上海复星医药（集团）股份有限公司
3、现金流量分析
本集团近三年经营活动、投资活动和融资活动的现金流量情况如下表所示：
单位：人民币 万元
■
（1）经营活动产生的现金流量分析
最近三年本集团经营活动正常。2019年度至2021年度，本集团经营活动产生的现金流量净额分别为人民币32.22亿元、25.80亿元和39.49亿元。
本集团2020年经营活动产生的现金流量净额剔除2020年末向Biotech支付1.25亿欧元mRNA新冠疫苗首付款影响后，较2019年同比增长11.19%，经营活动现金流保持持续上升趋势。本集团2021年经营活动产生的现金流量净额为人民币39.49亿元，较上年同期增长53.07%，主要系2021年度本集团收入和经常性收益增长的现金流贡献以及复必泰结算时间性差异影响。
（2）投资活动产生的现金流量分析
2019年度至2021年度，本集团投资活动产生的现金流量净额分别为人民币-1.72亿元、-47.06亿元和-38.57亿元。
2020年本集团投资活动产生的现金流量净额较2019年大幅减少，主要系2020年度本集团完成对重庆药友制药有限责任公司、苏州二叶制药有限公司、复锐医疗科技（即Sisram Medical Ltd,下同）、Breas （即Breas Medical Holdings AB）、Tridem pharma S.A.S等控股子公司少数股权的收购以及部分非全资控股子公司损益变动影响所致。
2021年本集团投资活动产生的现金流量净额为人民币-38.57亿元，较上年同期增加18.04%，主要系2021年度收购复星安特金（成都）生物制药有限公司等投资支出以及处置亚能生物技术(深圳)有限公司和微医（即We Doctor Holdings Limited）部分股权等投资收回综合影响所致。
（3）筹资活动产生的现金流量分析
2019年度至2021年度，本集团筹资活动产生的现金流量净额分别为人民币-19.36亿元、14.67亿元和-8.31亿元。
2020年本集团筹资活动产生的现金流量净额较2019年大幅增加，主要系2020年度Gland Pharma（即Gland Pharma Limited，下同）上市发行新股及本集团出售存量股收回资金导致筹资活动净流入增长所致。
2021年本集团筹资活动产生的现金流量净额为人民币-8.31亿元，较上年同期减少156.65%，主要系收购上海凯茂生物医药有限公司等控股子公司少数股权的筹资活动净流出增加。
4、偿债能力分析
本集团近三年的主要偿债能力指标如下：
■
注：上述财务指标计算方法如下：
（1）资产负债率＝负债总额/资产总额
（2）流动比率＝流动资产/流动负债
（3）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
（4）利息保障倍数= EBIT/利息支出（资本化+费用化）
截至2019年末、2020年末及2021年末，本集团流动比率分别为1.17、1.01和1.04，速动比率分别为0.94、0.80和0.85，合并报表资产负债率分别为48.50%、45.05%和48.15%。
最近三年，本集团持续优化债务结构，流动比率及速动比率保持稳定，短期偿债能力较强。本集团资产负债率总体保持稳定。2019年度至2021年度，利息保障倍数分别为5.12、6.19和8.12，本集团盈利能力对利息支出有较高的保障，利息保障倍数逐年增加，按时还本付息能力较高。
5、盈利能力分析
随着经营规模扩大，本集团最近三年营业收入、营业利润、利润总额和归属于母公司所有者的净利润都保持了稳步增加。近三年，本集团经营业绩如下：
单位：人民币 万元
■
2020年本集团实现营业收入人民币303.07亿元，同比增长6.02%。2020年年初疫情因素对本集团业务造成一定程度的影响，但随着二季度有序复工复产，三季度新产品汉曲优（注射用曲妥珠单抗）、苏可欣（马来酸阿伐曲泊帕片）陆续上市以及新冠核酸检测试剂等抗疫产品的销售贡献，本集团业务稳步恢复并提升。
2021年本集团营业收入为人民币390.05亿元，较上年同期增长28.70%，主要系复必泰、汉利康、汉曲优、苏可欣等新品和次新品的收入贡献以及海外子公司Gland Pharma和复锐医疗科技营业收入增长贡献所致。
（五）未来业务目标
2022年，整个医药行业的发展挑战与机遇并存。本集团将努力优化产品结构，提升研发效率；继续优化医疗服务业务的运营效率，加大优势学科建设，加强质量管理，加速大健康产业的互联网转型，进一步推动消费医疗领域的突破，扩大营运规模并提升营运管理和国际化能力；继续关注对国内外优秀企业的并购机会，支持和推动国药控股在药品、器械流通行业的整合。此外，本集团也将持续关注新冠疫情的进展并采取相应防控措施，以保障生产经营活动平稳有序。
