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● 天线产品销售及相关服务变动原因
报告期内，公司移动通信产品从传统基站天线产品转变到基于新材料透镜的移动通信天线产品（以下简称“透镜天线”或“新材料透镜天线”），透镜天线产品推广对象目前主要为移动通信运营商及设备制造商、工程服务商，客户结构随着市场开拓进度，有着较大的变化。
报告期内公司天线产品销售及相关服务中天线产品销售收入共计19,576,315.26元，其中2019年度1,867,328.80元、2020年度 2,799,920.35元，及2021年1-9月14,909,066.11元；天线相关服务收入共计49,756.23 元，其中2019年45,510.95元，2021年1-9月4,245.28元，各期收入分类如下：
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公司2020年天线产品销售及相关服务较2019年增加887,080.60元，增长46.38%。前五大客户收入两年对比增加816,282.82元，增长42.67%，主要原因系公司2019年主要销售以传统基站天线产品为主，2019年后除维持少量传统基站天线外，增加了透镜天线产品，从前五大客户变动来看，两期变化较大系公司2020年度大力推广、测试、销售透镜天线产品，使得客户结构发生变化。
公司2021年1-9月天线产品销售及相关服务收入14,913,311.39元，较2020年1-9月收入1,112,720.37元增加13,800,591.02 元，增长1240.26%。从客户分布来看，2020年客户结构主要是移动通信运营商及设备制造商、工程服务商，透镜天线产品推出市场后，公司积极参加各省网络运营商场景测试，在完成测试且达到其指标要求的情况下，客户才会通过招标的形式进行采购，公司截止2021年三季度末，推广测试情况列示如下：
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2021年公司仍在进一步加强对运营商客户的推广测试工作，根据相关测试报告，透镜天线产品的性能获得运营商客户的认可，随着市场需求及网络建设计划，客户结构也在发生变化。
2021年1-9月新增第一大客户江苏华灿电讯集团股份有限公司，江苏华灿电讯集团股份有限公司成立于2007年11月28日，注册地址：江苏省如皋市长江镇永福工业集中区（永福村五组），法定代表人为吴灿华，实际控制人为吴灿华，注册资本7,586.1万元人民币。江苏华灿电讯集团股份有限公司与公司不存在关联关系。
公司上述透镜天线产品主要来源于所收购的苏州海天新天线科技有限公司（以下简称“苏州海天”），苏州海天基本情况如下：
苏州海天新天线科技有限公司（以下简称“苏州海天”）成立于2017年8月，主要从事移动通信天线产业、电子通讯设备的研发、生产、销售并提供相应服务，公司原股东为西安肖氏天线科技有限公司（占股比70%）和廖康（占股比30%）。2017年9月1日公司通过股权收购方式持有苏州海天20%股权，苏州海天成为公司联营单位，公司开始进行新型透镜介质材料的前期战略布局；2018年7月13日，公司通过增资方式增持苏州海天股权，增持后持有苏州海天30%股权，苏州海天仍为公司联营单位，公司进一步增加新型透镜介质材料的介入；随后西安肖氏天线科技有限公司对苏州海天进行了增资，增资后公司持有苏州海天8.57%股权。苏州海天在2019年成功完成新型透镜介质材料的制作配方、生产工艺及检验方法的研发和测试，通过测试，采用新型透镜介质材料制作的天线性能明显优于传统产品，拥有重量轻、高增益、波束间干扰小，且覆盖距离更远的特点。当时5G技术迅猛发展，传统基站天线无法很好的满足5G基站的性能要求，考虑到未来5G通讯行业的天线市场需求快速增加以及苏州海天拥有的先进天线技术和研发能力，2019年8月2日，公司召开第七届董事会第二次临时会议，审议通过了《关于与廖康、西安肖氏天线科技有限公司签订苏州海天股权转让协议的议案》，拟向特定对象（廖康和肖氏天线）发行166,570,176股内资股，收购苏州海天91.43%股份。2019年12月9日，公司召开2019年股东特别大会，审议通过了上述发行方案。2019年12月13日，苏州海天完成工商登记变更，公司完成对苏州海天的100%股权收购。
● 农产品变动原因
河北省保定市易县良岗镇大兰村是中国海军定点扶贫村，2016年为了积极响应国家扶贫政策，履行企业社会责任，公司与大兰村合作社共同成立了易县海兰天然农业开发有限责任公司（以下简称“易县海兰”），主要从事活鸡、鸡肉及蔬菜、粮油干果等副食品的采购、生产与销售。该扶贫项目于2017年投入，2018年初投产，累计总投入约410万元，设计产能为每批次养殖4.6万只鸡苗。
公司农产品销售2020年度较2019年减少2,114,212.58元，降幅28.63%，主要受2020年度新冠疫情影响，养殖批次较上年度同期减少两个批次。从营业额来看，前五大客户2020年收入较2019年减少2,402,239.70元，降幅34.36%；从前五大客户变动来看，2019年度和2020年度前五大客户除韩启涛外，其他客户均发生较大变化。主要原因系易县海兰与一家具有丰富农产品生产经验的易县恩康牧业有限公司（以下简称“恩康牧业”）签订了养殖合作协议，负责易县海兰的活鸡养殖等日常运营及管理工作，销售时恩康牧业结合市场需求将养殖活鸡销售给不同客户，销售价格依据365资讯当天公开市场价格确定，因此客户不具有唯一性，既有个人贩卖户，也有食品加工企业等客户，各年度前五大客户变动较大。
2021年1-9月公司农产品销售收入变化基于新冠疫情缓解及市场影响变化， 2021年1-9月生产活鸡四批次，虽然活鸡售价较2020年有所增长，但养殖成本仍然较高，致使毛利率偏低，维持在盈亏平衡点。
报告期内公司农产品（活鸡）和农产品（农副产品）销售情况如下：
单位：元
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● 水下监控及相关产品变动原因
针对海洋工程装备，公司积极研制出可应用于消防救援、深水探测等行业的高清、耐高压的水下成像及水下照明等产品。目前公司的水下监控及相关产品多采用定制化的订单生产模式，业务量较小，使得各年客户结构及收入比率波动较大。
2020年度公司水下监控及相关产品较2019年度增加1,356,823.03元，增长993.08%，从营业额来看，前五大客户2020年收入较2019年度增加1,356,823.03元，主要系新增客户中国船舶重工第七一零研究所收入增加1,203,539.85元所致。公司2021年1-9月份共发生68,911.51元业务收入，与2020年度变化较大，主要系客户需求减少。
● 建筑相关产品变动原因
由于该业务资金需求大而利润率低，因此，公司自2020年开始不再积极开展此类业务，将人力及财务等资源从本分部调整到移动通信产品销售及提供相关服务分部中。
● 无人机产品变动原因
公司自2015年开始从事航空无人机产品相关业务，随后与欧洲知名旋翼飞机开发及制造商AutoGyro GmbH及瑞士无人机开发及无人机遥控系统专家UMS SKELDAR AG签署了《合作备忘录》，联合开展亚洲市场。
目前该类产品处于开发及改进阶段。受全球疫情影响，无人机相关业务进展缓慢，公司移动通信产品新材料透镜天线业务发展迅速，公司将人力及财务等资源从本分部调整到移动通信产品销售及提供相关服务分部中。为了盘活资金，集中发展新材料透镜天线业务，公司于2020年度将前期外购用于研发的库存飞机销售给北京蓝宇丰航空科技有限公司，取得无人机产品销售收入2,048,493.76元。
● 其他业务收入变动分析
