（上接31版）

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执行新收入准则对公司2020年1月1日财务报表的主要影响如下：

单位：元

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②公司自2020年1月1日起执行财政部于2019年度颁布的《企业会计准则解释第13号》，该项会计政策变更采用未来适用法处理。

（四）2021年度会计政策变更情况

公司自2021年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第21号一一租赁》（以下简称“新租赁准则”）。根据新租赁准则衔接规定，公司自2021年初起按新租赁准则要求进行会计报表披露。

执行新租赁准则对公司2021年1月1日财务报表的主要影响如下：

单位：元

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第六节 本次募集资金运用

一、本次募集资金使用计划概况

本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过20,400.00万元（含20,400.00万元），扣除发行费用后的募集资金拟投入以下项目：

单位：万元

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注1：年产18万吨聚酰胺6新材料项目由公司持股51%的控股子公司山东聚合顺鲁化新材料有限公司负责实施。

注2：公司于2021年5月12日召开了2020年年度股东大会，审议通过了公开发行A股可转换公司债券的相关议案和《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次公开发行A股可转换公司债券具体事宜的议案》。2021年10月8日，根据2020年年度股东大会授权，公司第二届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司公开发行A股可转换公司债券方案及预案等相关文件修订说明的议案》等相关议案，调整了本次公开发行A股可转换公司债券的发行规模和募集资金用途，其中“年产10.4万吨聚酰胺6新材料项目”不再作为本次募集资金的投资项目；本次发行可转债方案的其余内容不做调整。

本次公开发行A股可转换公司债券实际募集资金（扣除发行费用后的净额）若不能满足上述项目资金需要，资金缺口由公司自筹解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。

二、募集资金投资项目实施的相关背景

（一）国际尼龙产业结构调整，产能向中国地区转移

尼龙6即聚酰胺6（简称PA6），是电子电器、军工、铁路、汽车、纺织、农业配件等领域的重要应用材料，因其应用广泛，尼龙6产业的发展与宏观经济增长和居民生活需求的提高密切相关。由于亚洲经济规模增速较快、生产成本较低，尼龙6产品的成本和市场优势较大，传统欧美发达国家的尼龙6产业地位逐渐被亚洲国家和地区所取代。

尼龙6是尼龙市场当中需求量最大的尼龙聚合物。根据HDIN Research发布的《Nylon 6 (PA6) Market Global Review and Outlook by 34 Companies》显示，2018年全球尼龙6市场需求约510万吨，预计到2024年尼龙6市场需求将达到660万吨，2018-2024年复合年均增长率约为4.4%。根据ReportLinker发布的《Global Nylon Industry》预计，2020年全球尼龙市场规模约为890万吨，其中尼龙6的需求量约600万吨；预计到2027年全球尼龙市场规模将达到1040万吨，其中尼龙6的需求量约700万吨。按HDIN预计的全球尼龙6需求规模情况如下图所示：

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数据来源：HIDE Research

从地区市场来看，中国是全球最大的尼龙6需求国。据Pci Wood Mackenzie发布的《2016 World PA6 & PA66 Supply/Demand Report》报告显示，全球尼龙6在纤维领域的应用占比从2010年的32%提高到2016 年的36%，这种应用的增长几乎都来自中国，2016年中国对尼龙6的需求量达到了2,480.19千吨，占据全球尼龙6需求的47%，相比于2010年提高了10%，为全球最大的尼龙6需求国。根据华经产业研究院数据显示，2018年中国尼龙需求量约为432.68万吨，相比2017年增长14.2%，其中尼龙6的需求量约为348.9万吨，占国内尼龙总需求量的80.64%。

（二）尼龙6市场需求持续增长

根据国内外市场调研机构统计，全球尼龙市场和尼龙6市场的需求正在稳步增长。市场规模方面，根据Grand view research发布的《Nylon Market Size, Share, Global Industry Report, 2020-2027》，2019年全球尼龙市场规模为约281.5亿美元，预计2027年全球尼龙市场规模将达到470亿美元，年均复合增长率为6.5%。

中国是全球最大的尼龙6需求国，且尼龙6产品的需求量仍以较高速度增长。据国家统计局统计，2010年-2020年我国尼龙6切片表观消费量从165.2万吨增长至406.50万吨，复合增长率为9.42%，增长速度远超全球整体水平。

