亚信安全：护航产业互联 致力于成为中国网络安全产业领跑者
|
——亚信安全科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
亚信安全科技股份有限公司董事长 何 政先生
亚信安全科技股份有限公司董事、总经理 陆光明先生
亚信安全科技股份有限公司副总经理 马红军先生
亚信安全科技股份有限公司财务总监 汤虚谷先生
中国国际金融股份有限公司成长企业投资银行部TMT组联席负责人、董事总经理、保荐代表人徐石晏先生
中国国际金融股份有限公司成长企业投资银行部副总经理、保荐代表人 江 涛先生
亚信安全科技股份有限公司
董事长何政先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家好！
欢迎大家参加亚信安全科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。今天能与大家通过上证路演中心、中国证券网提供的互动交流平台进行实时在线交流，我感到非常高兴。在此，我代表亚信安全全体员工，向参与今天网上交流的投资者和网友表示热烈的欢迎！向长期以来关心和支持亚信安全发展的各位朋友表示衷心的感谢！
亚信安全自成立以来，致力于成为中国网络安全产业的领跑者。在万物互联的新时代，数字经济蓬勃发展，5G网络、云计算、边缘计算与千行百业的深度融合成为大势所趋。在这一背景下，亚信安全提出了“安全定义边界”的发展理念，以身份安全为基础，以云网安全和端点安全为重心，以安全中台为枢纽，以威胁情报为支撑，构建“全云化、全联动、全智能”的产品技术战略，赋能企业在5G时代的数字化安全运营能力。
亚信安全是国家网络安全的重要技术支撑力量，在历次国家重大活动网络安全保障和关键信息基础设施保护中发挥了重要作用，是国家网络与信息安全信息通报机制技术支持单位、国家重大活动网络安全保卫技术支持单位、国家计算机网络应急技术处理协调中心网络安全应急服务支撑单位，多次获得“突出贡献奖”“优秀技术支持单位”等表彰。亚信安全践行自主创新和引进吸收战略，在云安全、终端安全、身份安全、大数据安全、5G安全等方面取得一系列技术创新和核心竞争力。亚信安全注重能力建设和规模扩张的平衡发展，深耕通信、金融、能源、政府、医疗、制造等重点行业，形成独特优势。
亚信安全秉承“护航产业互联”的企业使命，以“安全数字世界”为企业愿景，在万物互联的时代，为数字经济护航。作为既“懂网”又“懂云”的网络安全企业，公司将发挥独特的技术和市场优势，继续保持网络安全领域的领先地位。
最后，再次感谢大家的关注，希望大家积极参与，踊跃提问。祝愿大家身体健康，万事如意！谢谢大家！
中国国际金融股份有限公司
成长企业投资银行部TMT组联席负责人、
董事总经理、保荐代表人徐石晏先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友：
大家好！
欢迎各位参加亚信安全科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介活动。在此，我谨代表本次发行的保荐机构和主承销商中国国际金融股份有限公司，向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
伴随着信息产业的不断发展，网络安全行业的含义日益广泛，网络安全产品及服务不断升级发展，市场规模持续扩大。未来，随着安全边界的不断延伸，网络安全产业需求将持续增长。同时，各国政府不断出台针对网络安全的政策法规、加大网络安全投入、引导技术创新方向，也将推动行业长久健康发展。
亚信安全是中国网络安全软件领域的领跑者。作为“懂网、懂云”的安全公司，亚信安全致力于护航产业互联，依托于四大产品服务体系，努力成为在5G云网时代，守护云、网、边、端的安全智能平台企业。公司及公司核心产品和解决方案的技术和市场影响力获得了国内外市场研究机构的广泛认可。
本次发行上市，将是亚信安全发展历程上的一次重要跨越。相信借助资本市场的力量，公司的市场占有率、资产规模、营业收入规模等将得到进一步提高，公司将具备更强的竞争力和盈利能力，开启公司发展的新征程。
我们非常荣幸能向资本市场推荐这样一家高效、规范、稳健、有活力的公司。相信此次登陆资本市场，亚信安全一定会抓住行业机遇，进一步增强公司的盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。我们真诚地希望，通过此次沟通，广大投资者能够更加深入、充分地了解公司的价值。中金公司也将一如既往继续履行保荐职责，做好持续督导和后续服务工作。