报告期内公司其他收入主要为材料销售及房屋租赁收入，除房屋租赁客户西安银吉实业有限公司稳定外，其余为材料销售客户，此部分客户随机性较强且所销售材料名目较多，报告期内不具可比性。
（2）毛利率
1）公司综合毛利率情况及变动简要分析
2019年度、2020年度和2021年1-9月公司综合毛利率分别为3.49%和23.38%、34.32%，具体如下所示：
单位：万元
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2021年度公司毛利率大幅上升，主要原因系公司收入结构发生变化，天线类产品业务收入比重增加，该类产品毛利率较高，导致公司毛利率大幅上升。
2）按照业务类型分类，公司综合毛利率大幅上升原因及合理性分析
● 按照业务类型，报告期各期毛利率如下：
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● 2021年1-9月毛利率大幅上升的合理性及可持续性
i.2021年1-9月毛利率大幅上升的合理性分析
2021年综合毛利率大幅上升系高毛利的透镜天线产品销售占比波动导致，报告期各期产品销售收入结构如下：
单位：元
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报告期内各业务类型毛利率变动如下：
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2021年1-9月产品结构中天线产品销售及相关服务实现收入14,913,311.39元，占比57.27%，农产品实现收入10,399,460.84元，占比39.94%，毛利率的大幅上升主要是公司新材料透镜天线毛利率较高所致。
报告期内，农产品收入有所增长，但总体销量并不高，毛利率随活鸡养殖批次和其他农产品的销量变动而变动，2020年受新冠疫情影响，毛利率下降幅度较大，2021年1-9月生产活鸡四批次，虽然活鸡售价较2020年有所增长，但养殖成本仍然较高，致使毛利率偏低，维持在盈亏平衡点。
水下监控及相关产品、无人机产品及建筑相关产品，在报告期内为零星销售业务，不具有可比性。
2020年度与2019年度天线产品销售及相关服务毛利率变动分析：
单位：元
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报告期内2020年天线产品销售及相关服务毛利率较2019年波动较大，系各期不同毛利天线产品占收入比重变化导致，2019年收入大多源自销售传统基站天线产品，2020年除销售少量的传统基站天线产品外，透镜天线的收入占比大幅增加。透镜天线是利用“龙伯球透镜原理”来实现对电磁波能量聚束，从而极大地提高天线增益的无源放大效果。其相较传统移动通信天线具有超轻、宽频、多波束、大容量、高增益、低能耗、体积小、产品成率高、绿色环保等技术特性，可广泛应用于大规模应急通信保障、Wi-Fi高密度覆盖、4G网络大容量扩容改造及5G移动通信大容量、高速率数据传输场景。同时根据其优势性能可实现隔站闭站技术，能大幅度减少无线基站建设数量，缩短无线通信项目建设周期，成倍降低运营商维护投入成本。
公司根据历史经验，通过谈判、协商等方式定价，由于透镜天线产品的技术优势，因此产品具有一定的价格优势，使得毛利率较高。
2019年公司天线产品销售及相关服务毛利率较低，系公司主要天线产品为传统基站天线产品，该类天线毛利率较低。
2021年1-9月与2020年度天线产品销售及相关服务毛利率变动分析：
单位：元
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2021年1-9月天线产品销售及相关服务毛利率较2020年降低12.48%，波动原因主要是客户采购模式的改变（招投标竞价）导致价格降低的幅度大于因产量增加而单位产品成本降低的幅度。
报告期内各期天线产品毛利分析如下：
报告期内天线产品销售及相关服务中天线产品销售额分别为2019年度1,867,328.80元，2020年度2,799,920.35元，及2021年1-9月14,909,066.11元，各期天线产品毛利分析如下：
单位：元、套、面
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报告期内，2019年公司天线产品销售毛利率较低，系公司主要天线产品为传统基站天线产品，因传统基站天线毛利低，公司为维护客户少量销售。
2020年天线产品销售毛利率较2019年波动较大，系2020年度主要销售的是新型透镜天线，其收入占比大幅增加，占比92.18%。基于新型透镜天线产品的技术优势，该公司通过谈判、协商等方式定价，因此产品具有一定的价格优势，使得毛利率较高。
2021年1-9月份毛利率较2020年度有所降低，主要系所销售透镜天线产品的客户、产品结构发生变化，造成对外销售价格较2020年度降低，同时因产品结构的变化以及需求量的增加，造成单位产品成本较2020年度有所降低，此双重影响致使2021年1-9月份毛利率较2020年降低。
报告期内农产品业务毛利率变动分析列示如下：
单位：元
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报告期内公司农产品主营业务主要包括活鸡生产与销售、农产品贸易业务两部分，其中2019年、2020年和2021年1-9月活鸡销售收入占到农产品收入的比重分别为87.69%、76.18%、33.96%。
受新冠疫情影响，活鸡销售价格在报告期内出现大幅度波动，其中2020年平均销售价格较2019年下降28.83%，2021年1-9月较2020年上涨19.99%，上述因素是导致公司毛利率波动的主要因素；其次2020年玉米价格大幅上涨，导致以玉米为主要原材料的各种饲料产品价格随之上涨，其中2020年饲料平均采购成本较2019年度上涨11.22%，2021年1-9月较2020年上涨17.65%，导致公司农产品毛利率进一步下降。
水下监控及相关产品2020年毛利率26.24%，较2019年毛利率58.72%下降32.48%，降幅55.31% ；2021年1-9月毛利率34.70%，较2020年毛利率26.24%增加8.46%，增幅32.24%。
针对海洋工程装备，公司积极研制出可应用于消防救援、深水探测等行业的高清、耐高压的水下成像及水下照明等产品。公司的水下监控及相关产品多为定制型订单式生产模式，业务量较小（2019年度收入136,628.32元，占主营业务收入比例0.35%，2020年度收入1,493,451.35元，占比12.26%，2021年1-9月收入68,911.51元，占比0.26%），订单依据客户需求不同、研制及销售的产品型号不同，售价、成本也不相同，不具有可比性。
建筑相关产品，由于该项业务为贸易项目，资金需求大而利润率低，因此公司已于2020年开始将人力及财务资源从本分部调整到天线产品销售及提供相关服务分部中，目前公司未积极开展该类业务。2019年度毛利率0.43%，报告期内没有可比毛利率。
无人机产品，目前该类产品处于开发及改进阶段，受全球疫情影响，无人机相关业务进展缓慢。为盘活资金，公司于2020年度将前期外购的用于研发的库存飞机销售给北京蓝宇丰航空科技有限公司，取得无人机产品销售收入2,048,493.76元，毛利率32.34%，报告期内没有可比毛利率。
其他产品，报告期其他业务主要为原材料销售以及房屋租赁收入，具体毛利率情况如下：
单位：元
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公司2021年1-9月材料销售毛利率较2020年减少5.18%，降幅18.75%，2020年度材料销售毛利率较2019年增加8.49%，增幅44.38%，主要原因为材料销售种类不同，其毛利率有所差异。