随着国内尼龙6产业技术的进步，产品进口依赖度不断降低，进口替代趋势明显。

据国家统计局、海关网、中国化纤工业协会统计数据，2010年我国尼龙6切片产量和表观消费量分别为约111.7万吨和165.2万吨，2020年则达到约389万吨和406.50万吨。预计未来，随着应用领域的不断拓展，我国尼龙6切片产量和销量将继续保持稳步增长。在进出口方面，2012-2020年我国尼龙6切片进口量、进口依赖度逐年递减，未来随着国内尼龙6生产能力不断扩大，产品性能不断提高，国内产品竞争力不断提升，预计未来尼龙6切片产品将在满足国内中高端市场需求的同时，还将不断扩大国外高端市场供应。2012-2020年我国尼龙6切片产销变化如下：

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数据来源：国家统计局、海关网、中国化纤工业协会、中纤网

注：表观消费量=产量+进口-出口；进口依赖度=进口量/表观消费量

（三）国家政策积极支持行业发展

近年来我国就先后出台了针对新材料、纺织品行业的技术政策、产业化政策、发展指导意见，指明了我国尼龙领域行业的发展方向，明确了行业的发展道路，确保了行业的健康发展。

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（四）产业技术升级要求不断提高

新常态下，国内经济稳步增长，居民生活水平不断提升，我国尼龙纤维、尼龙工程塑料、尼龙薄膜等行业快速发展，推动我国尼龙6切片市场需求稳步增长，尤其是尼龙6切片高端产品的需求快速增长。在尼龙纤维领域，近年来随着居民生活品质的提高，对于高吸湿排汗、抗菌、抗紫外线等功能性和差别化产品的高端需求快速增长，《合成纤维工业》报告显示，受益于聚合和纺丝生产技术的进步，我国出现了各种高强、细旦、多孔、异形等差别化尼龙6纤维，产品差别化率不断提高，但由于生产技术壁垒、设备先进性、原材料质量等限制因素，国内能够大批量生产功能性、差别化尼龙6纤维的企业还很少；工程塑料方面，我国尼龙6塑料产品基本上集中在中、低端市场，高性能尼龙产品进口仍存在一定依赖度。而新产品、新技术的研发的不仅依托于技术人才，还对生产设备、企业研发支持力度提出新的要求，差别化、精细化的细分产品将成为未来行业企业竞争的重要阵地。

三、本次募集资金投资项目的必要性及可行性分析

（一）本次募集资金投资项目的必要性

1、缓解公司产能不足的需求

近几年，随着需求不断增加及产品品种更新速度加快，尼龙6行业产量呈现增长趋势。公司自设立后有效抓住了尼龙行业扩产及技术革新的机遇，实现了生产规模和经营业绩的快速发展，但仍然存在产能不足的情况。

近年来，公司生产线基本处于满负荷生产状态，2018-2020年产能利用率均超过了100%。因此产能不足已经成为阻碍公司业绩增涨的重要原因。

公司拟通过年产18万吨聚酰胺6新材料项目（以下简称“山东滕州项目”）建设新的尼龙6切片生产线，进一步扩大现有产能，提高业务承接能力，突破产能不足的瓶颈，有利于公司整体生产能力的提升，保证公司能够紧跟尼龙切片市场，满足不断扩大的市场需求。

2、完善基地区域布局，提升与上下游资源整合能力

尼龙6切片行业的上下游企业均呈现一定的地域分布特点，众多企业通过选址在临近供应商或客户的方式进一步节约运输成本，呈现出一定程度的地域集聚效应。

上游供应商方面，己内酰胺作为公司生产成本的主要原材料，占生产成本比例较大，目前公司主要原材料供应商来自福建、河南、山西、江苏等地区，存在一定运输成本。公司新投产山东滕州项目，毗邻己内酰胺生产基地，可以有效降低生产成本，同时保证了原料的有效供给，有效保证生产周期。

下游客户方面，山东滕州位于山东省南部，是长三角经济圈与环渤海经济圈结合点，临近徐州、日照、连云港等铁路、港口交通枢纽，并具有良好的化工产业格局，可有效利用铁路、水运等方式进行货物运输，优化产品价格，增强公司盈利能力；同时也能够缩短华北等地区的供货周期，增加供货弹性。

