苏州赛伍应用技术股份有限公司
公司代码：603212 公司简称：赛伍技术
债券代码：113630 债券简称：赛伍转债
2021年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
截至 2021年 12 月 31 日，公司总股本 404,074,000 股。以实施权益分派时股权登记日的总股本404,074,000股的股本为基数，公司拟向全体股东每10 股派发现金股利 1.25 元（含税），以此计算合计拟派发现金红利 50,509,250元（含税）本年度公司现金分红比例为29.70%。
如在以上预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。以上方案尚需提交股东大会批准。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
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2 报告期公司主要业务简介
（一）光伏材料业务
公司光伏材料业务的主要产品包括各型号背板、EVA封装胶膜（含EVA白膜）、POE封装胶膜（含EPE胶膜）、及其他光伏组件用高分子材料和存量电站的维修材料。
据中国光伏行业协会（CPIA）统计，2021年度全球新增装机170GW；其中单面发电组件占比约60%、双面发电组件占比约40% 。据中国光伏行业协会（CPIA）预测，2022年全球新增装机195-240GW，同时双面发电组件的占比将进一步提升至43%。以下公司根据预测的2021年至2025年的全球新增装机量和单面、双面组件的渗透比例，估算了2022年至2025年背板及封装胶膜产品的全球市场规模：
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1. 2020-2030年单/双面组件市场占比变化趋势（引用自中国光伏行业协会CPIA）
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2. 2022-2030年全球光伏新增装机预测（引用自中国光伏行业协会CPIA）
1. 每年新增单/双面组件装机
单位：GW
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背板按照500万平/GW计算，胶膜按照1,000万平/GW计算，估算出背板、胶膜的年需求量，如表2所示：
2. 背板/胶膜需求量
单位：亿平
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虽然背板的市场规模增长率暂时受到双玻组件渗透率的逐年提升的影响、成长增速开始放缓下降，但随着在部分使用场景下可以取代一面玻璃的透明背板、及能够应用于屋顶、及其他分布式电站场景的轻量化组件的出现，从2022年起给背板市场带来了额外的增长空间。此外，2021年6月国家能源局发布的《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，表明从国家政策层面加快推进国内的屋顶分布式光伏市场，也有望极大提升背板产品的国内市场规模。
同时随着全球光伏发电装机量的增长，封装胶膜的市场规模和需求呈高速成长。绝缘条、定位胶带等存量电站的维修材料，市场规模和需求随光伏发电组件的存量规模的整体增长而持续增长。
（二）SET（半导体、电气、交通运输工具）材料业务
该业务所针对的是三个不同的应用市场：半导体、电气、交通运输工具（高铁、新能源汽车等）。2021年度非光伏板块实现营业收入近2.5亿元、较上年度增长约300%，综合毛利率约33%。
1、半导体材料
半导体市场是典型的进口替代性市场，公司所从事的是①IGBT模组材料；②晶圆加工过程材料；③MLCC加工过程材料等。以下公司统计了IGBT模组材料及晶圆加工过程材料的市场规模：
1. IGBT模组材料
IGBT功率半导体变频空调（车载/家电）用散热片
根据2021-2025年变频空调的销量（图3），可以推算出IGBT市场规模如图4所示：
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2. 2021-2025年变频空调的销量预测（万台）（引用自中研普华产业研究院）
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3. 2021-2025年中国IGBT变频空调用散热片市场规模
4. 晶圆加工过程材料及MLCC加工过程材料
依据2020-2023年全球晶圆预估出货量（图5），换算：1,000,000 平方英寸=645.16 平方米，研磨/切割用材料实际×1.2系数（Ring的固损材料），预估复合年增长率（CAGR）为3.4％至2025年（增长率依据《全球半导体封装材料市场展望》），推算出晶圆面积材料的柱形图（图6）：
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5. 2020-2023年全球硅晶圆预估出货量（单位：百万平方英寸，MSI）