房屋租赁业务各期毛利率为100%，主要系出租房屋对应的成本未列示为其他业务成本所致，造成该结果的原因系公司购置的土地及房屋建筑物存在执行纠纷，公司与土地及房屋的卖方（西安翔宇航空科技股份有限公司）未成功办理转移登记，相关土地及房屋未作为固定资产。针对该处不动产，公司已按合同约定的支付方式向西安翔宇航空科技股份有限公司支付转让款共计18,546,000.00元，因合同价款范围内解决土地执行存在不确定性，因此对此次购置的土地使用权及地上附着物的预付款项进行了减值测试，相关减值事项已在公司2020年年报中披露。公司预付款项18,546,000.00元，公司每年度对预付款项进行减值测试，截至2021年9月30日止，公司已确认减值损失5,503,774.84元。
综上，2021年毛利率大幅上升是因为公司战略调整后主营聚焦透镜天线，由于透镜天线产品的技术及性能优势，相较传统基站天线产品具有一定的价格优势，毛利率上升具有合理性。
ii.分析毛利率的可持续性
公司的透镜天线产品是利用“龙伯球透镜原理”来实现对电磁波能量聚束，从而极大地提高天线增益的无源放大效果。其具有的超轻、宽频、多波束、大容量、高增益、低能耗、体积小、产品成率高、绿色环保等技术特性，可广泛应用于大规模应急通信保障、Wi-Fi高密度覆盖、4G网络大容量扩容改造及5G移动通信大容量、高速率数据传输场景。同时根据其优势性能可实现隔站闭站技术，能大幅度减少无线基站建设数量，缩短无线通信项目建设周期，降低运营商维护投入成本。随着移动通信运营商的网络建设及采购计划的陆续实施开展，公司产品未来销量将会有较好前景。
经过前期市场推广，针对高速、高铁、农村广覆盖等覆盖场景可通过采用“隔站闭站”技术，使基站数量减少一半，不仅缩短了项目建设时间，也为运营商减少了建设投资及运营维护费等运营成本，广泛获得客户认可，因此透镜天线自2020年8月形成销售后至2021年9月，仅一年多的时间，市场采购量已迅速扩大，由上年203面发展到超过7000面。基于新材料透镜天线可为运营商提供全新的高效、高性能、低能耗、低成本的网络系统建设解决方案，有效解决国内目前5G建设发展中的资金需求大、能耗过高等突出问题的优势，可预见未来运营商会逐步加大对新材料透镜天线的采购量，若后期出现同类产品出现，依据技术优势公司仍能保持一定的增长幅度。
随着今后市场同类产品的不断推出，以及客户采购模式的改变，如中国移动、中国联通和中国电信三大运营商采用集中采购，以及招投标竞价等，对公司销售价格产生一定的削弱，公司毛利率会有所下降。未来毛利率虽然有所下降，基于产品性能优势，毛利率高于传统天线行业毛利率水平是合理的，具有可持续性。
iii.较高毛利率是否符合行业特征
公司在A股选取同行业样本公司作为比较对象，分别为盛路通信、通宇通讯、海格通信，从公开资料中查询期2019年度、2020年度、2021年1-9月天线产品的毛利率，并进行比较。分年度同行业分产品毛利率比较如下表所示：
2019年度同行业分产品毛利率比较表：
单位：万元
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2020年度同行业分产品毛利率比较：
单位：万元
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2021年三季报同行业分产品毛利率比较（其中盛路通信、通宇通讯、海格通信为2021年半年报数据）：
单位：万元
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公司2019年度开始回归移动通信行业，毛利率较同行业较低，而2020年度，推出新型基站天线一透镜天线产品逐渐被客户认可，形成一定的销量，毛利率较高，与选取样本公司的毛利率相比，毛利率远高于同行业天线产品，主要是因为同行业上市公司所销售产品主要为传统基站天线、微波天线以及无线通信等相关产品，公司销售的通信基站天线产品为透镜天线产品，是具自主知识产权的新一代移动通信基站天线，可广泛应用于大规模应急通信保障、Wi-Fi高密度覆盖、4G网络大容量扩容、农村广覆盖领域及5G移动通信大容量、高速率数据传输等场景，目前市面上同质产品极少。基于新材料的透镜天线可将5G及现有基站站间距扩大1倍以上，可实现减少4G+5G建设投资，节约较大建设、运营资金，有效解决了国内目前5G建设发展中的资金需求大、能耗过高等突出问题。因此透镜天线产品较传统板状天线具有较大的技术优势，如高增益、宽垂直瓣宽、超宽频、易部署、超低损耗，透镜天线产品毛利率高于同行业水平，是由通信基站天线市场决定，符合行业特征。
（3）净利润
2019年度、2020年度和2021年1-9月，公司净利润分别为-2,409.79万元、-3,453.89万元和-1,412.64万元，报告期内公司持续亏损，主要原因系公司处于战略调整时期，在放弃传统板状天线产品生产销售业务的同时，重点研制高端新型人工介质透镜天线系列产品，新产品尚未形成规模化销售。原有产品销售毛利率低，研发投入成本和新产品推广费用较大，导致公司业绩持续亏损。
（4）现金流量
2019年度、2020年度和2021年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,490.60万元、-1,909.73万元和-2,016.51万元，报告期内公司经营活动产生的现金流量净额持续为负，主要原因系公司目前重点研制推广高端新型人工介质透镜天线系列产品，研发投入成本和新产品推广费用较大，毛利率较高的新天线产品暂未形成规模化销售。
（5）资产负债率
2019年12月31日、2020年12月31日和2021年9月30日，公司资产负债率分别为70.00%、57.69%和72.79%，公司2019年资产负债率较高，主要原因系公司2019年底收到股东投资款4,200万元，由于年底尚未完成股东名册变更，暂未计入股本，而计入“其他流动负债”，因此拉高了资产负债率。2020年3月完成股东名册变更后，上述2000万转入股本，2200万元转入资本公积。
（6）应收账款
2019年12月31日、2020年12月31日和2021年9月30日，公司应收账款账面价值分别为91.13万元、216.54万元和1,449.73万元，2020年末应收账款账面价值较2019年末上升137.62%，主要原因系公司天线产品和无人机产品在2020年实现销售，因账期原因尚未收到回款。
（7）每股收益
报告期内，公司每股收益如下表：
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报告期内，由于公司持续亏损，导致每股收益均为负数。
（8）加权平均净资产收益率
报告期内，公司加权平均净资产收益率如下表：
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报告期内，由于公司持续亏损，导致公司加权平均净资产收益率为负数。
（9）关联方资金往来
报告期内，公司与关联方之间资金往来及业务范围如下：
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注：2017年9月1日公司通过股权收购方式持有苏州海天新天线科技有限公司20%股权，苏州海天成为公司联营单位，本公司对苏州海天按照权益法核算；2018年7月13日，公司通过增资方式增持苏州海天股权，增持后持有苏州海天30%股权，苏州海天仍为公司联营单位，公司对其按照权益法核算；2019年，苏州海天增资，股权变更后，公司持有苏州海天8.57%股权，同年，公司以定向增发内资股股份方式收购联营单位苏州海天剩余91.43%的股权，2019年12月20日，公司完成内资股增发并于联交所公告完成收购，苏州海天成为公司全资子公司，鉴于2019年12月20日至2019年12月31日苏州海天无重大变化，以取得控制权最近会计报表日2019年12月31日作为购买日，对苏州海天按成本法核算，纳入本公司合并报表范围。