因此，本次募投项目的实施，将进一步提升公司产品辐射范围，增强公司物流成本优势，进一步提高公司在行业内的地位。

3、顺应行业规模化发展趋势

近几年，尼龙6切片行业规模经济日益凸显、产业集中度逐步提升，行业内主要生产企业的产能都达到了10万吨/年以上，聚合装置趋向规模化、自动化和节能化，日产100～200吨的聚合装置纷纷出现，生产已开始向低消耗、高质量发展，规模效应成为行业竞争的重要方面。在尼龙产业逐步向规模化、一体化方向发展的趋势下，如果公司不能抓住机会扩大规模，将在未来的竞争中处于不利地位。

山东滕州项目的建设是公司成为中国尼龙行业龙头企业的重要战略规划，项目将涉及全消光尼龙6切片、高透明尼龙丝用切片、食品包装膜级切片、超高流动性尼龙6切片等产品类别，本次募投项目达产后将新增尼龙6切片产能共计18万吨，有利于进一步优化与丰富聚合顺公司产品与业务布局、增强规模经济效应，提升公司市场地位，同时还可以减少单条生产线因频繁变动产品带来的过渡产品质量问题，进一步提高产品合格率，充分发挥公司的品牌影响力，提升公司的行业地位。

（二）本次募集资金投资项目的可行性

1、项目建设符合国家和当地的发展规划

山东滕州项目聚焦于公司主业，属于国家发展和改革委员会《产业结构调整指导目录（2019年）》中的鼓励类相关产业，属于2017年国家工信部发布的《重点新材料首批次应用示范指导目录》的支持方向。

同时，本次募投项目也符合当地发展规划：根据《山东省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》和《滕州市国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》相关规定，山东滕州项目的落地将有利于推动产业集聚集约发展，优化行业结构、技术结构、产品结构、组织结构和布局结构，培育创新型产业集群，构建良好产业生态系统。

2、下游应用领域需求增加为本项目提供市场保证

尼龙6切片主要用于尼龙纤维、工程塑料和薄膜等领域，公司产品下游应用领域广泛。在尼龙纤维方面，随着国内经济高速的发展，人们的生活水平不断提高，对尼龙纤维需求量逐渐增加，据国家统计局、海关网、中国化纤工业协会数据显示，2012年我国尼龙纤维（含尼龙6纤维和尼龙66纤维等）产量为167.68万吨，2018年达376.6万吨，复合增长率达11.44%；2012年我国尼龙纤维需求量为245.49万吨，2018年达432.68万吨，复合增长率达9.91%，我国尼龙纤维产销量呈稳步增长态势。

工程塑料方面，我国汽车、电子电器、机械、高铁等行业的快速发展，对尼龙6工程塑料的需求不断增长，尤其是对中高端、高性能的尼龙6工程塑料需求将趋于旺盛，根据中国工程塑料工业协会的市场调研报告，我国的工程塑料正以年平均增长率为25％的速度迅速增长，其中尼龙类工程塑料年增长率达30.2%。

薄膜领域方面，尼龙包装用膜主要由尼龙6制成，其中以BOPA应用最为广泛。BOPA薄膜已成为继BOPP、BOPET薄膜之后的第三大包装材料，特别适用于蒸煮食品、冷冻食品、海产品、医药用品及电子产品的包装。据Giiresearch研究数据，2017年全球BOPA薄膜市场规模达到22亿美元，预计2017年至2022年BOPA薄膜市场的复合年增长率将达到8.8%。近年来，我国尼龙薄膜行业发展迅速，尼龙薄膜行业进入了良性发展的轨道。预计未来在食品包装等领域需求增长的驱动下，我国尼龙薄膜的产量将保持快速增长态势，也将拉动上游尼龙6切片的需求增长。

上述各应用领域对尼龙材料的认可度和需求日益提高，为本项目提供了市场保证。

3、营销和客户资源优势为项目的产能消化提供保障

目前，公司自成立以来就积极推进客户营销体系建设工作，第一批生产线投产伊始，公司已着手建立自己的营销网络，并颇具成效，顺利取得多家企业的试用机会，为公司发展奠定了基础。后续发展过程中，公司产品的定位与多家主流客户相契合，并与之建立了稳定的业务关系，在此过程中，随着行业的整体向好，行业各环节产能扩张，公司产品的市场需求进一步增加，实现了与客户的共同成长。截至目前，公司建立了较为完整的市场营销体系和客户管理制度，公司营销网络以华东为中心，辐射华北和华南地区，同时，公司积极重视国际市场布局，已建立国际销售部，产品远销欧洲、南美洲、大洋洲、东亚等地区。