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6. 2021-2025年晶圆出货用胶带单次面积预估（万平方米）
2021年中国半导体材料市场的总产值达到119.3亿美元，占全球半导体材料市场规模的18%（图7，预估5年增长率参考近三年增长率平均水平）：
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7. 2020年全球晶圆市场分布
由于半导体材料被各国认为是战略性物资，因此中国国产材料很难进入西方国家的市场。因此，公司只考虑国内市场的机会，根据以上图表可以推算中国半导体领域市场规模（表3）。
8. 晶圆加工过程材料及MLCC过程材料市场规模（中国）
单位：亿元
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2、交通工具材料
本业务涵盖铁路车辆、汽车、新能源汽车、新能源汽车的动力锂电池电芯和PACK中应用到的材料。其中动力锂电池和电动汽车车体的相关材料，因受该新兴行业及产业链发展高速的拉动，呈新材料、新技术、新产品创新及切入的加速期，具备综合研发、产品市场化能力的企业具有巨大的商业机会和成长潜力。
碳中和、转向发展绿色经济已成为全球大部分主导型经济体的共识，新能源汽车产业正在迎来新一轮的成长机遇期。2019年中国新能源汽车销量120.6万辆；2020年在疫情的影响下，全国新能源汽车的年销量达到了136.7万辆；2021年全国新能源汽车年销量达到298.8万辆，继续保持大幅增长。作为新能源汽车核心零部件的动力电池，2021年动力电池全国累计产量达到219.7GWh，较上年度同比增长163.4%；销量达到186GWh，较上年度同比增长182.3%；装车量为154.6GWh，较上年度同比增长142.8%（上述数据来自中国汽车动力电池产业联盟统计）。其中以宁德时代为首的国内动力电池主要生产厂商也继续新建基地、扩大产能，并且分别在德国、波兰、美国等地开拓海外生产基地。因此整体而言，2020年动力电池上游产业链也将持续受益、市场规模保持大幅增长。
下图为IDC统计的中国新能源汽车2020年至2025年的预测销售数量：
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9. 中国新能源汽车市场销量及增长率预测2020-2025（引用自IDC）
（三）3C材料
公司是为光伏组件的定位胶带、打孔胶带、背板修补材料而搭建了压敏胶技术平台的，然后寻找3C应用领域，极大地利用已有平台，同时找到在不同领域中的新增长点。
3C材料指应用在通讯和消费电子领域的材料，虽然这个领域已经竞争激烈，但国内企业主要依靠模仿和进口替代战略。考虑到该市场的巨大和持续成长性，公司凭借产品的差异化设计能力、丰富的技术工具和通用的制造平台带来的主动提供解决方案的能力，以及容易实现迭代的化学能力决心在此“成熟”市场中找到下游技术迭代的机会，有所作为，拟发展为公司又一个成长性业务。
市场调查机构Omdia公布了最新的2021年全球智能手机出货量统计报告。调研结果显示，尽管经历了“缺芯潮”，全球智能手机在2021年全年出货仍旧达到了13.388亿台，相较去年同比增长3.4%。
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而手机结构的发展未来是以Incell(LCD)和OLED为主，据测算每年手机需求的胶带保护膜等涂布类市场规模如下表4所示：
10. 2021-2024年手机需求的胶带保护膜等涂布类市场规模
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（一）光伏材料业务
1、光伏背板——拉长产品线
公司销售的背板产品主要为自主原创的专利产品——KPf型背板，是应用于单面发电组件的通用背板，该产品已经连续7年保持全球市占率第一，并成为全球行业新标杆。公司上市后，通过募集资金完成背板产能的技改和扩产，将原部分的代工全部收回，用公司独有的高速和两面同时涂布的“一步法”自制，因而继续保持了成本竞争优势和毛利率的稳定。
2021年以来，基于PVDF氟膜的供应短缺和原材料价格大幅上涨的影响，公司还拉长了光伏背板的产品线，除了原有的标准通用的KPf和针对绿色需求的PPf之外，又研发、量产了双面涂覆型含氟背板FPF和氟膜复合型透明背板等新品种，并实现批量化销售。随着双面电池组件的占比逐渐提高，双面双玻封装方案和双面单玻封装方案应运而生，针对市面上各种氟膜复合型透明背板在表面耐风沙和耐高温性能上存在的技术瓶颈（随着182/210大尺寸组件开始广泛应用，大尺寸组件的运行温度上升），公司耗时两年完成了既耐高温又具有与组件减反玻璃同等硬度的“鳄鱼皮”FPf透明背板，该产品已于2020年Q4起向市场推广、2021年度实现量产销售。
2、封装胶膜（含EVA胶膜、POE/EPE胶膜）——增加产品线、提供整体封装解决方案