报告期内公司关联方资金往来余额如下：
单位：元
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注：2019年12月31日公司应付关联方肖兵1,840,596.24元，但在公司2019年报中披露为应付1,500,000.00元，原披露有误，2020年年报已正确披露。
2019年12 月31日应收苏州海天新天线科技有限公司24,868,000.00元，账龄为1年以内。依据《企业会计准则-第33号 合并财务报表》第三章合并程序第三十条 规定，母公司与子公司、子公司相互之间的债权与债务项目应当相互抵消。苏州海天财务报表自2019年12月31日作为公司全资子公司已纳入本公司合并报表范围，双方交易金额及往来款项已核对一致并进行抵消，未单独披露关联方交易及往来。
2020年末应收高管左宏先生679,609.08元，为备用金借款，未使用款项在本报告期内2021年2月份归还；报告期内账龄如下：
单位：元
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左宏先生备用金用于公司业务开发，根据公司管理制度，于报告期末应将未使用部分归还，由于其负责业务需要，在2020年初、2021年初均需要使用，公司未做还款再借的核算处理，部分备用金账龄在2020年末为2-3年，形成报告期关联方资金占用情况，该款项已收回；
应收陕西天地通通信发展有限公司288,428.27元，为以前年度经营形成，款项在报告期内于2020年9-11月收回；
公司对西安肖氏天线科技有限公司形成的往来款项，主要为公司在合并子公司苏州海天之前，苏州海天委托西安肖氏天线科技有限公司进行研发，因研发费用产生往来款项，公司对苏州海天进行合并后，该款项成为公司合并层面与西安肖氏天线科技有限公司之间的往来款项；
应收西安海天高科动力有限公司255,000.05元，为以前年度经营形成，公司年报中均有披露，公司履行了披露义务，同时公司及公司常年法律顾问，分别2019年10月22日、2021年1月27日分别就所欠款项向西安海天高科动力有限公司发出催款函和催款律师函，分别于2019年10月30日、2021年2月3日收到回函，明确该笔未支付货款，并承诺进行归还，该欠款于本函反馈回复日前的2021年9月已收回，该款项未对公司产生重大不利影响。
据此，截止本说明书签署日，关联方占用资金均已归还。
公司报告期末应付肖兵、上海高湘投资管理有限公司和陈继款项共计21,474,933.28元，款项性质为关联方借款，报告期内公司未对关联方借款确认利息费用，主要系公司连续亏损，经营现金不足，为使公司继续经营，缓解公司资金困难，公司关联方提供的无偿资金支持，待公司现金流充足后再予以归还。
假设公司对关联方借款按照同期贷款利率计算利息，报告期内借款利息对各期经营的影响如下：
单位：元
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公司未对关联方提供的资金支持支付利息，分别减少报告期亏损额46.98万元、104.55万元和55.61万元，对经营情况的影响为1.91%、2.94%及3.79%，基于公司连年亏损、经营现金不足，关联方提供无偿资金支持，未造成经营业绩不合理变动，不影响投资者对报表使用的理解，未损害其他股东利益，公司审慎考虑后未计提利息具有合理性。
（四）所处行业趋势、市场需求及公司业务模式、产品情况
西安海天天线科技股份有限公司于1999年成立，公司成立之初业务主要为移动通信天线及天线工程产品、微波及微波工程产品的研发与制造，以及提供如网络代维巡检等相关服务。
近年，公司各业务类型变动较大，公司主要业务为移动通信产品销售及提供相关服务-新材料透镜天线系列产品销售及相关服务、农产品、水下监控及相关产品、建筑相关产品，以及无人机产品。
1、移动通信产品销售及提供相关服务-新材料透镜天线系列产品销售及相关服务
（1）行业趋势及市场需求情况
“十四五”发展规划和2035年远景目标纲要明确指出，国家将“加快建设新型基础设施”。“建设高速泛在、天地一体、集成互联、安全高效的信息基础设施，增强数据感知、传输、存储和运算能力。”在“加快5G网络规模化部署”的同时，“前瞻布局6G网络技术储备”。“推动物联网全面发展，打造支持固移融合、宽窄结合的物联接入能力”。“积极稳妥发展工业互联网和车联网。”“加快交通、能源、市政等传统基础设施数字化改造，加强泛在感知、终端联网、智能调度体系建设。”发挥市场主导作用，打通多元化投资渠道，构建新型基础设施标准体系，基站天线未来需求量潜力巨大。
5G商用以来，基础电信企业在加快5G网络建设，完善产业生态，推动创新应用上取得了成效明显。5G技术以高速率、低时延、广联接的特点在各城市各类企业迅速落地，产业发展与互联网深度融合，加快推动传统产业转型升级。5G技术正全方位渗入各城市各大产业，为企业从生产智能化迈向管理智能化注入了新动能。据工信部的数据，截至2020年12月，我国已累计建成71.8万5G基站，提前超额完成年度目标，所有地级市实现5G覆盖，5G终端连接数超过1.8亿，300多个城市开通了5G服务。工信部部长肖亚庆在2021年全国工业和信息化工作会议上指出，2021年将有序推进5G网络建设及应用，加快主要城市5G覆盖，推进共建共享，新建5G基站60万个以上。2021年3月5日，国务院总理李克强在政府工作报告中，提出加大5G网络和千兆光网建设力度，丰富应用场景。
根据赛迪智库发布的《5G发展2021展望白皮书》，目前5G在工业互联网、智慧医疗、超高清视频、智慧城市、车联网等行业领域应用占比已经高达70%，尤其是工业互联网，国家层面在建“5G+工业互联网”项目超1100个，占据全部项目的近三分之一，是5G先进成果的最佳应用场景之一。随着2021年全国5G新基建的进一步大规模铺开，5G业务逐步向各垂直行业延伸拓展，5G+各行业融合应用场景也将全面打开，届时，垂直行业的融合应用将呈现百花齐放的壮观景象，相应的商业模式也将更加完善。作为5G网络的重要载体和支撑基础，5G基站建设备受关注。在全国各省市陆续发布的2021政府工作报告中，多数提及了2021年5G建设目标，其中多省份明确基站建设数量，从几千个至几万个不等。2021年，四大电信运营商将持续加大5G网络投资力度，国家和地方对5G基础设施建设都大力支持。 十四五期间国家“加快5G网络规模化部署”， 5G发展到目前阶段，全球出现了频段融合的态势，目前，行业发展迅速，对于先进的通信天线产品需求愈来愈大。
（2）公司产品及功能
公司的产品主要为新材料透镜天线系列产品，包括：
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新材料透镜天线和传统天线性能对比：
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新材料透镜天线是利用“龙伯球透镜原理”来实现对电磁波能量聚束，从而极大地提高天线增益的无源放大效果。其具有的超轻、宽频、多波束、大容量、高增益、低能耗、体积小等技术特性可广泛应用于大规模应急通信保障、Wi-Fi高密度覆盖、4G网络大容量扩容改造及5G移动通信大容量、高速率数据传输场景。
（3）公司开展此业务的核心竞争力
公司主要的核心竞争力为公司通信天线领域的技术研发优势、较强的市场开拓能力和客户资源优势、主持或参与制定行业技术标准的优势。