2022年，本集团制药业务将继续以创新和国际化为导向，强化全球化建设，提升创新研发能力，市场准入及营销能力、大力发展战略性产品，并积极寻求行业并购与整合的机会，建设并推动产品线及供应链的整合与协同，实现收入与利润的持续增长。2022年，本集团医疗器械业务将围绕专业整合与聚焦、自主品牌研发，持续突破；通过持续加大研发投入、许可引进与合作等多元化方式，进一步推动医疗器械业务的专业化与平台化发展。本集团医学诊断业务将继续深化产品布局，优化产品线组合，推进战略性产品、新兴技术的开发、引进与本土化，并在应用领域形成闭环，提升产品的竞争力。本集团医疗健康服务业务，基于现有医疗资源优势及互联网平台，将加快用户增长、全服务场景构建及差异化产品体系打造。以期尽早实现为用户提供基于医疗级信任的一站式健康服务和全病程闭环解决方案的目标，并成为“家庭主动健康管理的引领者”。本集团将继续支持和推动国药控股实现在医药、医疗器械分销业务上的整合与快速增长，不断扩大国药控股在医药、医疗器械流通行业中的领先优势。
（六）盈利的可持续性
本集团秉持“持续创新、乐享健康”的经营理念，持续推进创新转型，全面提速国际化布局，同时加强研发、供应链、生产及商业化体系的整合，推动企业经营质量和运营效率的提升，实现业绩稳健增长。
本集团直接运营的业务包括制药、医疗器械与医学诊断、医疗健康服务，并通过参股国药控股股份有限公司覆盖到医药商业领域。本集团在“4IN”（创新Innovation、国际化Internationalization、整合Integration、智能化Intelligentization）战略的指导下，秉承“创新转型、整合运营、稳健增长”的发展模式以及为股东创造价值的信念，不断加强创新研发和许可引进能力，丰富产品线，强化全球化布局，提升运营效率；同时积极推进医疗健康产业线上线下布局。
本集团专注于以临床需求为导向、疗效确切、符合现代医学发展导向的疾病及技术领域，通过自主研发、合作开发、许可引进、深度孵化等多元化、多层次的合作模式，推动创新技术和产品的开发和转化落地。经过十余年的持续投入，近三年来汉利康、汉曲优、苏可欣、复必泰（港澳台市场）等多个品种获批上市并放量销售，推动业绩可持续增长，保证了盈利的可持续性。同时，整合效应逐步显现。本集团积极推进研发、供应链、生产及营销等体系和资源的整合，以提升协同效应及运营效率，促进业绩稳健增长。
本集团在主要业务领域均具备强有力的竞争力，保证业绩的持续增长以及盈利的可持续性。在医药制造行业，本集团在创新研发、许可引进、生产运营及商业化等多维度践行国际化战略，持续加强全球临床和药品注册申报能力；BD团队通过合作开发&许可引进等方式支持布局前沿领域；加速国内产线的国际质量体系认证，深化国际营销能力，持续拓展国际市场。在医疗器械及医学诊断行业，本集团医疗器械业务专业覆盖面广，通过业务整合与协同提升，已初步构建形成以医疗美容、呼吸健康、专业医疗为核心的三大业务分支；医学诊断（体外诊断）业务布局广、产品线丰富，且具有完善的研发、生产制造、市场营销、全球化许可引进及投资的一体化能力。针对医疗健康服务行业，本集团也已具有覆盖大健康全产业链的业务生态、线上线下一体化的医疗服务平台、产业投资和管理运营的丰富经验、国际化资源等方面的优势，有利于专业医疗与消费医疗的整合式发展。多年来本集团以大湾区、长三角、京津冀、华中、川渝等五大经济带为重点发展区域，已形成综合与专科医院相结合、包含第三方医学检验机构的医疗服务布局
本集团将继续坚持以促进人类健康为使命，秉承“持续创新、乐享健康”的经营理念，以广阔的中国医药市场、欧美主流市场及部分新兴市场的快速增长为动力，坚持“创新转型、整合运营、稳健增长”的发展战略。在不断增强研发能力的同时，继续通过许可引进和深度孵化等模式衔接全球前沿创新技术，实现全球创新前沿技术的转化落地，促进本集团的创新转型和国际化拓展。在生产运营层面，加强生产制造体系升级和优化：持续提升供应链管理；推动本集团内部产品的相互委托生产，向明星产线集聚；以智能工厂为标准，新建制剂和原料药生产基地，为新上市品种和重点品种提供产能保障。同时，持续推进企业数字化、智能化转型升级。此外，本集团将着重于医疗服务集团化运营体系的建设，持续强化在医疗服务领域的管理能力。本集团将进一步强化核心竞争力建设，不断提升经营业绩；同时，将继续积极拓展国内外融资渠道，为持续发展创造良好的资金基础。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于补充本集团营运资金和偿还计息债务本息等用途。具体用途提请股东大会授权董事会（或其转授权人士）根据本公司财务状况与资金需求情况在上述范围内确定。
本次债券有利于降低融资成本，优化资本结构，保障本集团持续、健康发展。
五、其他重要事项