从2021年起，随着行业内双面发电组件封装技术的变化，公司针对双面发电组件除了使用POE胶膜的封装方案之外，还提出EVA+EPE胶膜的封装方案供客户选择，在所有重要客户中陆续完成报备认证和导入。截止至2021年末，公司高透EVA胶膜、高截止EVA胶膜、白色EVA胶膜、及EPE胶膜顺利实现量产，全部实现向下游一线组件厂商完成认证和导入、批量化供应。公司还率先开发了SOFT白色EVA胶膜(共挤结构)，对减少电池片破片率的作用提升显著，在部分一线组件厂商的测试合格、开始小批量试用。公司胶膜业务的产品线持续丰富和完善，市场策略将进行基于产品组合的销售推广策略，致力于2022年进一步提升公司在封装胶膜细分领域的市场份额。
3、光伏电站维修材料业务，暨电站技改业务（品牌MoPro）——从材料业务延伸出的方案型业务
赛伍技术将自己定位为光伏用高分子材料的total solution provider, 除前述产品之外，另已向市场提供了光伏组件使用的其它高分子材料，如绝缘小条、电池片定位胶带、打孔胶带等。
针对已安装的全球超过900GW（中国约305GW）的存量光伏电站中，已大量出现因电站系统各环节的高分子材料的老化、失效，进而导致光伏电站的发电功率下降、寿命缩短、触电隐患和失火隐患的新痛点，公司原创地发明了针对背板、玻璃表面、边框硅胶、接线盒、连接插头、电缆、汇流箱、逆变器等的全系列的修补材料。自2017年逐步进入市场以来，首先在电站历史较长、维保观念比较强的欧美市场受到了欢迎，后在国内市场也得到了认可。2020年起，公司又将这些材料业务延伸到光伏电站技改工程承包业务（Repowering），朝向服务型制造商方向提升。通过对整个系统的技术改造，延长老电站寿命、恢复部分组件发电功率、一定程度上解决安全隐患（火灾、漏电等）。并与国电投、中广核、中节能等发电企业合作开发解决电站运维痛点的新产品。公司在2020年6月22日与国电投融和融资租赁有限公司签署了战略合作协议，双方将在太阳能光伏电站的全生命周期维护方面开展全方位合作。同时，公司已于2021年1月31日完成了与融合公司的第一个分布式电站的技改服务合作项目；为后续扩大合作范围打下了坚实的基础。与此同时，赛伍技术还作为主导单位，编制的光伏组件修补技术的行业标准即将发布。
（二）SET（半导体、电气、交通运输工具）材料业务
该业务所针对的是三个不同的应用市场：半导体、电气、交通运输工具（高铁、新能源汽车等）。2021年度非光伏板块实现营业收入近2.5亿元、较上年度增长约300%，综合毛利率约33%。
公司是沿过去已产生业绩的高铁车辆的变频器绝缘胶膜的轨迹，进入到电动汽车电池系统领域及整车领域。目前，公司所涉及电动汽车的材料主要分为四大类别：①电芯结构材料、②Pack电气系统材料、③电子信号和电力传输材料、④整车车体材料。应用场景和功能涵盖：绝缘、散热、固定、吸收震动、防火防爆、模块集成、信号传输、车体保护、耐高温显示、及轻量化高强度等。
2020年公司该业务板块，一方面实现销售的材料是动力锂电池Pack绝缘类材料，如侧板绝缘膜和电芯蓝膜、分别成功导入宁德时代和比亚迪等行业龙头企业。另一方面也开始聚焦于整车车体材料的研发，部分新产品开始针对整车厂进行送样测试。2021年度公司产生销售的主流产品增加到5类，包括侧板绝缘膜（黑膜）、电芯采集系统集成封装胶膜（CCS热压膜）、电芯壳体保护膜（电芯蓝膜）、叠层母排Busbar绝缘膜、车载高压汇流排绝缘膜、车用胶带、铝塑膜保护膜等。2021年度公司在丰富产品线的基础上，继续扩大客户群体；2022-2023年继续将目前在测、在研的20多项新材料、新产品逐一产业化，进而投向市场，为成为国内行业领先、产品系列最完整的新能源汽车高分子材料供应商而持续努力。
截止2021年底，公司在售和在研产品的总价值量约为2,000元/台车（根据每个车型全部使用公司材料和产品的前提下估算，为理论上每台车使用量的最大价值金额），2022年公司在拓展现有产品业务量为前提的基础上，聚焦推广电池热管理导热材料、热失控防火材料、功能胶水类和水冷板冷贴膜等产品。
根据在售和在研产品约为2,000元/台车的价值量测算的以后年度新能源动力汽车材料的市场规模如下表所示：
11. 2021-2025年电动汽车材料市场规模
单位：亿元
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在半导体材料方面，UV减粘膜和IGBT散热材料实现量产，批量性地进入格力等优质客户。2022年公司将持续聚焦半导体芯片粘接材料的研发和产品化，目前在研产品3个、预计产品化1个。此外力争将现有产品继续提高行业渗透率，开拓行业重点客户。
（三）3C材料
公司是为光伏组件的定位胶带、打孔胶带、背板修补材料而搭建了压敏胶技术平台的，然后寻找3C应用领域，极大地利用已有平台，同时找到在不同领域中的新增长点。
3C材料指应用在通讯和消费电子领域的材料，该业务板块2021年实现近6,000万元销售额，综合毛利率接近25%。虽然这个领域已经竞争激烈，但国内企业主要依靠模仿和进口替代战略。考虑到该市场的巨大和持续成长性，公司凭借产品的差异化设计能力、丰富的技术工具和通用的制造平台带来的主动提供解决方案的能力，以及容易实现迭代的化学能力决心在此“成熟”市场中找到下游技术迭代的机会，有所作为，拟发展为公司又一个成长性业务。