4、公司丰富的生产制造和产品研发经验为项目的实施保驾护航

公司拥有良好的生产经营管理体系，经过多年的发展，已奠定了较好的管理基础。公司设立以来一直从事尼龙6切片新材料领域产品的设计、生产和销售，积累了大量的管理经验，从市场营销、生产制造、采购供应、售后服务、人力资源等方面形成了适合公司的成熟管理模式。公司经营管理层较为稳定，主要管理人员均拥有行业内多年的管理经验。公司拥有完善的安全经营体系，坚决杜绝重特大安全责任事故的发生；拥有健全的财务管理制度、完善的经济责任内部审计体系，为项目建设提供管理能力保障。

公司自成立以来一直十分重视研发团队的建设，通过引进专业技术人才和完善研发激励机制，不断加强研发体系建设。公司研发中心主任毛新华先生在职业生涯中曾任中国化纤工业协会标准化委员会理事，曾承担并完成过多项国家、省级技术创新项目，主持开发了多项国内先进的新技术、新工艺、新产品。硬件方面，公司目前拥有从瑞士引进的最先进的研发试制设备以及工艺，包括在线微量氧分析仪、中控校验仪、干燥箱、手动滴定仪、手动粘度仪、全自动滴定仪、卡氏水分仪及卡氏炉等研发、试验、检测设备。经过近几年多种高性能、差别化尼龙6切片产品的研发和生产，公司积累了丰富的经验，为本次募投项目实施提供了技术保障。

四、本次募集资金投资项目的基本情况

（一）年产18万吨聚酰胺6新材料项目的基本情况

1、项目概况

（1）项目基本情况

项目名称：年产18万吨聚酰胺6新材料项目

项目总投资：55,819.15万元

项目建设期：24个月

项目实施主体：山东聚合顺鲁化新材料有限公司

项目实施地址：山东省滕州市木石镇鲁南高科技化工园区

（2）项目实施主体情况

本项目由聚合顺鲁化负责实施，其中聚合顺以实缴注册资本方式投资2.04亿元，少数股东兖矿鲁化及君丰管理同比例实缴注册资本。

截至2021年6月30日，聚合顺鲁化的基本情况如下：

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截至2021年6月30日，兖矿鲁化的基本情况如下：

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截至2021年6月30日，君丰管理的基本情况如下：

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2、项目建设情况

（1）主要建设内容

1）新建聚合生产车间、公用工程、辅助工程、办公楼等；

2）购置并安装原料存储设备、聚合生产线、包装切粒设备、检测设备、环保及能源供应设备等；

3）劳动定员206人，主要包含设备操作、包装、仓管、管理及技术等工序及岗位所需的员工。

（2）生产工艺流程情况

本项目产品的生产工艺流程情况如下：

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（3）原材料、能源供应及产品销售方式

本项目生产各型号尼龙6切片的主要原材料为己内酰胺等，主要能源为电、蒸汽、天然气和水。经过多年经营积累，公司与主要供应商建立了稳定的供货关系，原材料和能源供应情况稳定、充足。

公司与下游主要应用领域客户建立了良好的合作关系，未来订单来源为当前老客户不断增长的业务需求，另一方面同时公司未来将挖掘市场需求，积极开拓新客户，以充分保障本项目产品销售达到预期。

（4）项目实施进度安排

本项目计划建设期24个月，工程建设周期规划包括以下7个阶段：可行性研究及批复阶段、工程设计阶段、工程施工阶段、设备购置阶段、安装调试阶段、人员招聘培训、试车生产。项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行。

本项目预计在开工后48个月内达产，100%达产后将新增年产18万吨尼龙6切片的产能。项目建设进度安排如下：

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3、投资概算情况

项目计划总投资55,819.15万元，具体投资概算如下表：

单位：万元

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4、项目效益测算

根据项目可行性研究报告预测，项目完全达产后，预计可实现年均销售收入20.11亿元（不含税），年均净利润7,390.32万元；财务内部收益率14.69%（税后），静态投资回收期8.00年（含建设期，税后）。

5、环境保护情况

本项目投产运营后的环境污染物，包括：废气、噪声、废水和固体废弃物。

废水，主要包括生产装置单体回收废水、干燥废水、废气处理装置废水、循环水排污水、生活污水。其中生产废水通过专门设计的污水处理站处理后达标排放，生活污水经化粪池处理后往污水处理站处理后达标排放。

废气，本项目有组织废气主要为聚合精馏塔尾气、铸带切粒废气、单体回收过滤过程废气、干燥塔塔顶尾气、有机热载体炉燃烧尾气、污水处理站废气及员工食堂烟气等。上述废气通过水喷淋塔吸收处理等处理后达标排放。

