（上接133版）

（上接133版）

公司产品国内销售定价的原则是“发货前一段时间内长江有色金属现货市场铝锭平均价格＋加工费”，铝锭或铝制品占产品成本比例 90.00%左右，铝价如剧烈下行，公司采购原材料加工完成后，因生产周期，材料价格对成本的影响有滞后性，需承担部分材料价格下降带来的损失。

2019年、2020年及2021度主营业务成本构成占比

单位：万元

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下图：2019年至2020年铝价内强外弱走势明显，沪伦比值回升至近十年高位，2021年国内外铝价同步上涨，沪伦比值有所回落，但依然处于历史中高位水平。如果伦敦现货铝锭价格高于国内价格，在加工费一定的情况下，对于同类产品，公司出口业务短期内可以获得铝锭价格差异的额外利润；反之，如果伦敦现货铝锭价格低于国内价格，在短期内可能会压缩本公司出口业务的盈利空间。虽然公司通过与客户协商提高产品加工费等方式降低境内外铝锭价差对公司盈利的影响，但高企的沪伦比值仍对公司主要产品毛利率产生负面影响。

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2019年至2021年月均铝沪伦比值走势图

3、产业链完善、运营效率提升尚有较大提升空间。再生铝项目一期投产后，在原材料保障和降低成本方面起到积极作用，二期10万吨投运后将进一步降低生产成本；对标行业先进企业，公司在生产效率、研发水平、装备设施等方面存在差距，尚有较大提升空间。

综上所述，贸易摩擦、新冠疫情影响销售加工费下降，铝价大幅波动、境内外铝价倒挂等是公司产品毛利率持续较低的主要原因。

二、公司近三年有色金属加工业务毛利率与同行业公司差异及原因

近三年有色金属加工业务毛利率与同行业公司差异及原因详见问题“1/（2）近三年扣非后净利润与同行业公司比较回复”。

会计师核查意见：

会计师针对上述问题履行了以下核查程序及核查措施：

1、对公司所属行业情况进行了了解，访谈、查阅了市场发展趋势，行业内主要竞争对手情况以及公司所处的行业供应链地位情况。

2、复核了同行业可比公司的选取依据、选取范围，对比分析了同行业可比公司业务模式、采购销售模式、产品类型及客户类型等情况，获取同行业年度报告，并对比分析公司与可比公司的毛利率情况。

3、取得报告期内公司主要产品领料单、成本计算单，分析主要原材料的消耗量与产品产量、销量之间的关系。

4、取得报告期内公司采购明细表，分析主要原材料采购价格。

5、了解公司生产工艺、成本核算方法，检查成本归集的完整性；抽查部分月份、产品的成本计算表，从原材料、人工、制造费用的发生归集，到分配进行重新计算，对发出计价进行检查。

6、分析产成品原材料成本、人工成本、制造费用占比情况，分析存货单位生产成本及成本构成，包括直接材料、直接人工、制造费用等各报告期是否发生异常变动，是否与经营情况相符。

7、查验并复核公司的生产资料、营业收入、产量、销量数据，分析直接材料、直接人工、制造费用占比是否存在异常，与营业收入、产量变动的匹配性。

我们经核查，公司主营业务毛利率持续较低原因合理；公司毛利率与同行业可比公司毛利率存在不一致的原因具有合理性。

4、你公司2019年3月收购鸿博铝业100%股权，鸿博铝业2018年、2019年、2020年及2021年分别实现营业收入1.52亿元、16.91亿元、31.86亿元、48.56亿元，分别实现净利润-3,385.18万元、-5,670.42万元、-1.58亿元、-9,530.84万元。鸿博铝业2020年及2021年营业收入均高于你公司当年营业收入。

（1）请你公司结合子公司与上市公司业务往来情况、子公司之间的业务往来情况等说明鸿博铝业营业收入高于上市公司合并报表范围营业收入的原因及合理性，核实上述披露是否有误。

公司回复：

公司与鸿博铝业2020年及2021年度合并口径、业务往来情况表

单位：万元

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鸿博铝业2020年与2021年营业收入高于公司合并口径营业收入的原因为：

鸿博铝业及下属全资子公司上海鲁申铝材有限公司（以下简称“上海鲁申”）与青岛宏远卓越国际贸易有限公司（以下简称“青岛宏远”），开展了部分商贸业务，上海鲁申、青岛宏远与宏创控股下属子公司的关联往来，形成了在鸿博铝业合并层次范围内存在，而在公司合并范围内抵消的营业收入。