目前公司3C材料和产品方案主要应用在电子消费类产品中的结构粘结或者工艺制程中的过程保护等领域。具体而言，包括应用于手机LCD模组的聚氨酯（PU）保护膜、亚克力保护膜、手机扬声器声学振膜材料，无线充电应用的纳米晶材料层间所需要的3μm超薄胶带、手机背光模组中的遮光胶带、触控用的强力无基材OCA胶膜等；应用于手机、智能穿戴OLED模组的OCA胶膜、网格泡棉一体化胶带等；应用于Mini LED工艺制程的RBG切割、针刺减粘膜和巨量转移膜等；以及平板、TV、白色家电相关应用领域的键盘AB胶、遮光胶带、强力泡棉胶带等。
（四）生物医疗和健康材料业务
公司基于现有高分子材料的底层技术——有机化学合成、配方、成膜、包裹、分散、涂布等技术，新建生物化学技术平台，两者相结合，着手开发生物医疗和健康的产品，已建立了相应的专用实验室并在2020年5月份成立了研发型全资子公司“苏州赛伍健康技术有限公司”，从事创口愈合、医美等材料的研发，作为公司多元化战略、多产业布局长期计划的重要一项环节。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股东情况
4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项
1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
报告期内，公司实现营业收入30.17亿元，较上年同期增长38.25%；归属于上市公司股东的净利润1.70亿元，较上年同期减少12.36%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.66亿元，较上年同期降低7.05%。整体而言，2021年度由于公司受到光伏、新能源锂电池产业链上游原材料供应紧张、成本大幅上涨的影响，在市场份额和销售量稳定提升的过程中，原材料采购成本和产品生产成本相应增长更快，从而造成了利润率有所下降。
2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用
证券代码：603212 证券简称：赛伍技术 公告编号：2022-012
债券代码：113630 债券简称：赛伍转债
苏州赛伍应用技术股份有限公司
关于修订《公司章程》的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
苏州赛伍应用技术股份有限公司（以下简称“公司”） 于2022年3月28日召开的第二届董事会第十六次会议审议通过了《关于修订 〈公司章程〉的议案》，鉴于公司 2021年限制性股票激励计划首次授予事宜已实施并登记完毕，并经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审验，公司注册资本由原来的400,010,000元变更为404,074,000元，故需对《公司章程》的相关条款进行修订。
此外，公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证券监督管理委员会发布的《上市公司章程指引》的要求，并结合公司的实际情况，对《公司章程》部分条款进行了修订。
具体内容如下：
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本次修改公司章程需经公司股东大会审议通过后生效。
特此公告。
苏州赛伍应用技术股份有限公司董事会
2022年3月30日
证券代码：603212 债券代码：113630 证券简称：赛伍技术
债券简称：赛伍转债 公告编号：2022-015
苏州赛伍应用技术股份有限公司
关于部分募集资金投资项目延期的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
苏州赛伍应用技术股份有限公司（以下简称“公司”）于 2022年3月28日召开第二届董事会第十六次会议及第二届监事会第十三次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，现就相关情况公告如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]505号《关于核准苏州赛伍应用技术股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司向社会公开发行人民币普通股（A股）股票4,001万股，每股发行价格为人民币10.46元，募集资金总额为人民币418,504,600.00元，扣除各项发行费用（不含增值税）51,952,367.92元后,实际募集资金净额为人民币366,552,232.08元。上述募集资金于2020年4月24日存入公司募集资金专用账户，已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了天衡验字（2020）00031号《验资报告》。公司已按规定对募集资金进行了专户储存管理，募集资金到账后，已全部存放于募集资金专项账户内，并与保荐机构、开户银行签订了募集资金三方监管协议。
二、募集资金使用和结余情况
截至2021年12月31日，公司首次公开发行股票募集资金2021年度使用和结余情况如下：