固定废物，包含危险废物及一般固废，其中废热媒、过滤渣、污水处理站污泥属于危险废物，委托有资质的单位处理；生活垃圾及其他一般固废由当地环卫部门外运处理。

噪声，主要来自生产装置内的切片机、真空泵、空压机、制冷机、物料输送泵、风机等，通过设备选择、隔音处理、消声处理等后满足《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）3类标准的要求。

公司主要从事尼龙6切片的研究、设计、生产和销售，项目审批、设计环节充分考虑环保处置方案，及配套环保处置设备。本项目实施后，公司将根据《中华人民共和国环境保护法》及其他相关环境保护的法律法规，切实履行对生产经营过程中产生的环境污染物采取有效环保措施，确保不会对环境造成重大污染。

6、项目选址及用地情况

本项目实施地位山东省滕州市木石镇鲁南高科技化工园区。截至本募集说明书签署日，聚合顺鲁化已取得本项目所涉及的主要建设用地TZ2021-12-1地块相应的不动产权证书（鲁（2021）滕州市不动产权第0021128号）。

7、项目备案及环评批复

（1）备案情况

本项目为“年产40万吨聚酰胺6新材料项目”的子项目，其中“年产40万吨聚酰胺6新材料项目”已经取得了项目代码为“2020-370481-26-03-147465”项目备案证明。2021年1月25日，滕州市行政审批局服务局出具了《关于山东聚合顺鲁化新材料有限公司备案项目的说明》，确认本项目为“40万吨聚酰胺6新材料项目”的子项目，无需重新履行备案手续。

（2）环评情况

本项目所属主项目已经取得枣庄市生态环境局出具的《枣庄市生态环境局关于山东聚合顺鲁化新材料有限公司年产40万吨聚酰胺6新材料项目环境影响报告书的批复》（枣环许可字[2021]41号），具体情况如下：

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8、项目实施后的关联交易情况

（1）新增关联交易基本情况

从新增产能产量角度看，本次募投项目实施后，聚合顺鲁化将成为公司重要子公司，兖矿鲁化将持有聚合顺鲁化35%股份。因此根据谨慎性原则及《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》的要求，公司将兖矿鲁化认定为关联方。

兖矿鲁化主营业务包含了己内酰胺生产，且与聚合顺鲁化厂区相邻。为进一步提升原材料采购及时性，并降低原材料采购中运费成本，本项目投产后，将向兖矿鲁化采购己内酰胺及蒸汽等部分能源，从而产生关联交易。上述关联交易可以有效提升聚合顺鲁化未来生产的稳定性，减低原材料运输的成本和时间间隔，有效提升聚合顺鲁化产品竞争力。采购价格以当日第三方己内酰胺出厂价格为基础，参照行业惯例确定，蒸汽等能源采购价格参考市场燃煤价格确定。

（2）新增的日常关联交易具有必要性、合理性和公允性，对公司的独立经营能力不构成重大不利影响

1）兖矿鲁化与聚合顺鲁化处于产业链上下游，拟发生的采购己内酰胺的交易符合各自业务发展的需要

兖矿鲁化与聚合顺鲁化处于聚酰胺6切片产业链上下游。其中，聚合顺鲁化所实施的“年产18万吨聚酰胺6新材料项目”建成并投产后，其所处细分行业及主营业务与公司相同，均为聚酰胺6切片的研发、生产、销售；兖矿鲁化为兖州煤业（600188.SH）全资子公司，主要从事化工产品的开发、生产和销售等业务，为行业内知名己内酰胺供应商之一，目前已有/在建的己内酰胺项目规模约30万吨。

由于己内酰胺是生产聚酰胺6切片最主要的原材料，因此兖矿鲁化与聚合顺鲁化分别位于聚酰胺6切片产业链的上下游，双方拟发生的采购己内酰胺的交易属于双方的主营业务范畴，符合各自业务发展的需要。

2）兖矿鲁化与聚合顺鲁化生产基地相邻，就近采购己内酰胺和部分能源有助于聚合顺鲁化提升产品整体竞争力，有助于募投项目更好地实施

由于兖矿鲁化与聚合顺鲁化生产基地相邻，募投项目投产后便于有效依托兖矿鲁化当地资源，就近采购己内酰胺和蒸汽等部分能源，既可以保证原材料及部分能源供应的稳定性，也可以大幅降低运输成本，缩短采购周期，从而降低运营成本、提升产品整体竞争力、有效控制原材料价格波动风险，有助于募投项目更好地实施。

