60万元、-63,008.19万元、-57,688.33万元以及-127,226.24万元。2019年度公司投资活动现金流出金额增幅较大，主要系公司首次公开发行股票募集资金用于购买理财产品及结构性存款所致。2021年上半年公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较多，导致投资活动现金流出金额较大。

（三）筹资活动现金流量分析

单位：万元

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报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-58,246.09万元、119,658.24万元、-34,557.10万元以及35,440.41万元，报告期内，公司筹资活动现金流入主要来源于首次公开发行股票收到募集资金以及子公司收到银行贷款，筹资活动现金流出主要用于、分配股利等。

四、发行人会计政策和会计估计变更情况

（一）重要会计政策变更

1、财务报表列报项目变更

公司根据财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6号)、《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》(财会〔2019〕16号)和企业会计准则的要求编制2019年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。

2018年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：

单位：万元

■

2、执行新金融工具准则

公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号一一金融资产转移》《企业会计准则第24号一一套期保值》以及《企业会计准则第37号一一金融工具列报》（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。

新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益），且该选择不可撤销。

新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。

执行新金融工具准则对公司2019年1月1日财务报表的主要影响如下：

单位：万元

■

2019年1月1日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：

单位：万元

■

2019年1月1日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：

单位：万元

■

2019年1月1日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：

单位：万元

■

3、执行新收入准则

本公司自2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第14号一一收入》（以下简称新收入准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整2020年1月1日的留存收益及财务报表其他相关项目金额。执行新收入准则对公司2020年1月1日财务报表的主要影响如下：

单位：万元

■

新收入准则的实施对公司财务状况、经营成果未产生重大影响。

4、执行新租赁准则

公司自2021年1月1日起执行经修订的《企业会计准则第21号一一租赁》。新租赁准则的执行对公司报表无重大影响。

（二）重要会计估计变更

报告期内，未发生重要的会计估计变更。

五、发行人资本性支出分析

（一）报告期内公司重大资本性支出情况

报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为19,607.81万元、33,112.46万元、63,333.51万元以及125,106.56万元，主要为扩大产能、购建机器设备，以满足日益增长的市场需求，提高公司盈利水平。

（二）未来可预见的重大资本性支出情况

公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次发行可转债的募集资金投资项目，具体内容请见本募集说明书“第八节 本次募集资金运用”部分内容。此外，公司计划继续投资建设完成已经开工建设的在建工程。

截至2021年10月18日，公司在建或拟建的新增产能情况如下：

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六、其他重要事项

（一）发行人纳税情况

1、主要税种及税率

报告期内，公司适用的税种主要包括增值税、城市维护建设税、企业所得税等，具体情况如下：

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不同税率的纳税主体企业所得税税率说明：

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注1：2018年1月至2018年4月增值税税率为17%，2018年5月至2019年3月增值税税率为16%和10%，2019年4月至2021年4月增值税税率分别为13%和9%，自2021年5月1日起取消出口退税；

注2：新越资管及越南甬金按照当地法律法规缴纳相应的税费。

2、报告期内的税收优惠情况

2018年11月，公司通过高新技术企业的复审，2018年-2020年享受企业所得税减按15%的税收优惠政策，截至本募集说明书公告日，公司高新技术企业资质重新认定工作正在履行复审程序，当前已通过专家评审。

2016年11月，子公司江苏甬金通过高新技术企业的复审，2016-2018年享受企业所得税减按15%的税收优惠政策。2019年11月，江苏甬金通过高新技术企业的复审，2019年-2021年享受企业所得税减按15%的税收优惠政策。

除上述税收优惠外，报告期内，公司及其子公司无其他税收优惠情况。

（二）重大担保、诉讼及其他或有事项

截至本募集说明书签署日，公司及子公司不存在对外担保，不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁等事项，不存在重大或有事项。

七、财务状况和盈利能力的未来发展趋势

（一）财务状况发展趋势

随着公司业务的发展，公司总资产规模稳步提升。随着公司未来经营规模的扩大，总资产规模将进一步增加。本次公开发行可转换公司债券的募集资金主要用于年加工19.5万吨超薄精密不锈钢板带项目，部分用于补充流动资金。募集资金到位后，随着募投项目的逐步实施，固定资产等非流动资产规模将进一步上升。

公司负债以流动负债为主，近年来非流动负债占比逐步提升，债务结构有所改善。本次可转换公司债券发行后，公司债务规模将有所增加，但债务结构将进一步改善，同时由于可转债的利率较低，有利于降低财务成本。未来若可转债实现转股，公司净资产规模将进一步增加，财务结构将更趋合理，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。