最后，再次感谢各位嘉宾、各位投资者对亚信安全的关注，我在此预祝亚信安全本次网上路演取得圆满成功。谢谢大家！祝大家身体健康、工作顺利！
亚信安全科技股份有限公司
董事、总经理陆光明先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友：
大家好！
亚信安全科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上投资者交流会已近尾声，很高兴能有这个机会与投资者进行深入的交流。在此，我谨代表亚信安全，对各界朋友的热情关注与大力支持表示衷心的感谢！同时感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了这个和投资者交流互动的宝贵平台！还要感谢保荐机构中金公司、北京国枫律师事务所、致同会计师事务所等中介机构同仁！感谢有关单位、公司股东的大力支持！谢谢大家！
通过今天的路演活动，我们有幸与大家就公司的经营管理、财务状况、募投项目及未来战略规划等各个层面进行交流，投资者们也给公司提出了很多有价值的意见和建议，我们高度重视并将努力完善自身，争取创造更好的业绩，向投资者交出满意的答卷。三个小时的沟通不仅拉近了亚信安全与投资者的距离，也为建立长期信任奠定了良好基础。今后，亚信安全与投资者的互动交流将持续展开，欢迎各界朋友后续通过投资者热线、邮件、互动平台等多种渠道保持沟通，支持亚信安全未来的发展！
上市是亚信安全新的起点，我们深刻体会到成为一家公众公司应该承担的使命和责任，亚信安全将严格遵守相关法律法规的要求，进一步提升规范化管理水平，做好信息披露工作，维护良好的投资者关系。同时，亚信安全将充分把握时代赋予的责任和机遇，敬畏市场，以更加优秀的业绩回报股东，回报投资者，回报社会！
最后，再次感谢广大投资者及各位网友对亚信安全的支持和关心，值此新春佳节来临之际，祝大家新春快乐、阖家安康、顺心如意！谢谢大家！
经营篇
问：公司主要提供的产品体系是什么？
何政：公司主营业务分为四大产品服务体系：1）以泛身份安全类产品和数据安全类产品为主体的数字信任及身份安全产品体系；2）以泛终端安全类产品、云及边缘安全类产品、高级威胁治理类产品和边界安全类产品为典型的端点安全产品体系；3）以大数据分析及安全管理类产品和5G云网边管理类产品为代表的云网边安全产品体系；4）以威胁情报、高级威胁研究、红蓝对抗、攻防渗透等为内容的网络安全服务体系。
问：公司的技术先进性体现在哪些方面？
何政：公司凭借先进的核心技术获得了多项业内重要奖项及权威检测认可，如荣获中国网络安全产业联盟“2020年度网络安全解决方案优秀奖”（国家政务服务平台统一身份认证解决方案）；获评中国通信企业协会“5G创新企业”，荣获“2019年度最佳行业创新应用”奖（亚信安全虚拟手机）；荣获中国软件行业协会“2018年中国软件行业优秀解决方案”奖（互联网及政务服务国家统一身份认证系统）；荣获《金融电子化》“2020年度金融科技产品创新突出贡献”奖（亚信安全金融行业安全中台）；荣获《人民邮电》2020年度“ICT创新奖，运营商杰出方案”奖（网络安全智慧中台解决方案）；公司采用自研引擎的“高级威胁终端检测及响应系统”通过了国际知名第三方安全评测机构赛可达实验室的威胁能力检测；采用自研引擎的“终端安全防护平台信创版本”达到了赛可达实验室“东方之星”测试认证标准，获得了信创终端安全“东方之星”证书；获评《通信世界》“5G实力榜之网络安全企业十强”。
问：公司目前的品牌形象是怎样的？
何政：公司自成立以来，始终致力于成为中国网络安全产业的领跑者。公司积极不断推出新产品和解决方案，多次荣获行业内重要奖项。其中，2019年，公司荣获中国通信企业协会颁发的“最佳行业创新应用奖”和“5G创新企业奖”；公司的统一身份管理平台（IAM）、运营与态势感知平台（MAXS）分别荣获人民邮电报颁发的“网络安全卓越解决方案奖”和“网络安全创新先锋奖”；公司的XDR解决方案荣获通信世界颁发的“年度网络安全技术创新奖”，并于2021年被评为“5G实力榜之网络安全企业十强”。近年来，公司积极配合国家网络安全保卫工作，参与了APEC会议、G20峰会、“一带一路”高峰论坛、金砖五国峰会、进博会等重大活动的网络安全保障工作，是国家网络与信息安全信息通报机制技术支持单位、国家重大活动网络安全保卫技术支撑单位和网络安全应急服务支撑单位，成为国家网络安全重要的技术支撑力量。
问：公司的主要客户分布是怎样的？