3）拟发生的关联交易价格具有公允性

兖矿鲁化在建/已建己内酰胺产能规模约30万吨，不仅能够满足聚合顺鲁化“年产18万吨聚酰胺6新材料项目”实施所需，还用于向第三方销售。因此项目实施后，聚合顺鲁化不会成为兖矿鲁化己内酰胺产品的唯一客户。

项目实施后，拟发生的关联交易价格根据第三方价格确定，具有公允性。根据公司、兖矿鲁化、君丰管理三方关于合资经营协议，未来如向兖矿鲁化采购己内酰胺，价格参考采购当日第三方向兖矿鲁化采购价格确定，蒸汽等能源的采购价格参考市场燃煤价格确定。由于己内酰胺主要通过苯制备，隶属于石油及煤化工产业链；而山东地区具有雄厚的化工产业基础，当地己内酰胺市场价格较为透明。

因此，募投项目投产后，聚合顺鲁化将发生因向少数股东兖矿鲁化采购生产所需原材料及蒸汽等能源而引起的日常关联交易，关联交易价格按照兖矿鲁化与无关联第三方交易价格或市场价格确定，具有公允性。

4）预计新增关联交易对公司的独立经营能力不构成重大不利影响

截至本募集说明书签署日，募投项目尚未建成并运行，暂时无法预测新增关联交易的金额及占比情况，但聚合顺鲁化与兖矿鲁化可能新增的关联交易会依据届时市场环境、行业发展情况，在定价公允、交易公平合理的基础上进行，并按照有关规定审议决策。

若根据公司实际经营情况估算，预计新增关联交易不会对公司独立经营能力构成重大不利影响：2021年第一季度公司产能7.7万吨，年化产能30.8万吨，在建工程预计短期内新增产能4万吨，预计合计产能34.8万吨。假设①山东项目投产后70%己内酰胺由兖矿鲁化供应；②公司除本次募投项目外不新增产能。若仅考虑山东项目实施，则预计关联采购己内酰胺占预计己内酰胺采购总金额比例不超过24.05%。若考虑山东项目的实施的同时，也一并考虑公司其他园区向兖矿鲁化的关联方煤化供销采购己内酰胺，采购规模比照2021年10月第十九次董事会审议的月采购规模，以公司2021年1-9月销量数据为基础，则聚合顺鲁化18万吨募投项目完全达产当年，公司合并范围内与兖矿鲁化关联采购对相应收入及成本规模的贡献比例不超过26%，以募投项目可行性研究报告利润测算数据和当前公司利润规模模拟测算，上述关联采购对于利润总额占比不足21%。（按照己内酰胺投入与尼龙6切片产出比例为1:1模拟测算，假设当期采购己内酰胺数量与当期领用己内酰胺数量相等）

综上所述，虽然本次募投项目可能新增的关联交易占原材料采购总金额的比重暂时无法确定，但公司对兖矿鲁化新增的关联采购符合双方各自业务发展的需要，并依据届时市场环境、行业发展情况，在定价公允、交易公平合理的基础上进行，严格履行审议程序，关联交易具有必要性、合理性、公允性，本次募投项目的实施不会对公司的生产经营独立性构成重大不利影响。

9、项目实施资质取得情况

公司本次募投项目用于其主营业务，有明确的使用方向，且已经有权机关审批或备案，已履行环评程序，批复内容与募投项目一致。

2021年9月17日，山东省发展和改革委员会（以下简称“山东省发改委”）印发了《关于山东聚合顺鲁化新材料有限公司年产40万吨聚酰胺6新材料项目节能报告的审查（备案）意见》（鲁发改政务[2021]101号），原则同意本项目所属主项目的节能报告。据此，本项目已取得能评批复。

10、募投项目通过控股子公司实施的原因及合理性，是否同比例增资或提供借款

本募投项目实施主体引入少数股东兖矿鲁化有利于整合上下游资源。兖矿鲁化为行业内知名己内酰胺生产企业之一。本项目厂区与兖矿鲁化己内酰胺生产基地相邻，投产后将向兖矿鲁化采购己内酰胺及部分能源。因此公司引入兖矿鲁化作为项目实施主体少数股东，可以有效依托兖矿鲁化当地资源，保证原材料供应的稳定性和及时性；另一方面，可以大幅度降低运输成本和采购周期，提升产品整体竞争力并更有效控制原材料波动带来的风险。