（二）盈利能力发展趋势

近年来，公司保持了稳中有增的盈利水平，未来随着公司募投项目的陆续投入，公司的盈利能力将进一步增强，公司整体的业绩水平将得到进一步提升。

第六节 本次募集资金运用

一、本次募集资金投资项目计划

本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额为人民币100,000.00万元，扣除发行费用后募集资金净额将用于投资以下项目：

单位：万元

■

若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，则不足部分由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性

（一）年加工19.5万吨超薄精密不锈钢板带项目

1、本次募集资金投资项目的必要性

（1）国内外市场需求持续增长

近年来，受益于电子信息、环保能源、汽车配件等下游行业的持续发展，国内精密冷轧不锈钢板带需求量不断上升。

2013年之前，我国对精密冷轧不锈钢板带的表观消费量一直大于生产量，随着行业内企业技术水平和产品质量的提高，国内精密冷轧不锈钢板带的生产量逐年增长，目前已基本能够满足国内的市场需求。但厚度在0.2mm以下的超薄、超平、超硬精密冷轧不锈钢板带，国内仅有甬金股份、宁波奇亿和上海实达等少数企业能够生产，尚不能满足国内日益增长的高端产业需求。

当前，中国经济正在实现高质量发展的渐进式转变，双循环发展和创新驱动发展已成为“十四五”发展的远景目标。在当前国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下，一方面我国工业化进程的不断推进，以高端装备制造、新材料等为代表的先进制造业不断升级，产业结构不断优化，产品逐渐向中高端方向发展，另一方面“一带一路”战略带动的大型建设项目对高品质不锈钢有持续的需求。

（2）行业内竞争日趋激烈

冷轧不锈钢行业近年来呈现出以下趋势：行业内竞争日趋激烈，原本非从事不锈钢冷轧的上下游企业开始涉足不锈钢冷轧领域，例如德龙钢铁有限公司由专注热轧向冷轧领域延伸；虽然行业面临比较高的技术和资金门槛，但行业内不锈钢冷轧企业为了向高端冷轧领域拓展，积极进行高端精密冷轧不锈钢板带的研发，例如宁波宝新不锈钢有限公司近些年由专注不锈钢宽幅冷轧向精密冷轧迈进；同时具有宽幅和精密冷轧产业的行业龙头如甬金股份、宁波奇亿和上海实达等企业不断加强技术和研发的力度，进一步巩固并扩大市场份额。

此外，由于下游各行业的产业升级和产品更新换代越来越快，对处于上游的宽幅冷轧不锈钢板带企业来说，会不断加强与其上游冶炼和热轧厂商以及下游不锈钢应用领域客户的研发合作，提升自身的定制化加工能力，积极推动行业生产工艺和技术装备的升级换代，满足下游客户越来越高端的需求。

2、本次募集资金投资项目的可行性

（1）项目建设符合国家产业政策方向

《中国制造2025》提出要重点发展高品质不锈钢，促进产业向价值链高端方向发展；《钢铁工业调整升级规划（2016-2020年）》提出在生产工艺和关键技术、关键品种重大工程、智能制造、促进兼并重组等方面鼓励不锈钢生产企业向高端方向发展；《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》指出，要面向航空航天、轨道交通、电力电子、新能源汽车等产业发展需求，扩大高品质特殊钢等新兴材料的规模化应用范围。

（2）公司有较高的市场地位

高品质超薄精密冷轧不锈钢板带存在技术门槛高、生产工艺复杂、投入资金多、建设周期长等特征。目前，国内这一领域只有少数的冶金科研院校实验室在尝试生产，国内企业仅有上海实达等极少数企业具备生产能力。

在精密冷轧不锈钢板带领域，国内精密冷轧不锈钢板带领域较大规模企业主要包括甬金股份、宁波奇亿、上海实达、太钢精密、呈飞精密、无锡华生和上海业展等，上述前七大厂商占国内精密冷轧不锈钢板带领域市场份额的50%至60%左右。由于存在比较高的技术和资金门槛，国内精密冷轧不锈钢板带领域市场格局比较稳定，行业集中度较高。2020年，公司精密冷轧不锈钢板带产量超过10万吨，成为中国规模最大的精密冷轧不锈钢板带生产企业之一。

在宽幅冷轧不锈钢板带领域，宏旺集团、太钢不锈、甬金股份、德龙镍业、北部湾新材料、张家港浦项等企业构成了我国宽幅冷轧不锈钢板带领域中的主要生产企业，公司亦处于第一梯队。