马红军：2018年至今内，公司终端客户主要分布在运营商、金融、政府、制造、能源、医疗、交通等行业，行业覆盖广泛。报告期内（2018年度、2019年度、2020年度和2021年上半年，下同），公司来自电信运营商的收入分别为57154.08万元、73567.02万元、85305.08万元和28384.36万元，占各期主营业务收入的比例分别为65.44%、68.29%、66.93%和58.40%。报告期内，公司来自金融、政府、制造、医疗行业的收入有所增长，整体呈现上升态势。
问：公司的营业收入及增速如何？
汤虚谷：报告期内，公司确认的主营业务收入分别为87342.13万元、107726.95万元、127459.47万元、48606.11万元。公司坚持以市场需求为导向，不断开发完善产品及服务，实现了公司主营业务收入的持续稳定增长。2018年至2020 年，公司营业收入的年均复合增长率为20.80% 。
问：公司的综合毛利率水平如何？
汤虚谷：报告期内，公司的综合毛利率分别为57.63%、59.67%、55.51%、56.04%。
发展篇
问：公司未来的总体发展战略是什么？
何政：公司秉承“护航产业互联”的企业使命，以守护“安全数字世界”为企业愿景，在万物互联的伟大时代，为国家关键基础设施护航，为千行百业的数字化转型护航。公司明确了“为客户成功、以奋斗者为本、做主人翁”的企业核心价值观，不但激扬个人奋斗精神，提升员工幸福感，同时以领先的网络安全技术和创新的网络安全模式为客户打造安全数字世界，为公司长期稳定高速发展，奠定内在核心竞争力。在万物互联的新时代，数字化经济蓬勃发展，5G网络建设进入高潮，云计算高速发展，作为既“懂网”又“懂云”的网络安全企业，公司将发挥独特的竞争优势，继续保持网络安全领域的领先地位，努力成长为中国网络安全领域的头部企业。
问：公司的发展理念是什么？
何政：公司提出了“安全定义边界”的发展理念。以身份安全为基础，以云网安全和端点安全为重心，以安全中台为枢纽，以威胁情报为支撑，构建“全云化、全联动、全智能”的产品技术战略，赋能企业在5G时代的数字化安全运营能力。
问：公司未来有什么发展规划？
何政：公司在未来3-5年的总体战略规划如下：一是打造智能安全平台，建设全网安全免疫系统；二是把握即将来临的5G浪潮，护航企业云化及数字化转型；三是变革市场营销体系，为进军千行百业打造新型销售组织；四是打造全面感知的数字化企业，建立敏捷弹性的支撑平台。
问：公司的研发优势如何？
何政：公司通过国际软件领域权威高定级的CMMI5级认证，在软件开发过程的改善能力、质量管理水平、软件开发的整体成熟度方面居于行业前列。公司经过多年的探索和积累，已掌握终端安全、身份安全、云安全、大数据安全分析、高级威胁治理类产品、威胁情报等领域的重要核心技术，并形成了一系列具有自主知识产权的技术成果。截至2022年1月7日，公司及子公司拥有已获授权的发明专利21项；截至2021年6月30日，公司及子公司已登记计算机软件著作权348项。
公司在北京、南京、成都设立了三大研发中心，截至报告期末，公司拥有研发及开发人员1024名，占员工总人数的比例达42.63%；其中研发人员438名，占比18.23%。公司与国家计算机病毒应急处理中心（CVERC）在天津共建病毒实验室，共同开展高级持续性威胁（APT）方面的研究，持续为CVERC通报病毒信息；2016年，公司建成了亚信网络安全产业技术研究院，拥有网络安全态势感知中心、高级威胁调查取证中心、网络安全攻防实验室，采用开放式产学研合作机制，开展前瞻性基础研究和技术创新；作为一家“懂网、懂云”的网络安全企业，公司积极参与运营商5G试点项目。
行业篇
问：公司确定所属行业的依据是什么？
江涛：依据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）和《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业属于“I65软件和信息技术服务业”；依据《战略性新兴产业分类（2018）》标准，公司所处行业属于“1新一代信息技术产业”之“1.3新兴软件和新型信息技术服务”之“1.3.2网络与信息安全软件开发”。按照公司主营业务的产品和服务领域，公司属“于新一代信息技术行业”。
问：请介绍中国网络安全软件市场情况。
陆光明：中国网络安全软件市场主要包括终端安全软件、身份和数字信任软件、SAIRO（安全分析、情报、响应和编排）等细分领域。市场对软件交付的安全产品的接受度逐步提高，同时随着人工智能、云计算、物联网、5G等赋能生产经营，网络安全产品应用到越来越多的新兴业务场景，促进了安全软件市场的持续增长。中国网络安全软件市场规模从2015年的33.2亿元快速增长至2019年的83.6亿元，期间年复合增长率为26.0%。其中，身份和数字信任软件市场占比最大，2019年占比为37.1%，其次是SAIRO（24.9%）和终端安全软件（24.4%）；增速最明显的是SAIRO子市场。中国网络安全软件市场规模预计在2024年将达到211.6亿元，2020年至2024年期间年复合增长率将达到23.2%。
