创耀科技：立足科技持续创新 成为知名的通信芯片与解决方案供应商——创耀（苏州）通信科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

创耀科技：立足科技持续创新 成为知名的通信芯片与解决方案供应商

——创耀（苏州）通信科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

创耀（苏州）通信科技股份有限公司董事长、总经理 YAOLONG TAN先生

创耀（苏州）通信科技股份有限公司董事会秘书 谭玉香女士

创耀（苏州）通信科技股份有限公司财务总监 纪丽丽女士

海通证券股份有限公司北京投资银行部总经理 周 威先生

海通证券股份有限公司北京投资银行部执行董事、保荐代表人 杜 娟女士

海通证券股份有限公司投资银行总部董事总经理、保荐代表人 章熙康先生

经营篇

问：请介绍公司主要从事的业务情况。

谭玉香：公司的主营业务包括通信芯片与解决方案业务、芯片版图设计服务及其他技术服务。

问：公司主要采取哪种经营模式？

谭玉香：公司主要采用Fabless（不拥有芯片制造工厂的集成电路设计公司）模式，专注于通信核心芯片的研发、设计和销售业务，并提供应用解决方案与技术支持服务。公司自身不直接从事晶圆制造和封装测试工作，相关环节主要委托专业的晶圆厂商和封测厂商完成。

问：请介绍公司旗下参控股公司和分公司情况。

谭玉香：截至2021年12月23日，公司现有6家境内子公司，2家境内分公司。

问：公司拥有哪些核心技术？

谭玉香：经过多年积累，公司在通信芯片领域形成了多项核心技术和自主知识产权，公司主要的核心技术可分为电力线载波通信芯片相关的算法和软件核心技术、接入网网络芯片相关的算法和软件核心技术、模拟电路设计相关的核心技术以及数模混合和版图设计的核心技术四大类。

问：请介绍公司的产研融合情况。

谭玉香：公司自成立以来始终专注于通信核心芯片的研发、设计和销售，并形成了诸多技术成果。截至2021年12月23日，公司拥有境内已授权专利12项，其中发明专利7项，境外已授权发明专利6项，集成电路布图设计21项，以及软件著作权59项。公司结合下游市场及客户的需求持续进行研发和创新，不断将取得的科技成果与产业深度融合。

问：公司的盈利情况如何？

纪丽丽：报告期内（2018年度、2019年度、2020年度以及2021年1-6月，下同），公司营业收入全部来自于主营业务收入，分别为10893.81万元、16532.58万元、20952.17万元和16913.72万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1715.70万元、4270.10万元、6369.03万元和4005.29万元。公司保持了收入及利润的持续增长。

问：公司营业收入逐年增长的原因是什么？

纪丽丽：2018年到2020年，公司营业收入的年均复合增长率为38.68%，呈快速增长趋势。2019年，公司主营业务收入较2018年增长51.76%，主要由于随着电网用电信息采集系统整体市场规模的快速增长，以及公司服务的HPLC（高速电力线载波）芯片方案提供商中标量的大幅提升，公司电力线载波通信芯片量产服务规模快速增长。同时，第四代接入网网络芯片相关技术服务项目完成交付验收，带动接入网相关技术开发服务收入增长。2020年，公司主营业务收入较2019年增长26.73%，主要由于公司接入网领域技术许可交付及终端设备销售规模增长带动接入网网络芯片与解决方案业务板块收入增长69.74%。此外，芯片版图设计业务需求及客户数量增长，芯片版图设计服务及其他技术服务业务收入规模保持28.82%的增长。2021年1-6月，公司主营业务收入较2020年同期增长102.16%，主要由于公司向中广互联提供的WLAN驱动平台及应用软件平台技术许可验收及新增接入网网络芯片相关的晶圆销售业务所致。

问：公司的主营业务毛利是多少？

纪丽丽：报告期内，公司主营业务毛利分别为4054.90万元、7043.43万元、9661.94万元和7750.77万元，2018年至2020年，年均复合增长率为54.36%。

问：公司的综合毛利率是多少？

纪丽丽：报告期内，公司综合毛利率分别为37.22%、42.60%、46.11%和45.83%。

问：公司每年投入多少研发费用？

纪丽丽：报告期内，公司的研发费用分别为2314.79万元、1782.14万元、2089.41万元和3506.38万元，占当期营业收入的比重分别为21.25%、10.78%、9.97%和20.73%；剔除2018年股份支付后，各期研发费用分别为1549.12万元、1782.14万元、2089.41万元和3506.38万元，占当期营业收入的比重分别为14.22%、10.78%、9.97%和20.73%。公司的研发费用主要为职工薪酬、折旧及摊销费用、材料费、租赁费、实验费及股份支付费用等。