1)技术研发优势 公司是国内较早涉足移动通信基站天线研发与生产的企业，拥有较强的研发技术团队，公司自主研发的多项产品及项目先后获得科技攻关计划、“863”计划、电子发展基金、国家科技重大专项、国家重点新产品、陕西省重大科技专项，西安市高新技术产业化项目及科技部、工信部、等有关部委的专项无偿资助和支持。公司设有专门的研发机构，目前任职人员约19人。公司还建立了西安市“工程中心”和“企业技术中心”，陕西省“企业技术中心”。凭借着公司多年对新型天线的研发积累，公司成功推出了以新材料透镜技术为核心，且完全区别于传统通信天线的、拥有自主知识产权的移动通信天线产品。该系列产品可广泛应用于大规模紧急通信支持、Wi-Fi高密度覆盖、4G网络大容量扩展以及5G移动通信等大容量及高速率数据传输等场景。该项技术成果是我国在无线通信领域的一项重要发明成果，不仅填补了国内技术空白，在国际上亦处于领先，截至2021年9月30日，公司已提交有关透镜天线产品专利申请35项，其中33项（8项发明专利、1项外观专利、24项实用新型专利）专利已获授权，另外2项发明专利正在申请当中。
2)较强的市场开拓能力和客户资源优势 公司致力于研发和生产基站天线产品，公司拥有完善的市场开拓团队，能够以最快速度将公司新型产品向客户进行推荐销售，公司凭借优秀的技术实力、生产能力及产品质量，获取了国内外众多通信系统运营商、通信设备制造商及工程服务商的认可，拥有一大批稳定、优质的客户资源。在国内市场，公司产品主要销售给中国移动、中国电信、中国联通等移动通信运营商以及华为公司、中兴通讯等通信设备制造商以及工程服务商。
3)制造和质量控制优势 公司具备从产品研发、模具设计及制造、机械加工、装配调试到整机测试纵向一体化的精密制造能力。对于基站天线中的振子、新材料透镜体等关键技术，公司都是通过自主研发与设计，有效地保护了自主知识产权，并不断的通过优化生产制造过程缩短产品交付周期；根据生产工艺需要，公司可自行设计和制造专用模具，大大提高了生产效率及生产质量；公司拥有具备丰富生产工艺控制经验的技术队伍，购置有先进的恒温恒湿试验机、盐雾试验机、网络分析仪、交调仪等设备，可按照客户需求完成特殊环境、特殊频段的测试需求，充分地满足客户对产品品质和性能的要求。 公司建立了严格的产品质量控制体系和较为完善的品质检验流程，来料检验、过程检验及成品检验等都制订了相应的规范。公司的成品检验采用全检和抽检相结合的方式，对产品主要指标进行全检，保证了产品的高合格率。
4)主持或参与制定行业技术标准的优势 公司具有多年专业通信天线及射频器件的研发、生产经验，拥有多名资深的行业技术专家，具有一定的专业化优势，公司曾先后参加《移动通信系统基站天线技术条件》、《移动通信天线通用技术规范》、《TD-SCDMA智能天线系统测试规范》等行业标准的制订工作。同时，公司已开始投入到下一代移动通信技术的研发工作，拟通过前沿研发保持行业领先者地位，保证企业技术的先进性。
2、农产品
（1）农产品业务介绍
河北易县大兰村是中国海军定点扶贫村，2016年公司为了积极响应国家扶贫政策，履行企业社会责任，与大兰村合作社成立了共同成立了易县海兰，主要从事活鸡养殖、鸡肉及蔬菜、粮油干果等副食品的采购生产与销售，公司农产品业务属于扶贫项目，规模较小，公司根据市场需求销售给不同客户，客户以自然人和民营企业为主，报告期内客户变动较大，但整体业务规模变化较小。
（2）行业趋势及市场需求
中国是农业大国，畜牧业是我国农业农村经济的支柱产业。畜牧业对保障国家食品安全，增加农牧民收入，保护和改善生态环境，推进农业现代化，促进国民经济稳定发展，具有十分重要的现实意义。自 2004 年开始，中共中央、国务院连续十四年发布以“三农”为主题的中央一号文件，强调了“三农”问题在中国的社会主义现代化时期“重中之重”的地位。国家政策一直重点支持和鼓励建立规模化、集约化和产业化的现代畜牧产业链，改变我国农牧产业发展方式，优化产业结构，提升产业综合竞争力。2017 年 2 月，中央一号文件《关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》指出：鼓励发展规模高效养殖业，“稳定生猪生产，优化南方水网地区生猪养殖区域布局,引导产能向环境容量大的地区和玉米主产区转移”；2015 年 2 月，中央一号文件《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》指出：支持粮食主产区发展畜牧业和粮食加工业，继续实施产地初加工补助政策，发展农产品精深加工。加大对生猪、奶牛、肉牛、肉羊标准化规模养殖场(小区)建设支持力度，实施畜禽良种工程，加快推进规模化、集约化、标准化畜禽养殖，增强畜牧业竞争力。
国家和地方积极推进产业扶贫政策，指导地方实施产业扶贫规划，发展特色产业脱贫，培育贫困地区龙头企业，带动贫困人口脱贫。引导企业到贫困地区投资兴业，吸纳就业。2016年8月31日，河南省畜牧局下发《河南省畜牧产业扶贫专项规划（2016-2020年）》，结合各地畜牧业发展现状，将畜牧产业划分为5个重点发展区域，并将兰考县等31个县列入家禽产业扶贫重点县。鼓励龙头企业在贫困县建设畜禽等产业基地，推广集约化生产技术，拉长产业链条，提升产业层次，扩大禽肉对外合作贸易。
根据博亚和讯行业分析报告相关数据，2020 年度，新冠疫情对于白羽活鸡供需两端均造成较大冲击，供给增幅被压缩，鸡肉消费需求亦被显著抑制，与 2019 年相比产业链整体利润大幅下降，落后产能加速淘汰，头部企业趁势逢低布局抢占市场。
供给方面，2020 年上半年，新冠疫情导致销售受阻，市场被迫去产能，强制换羽及大周龄种鸡加速淘汰，换羽种鸡存栏量明显回落；下半年，活鸡出栏量逐步恢复至高位，供应量增幅迅速扩大，9-10 月出栏量达到 5 年来最高峰，致使鸡价过度低迷，11-12 月份活鸡供应量有所下降。
全年来看，在产祖代鸡与父母代鸡存栏量维持高位，商品鸡苗销量同比增长 8.1%，毛鸡出栏量同比增长 8.4%。由于上半年新冠疫情对于生产造成一定阻碍，进而拉低全年产量，致使 2020 年度白羽活鸡整体供应量虽有所增长，但增长幅度不及预期。
需求方面，2020 年上半年，新冠疫情对国内消费造成剧烈冲击，鸡肉消费量出现较大萎缩，一季度表现尤为明显：一季度，我国鸡肉总体消费量同比下降约 10%，其中餐饮、团膳需求下降30%以上。5-6 月份，鸡肉消费逐渐恢复，但中间及终端环节库存极高，加之下半年鸡肉供应量增长迅速、居民整体消费能力显著下降等因素，致使全年鸡肉产品销售均价与去年相比下降 19%，产业链整体利润同比大幅下降。
总体来看，2020 年度，新冠疫情打破了原本对于白羽活鸡行业“供需两旺、产销同增”的判断，供需两端皆不及预期。短期内，鸡肉对于猪肉的替代性犹在，随着经济回暖、疫情稳定，鸡肉消费有望增长，但是鉴于供给量目前仍在高位运行，行业景气度在一段时间内或难以恢复，落后产能将加速退出市场，头部企业继续逢低布局。中长期来看，鸡肉“高蛋白、低脂肪、低固醇”的健康属性正越来越为人们所青睐，在生长速度、养殖成本、安全环保等方面，白羽活鸡相比于生猪也具备较大优势，从发达国家的经验可知，我国人均鸡肉消费量仍存在较大增长潜力，市场空间广阔。
3、水下监控及相关产品
（1）水下监控及相关产品业务介绍
公司的水下监控及相关产品多为定制型订单式生产模式，业务量较小，导致各年比率波动较大。针对水下监控及相关产品，公司积极研制可应用于消防救援、深水探测等行业的高清、耐高压的水下成像及水下照明等产品，但该业务板块业务量较小，主要作为公司技术及业务板块的提前布局。
水下监控产品主要是水下成像系统产品、水下照明产品等。
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（2）行业趋势及市场需求