单位：人民币万元
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注：募集资金总额为人民币418,504,600.00元，扣除保荐机构代扣的承销费35,000,000.00元后，募集资金账户到账383,504,600.00元。
三、募集资金专户存储情况
截至2021年12月31日，公司首次公开发行股票募集资金专项银行账户的存储情况如下：
单位：人民币万元
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四、募集资金投资项目的基本情况
截至2021年12月31日，公司首次公开发行股票募集资金投资项目情况如下：
单位：人民币万元
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五、本次募投项目延期的具体情况
（一）本次募投项目延期情况
公司根据本次募投项目的实施进度、实际建设情况及外部环境因素，经审慎评估，决定将项目达到预定可使用状态日期调整如下：
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（二）募投项目延期的原因
1、募投项目内容为：“年产压敏胶带705万平方米、电子电气领域高端功能材料300万平方米、散热片500万片、可流动性导热界面材料150吨项目”对应的材料，产品的应用领域涵盖新能源汽车动力锂电池、半导体和3C消费电子等行业。公司在上市之前就已经研发、储备了应用于上述行业的细分市场的新产品，计划依靠该募投项目的投产，扩大新产品的产能，提高销售额和利润贡献。
募集资金到位后，公司便从政府的资产管理公司购入了旧厂房（含土地），按规划及时开始了项目的建设，包括旧厂房改造的设计、订购新设备等，相应款项的支付已达项目拟投入总金额的80%。可是，受当地政府对旧房改造的审批因地域性原因而暂停的影响，该厂房的改造工程被迫暂停，造成项目建设的整体进度的延迟。
目前，公司保持与政府积极沟通，寻求政府用“一事一议”的方式支持和帮助。另一方面在充分利用现有生产场地和设备，通过技改提高现有产能和产量。
该项目建成后，在上述覆盖行业中，公司将把重点放在新能源汽车动力锂电池和半导体的应用方面，在2021年业已量产的锂电池Pack CCS集成胶膜、电芯蓝膜、锂电池Pack侧板膜、锂电池FFC绝缘膜、半导体加工过程材料等产品的基础上，增加这些产品的产能投入，将新能源锂电池业务打造为公司的第二增长极，并成为半导体材料的主要供应商之一。
2、新建功能性高分子材料研发创新中心项目
受到与上述同样原因的影响，公司“新建功能性高分子材料研发创新中心项目”的实施在建设进度达到20%后，也被迫暂停。公司同样保持与政府积极沟通，寻求政府用“一事一议”的方式支持和帮助，尽快消除上述影响。
鉴于以上原因，公司不得不将“年产压敏胶带705万平方米、电子电气领域高端功能材料300万平方米、散热片500万片、可流动性导热界面材料150吨项目”的建设期延期至42个月；将“新建功能性高分子材料研发创新中心项目”的建设期延期至36个月。
六、本次募投项目延期对公司生产经营的影响
本次募集资金投资项目延期，是公司根据项目的实际实施情况作出的审慎决定，仅涉及募集资金投资项目达到预计可使用状态日期的变化，不涉及项目实施主体、实施方式、主要投资内容的变更，不存在改变或变相改变募集资金投向的情形，不存在损害公司及股东利益的情形。公司募集资金投资项目延期，不会对公司目前的生产经营造成实质性影响。
七、本次募集资金投资项目延期事项的审批程序和审核意见
（一）董事会审议情况
公司于2022年3月28日召开第二届董事会第十六次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，全体董事一致同意对公司部分募集资金投资项目建设完成时间进行延期。
（二）独立董事意见
公司独立董事认为：本次募集资金投资项目延期，是公司根据募投项目的实际进展情况作出的审慎决定，不存在改变募投项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模情形，符合公司实际情况；上述事项履行了必要的审批程序，符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金管理的有关规定，不存在损害公司及股东利益的情形。同意公司本次对募集资金投资项目进行延期。
（三）监事会意见
公司于2022年3月28日召开第二届监事会第十三次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》。监事会认为：本次首次公开发行股票募集资金投资项目延期事项，仅涉及投资进度的变化，不涉及项目实施主体、项目的总投资额和建设规模的调整，是公司根据项目实际情况而做出的审慎决定，不会对募集资金投资项目的实施产生不利影响，亦不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，同意公司本次对募集资金投资项目进行延期。
（四）保荐机构意见
(下转110版)