（3）公司具备项目实施的技术储备

公司历来注重科技创新和研发能力的提升，生产工艺技术水平具有较强的竞争力。公司是国内少数几家能够自主设计研发不锈钢冷轧自动化生产线的企业之一，自主设计研发的二十辊可逆式精密冷轧机组等全套不锈钢冷轧自动化生产线已达到国际先进水平。

2017年12月，以子公司江苏甬金为牵头人的超薄精密不锈钢带（钢管）项目联合体成功中标国家工业和信息化部“2017年工业转型升级（中国制造2025）一一重点新材料产业链技术能力提升重点项目”，为公司募投项目的实施奠定了坚实的技术和人才基础。

2018年1月，公司参与完成的“超薄精密不锈钢板带关键技术”项目，经中国金属学会组织召开的科技成果评价会认定，该项目成果达到国际领先水平，打破了超薄精密冷轧不锈钢板带及其生产制造设备长期依赖进口的局面，填补了国内空白。

2021年1月，公司与子公司江苏甬金、福建甬金、广东甬金、南京理工大学合作完成的“超宽极薄精密光亮不锈钢带关键技术及产业化”项目荣获2020年江苏省科学技术一等奖。

综上所述，公司具备募投项目实施的技术储备。

（4）项目符合节能、环保、节约资源和可持续发展的要求

本项目选用先进、高效、实用、节能、环保、可靠的先进设备，工艺设备具有生产效率高，产品质量好，能源消耗低、环境污染少的特点。技术成熟、使用可靠、性能稳定，能确保产品高质量，同时节能减排、改善生产环境，符合国家节能减排要求。

（二）补充流动资金项目

近年来，公司的业务规模持续提升，未来随着公司现有主营业务的发展，以及募集资金投资项目的实施，公司的业务规模会持续扩大，对资金的需求量也会逐步增加，将需要筹集更多的资金来满足流动资金的需求。

因此，本次补充流动资金将有效缓解公司发展带来的资金压力，有利于增强公司竞争力以及抗风险能力，具有必要性和合理性。

三、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）年加工19.5万吨超薄精密不锈钢板带项目

1、项目概述

本项目依托公司国内领先的精密不锈钢薄板带生产经营和科技研发优势，选用国际一流、国内领先的生产设备，将各项关键技术和科研成果产业化，开发生产厚度最薄为0.04mm的超薄精密不锈钢板带。上述产品具有超薄规格，超高的尺寸精度、平直度，光亮度、耐腐蚀性、抗氧化性、耐磨性，在品质的稳定性、力学性能、机械性能、软硬状态、表面品质等方面都具有较强的竞争力。

通过本项目的实施，公司将进一步实现产品升级和技术进步，提升公司在高质量精密冷轧不锈钢领域的市场占有率和整体竞争力。

2、项目投资概算

本项目建设期为18个月，投资总额为117,200.00万元，其中建设投资89,998万元（含土地款），拟使用募集资金70,000.00万元；流动资金27,202万元，为自筹资金。具体情况如下：

单位：万元

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3、项目效益分析

根据募投项目实施计划及主要设备折旧年限等因素，本项目计算期定为11.5年，其中建设期1.5年，生产期10年。项目投产后，第一年达产80%，第二年起达产100%。项目预计年平均销售收入为219,765万元，年平均净利润18,217万元；项目的财务内部投资收益率（税后）为17.63%，静态全投资回收期（税后）为6.79年。

公司提请投资者注意，以上募集资金投资项目的经济效益指标为预测性信息，并非对项目收益实现的保证或承诺。如果政策、环境、技术、管理等方面出现重大变化，可能导致项目不能如期完成或顺利实施，进而影响公司预期经济收益的实现。

4、项目选址及实施主体

本项目在浙江省兰溪市灵洞乡耕头畈村新征土地上实施，新征土地195.08亩，项目实施主体为浙江甬金金属科技股份有限公司。

5、项目实施计划

根据项目建设内容并结合当地建筑安装施工力量、设备交货情况，项目工程进度暂按18个月，从2021年7月到2022年12月。

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6、立项、环保等报批事项

根据《浙江省企业投资项目备案（赋码）信息表》，公司于2020年10月19日就本项目向兰溪市经济和信息化局备案，项目代码为：2020-330781-31-03-172945；本项目已于2020年11月3日取得金华市生态环境局出具的《关于浙江甬金金属科技股份有限公司年加工19.5万吨超薄精密不锈钢板带项目环境影响报告表的审查意见》（金环建兰【2020】59号）。2020年12月4日，金华市发展和改革委员会出具《金华市发改委关于浙江甬金金属科技股份有限公司年加工19.5万吨超薄精密不锈钢板带项目的节能审查意见》（“金发改能源[2020]36号”），该项目符合国家和浙江省相关产业政策，生产工艺和用能设备符合节能要求。