进入 21 世纪，全球已经进入大规模高科技开发海洋的新时期，包括我国在内的许多国家都把海洋综合利用列入国家发展战略。我国是一个拥有 300 万平方公里海域、6,500 多个岛屿和 32,000 多公里海岸线及岛岸线的濒海大国；也是一个拥有 15 米等深线以内 2.1 亿亩浅海和滩涂、有油气开发前景的海域面积达 100多万平方公里的海洋大国，海洋经济在我国国民经济中占有举足轻重的地位。从海洋经济总体运行情况来看，根据 2018 年国家海洋局发布的《2017 年中国海洋经济统计公报》，我国海洋经济保持平稳增长 77,611 亿元，比上年增长 6.9%，海洋生产总值占国内生产总值的 9.4%，2016 年全国海洋生产总值 70,507 亿元，比上年增长 6.8%，海洋生产总值占国内生产总值的 9.5%，连续 6 年稳健增长。
在大力发展海洋经济的进程中，海洋信息获取的广泛性、准确性、及时性及预见性变得尤为重要。2014年底，国家海洋局印发的《全国海洋观测网规划（2014-2020年）》中指出：我国海洋观测网的发展现状已不适应国家海洋经济发展新形势的需求，并计划到2020年，建成以国家基本观测网为骨干、地方基本观测网和其他行业专业观测网为补充的海洋综合观测网络，覆盖范围由近岸向近海和中远海拓展，由水面向水下和海底延伸，实现岸基观测、离岸观测、大洋和极地观测的有机结合，初步形成海洋环境立体观测能力。目前，海洋信息化建设提速及海洋监测综合实力提升已成为我国参与世界海洋竞争、加快实现海洋强国战略目标的关键任务。《中国制造2025》将“海洋工程装备和高技术船舶”列入大力推动的重点领域之一，提出：大力发展深海探测、资源开发利用、海上作业保障装备及其关键系统和专用设备。推动深海空间站、大型浮式结构物的开发和工程化。形成海洋工程装备综合试验、检测与鉴定能力，提高海洋开发利用水平。《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》附件中，“海洋工程装备产业”系“十三五”期间重点支持的战略性新兴产业。公司所处行业产品及相关水声技术可广泛应用于涵盖海洋权益维护和安全保障、海洋综合管理、海洋生态与环境保护、海洋防灾与气候变化、海洋资源可持续利用和海洋观测与信息服务等诸多领域，可以预见，随着国家对于海洋权益和安全、海洋资源的开发和环境保护的重视，海洋经济时代的到来，海洋工程装备、海洋探测行业有望迎来跨越式发展。
4、建筑相关产品
（1）建筑相关产品业务介绍
建筑相关产品主要是与建筑相关的铝锭等大宗产品，公司主要进行铝锭等大宗产品贸易，由于本业务资金需求大而利润率低，因此公司已将人力及财务资源从本分部调整到移动通信产品销售及提供相关服务分部中。
（2）行业趋势及市场需求
2020年初，受新冠肺炎疫情影响，世界经济陷入衰退，我国经济也面临严峻挑战。随着我国疫情防控取得阶段性进展和一系列政策的出台，复工复产、复商复市稳步推进，经济运行呈稳步复苏态势。据国家统计局公布数据显示，2020年中国国内生产总值1,015,986亿元，首次突破100万亿元大关，按可比价格计算，同比增长2.3%。
2020年全年，国内大宗商品供应指数全年平均水平为103.9%，较去年上升1.45个百分点；销售指数全年平均水平为102.6%，较去年上升1.85个百分点；供应指数高于销售指数1.3个百分点。1-12月份，大宗商品库存指数均值为104.0%，较上年上升3.5个百分点。截至2020年12月份，中国大宗商品指数（CBMI）为100.1%，各分项指数中，供应指数、销售指数、库存指数均出现回落。整体来看，在消费转弱预期增强以及库存重回累库周期的局面下，国内大宗商品市场上方压力将逐渐凸显，但随着国民经济持续稳定恢复，促进消费政策不断发力，制造业持续复苏，市场底部支撑仍较为稳固。
在需求方面，2020年二季度以后，随着中国经济的复苏，基建、地产投资走强，带动了铁矿石、煤炭、钢材、铜矿等大宗商品价格的回升。2020年11月以后，随着疫苗的问世和接种的推进，欧美经济逐渐走出二次疫情的阴影，经济复苏共振的迹象日益明朗，原油、铜矿这些受益于全球经济复苏的大宗商品价格出现了快速上升。
在全球经济整体回暖、疫情快速反弹的背景下，我国供应链优先恢复的优势将继续体现，一方面经济持续恢复，对内需起到有效支撑;另一方面全球需求向我国倾斜的情况预计还将持续一段时间，整体来看，预计2021年我国进出口贸易增速有望进一步回升。
5、无人机产品
（1）无人机产品业务情况
公司自2015年以来从事航空无人机产品相关业务，已与欧洲知名旋翼飞机开发及制造商AutoGyroGmbH及瑞士无人机开发及无人机遥控系统专家UMSSKELDARAG签署了《合作备忘录》，联合开展亚洲市场。
目前无人机产品处于开发及改进阶段。受全球疫情影响，无人机相关业务进展缓慢，公司移动通信产品新材料透镜天线业务发展迅速，公司将人力及财务等资源从本业务分部调整到移动通信产品销售及提供相关服务业务中。
（2）行业趋势及市场需求
无人机行业最初阶段，无人机主要应用于军事。但近年来，无人机产业发展不断加快，并逐渐从军用领域延伸到了民用领域。在民用无人机领域，中国已经走在世界前列，以大疆为代表的中国民用无人机研发生产企业发展迅速，并在国际市场上占据了较好的竞争地位。目前，中国是全球民用无人机最主要的产业基地。
近年来，我国民用无人机市场规模不断扩大。2019年中国民用无人机市场规模达435亿元人民币，民用无人机市场规模约占无人机市场规模的60%。2020年，我国民用无人机市场规模约达599亿元。
民用无人机主要分为消费级无人机和工业级无人机。据前瞻产业研究院的统计数据，从市场规模结构上看，2015年以来，我国工业级无人机在民用无人机市场份额占比逐年上升，2019年，在民用无人机市场中，工业级无人机市场份额占比达34.88%，至2020年，工业级无人机市场占比约达45.61%，未来市场占比仍将保持增长趋势。从应用规模上看，2015年以来，我国不同领域工业无人机应用规模逐年上升。2019年，我国农林植保、巡检、地理测绘、安防监控、消防救灾、快递物流领域市场应用规模分别为46.6亿元、28.48亿元、34.31亿元、10.91亿元、6.04亿元、0.01亿元。其中，农林植保应用规模较大，2020年进一步升至约67.90亿元。2019年，我国消费级无人机增速有所放缓，2019年，我国消费级无人机市场规模为283亿元，同比增速不足1%。2020年，我国消费级无人机市场规模约达326亿元。
从无人机行业的发展趋势来看，我国民用无人机市场有望继续扩大。据2017年《工业和信息化部关于促进和规范民用无人机制造业发展的指导意见》明确了民用无人机产业的发展目标，到2025年，我国民用无人机产值达到1800亿元，年均增速25%以上。产业规模、技术水平、企业实力持续保持国际领先势头，建立健全民用无人机标准、检测认证体系及产业体系，实现民用无人机安全可控和良性健康发展。2020 年年初以来，国内外各地陆续出现新型冠状病毒肺炎疫情，我国及海外多国均相继出台了各类限制物品与人员流动、减少日常活动与经济活动等疫情 防控措施，对国内及全球宏观经济带来一定冲击。目前，国内疫情已得到基本控制，公司各方面生产经营已恢复正常。此次新冠疫情将无人机带入更多消费者的视野，疫情背后，返工难、复工难、集中办公难、防控难等问题陆续凸显，传统行业受到巨大冲击，政府和企业逐渐加深对于无人机优势的认识，未来有望推动无人机标准及规范及无人机产业扶持政策的制定，并加大对于无人机需求量和采购量，进一步增强产业的投资信心，或将成为无人机快速发展的核心驱动因素，引导着中国无人机行业在技术创新和产业链构建上不断完善。
6、业务多元化原因及合理性