问：未来公司所面临的机遇有哪些？
何政：近年来，政府不断出台相关政策与法规，分别从产业发展、行业规范、等保、关保和新基建等方面加强网络安全建设，促进网络安全行业加速发展。随着网络应用的创新和普及，企业业务发展对安全需求升级，同时个人隐私保护也需要网络安全，这些都有利于公司未来的发展。
问：公司在行业内处于什么地位？
何政：公司及公司核心产品和解决方案的技术和市场影响力获得了国内外市场研究机构的广泛认可。根据Frost&Sullivan研究报告，2019年公司在中国网络安全软件市场份额中排名第一、在中国网络安全电信行业细分市场份额中排名第一、在中国身份和数字信任软件市场份额中排名第一、在中国终端安全软件市场份额中排名第二；在IDC发布的2019年下半年及2020年下半年中国IT安全软件市场跟踪报告中，公司在2019年和2020年中国身份和数字信任软件市场份额中排名第一、中国终端安全软件市场份额中排名第二；在《IDC MarketScape：中国终端安全检测与响应市场2020，厂商评估》报告中，公司EDR产品位居“领导者象限”；在《IDC MarketScape：中国威胁情报安全服务（TISS）市场，2018厂商评估》报告中，公司的威胁情报服务被评为“中国市场领导者”。
发行篇
问：请介绍公司的实际控制人情况。
徐石晏：公司的实际控制人为田溯宁。截至招股意向书签署日（2022年1月14日），田溯宁通过控制亚信信远、亚信信合、亚信融信、亚信融创以及亚信恒信合计控制公司53.0285%股权；通过亚信信远、亚信融信、亚信信合、亚信融创、亚信恒信、亚信信安、亚信融安、亚信安宸、亚信铭安、亚信安宇合计持有公司56.3473%股权。
问：公司是否有国有股份？
徐石晏：截至招股意向书签署日，人民日报传媒持有公司410.7382万股，占总股本的1.1409%；人民网持有公司72.4835万股，占总股本的0.2013%。根据《上市公司国有股权监督管理办法》相关规定，人民日报传媒和人民网的证券账户应标注“SS”标识；深创投持有公司169.1279万股，占总股本的0.4698%，中金浦成持有公司241.6103万股，占总股本的0.6711%，深创投、中金浦成属于《上市公司国有股权监督管理办法》第七十四条所规定的国有实际支配其行为的企业，其证券账户应标注为“CS”。
问：公司本次科创板上市按照哪套标准？
江涛：公司本次上市选择的上市标准为《科创板上市规则》第 2.1.2 条第一款，即“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。
问：公司本次发行多少股？
何政：公司本次拟公开发行股票不超过4001万股，不低于本次发行后公司总股本的10%。本次发行不涉及股东公开发售股份。
问：公司高管参与此次发行战略配售吗？
陆光明：公司高级管理人员、核心员工拟参与本次发行的战略配售，认购本次公开发行新股，认购数量不超过首次公开发行股票数量的10%，即不超过400.10万股。公司高级管理人员、核心员工承诺本次配售的股票的限售期为12个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
问：公司此前的股权激励实施措施和相关安排是怎样的？
何政：2017年8月，公司设立第一批5个员工持股平台（亚信信安、亚信融安、亚信安宸、亚信铭安、亚信安宇），系为了给后续授予创造便利，并为人才引进留下空间；2020年9月，公司设立第二批10个员工持股平台（亚信乐信、亚信君信、亚信合信、亚信新信、亚信践信、亚信信宁、亚信信宇、亚信信达、亚信信雅、亚信信智），系由于此次激励涉及员工人数较多，设立多个员工持股平台以满足激励需求。通过实施股权激励，有利于增强公司核心团队和主要员工的凝聚力，有利于公司的业务发展。股权激励实施前后，公司控制权未发生变化。
问：本次募集资金主要投资项目有哪些？
何政：本次募集资金将主要投资五个方面：1）云安全运营服务建设项目；2）智能联动安全产品建设项目；3）营销网络及服务体系扩建项目；4）5G云网安全产品建设项目；5）零信任架构产品建设项目。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