截至2021年12月31日，本集团对控股子公司/单位的实际担保余额折合人民币约189.25亿元、对非控股子公司/单位的担保余额为人民币0元。
截至2021年12月31日，本集团无重大未决诉讼或仲裁事项。
特此公告。
上海复星医药（集团）股份有限公司
董事会
二零二二年四月七日
证券代码：600196 股票简称：复星医药 编号：临2022-056
债券代码：143422 债券简称：18复药01
债券代码：155067 债券简称：18复药02
债券代码：175708 债券简称：21复药01
上海复星医药（集团）股份有限公司
第八届监事会2022年第二次会议
（临时会议）决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
上海复星医药（集团）股份有限公司(以下简称“本公司”)第八届监事会2022年第二次会议（临时会议）于2022年4月7日召开，全体监事以通讯方式出席了会议。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》、其他有关法律法规和《上海复星医药（集团）股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定。会议审议并通过如下决议：
审议通过关于本公司第九届监事会候选人的议案。
本公司第八届监事会任期将于2022年6月届满。根据《公司章程》，同意提名管一民先生、曹根兴先生为本公司第九届监事会候选人。
表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。
本议案还需提交本公司股东大会审议。
股东大会选举产生的监事将与经由本公司职工代表大会民主选举产生的职工监事共同组成本公司第九届监事会。
第九届监事会监事候选人（职工监事除外）的简历详见附件。
特此公告。
上海复星医药（集团）股份有限公司
监事会
二零二二年四月七日
附件：第九届监事会监事候选人（职工监事除外）简历：
1、曹根兴先生，1946年12月出生，于2008年5月获委任为本公司监事。曹先生现任上海申新（集团）有限公司董事长顾问。曹先生曾任大华（集团）有限公司董事长秘书。曹先生毕业于中央农业广播电视学校及上海宝山区业余大学，拥有农业科学文凭及党政管理文凭。
曹先生确认，除上文披露之外，截至2022年4月7日，其与本公司任何董事、高级管理层或主要股东概无任何关系，且并未于本公司或其任何控股子公司/单位担任任何其他职位，亦于过去三年内并无担任任何其他上市公司的董事职位。
截至2022年4月7日，曹先生概无于本公司的任何股份、相关股份或债权证中拥有证券及期货条例（香港法例第571章）（以下简称“证券及期货条例”）第XV部所界定之任何权益或淡仓。
2、管一民先生，1950年4月出生，于2014年6月获委任为本公司监事。管先生于2000年9月至2014年8月期间任上海国家会计学院教授。管先生于2007年5月至2013年6月任本公司独立董事，期间于2012年10月至2013年6月任本公司独立非执行董事。管先生现任深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市公司益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司（股票代码：300999）独立董事、上海证券交易所（以下简称“上证所”）上市公司上海华谊集团股份有限公司（股票代码：600623）独立董事、华鑫证券有限责任公司独立董事、上证所上市公司绿地控股集团有限公司（股票代码：600606）独立董事。管先生曾任上证所及香港联合交易所有限公司（以下简称“联交所”）上市公司天津创业环保集团股份有限公司（股票代码：600874、01065）独立非执行董事、深交所创业板上市公司博腾股份（股票代码：300363）独立董事、上证所及联交所上市公司中海集装箱运输股份有限公司（现更名为中远海运发展股份有限公司，股票代码：601866、02866）独立非执行董事、上证所上市公司上海银行股份有限公司（股票代码：601229）独立董事、上证所上市公司上海国际港务（集团）股份有限公司（股票代码：600018）独立董事、深交所上市公司荣科科技股份有限公司（股票代码：300290）独立董事、新三板挂牌企业合肥杰事杰新材料股份有限公司（股票代码：834166）独立董事。管先生拥有上海财经大学会计学学士学位。
管先生确认，除上文披露之外，截至2022年4月7日，其与本公司任何董事、高级管理层或主要股东概无任何关系，且并未于本公司或其任何控股子公司/单位担任任何其他职位，亦于过去三年内并无担任任何其他上市公司的董事职位。
截至2022年4月7日，管先生概无于本公司的任何股份、相关股份或债权证中拥有证券及期货条例第XV部所界定之任何权益或淡仓。
(上接81版)