公司开展多元化的业务发展主要是为了在移动通信产品迭代发展的时期，扩大公司收入来源、改善公司经营业绩，是公司经营过程中为渡过公司经营困难做的战略安排。其中：水下监控及无人机等相关产品是基于公司通信领域的技术优势而延伸涉足的行业。水下监控检测产品及无人机产品的重要技术之一为相关信号、图像等的通信传输模块，而通信传输是公司的擅长技术领域；建筑相关产品的贸易类业务是公司为提升业绩、充分发挥子公司所在上海自贸区的区域优势开展；农产品业务则是公司为了积极响应国家产业扶贫号召、履行上市公司社会责任而开展进行的项目。
（1）公司多年来的快速发展一直以技术创新为核心，始终坚持自主创新，虽然公司的基站天线产品技术指标和质量得到市场的广泛认可，但相关产品成本高居不下，已逐步在市场上处于劣势。2014年中国正式进入4G时代，但移动通信天线行业的价格战竞争也越来越激烈，虽然2015年天线市场总需求增加，但4G天线市场也进入了更加残酷的价格竞争时期，受长期及激烈的价格竞争的影响导致传统天线产品的销售收入及利润下降严重。
面对通信产业竞争愈发激烈的形势，公司决定调整优化产品结构，一方面公司主动减少跟进4G天线市场的投入，放弃了许多低毛利的传统移动通信天线产品的订单及市场，同时公司开始积极研发突破传统天线设计理念且不易被仿制的新型通信天线产品。
（2）从2015年开始，公司决定开展多元化经营模式，基于公司多年来在移动通信领域的技术积累，同时依托西安本地具备众多高校及科研院所的人员和服务支撑，公司围绕移动通信技术这一核心开展了相关海洋、水下、井下监控监测产品，以及航空无人机产品等相关业务。
（3）2016年，为了改善公司业绩，拓宽收入来源，充分发挥公司全资子公司海天天线（上海）国际贸易有限公司位于中国（上海）自由贸易区的这一地域优势，以及其灵活优惠的贸易政策，开展了铝锭及电解铜产品等与建筑相关的产品贸易业务。
（4）2016年，公司通过控股孙公司易县海兰（系全资子公司海天上海的控股子公司）依托国家扶贫支持政策及地域优势而开展的帮贫扶贫业务。公司通过该类产品业务的开展，一方面积极响应了国家精准扶贫的号召，履行上市公司的社会责任，同时也通过该部分业务的开展也进一步改善了公司的业绩表现。
（5）凭借着公司多年对透镜天线的研发积累，以及收购完成苏州海天新天线科技有限公司，公司成功推出了一系列采用新材料透镜技术，区别于传统通信天线的、拥有自主知识产权的新材料透镜天线产品，适逢我国5G正式商用这一有利契机，面对有限的人力物力财力，公司通过优化资源配置，重点研制、推广高毛利的透镜天线。
在公司发展期间，由于通信行业市场变化较大，竞争激烈，为了改善公司业绩，拓宽收入来源，公司进行多元化业务发展，是适应市场变化的比较合理的发展方式，从2020年起，公司完成新产品技术迭代，通讯收入有了明显提升，公司主营业务回归通信行业，是企业处在现有发展阶段的必要决策。
（五）现有业务发展情况及未来发展战略
1、现有业务发展情况
公司成立于1999年，公司自成立之初始终致力于移动通信天线及天线工程产品、微波及微波工程产品的研发与制造，以及提供网络代维巡检等相关服务。受移动通信市场价格竞争越发激烈、利润严重下降等因素影响，公司调整了该系列产品的经营策略，逐步放弃低毛利的传统移动天线市场订单，开始积极研发高毛利的新型天线产品及相关服务。
通信产品的战略调整期间，公司为了扩大收入，保持公司可持续经营能力，利用公司通信技术优势涉足水下监控及无人机等相关领域，同时为了进一步改善业绩，公司利用全资子公司所在区域及政策优势，开展建筑相关产品的贸易业务，此外，公司于2016年在河北省保定市易县成立易县海兰，在履行了国家扶贫政策以及上市公司社会责任的同时也改善了公司的业绩。
经过前期市场推广，公司已参与大量运营商组织开展的现网测试，通过客户反馈及其出具的测试报告可以看出，透镜天线与传统基站天线技术相比，产品重量更轻、成本更低、能源效率更高、用户感知度更优，垂直波瓣更宽且覆盖范围更广。针对高速、高铁、农村广覆盖等应用场景，可通过采用“隔站闭站”技术，使基站数量减少一半，不仅缩短了项目建设时间，也为运营商减少了建设投资及运营维护费等运营成本，受到客户认可。
2019年5G在中国正式商用，公司将其工作重心及资源重新集中在天线产品上。凭借着公司多年对新型天线的研发积累，以及完成收购苏州海天新天线科技有限公司，公司成功推出了以新材料透镜技术为核心的，区别于传统通信天线、拥有自主知识产权的新材料透镜天线产品。该系列产品可广泛应用于大规模紧急通信支持、Wi-Fi高密度覆盖、4G网络大容量扩展以及5G移动通信等大容量及高速率数据传输等场景。目前，海南电信、湖南电信、上海移动、福建移动、河南联通、黑龙江联通等多家运营商，以及华为技术有限公司、上海中兴易联通讯股份有限公司等移动通信设备制造商、工程服务商等客户已与公司签订采购合同。
公司截止2021年9月30日已分别与中国移动、中国电信、中国联通下属的合计37个省公司完成了技术交流以及试验网测试工作，公司基于此将积极与运营商进行商务洽谈，进一步获取订单，扩大销售规模。
针对已完成测试尚未确定采购计划的运营商，公司正在积极跟进洽谈，及时获得采购计划。其他尚未进行现网测试的运营商公司后续亦会加强推广力度，了解客户需求，推动现网测试，继而获得采购计划，进一步获取订单，敦实新型天线产品及相关服务主营业务板块。
2、未来发展战略
随着移动通信行业的发展、新材料透镜天线市场推广力度不断加大，公司的业绩有明显改善趋势。同时，通过此次非公开发行，公司将进一步全面整合资源，持续开发不同频段的可广泛应用于5G移动通讯、W-LAN及其他行业及场景的新材料透镜天线及相关通信衍生产品，扩大市场占有率，促进公司的发展。为了实现公司的新材料透镜天线及相关通信衍生产品快速发展，公司紧抓行业高速发展的良好契机，不断开拓新的应用领域，形成公司新的利润增长点，保证公司未来可持续经营发展。
为了实现以上目标，促进公司的快速发展，未来公司计划的工作重点包括以下几个方面：
（1）立足主营优势，深化技术创新
凭借着公司多年对新型天线的研发积累，以及完成收购苏州海天新天线科技有限公司，公司成功推出了以新材料透镜天线技术为核心的，区别于传统通信天线、拥有自主知识产权的新材料透镜天线产品。该系列产品可广泛应用于大规模紧急通信支持、Wi-Fi高密度覆盖、4G网络大容量扩展以及5G移动通信等大容量及高速率数据传输等场景。
公司自推出该新材料透镜天线产品，已获得如下成绩：2020年3月与中国移动研究院签订“介质透镜天线项目”《合作备忘录》；2020年8月，中国移动研究院发布海天天线公司“新型透镜天线进行首次高铁覆盖试验”成果；2020年11月，公司透镜天线获得《甘肃省第十三届全省职工优秀技术创新成果二等奖》；2020年11月，公司透镜天线获得《2020年中国通信学会科技进步三等奖》。
公司将进一步加大研发投入，深化技术创新，进一步加大公司新产品的技术壁垒，保证公司在新材料透镜天线上的深度基础研究，以确定公司的技术领先优势。
（2）加强研发投入，实现公司发展领域延伸
公司将以市场为导向，以透镜天线的应用发展为主线，持续加大研发投入，提高产品竞争力，在保持现有核心竞争优势的基础上，广泛并专业的收集和理解市场及客户需求，完善研发项目管理，聚焦核心价值，精准市场定位，推出一系列不同功能特点、应用场景的新产品，打造具有行业核心竞争力的同心多元化产品集群。未来公司将以透镜天线技术为基础，开发出一系列衍生产品，包括基于新材料透镜小基站产品、基于新材料透镜WIFI产品等，实现公司主营业务发展领域的产业延伸和升级转型。
（3）敦实公司基础，保持多元化经营，支持主营业务发展