2020年度，鸿博铝业合并层次未抵消金额为：青岛宏远与宏创控股本部之间的关联交易94,626.34 万元，鸿博铝业与宏创控股本部之间的关联交易4,478.91万元，鸿博铝业与宏创控股子公司邹平县宏程铝业科技有限公司（以下简称“宏程铝业”）之间的关联交易32,758.35万元，鸿博铝业与宏创控股子公司邹平宏卓铝业有限公司（以下简称“宏卓铝业”）之间的关联交易154.31万元，合计132,017.91万元。扣除应在公司合并范围内抵消的营业收入132,017.91万元后，2020年度鸿博铝业营业收入为186,630.12万元。

2021年度，鸿博铝业合并层次未抵消金额为：青岛宏远与宏创控股本部之间的关联交易242,830.18万元，鸿博铝业与宏创控股本部之间的关联交易15,067.41万元，鸿博铝业与宏创控股子公司宏程铝业之间的关联交易38,001.01万元，合计295,898.60万元。扣除应在公司合并范围内抵消的营业收入295,898.60万元后，2021年鸿博铝业营业收入为189,736.63万元，较2020年度同比增加1.66%。

综上所述，鸿博铝业营业收入高于上市公司合并报表范围营业收入是合理的，不存在错误披露。

（2）请结合鸿博铝业的运营情况说明你公司收购鸿博铝业后，鸿博铝业收入实现大幅增长但业绩持续亏损的原因，你公司拟采取的改善措施。

公司回复：

一、鸿博铝业收入实现大幅增长但业绩持续亏损的原因：

鸿博铝业及下属全资子公司上海鲁申与青岛宏远，开展了部分商贸业务，上海鲁申、青岛宏远与宏创控股下属子公司的关联往来，形成了部分在鸿博铝业合并层次范围内存在，而在公司合并范围内抵消的营业收入，使得鸿博铝业收入实现大幅增长，业绩持续亏损原因详见问题“1/（2）公司近三年扣非后净利润持续为负原因回复”。

二、拟采取的改善经营业绩的措施

拟采取的改善经营业绩的措施详见问题“1/（3）改善持续经营能力采取的措施”。

会计师核查意见：

会计师针对上述问题履行了以下核查程序及核查措施：

1、我们获取了合并报表编制过程资料，核实了合并范围内关联交易金额正确性。

2、我们复核了合并报表编制抵消过程。

3、取得报告期内鸿博铝业主要产品领料单、成本计算单，分析主要原材料的消耗量与产品产量、销量之间的关系。

4、取得报告期内鸿博铝业采购明细表，分析主要原材料采购价格。

5、了解鸿博铝业生产工艺、成本核算方法，检查成本归集的完整性；抽查部分月份、产品的成本计算表，从原材料、人工、制造费用的发生归集，到分配进行重新计算，对发出计价进行检查。

6、分析鸿博铝业产成品原材料成本、人工成本、制造费用占比情况，分析存货单位生产成本及成本构成，包括直接材料、直接人工、制造费用等各报告期是否发生异常变动，是否与经营情况相符。

7、查验并复核鸿博铝业的生产资料、营业收入、产量、销量数据，分析直接材料、直接人工、制造费用占比是否存在异常，与营业收入、产量变动的匹配性。

我们经过核查后，认为鸿博铝业营业收入高于上市公司合并报表范围营业收入的原因合理，披露无误。鸿博铝业收入实现大幅增长但业绩持续亏损原因合理。

5、年报显示，报告期你公司第一大供应商由关联方邹平县宏正新材料科技有限公司变更为控股股东山东宏桥新型材料有限公司，采购额为16.60亿元，占年度采购总额比例为54.48%。你公司2021年关联采购金额为21.15亿元，占营业成本的68.07%。

（1）请说明公司第一大供应商变更的原因，结合公司经营特点、所处行业特征等说明向关联方进行大额采购的必要性，是否存在对关联方的重大依赖。

公司回复：

一、公司第一大供应商变更原因

邹平县宏正新材料科技有限公司（以下简称“邹平宏正”）系由山东宏桥新型材料有限公司（以下简称“山东宏桥”）于2016年4月22日出资设立的全资子公司。2020年12月23日，公司收到山东宏桥书面出具的《关于调整铝水结算公司的函》，山东宏桥为了便于财务集中管理、统一结算，提升“宏桥”品牌影响力，将出售液态铝结算公司由邹平宏正调整为山东宏桥，因此，2021年度公司第一大供应商变更为山东宏桥。

