中国银河：双轮驱动协同发展 成为证券行业领先的综合金融服务提供商
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——中国银河证券股份有限公司公开发行A股可转换公司债券网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
中国银河证券股份有限公司党委副书记、副董事长、总裁、执行委员会副主任 陈 亮先生
中国银河证券股份有限公司党委委员、执行委员会委员、副总裁、财务负责人 薛 军先生
浙商证券股份有限公司副总裁、保荐业务负责人 程景东先生
中信建投证券股份有限公司投资银行业务管理委员会委员、股权线负责人、董事总经理 吕晓峰先生
中国银河证券股份有限公司
党委副书记、副董事长、总裁、
执行委员会副主任陈亮先生致辞
尊敬的各位投资者朋友：
大家好！欢迎大家参加中国银河证券股份有限公司公开发行A股可转债网上路演活动。
自2007年设立以来，中国银河已发展成为中国证券行业领先的综合金融服务提供商。公司拥有良好的品牌声誉和独特的股东优势以及行业内覆盖较广的营业网点和规模领先的客户群，为政府、企业、机构和个人提供智库咨询、财富管理、投资银行、投资管理、国际业务等综合金融服务。截至目前，公司拥有5家子公司，超过500家证券营业网点，并将业务推广至全球20多个国家和地区。
中国银河一直致力于成为在亚洲资本市场上领先的投资银行和具有系统重要性的证券业金融机构。近年来，公司有效应对市场环境变化，坚持以高质量党建引领公司业务发展，把增强竞争实力、资产保值增值作为出发点，深入践行“双轮驱动，协同发展”的业务模式，积极推动改革创新，各项业务呈现良好发展态势，在国内市场积累了广泛的声誉和品牌优势。
本次可转债发行，是中国银河发展历程中的又一重要里程碑。本次募集资金有利于公司提升行业竞争地位，增强抗风险能力，实现高质量发展，为广大股东创造更大价值，为资本市场的健康发展继续作出应有的贡献。
我们将充分听取各位朋友的意见和建议，以稳健优异的经营业绩来回报各位投资者，为经济社会高质量发展贡献更大的金融力量！
浙商证券股份有限公司
副总裁、保荐业务负责人程景东先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！欢迎参加中国银河公开发行A股可转债网上路演活动。作为中国银河的联席保荐机构和主承销商，我谨代表浙商证券，对各位投资者朋友的关注与支持表示衷心的感谢！
作为我国证券行业领先的综合性证券金融服务提供商，中国银河致力于成为在亚洲资本市场上领先的投资银行和具有系统重要性的证券业金融机构，坚持以聚焦国家战略实施，支持实体经济发展，服务居民财富管理，践行企业社会责任，实现公司价值、股东回报、员工利益与社会责任的有机结合为使命。
在与中国银河的合作中，我们见证了公司在发展过程中取得的不俗业绩，也感受到了公司管理层广阔的战略视野、深厚的行业积累和卓越的执行能力。预祝中国银河公开发行A股可转债取得圆满成功！
中信建投证券股份有限公司
投资银行业务管理委员会委员、
股权线负责人、董事总经理吕晓峰先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！欢迎各位参加中国银河证券股份有限公司公开发行A股可转换公司债券的网上路演活动。
中国银河证券股份有限公司是我国证券行业领先的综合性金融服务提供商，拥有独特的历史、品牌和股东优势以及行业内覆盖广泛的营业网络和规模领先的客户群。自成立以来，公司持续保持较强的综合竞争力，在资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力方面一直位居行业前列。本次可转换公司债券的发行有助于公司进一步补充资本，促进投资交易、资本中介和投资银行等业务的发展，优化公司收入结构，增强盈利能力。
中信建投证券非常荣幸参与中国银河本次可转换公司债券的发行工作。欢迎大家踊跃提问、积极认购！
中国银河证券股份有限公司
党委委员、执行委员会委员、副总裁、
财务负责人薛军先生致结束词
尊敬的各位投资者朋友、各位网友：
大家好！中国银河公开发行A股可转债网上路演活动已接近尾声，本次路演的时间虽然短暂，但是十分宝贵。各位投资者对公司发展提出了诸多宝贵的意见及建议，我们获益匪浅。通过这次交流，我们深刻感受到各位对中国银河的殷切期望，同时也深切体会到了肩负的责任及使命。
在刚才的交流中，公司和保荐机构与大家就公司的竞争优势、投资价值、战略规划、发展前景等作了深入探讨和沟通，我们将在未来经营管理实践中持续积极吸取、借鉴投资者的意见和建议，进一步提升公司治理水平，持续优化经营管理模式，保持健康稳定发展，以优异的经营业绩回报广大投资者的关心与厚爱。
由于时间关系，我们无法一一回答投资者的问题，但是中国银河与投资者的沟通渠道永远是畅通的，我们欢迎广大投资者通过各种方式继续与公司保持密切沟通。
问：公司近年来的经营情况如何？
