业绩规模节节攀升
“固收+”基金成为震荡市投资“优选项”

【建信固收+ 幸福投资+】系列专栏之六

今年以来，“固收+”基金收益可观、规模大增，无疑是投资理财中的“热门款”。银河证券数据显示，截至12月3日，“固收+”代表基金二级债基、偏债混合型基金年内收益率达6.56%、6.27%，都跑赢了上证综指、国债指数同期3.87%、3.85%的涨幅表现。另据Wind数据显示，截至三季度末，这两类“固收+”基金规模合计达16682.75亿元，较去年底增长67%，可见“固收+”产品深受投资者青睐。

事实上，不仅仅是今年，“固收+”基金在近年来的震荡行情中持续受到了追捧。在这类产品走红的背后有两方面的原因：一是近几年全球处于低利率水平，投资者追求在承受更低风险的前提下获得更高收益，而就国内而言，债市2018年以来行情向好，股市2019年以来也呈现结构性震荡上涨，“固收+”基金的投资特性与这一市场环境十分契合，“固收”部分大比例配置债券资产，分享债市上涨带来的较稳健的回报，“+”的部分以一定比例灵活参与股市的投资机会，通过优选行业、精选个股提升整体投资收益弹性。

另一方面，随着全球大类资产轮动加快，投资者越来越重视科学多元配置，而“固收+”基金能够满足这一需求，是一款高投资性价比的资产配置工具。“固收+”基金中的“+”既可以是加资产，涉及股票、可转债等不同资产，也可以是加策略，如打新、定增等，借助不同资产之间弱相关性分散单一资产风险，平滑投资收益率曲线，能够为投资者提供更佳的持有体验。银河证券数据显示，截至12月3日，二级债基、偏债混合型基金近3年收益率为27.51%、40.54%，上证综指、国债指数同期涨幅为38.43%、12.73%，体现出“固收+”基金取两类资产之长，为投资者提供了风险收益特征更为适中的选择。

作为国内较早成立的银行系基金公司之一，建信基金充分发挥自身的固收投资优势，近年来公司权益投资实力也迈上新台阶，旗下“固收+”基金产品线持续丰富，且中长期业绩成效显著，可作为当前震荡行情中的投资“优选项”。建信稳定增利主要投资于债券资产，适度参与可转债投资，建信双息红利、建信稳定得利都是布局股债两市的二级债基，风险收益特征相对更高，而建信优享稳健养老一年则能兼顾养老投资和“固收+”投资双重需求，投资者可结合自己的风险偏好和实际需求进行选择。基金定期报告显示，截至9月30日，建信稳定增利C、建信双息红利A、建信稳定得利A、建信优享稳健养老一年成立以来收益率达134.52%、92.04%、49.50%、23.34%，同期业绩比较基准收益率为77.18%、57.54%、5.70%、12.42%，超额收益率为57.34%、34.50%、43.80%、10.92%。（CIS）

注：基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。

建信稳定增利C2016年、2017年、2018年、2019年、2020年、2021年上半年净值增长率为0.37%、-1.43%、7.74%、3.33%、2.77%、0.77%，同期业绩比较基准收益率为1.30%、-1.19%、9.63%、4.36%、3.07%、2.09%。建信双息红利A2016年、2017年、2018年、2019年、2020年、2021年上半年净值增长率为-0.18%、-0.56%、-0.99%、7.56%、3.70%、-1.19%，同期业绩比较基准收益率为0.59%、0.58%、6.51%、5.60%、3.33%、3.09%。建信稳定得利A2016年、2017年、2018年、2019年、2020年、2021年上半年净值增长率为0.62%、3.52%、5.70%、6.60%、7.70%、2.59%，同期业绩比较基准收益率为-1.63%、-3.38%、4.79%、1.31%、-0.06%、0.65%。建信优享稳健养老目标一年持有期FOF2019年（1月31日—12月31日）、2020年、2021年上半年净值增长率为5.91%、12.79%、2.59%，同期业绩比较基准收益率为6.09%、5.10%、1.00%。数据来源于基金各年度定期报告。

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人应当认真阅读《基金合同》《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。建信优享稳健养老目标一年持有期混合FOF名称中含有“养老目标”并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，不保本，可能发生亏损，并对投资人的最短持有期限做出限制，对于每份基金份额而言，最短持有期限为一年，在最短持有期限内该份基金份额不可赎回。