发展篇

问：公司制定了怎样的战略规划？

YAOLONG TAN：公司将秉持立足科技、持续创新、诚信为本、合作共赢的经营理念，以牢固建立起来的通信SoC芯片技术为基础，以国家大力促进集成电路产业发展的背景为契机，持续提升公司技术实力，丰富产品线和产品应用领域，成为业内知名的通信芯片与相关解决方案供应商。具体而言，公司将在已经形成较强竞争优势和行业壁垒的方向上扩大投入，通过持续创新与研发，进一步增强公司的竞争优势，拓宽护城河；在车载以太网网关、高速工业总线和WiFi无线通信等新的应用领域方面，以前期积累的通信SoC平台技术和持续的技术演进为支撑，以市场需求为导向，以早期一两款芯片产品为突破点，不断推出新的具有竞争力的通信SoC芯片产品，丰富产品种类，从而占据新的市场。

问：针对电网电力线载波通信市场，公司未来有何打算？

YAOLONG TAN：新一代宽带通信高速用电信息采集系统的升级和泛在电力物联网的建设产生了对宽带电力线载波通信芯片的海量需求，公司将通过对现有技术产品的升级，不断巩固公司在现有领域的技术和市场优势，并结合电网用电信息采集领域的技术发展趋势，对双模通信技术进行研发和提前布局，确保公司技术的先进性，同时把握未来市场机会。此外，公司还将根据自身发展情况和下游市场需求，寻求智能家居、智慧城市、工业控制等用电信息采集领域以外的其他合作机会，丰富公司产品在物联网领域的应用场景，进一步提高公司的核心竞争力。

问：在接入网领域，公司未来的发展方向是什么？

YAOLONG TAN：在接入网领域，公司将继续推进基于铜线传输的接入网技术的演进，尽快完成支持G.fast技术的第四代终端芯片产品的研发与产业化，进一步强化公司在铜线接入网终端领域SoC通信芯片的技术优势，加快对局端芯片领域的拓展，将募集资金和公司成熟的接入网技术投入到接入SV传输芯片和转发芯片的研发和产业化，实现公司铜线接入领域终端、局端芯片产品的全覆盖，进一步增强公司的核心竞争力和行业影响力。此外，公司还将凭借已经积累的WiFi无线通信技术，加大对WiFi芯片的研发投入，尽快实现长期技术积累向经营成果的转化，提升公司在无线通信领域的竞争力。

问：公司在客户及供应商资源方面是否具有一定优势？

谭玉香：公司凭借一流的产品及服务，经过十余年的积累和沉淀，在各通信专业领域积累了诸多国内外知名优质客户资源，如电网用电信息采集领域的中宸泓昌、溢美四方、中创电测等，接入网领域的烽火通信、共进股份等知名通信设备厂商和英国电信、德国电信、西班牙电信等大型海外电信运营商。公司产品保持着稳定的销售渠道，同时也为公司源源不断地带来了新市场和新技术的发展机会，有利于公司未来业务的进一步拓展，支撑公司在国内和国际通信芯片领域持续做大做强。在供应商端，公司合作的供应商主要包括中芯国际、矽品科技、日月光、伟创力等。在长期的合作过程中，公司具备了丰富的与晶圆制造、封装测试等相关供应链的管理经验，从而可以确保公司芯片生产的供应链安全，为公司经营的稳定性提供重要保障。

行业篇

问：公司属于哪一类行业？

谭玉香：公司所处行业属于“集成电路设计行业”，根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司属于“新一代信息技术产业”中的“新兴软件和新型信息技术服务”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“软件和信息技术服务业”中的“集成电路设计”；根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业属于“I 信息传输、软件和信息技术服务业”中的“I65 软件和信息技术服务业”。