公司透镜天线产品处于高速发展期，前期公司产品收入规模较小，公司为了扩大收入，保持公司业务稳定性，在此期间会保持多元化经营，以支持透镜天线业务的发展。针对无人机产品，目前该类产品处于开发及改进阶段。受全球疫情影响，无人机相关业务进展缓慢；其次，水下监控及相关产品业务，公司将在现有的资源配置条件下进行稳步发展，公司将继续保持与客户的沟通联系，积极参与国内行业展会，及时了解行业动态，以保证公司产品满足市场需求，维持该产品系的业绩。最后，农产品销售部分，公司将基于现有稳定的客户群体的基础上，充分利用扶贫政策及其资源，扩大客户群，以稳步开展该部分的经营。
（4）调整公司组织架构，完善公司治理机制
为适应公司下一步的经营和战略发展需要，公司相关职能模块将继续推进平台化。调整后的组织架构将精简运营流程，优化人员配置，为进一步扩大生产规模增设合理的岗位编制，明确的权责划分将进一步提升公司的专业化管理水平，公司将不断完善内部控制制度、内部流程体系，通过内部培训以及企业价值观建设，进一步整合优化各项制度流程，提升组织能力与运营效率。
二、发行计划
（一）发行目的
本次发行募集资金用于研发、生产、销售及一般运营资金。公司目前正处于业务发展的关键时期，本次募集资金用于新材料透镜天线及其通信衍生产品的研发、试制、生产、一般运营、产品营销及偿还银行贷款及利息；海洋水下产品（主要为水下监控及相关产品）研发、生产和一般运营；以及农产品的生产和一般运营，通过本次发行可以有效降低公司的运营压力，有利于优化公司财务结构，增强公司可持续发展能力及抵御风险能力。
（二）发行对象及现有股东的优先认购安排
1、发行对象及确认条件
本次股票发行为不确定对象的定向发行。公司拟向满足《证券期货投资者适当性管理办法》和《非上市公众公司监督管理办法》规定的合格投资者进行定向发行，且不属于失信联合惩戒对象，包括但不限于在册股东、机构投资者、自然人投资者等，但不包括外国投资者，肖兵及其关联方、陈继及其关联方不参与本次发行认购。本次发行认购资金应为自有合法资金，不得存在非法募集他人资金进行投资的情形。
公司通过各种合法合规渠道获得合格投资人信息，参考资金实力、战略协同和行业资源等因素，主要采用将公司本次定增公开信息直接与合格投资人或机构决策层单独沟通的方式，寻找并筛选意向投资人，本次发行对象为符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织合计不超过35名。
公司目前不存在已签订合同的意向投资者，在公司定增未完成证监会核准前，不会与意向投资者签订与本次定增认购相关的合同。
《管理办法》第四十二条规定：“本办法所称定向发行包括股份有限公司向特定对象发行股票导致股东累计超过200人，以及公众公司向特定对象发行股票两种情形。前款所称特定对象的范围包括下列机构或者自然人：（一）公司股东；（二）公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；（三）符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。股票未公开转让的公司确定发行对象时，符合本条第二款第（三）项规定的投资者合计不得超过35名。”
2、现有股东的优先认购安排
本次发行公司现有股东不享有优先认购权，本次发行没有现有股东优先认购的安排，符合《公司法》、《管理办法》等法律、法规的规定，符合本公司《公司章程》之约定。
（三）发行价格和定价原则
公司本次内资股股票发行价格区间为新内资股人民币1.50元/股-1.80元/股（相当于约1.797港元/股-2.156港元/股），较：
1、于本次定向增发内资股董事会召开前最后五个连续交易日在香港联交所所报之平均收市价每股H股1.77元港币溢价约1.53%-21.81%；
2、于本次定向增发内资股董事会召开前最后十个连续交易日在香港联交所所报之平均收市价每股H股1.78港元溢价约0.96%-21.12%；
3、于2021年3月31日之未经审计资产净值约每股股份人民币0.02元溢价约7400%-8900%（根据于2021年3月31日之海天天线未经审计综合普通股股东权益约人民币4215.17万元及于2021年3月31日已发行1,897,629,000股股份计算）。
上述定价是发行人在综合考虑了公司发展前景及公司2021年3月31日每股净资产值、财务表现及内资股之非上市地位后确定。
根据《GEM上市规则》发行基准价，指下列两者的较高者：(a) 签订有关配售协议或其他涉及建议根据一般性授权发行证券的协议的当日市价；或(b) 下述三个日期当中最早一个日期之前五个交易日的平均收市价：(i) 公布配售或涉及建议根据一般性授权发行证券的交易或安排之日；(ii) 签订配售协议或其他涉及建议根据一般性授权发行证券的协议之日；或(iii) 订定配售或认购价格之日。
目前发行定价区间为人民币1.50元/股-1.80元/股，最终定价在此发行定价区间内以最终发行基准价进行定价。
（四）股票发行数量及募集资金金额
本次向不确定对象发行内资股的股票数量为募集资金总额÷发行价格，发行内资股股票数量不超过124,466,666股，发行价格区间为新内资股人民币1.50元/股-1.80元/股，本次发行募集资金总额（含发行费用）不超过186,700,000.00元，未来根据市场情况确定最终募集金额。
（五）发行方式
本次发行采取向不确定对象发行内资股的方式，由认购对象以现金方式认购。
（六）限售安排及发行对象自愿锁定的承诺
本次发行投资者所认购股票应当遵守中国证监会及其派出机构对于自本次发行获得的股份进行转让或设定权利限制的限制性规定或禁止性规定。除依据前述监管部门的规定及要求所设置的限售安排外，本公司未对发行对象作出其他限售要求。
（七）报告期内募集资金的使用情况
2018年3月19日，公司召开2018年类别股东及股东特别大会，同意上海高湘投资管理有限公司、金嵘霏、张建东、肖兵以每股0.21元认股公司新增内资股200,000,000股，截止2019年12月27日，共募集资金42,000,000.00元，于2020年8月18日由信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了《验资报告》（XYZH/2020XAA10318号）。
2019年12月27日，公司召开第七届董事会第六次临时会议，会议审议通过了《西安海天天线科技股份有限公司关于变更部分募集资金用途的议案》，调整募集资金使用用途，具体如下：
单位：元
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2020年3月12日，公司发布定向增发新内资股完成公告，公司向上海高湘投资管理有限公司、肖兵先生、张建东先生及金嵘霏女士定向发行2亿股新内资股，每股0.21元人民币，占公司增发后总股本的10.54%，此次增发完成后公司总股本为1,897,629,000股，募集资金已按照规定用途全部使用。
（八）募集资金用途及必要性、合理性
1、本次募集资金的需求测算
募集资金使用期内，公司主要业务为新材料透镜天线及其通信衍生产品业务，以及农产品销售，其中新材料透镜天线及其通信衍生产品收入的确认是结合现有订单以及未来市场规模进行确认，而农产品销售是根据活鸡生产批次和外购农产品销售百分比进行确认。公司2021年10月至2024年新增研发、生产、销售及一般运营费用资金缺口规模为196,585,098.99元，本次募集总金额为不超过186,700,000.00元，剔除2,200,000元发行费用，本次募集资金全部用于研发、生产、销售及一般运营资金，缺口部分由公司自有资金解决。具体测算依据及测算过程如下：
（1）测算依据
现阶段公司收入来源主要为新材料透镜天线收入和农产品销售收入，其中：
1）新材料透镜天线收入以2021年预计收入为基础，结合2021年度市场推广、客户购买意向、现有销售订单，以及市场规模来预测2021年度全年销量。
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(上接33版)