陈亮：近年来，公司有效应对市场环境的不断变化，坚持以党建引领公司业务发展，把增强竞争实力、资产保值增值作为出发点，深入践行“双轮驱动（财富管理业务和投融资业务），协同发展”的业务模式，各项业务呈现良好的发展态势。截至2021年9月末，公司总资产为5291.66亿元。2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-9月，公司实现营业收入分别为99.25亿元、170.41亿元、237.49亿元和261.03亿元；归属于母公司股东的净利润分别为28.87亿元、52.28亿元、72.44亿元和74.00亿元。
根据公司业绩快报披露，截至2021年末，公司总资产为5599.59亿元，较上年末增加25.63%；公司2021年实现营业收入358.79亿元，较上年同期增加51.07%；归属于上市公司股东的净利润103.49亿元，较上年同期增加42.87%。
问：请介绍公司境外经营的情况。
陈亮：公司在中国香港拥有中国银河国际金融控股有限公司1家一级子公司。公司通过中国银河国际金融控股有限公司作为海外业务平台，为全球机构客户、企业客户和零售客户提供经纪和销售、投资银行、研究和资产管理等服务。
问：公司的竞争优势有哪些？
陈亮：作为我国证券行业领先的综合性证券金融服务提供商，公司充分利用自身竞争优势与众多竞争对手开展竞争。自成立以来，公司持续保持较强的综合竞争力，公司的资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行业前列。公司综合实力处于行业领先地位、经纪业务处于市场领先地位，拥有良好的品牌声誉、庞大稳定的客户群、战略布局合理的强大渠道网络以及独特的股东优势。
问：公司大股东的持股比例是多少？
薛军：截至2021年9月30日，中国银河金融控股有限责任公司系公司控股股东，其持有公司518653.8364万股，持股比例为51.16%。
问：行业竞争形势如何？
吕晓峰：我国证券公司数量众多，各项业务竞争十分激烈，行业竞争格局呈现以下特征：1）传统业务面临激烈的同质化竞争，证券公司业务发展面临转型；2）证券公司业绩分化明显，行业集中度保持较高水平（3）证券行业竞争国际化趋势明显；4）金融综合化经营趋势将加剧证券行业竞争；5）互联网金融发展对证券行业竞争格局产生深远影响。
问：公司的行业地位如何？
陈亮：2012年以来，公司进入快速发展期。公司抓住市场机遇，持续扩大自身业务经营规模，综合实力显著提高，持续巩固在行业中的竞争优势，在证券行业中的地位及影响力明显提升，多项指标排名均居行业前列。
问：公司本次发行可转债的总规模是多少？
薛军：公司本次共发行可转债78亿元，共计7800万张，每张面值100元，按面值发行。
问：公司本次可转债的发行利率是多少？
薛军：公司本次发行的可转债票面利率设定为：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.00%、第五年1.80%、第六年2.00%。
问：公司本次发行的可转债到期赎回利率是多少？
薛军：本次发行可转债到期后五个交易日内，公司将按照债券面值的106%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。
问：公司本次可转债评级情况如何？
薛军：公司聘请联合资信评估股份有限公司为公司本次公开发行A股可转换公司债券进行信用评级，经评定，公司主体信用评级为AAA，本次可转换公司债券信用级别为AAA。在本期债券存续期限内，评级机构将持续关注公司经营环境的变化、经营和财务状况的重大变化等因素，出具跟踪评级报告。
问：公司本次可转债的有条件赎回条款是怎样的？
薛军：转股期内，如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%）或者可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。
问：请介绍公司本次募投项目的情况。
陈亮：公司本次可转债募集资金总额为人民币78亿元，扣除发行费用后拟全部用于发展投资交易业务、资本中介业务、增加投行业务的资金投入及补充公司其他营运资金，在可转债转股后按照相关监管要求用于补充公司的资本金。
本次募集资金中，不超过30亿元拟用于发展投资交易业务，增强公司市场竞争力；不超过30亿元拟用于发展资本中介业务，提升金融服务能力；不超过10亿元拟用于推动投资银行业务发展，服务实体经济融资需求；不超过8亿元拟用于补充其他营运资金。
问：本次融资有什么必要性？
陈亮：本次可转债融资可以增加公司资本金，助力公司扩展业务规模、优化业务结构；增强公司抗风险能力，降低潜在风险水平；支持公司业务拓展，实现战略目标。
问：本次融资的可行性如何？
陈亮：公司拟将本次募集资金用于补充营运资金，支持未来业务发展，符合国家产业政策导向。公司的组织机构健全、运行良好、盈利能力具有可持续性、财务状况良好、财务会计文件无虚假记载、募集资金的数额和使用符合相关规定、不存在重大违法行为；公司符合相关法律法规关于上市公司公开发行可转债的各项规定和要求，具备公开发行可转债的资格和条件，本次可转债的发行不会导致公司各项风险控制指标的异常，风险总体可控。
文字整理 姚炯
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