问：作为一家集成电路设计企业，我国相关行业的发展情况如何？

谭玉香：集成电路产业是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量，是我国实现科技强国战略的重要支撑，也对国家信息安全有重要意义。我国的集成电路设计行业起步较晚，总体随着集成电路产业整体发展和下游需求驱动而演变。与晶圆制造领域相比，一方面集成电路设计行业对资金投入的要求相对较低；另一方面，国内人工智能、大数据、物联网、云计算、5G等新一代信息技术的蓬勃发展极大丰富了集成电路的应用场景和细分领域，促进了国内市场对芯片的需求，使国内集成电路设计行业的发展具备了天然的市场优势。此外，随着集成电路产业逐渐进入后摩尔时代，集成电路设计的重要性也愈发凸显，因此，集成电路设计行业近年来一直是我国集成电路产业中最具发展潜力的领域和重要突破口之一。

近年来，在宏观经济稳步增长、下游市场持续拉动以及扶持政策不断加码等有利因素驱动下，我国集成电路设计行业销售额增长迅速，市场规模占集成电路总体市场规模的比例整体呈上升趋势。随着集成电路设计行业的发展，国内集成电路设计企业数量不断增长，技术水平也在持续提升。未来，随着产业政策、下游市场的持续向好，我国集成电路设计行业的市场规模有望进一步扩大。

问：公司在行业中处于怎样的竞争地位？

谭玉香：公司为国家高新技术企业、江苏省省级工程技术研究中心，是中国通信标准化协会会员。公司自成立以来深耕接入网网络通信相关的通信技术领域，致力于提供更好的宽带接入和智能家庭通信解决方案，并凭借技术积累快速切入电力线载波通信领域，是国内较早研发并掌握基于VDSL2（甚高速数字用户线）技术的宽带接入技术和宽带电力线载波通信技术的企业。同时，公司凭借在通信芯片研发与设计中积累的优秀的版图设计技术拓展了芯片版图设计业务，并始终以研发和创新为发展驱动，持续推进技术演进。

目前，公司已形成诸多核心技术，主要产品和技术处于国内先进水平。公司具备优秀的数模混合SoC（片上系统、系统级芯片）芯片全流程设计能力，并打造了一支能力全面、经验丰富的研发团队，是国内少数几家较具规模的同时具备物理层核心通信算法能力和大型SoC芯片设计能力的公司之一，并同时具备65nm/40nm/28nmCMOS（互补金属氧化物半导体）工艺节点和14nm/7nm/5nmFinFET（鳍式场效应晶体管）先进工艺节点物理设计能力。

发行篇

问：请介绍公司控股股东的持股情况。

YAOLONG TAN：截至2021年12月23日，创睿盈持有公司2211.12万股股份，占公司总股本的36.85%，系公司控股股东。

问：请介绍公司实控人的持股情况。

YAOLONG TAN：截至2021年12月23日，YAOLONG TAN担任公司董事长、总经理，直接和间接合计持有创睿盈53.40%的股权，控制创睿盈100.00%的股权，通过创睿盈间接持有公司19.74%的股份，控制公司36.85%的股份，为公司的实际控制人。

问：公司还有哪些持有5%以上股份或表决权的股东？

YAOLONG TAN：截至2021年12月23日，除创睿盈外，持有公司5%以上（含）股份或表决权的股东，包括宁波凯风、中新创投、长江资本、中以英飞及其一致行动人英飞投资。

问：公司股东中是否存在国有股份公司？

谭玉香：公司国有股东共2名，分别为中新创投、江宁创投，上述2家国有股东在证券登记结算公司登记的证券账户将标注“SS”标识。截至2021年12月23日，中新创投持有公司474.35万股，持股比例为7.91%；江宁创投持有公司162.68万股，持股比例为2.71%。

问：发行前，公司是否有员工持股平台，或者存在股权激励等其他制度安排？

谭玉香：截至2021年12月23日，公司设立了创睿盈、重庆空青、重庆创莘锐作为员工持股平台，重庆空青、重庆创莘锐通过创睿盈间接持有公司股份。截至2021年12月23日，公司不存在其他正在执行的对公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工的股权激励及其他制度安排。

问：公司本次发行股数是多少？

章熙康：本次初始发行的股票数量为不超过2000万股，不涉及股东公开发售股份，不低于初始发行后股份总数的25.00%。本次发行不涉及超额配售选择权。

问：公司本次发行募集资金计划投向哪些项目？

杜娟：本次发行募集资金扣除发行费用后，拟投资以下3个项目：1）电力物联网芯片的研发及系统应用项目，计划使用募集资金8194.93万元；2）接入SV传输芯片、转发芯片的研发及系统应用项目，计划使用募集资金13179.44万元；3）研发中心建设项目，计划使用募集资金12085.82万元。