本募投项目实施主体引入君丰管理有利于充分利用内外部优质资源、资金及人才优势，增强实施主体业务骨干凝聚力。君丰管理合伙人中，除傅春莲、倪海涛外其余均为发行人员工，其中傅春莲、倪海涛均有尼龙6行业上下游业务背景或资源。因此，君丰管理系发行人部分技术、业务骨干及其他行业内优秀人才的持股平台，与君丰管理共同投资可以充分利用人才优势，有利于快速拓展公司业务领域，加快产业布局，提升公司综合竞争力；同时可以有效提升骨干员工认同感和凝聚力，激发员工积极性。

聚合顺鲁化目前注册资本为4亿元，截至2020年12月31日全体股东均已实缴全部出资。其中，聚合顺实缴出资2.04亿元，后续拟使用募集资金予以置换。除前述实缴出资外，该项目不存在继续投入募集资金计划。综上，截至本募集说明书签署日，聚合顺鲁化少数股东已完成同比例出资。

（二）本次募投项目及产品符合行业准入条件，不属于高耗能、高排放项目

1、募投项目及产品符合相关产业政策

公司募投项目产品均为尼龙6切片，符合国家产业政策引导鼓励方向：

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此外，根据工业和信息化部《关于开展重点用能行业单位产品能耗限额标准执行情况监督检查的通知》，募投项目不适用该文件中列入的22项单位产品能耗限额强制性国家标准。根据国家发展改革委、商务部印发的《市场准入负面清单（2020年版）》，截至本募集说明书签署日，募投项目不属于禁止准入类。根据公司的主要设备清单，公司及子公司生产和募投项目选用的工艺合理，未采用列入《高耗能落后机电设备（产品）淘汰目录（第一批）、（第二批）、（第三批）、（第四批）》、《部分工业行业淘汰落后生产工艺装备和产品指导目录（2010年本）》（工业和信息化部公告，工产业[2010]第122号）和《产业结构调整指导目录（2019年本）》等法规、规章限制使用或限期淘汰的落后工艺、技术、装备。

因此，募投项目符合相关产业政策，不属于相关规定的限制类情形。

2、公司所属行业根据有关政策文件属于高耗能高排放行业，但公司本次募投项目不属于高耗能、高排放项目范畴

（1）公司所处的“化学原料和化学制品制造业”行业根据有关政策文件属于高耗能、高排放行业

公司主营业务为聚酰胺6切片（又称“尼龙6切片”）的研发、生产、销售。依照中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司属于“C制造业”之“C26：化学原料及化学制品制造业”；根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754一2017），公司业务属于“C制造业”之“C26化学原料和化学制品制造业”。因此，公司所处的行业为“化学原料和化学制品制造业”。

2020年2月26日，发改委办公厅印发《关于明确阶段性降低用电成本政策落实相关事项的函》，明确高耗能行业范围为“石油、煤炭及其他燃料加工业，化学原料和化学制品制造业，非金属矿物制品业，黑色金属冶炼和压延加工业，有色金属冶炼和压延加工业，电力、热力生产和供应业。”根据上述文件，公司所处的行业“化学原料和化学制品制造业”属于高耗能行业。

2021年5月30日，生态环境部发布的《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》，“两高”项目暂按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个行业类别统计，后续对“两高”范围国家如有明确规定的，从其规定；省级生态环境部门应统筹调度行政区域内“两高”项目情况。根据上述文件，公司所处的行业“化学原料和化学制品制造业”属于高排放行业统计范围。

（2）根据相关政策，募投项目不属于高耗能、高排放项目范畴

根据国家发改委于2007年7月25日发布的《全国清理高耗能、高排放行业专项大检查包括六项主要内容》、国务院于2010年2月6日发布的《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》（国发〔2010〕7号）、国家发改委和工业和信息化部发布的《关于进一步加强高耗能高排放和产能过剩行业固定资产投资项目管理坚决制止违规建设行为的通知》（发改产业[2010]1635号）等相关规范性文件的规定，国家发改委、工业和信息化部等主管部门要求开展清理的“高耗能、高排放”行业主要包括电解铝、铁合金、钢铁、电石、烧碱、水泥、黄磷、锌冶炼等范围。经对照，公司主营业务和募投项目细分产品不属于上述政策所规定的“高耗能、高排放”项目范畴。