（二）补充流动资金项目

公司拟将募集资金中的30,000万元用于补充流动资金，以满足公司日常运营资金需要，将有效缓解公司发展带来的资金压力，有利于增强公司竞争力以及抗风险能力。

四、固定资产变化与产能的匹配关系，新增固定资产折旧对未来经营业绩的影响

（一）固定资产变化与产能的匹配关系

本次募投项目之“年加工19.5万吨超薄精密不锈钢板带项目”实施主体为浙江甬金金属科技股份有限公司。项目依托公司国内领先的精密不锈钢薄板带生产经营和科技研发优势，选用国际一流、国内领先的生产设备，将各项关键技术和科研成果产业化，开发生产厚度最薄为0.04mm的超薄精密不锈钢板带。项目建成后，将新增精密冷轧不锈钢产能7.5万吨、宽幅冷轧不锈钢产能12万吨。

项目投资总额为117,200.00万元，其中建设投资（含土地使用费）89,998万元。剔除土地使用费后，本项目的固定资产投资为86,586万元。

公司本次募投项目的投资规模、产能与前次募投项目的对比如下：

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与前次募投项目相比，本次募投项目的单位产能所需固定资产投资大幅减少，主要由于一方面随着产业技术的进步，部分核心工艺设备实现了国产化，进口设备采购量减少，同时工艺有所改进；另一方面，本次募投项目测算的产能由7.5万吨精密冷轧不锈钢板带及12万吨宽幅冷轧不锈钢板带组成，而前次募投项目测算的产能由6.3万吨精密冷轧不锈钢板带及1.2吨宽幅冷轧不锈钢板带组成，本次募投项目产能测算时结合下游需求情况提高了宽幅冷轧不锈钢板带的产能利用占比，宽幅产品与精密产品（尤其是BA类精密产品）相比厚度较厚，生产工序更少，厚度越薄相应的技术工艺要求、质量要求、生产难度、附加值较高，在相同冷轧机组数量的情况下宽幅产品可实现更高的最终产能。

（二）新增固定资产折旧对未来经营业绩的影响

募投项目新增固定资产投入对公司经营业绩的影响主要体现在新增固定资产的折旧费用。年加工19.5万吨超薄精密不锈钢板带项目计划于2021年7月正式开工建设，计划于2022年底投产。本次募投项目投产前的建设期内不产生相应的收入和折旧，建设期内新增的固定资产投入不会对公司经营业绩产生影响。

该项目投产后，将新增项目相关的固定资产折旧，项目效益预测期内，主要相关财务数据情况如下：

单位：万元

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预测期内，固定资产折旧占营业收入的比例较低，项目预计效益情况良好。因此，募投项目新增固定资产投入不会对公司现有经营业绩构成重大不利影响。

五、本次募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响

（一）本次发行对公司经营管理的影响

本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司未来整体战略的发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目的实施是公司正常经营的需要，有助于公司抓住行业发展的机遇，巩固和提高公司在行业内的市场地位和市场影响力。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次发行募集资金到位后，公司的总资产将相应增加，能够增强公司的资金实力，为公司业务发展提供有力保障。

随着公司募投项目的陆续投入，公司的盈利能力将进一步增强，公司整体的业绩水平将得到进一步提升。但由于募投项目的投入需要一定的周期，募集资金投资项目难以在短期内产生效益，公司存在发行后短期内净资产收益率下降的风险。

六、本次募集资金管理

公司于2021年3月22日召开2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于修改〈募集资金管理制度〉的议案》。公司已建立了募集资金专项管理制度，本次发行募集资金将按规定存放于公司董事会指定的专项账户。

第七节 备查文件

一、备查文件

（一）公司最近三年及一期的财务报告或审计报告；

（二）发行保荐书；

（三）发行保荐工作报告；

（四）法律意见书和律师工作报告；

（五）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

（六）信用评级机构出具的评级报告；

（七）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅时间

工作日上午8：30至11：30，下午1：00至5：00。

三、备查文件查阅地点、电话、联系人

（一）浙江甬金金属科技股份有限公司

联系地址：浙江兰溪经济开发区创业大道99号

联系电话：0579-88988809

传 真：0579-88988902

联 系 人：程凯

（二）华泰联合证券有限责任公司

联系地址：上海市浦东新区东方路18号保利广场E座20楼

电 话：021-38966589

传 真：021-38966500

联 系 人：薛峰

浙江甬金金属科技股份有限公司

2021年12月9日