根据国家工业和信息化部发布的《2020年工业节能监察重点工作计划》（工信部节函［2020］1号），按照“十三五”高耗能行业节能监察全覆盖的安排，对“炼油、对二甲苯、纯碱、聚氯乙烯、硫酸、轮胎、甲醇……”等石化化工、有色金属、建材、轻工行业等53项细分行业的重点用能单位进行能耗专项监察。公司及子公司和募投项目的主要产品聚酰胺6切片未被列入上述53项重点高耗能行业（产品）。

根据环境保护部颁布的《环境保护综合名录（2017年版）》，公司及子公司和募投项目的主要产品聚酰胺6切片未被列入“高污染、高环境风险”产品名录。

山东省人民政府办公厅2021年6月19日发布的《关于加强“两高”项目管理的通知》（鲁政办字[2021]57号）明确指出，“两高”项目是指“六大高耗能行业”中的钢铁、铁合金、电解铝、水泥、石灰等16个高耗能、高排放环节投资项目。2021年6月19日，山东省发展和改革委员会、工业和信息化厅、自然资源厅、生态环境厅、能源局等9部门发布的《关于印发山东省“两高”项目管理名录的通知》（鲁发改工业[2021]487号），规定了16个高耗能、高排放环节投资项目的管理目录。经滕州市发展和改革局确认，公司“年产18万吨聚酰胺6新材料项目”不属于省发改委等有关部门规定的“高耗能、高排放”项目。

因此，公司募投项目不属于当前相关政策中高耗能、高排放项目范畴。

（3）公司拟建设募投项目的能耗水平低于全国及项目所在地区平均水平，项目按环评批复实施后可实现达标排放

1）募投项目预计能耗水平低于全国及项目所在地区平均水平

据年产18万吨聚酰胺6新材料项目所属主项目的节能报告，该项目的单位产值能耗约为0.13吨标准煤/万元（等价值），低于近三年来我国单位GDP能耗，且2019年枣庄市单位GDP能耗为0.8592吨标准煤/万元，因此该项目万元产值综合能耗也低于枣庄市2019年万元GDP能耗指标。

2）募投项目污染物排放与治理水平

截至本募集说明书签署日，本次募投项目所属主项目均已履行环评程序并取得环评批复，公司后续将按环评批复的要求落实募投项目的建设、排污与治理工作，则预计项目实施后污染物均可达标排放。

综上所述，公司本次募投项目不属于高耗能、高排放项目。

五、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响

（一）本次公开发行可转换公司债券对公司经营管理的影响

本次公开发行A股可转债募集资金的用途围绕公司主营业务展开，与公司发展战略及现有主业紧密相关。募集资金投资项目实施后，公司将进一步扩大生产规模，提高生产效率，从而为公司提升核心竞争力打下坚实基础，有利于实现公司价值和股东利益最大化。

（二）本次公开发行可转换公司债券对公司财务状况的影响

本次可转债发行完成后，公司的资产规模将大幅度提升，可转债发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息。正常情况下，公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息。

由于募集资金投资项目建设周期的存在，短期内募集资金投资项目对公司经营业绩的贡献程度将较小，可能导致公司每股收益和净资产收益率在短期内被摊薄。项目投产后，公司盈利能力和抗风险能力将得到增强，公司主营业务收入和净利润预计将有较大幅度提升，公司财务状况将得到进一步的优化与改善。

公司整体资产负债率合理，本次发行可转债并转股后，公司总资产、净资产规模将进一步扩大，财务结构将更趋合理。因此，本次发行可转债将有利于夯实资产结构、提高整体抗风险能力。

六、募集资金专户存储的相关措施

公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等有关法律、法规和规范性文件的要求，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户存储制度。

公司将严格遵循《募集资金管理制度》的规定，在本次募集资金到位后建立专项账户，并及时存入公司董事会指定的专项账户，严格按照募集资金使用计划确保专款专用。

七、募投项目不属于开发房地产或变相投资房地产情形

本次募投项目拟购置的土地使用权均为工业用地，该等土地及新建车间厂房、办公楼等均用于发行人主营业务，具有必要性和可行性，不存在开发房地产或变相投资房地产的情形。

第七节 备查文件

除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

一、发行人最近三年及一期的财务报告及审计报告；

二、保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；

三、法律意见书及律师工作报告；

四、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

五、中国证监会核准本次发行的文件；

六、资信评级机构出具的资信评级报告；

七、其他与本次发行有关的重要文件。

自本募集说明书公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。

杭州聚合顺新材料股份有限公司

2022年3月3日