二、关联采购的必要性及是否存在重大依赖

山东省原铝生产商仅有山东宏桥、山东信发铝电集团和山东南山铝业股份有限公司，产业集中度非常高。目前，其中滨州地区的原铝生产商仅有山东宏桥。截至2021年底，山东原铝生产商共有3家，原铝产能8100kt/a，约占全国总产能的18.7%。其2021年原铝产量为8118kt，占全国总产量的21%。截至2021年底，滨州地区原铝产能合计为5700kt/a，占山东原铝产能的70.4%；以该地区2021年的产量为5660kt计算，占山东原铝产量的69.7%。（数据来源“安泰科”）

近年来，电解铝生产聚集地吸引铝加工厂入驻趋势明显，直接利用电解铝厂的铝水，缩短工艺流程、减少金属损耗、降低运输费用，在一定程度上降低了铝材的生产成本。公司依托当地产业集群内优质原铝供应，添加铝锭及其他合金等配料通过熔铝炉熔化，进入轧机轧制，再通过各种方案来生产铝材产品，建成了铝水不落地直接生产铝板带箔产品，用自身产生废铝和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链。

公司控股股东山东宏桥是当地产业集群龙头企业，其原铝品质处于行业领先水平，运输距离近、价格公允，可减少采购成本，因此公司的大部分原材料从其处采购是必要的。

公司日常关联交易系按照生产经营计划，严格遵循自愿、平等、诚信的原则而产生，不存在关联人以垄断采购和销售业务渠道等方式干预公司经营、损害上市公司利益的情况，是完全的市场行为，不会影响公司的独立性，不会对关联方产生重大依赖。

（2）请结合市场可比价格等说明关联采购定价的公允性，是否存在向关联方输送利益的情形。

公司回复：

2021年度公司向关联方采购主要原材料与关联方向第三方销售结算方式对比表

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宏程铝业位于邹平宏正厂区内，考虑运输距离短及运输过程液态铝中电解质、氧化铝等杂质沉淀等因素，较山东宏桥向第三方销售定价方式略有差异（见下表）；第三方向邹平汇盛公司采购铝锭存在随机性和阶段性，结算价格会有长江现货价格基础上的升贴水议价，宏程铝业铝锭采购均衡、持续，直接采用均价结算符合市场惯例。关联方向第三方与向公司销售产品均按一般市场经营规则进行，销售价格定价相当、结算方式基本一致，符合市场定价原则。公司日常关联采购系正常生产经营和业务发展所需，是按一般市场经营规则进行，与其他业务往来企业同等对待，遵照公平、公正的市场原则进行，公平合理，定价公允，不存在向关联方进行利益输送的情形。

2021年度山东宏桥销售液态铝结算价格对比表

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（3）《控股股东及其他关联方占用资金情况审核报告》显示，2021年度你公司与控股股东附属企业邹平县汇盛新材料科技有限公司发生资金往来，预付账款科目2021年累计发生金额为1.25亿元，期末余额379.73万元。请你公司说明上述资金往来的性质及发生原因，核查是否存在关联方非经营性资金占用。

公司回复：

2021年度邹平汇盛资金往来情况表

单位：万元

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公司与控股股东附属企业邹平县汇盛新材料科技有限公司（以下简称“邹平汇盛”）签订定的2021年度铝锭采购合同，付款方式为现汇结算、款到发货，2021年度，累计向邹平汇盛采购铝锭7,263吨，含增值税交易金额12,182.73万元，采购备品备件等交易额2.8万元，铝锭为生产经营主要原材料，预付账款科目2021年累计发生金额12,489.78万元为支付采购铝锭结算款，期末余额379.73万元为预付铝锭采购款（约5天使用量），为正常生产经营所需，不存在关联方非经营性资金占用。

（4）请你公司核查并说明是否存在控股股东及其关联方资金占用情形，是否存在违规对外担保情况。

公司回复：

经核查，公司不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用情形，不存在违规对外担保情况。

公司独立董事关于控股股东及其他关联方不存在非经营性资金占用情形和违规对外担保情况的独立意见：

我们对2021年度公司控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况进行了认真核查。2021年度，公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金的情况，也没有其他变相方式非经营性占用公司资金的情况。

我们对公司控股股东及其他关联方对外担保情况进行了核查，2021年度，公司不存在为股东、实际控制人及其关联方、任何非法人单位或个人提供担保；公司及子公司不存在新发生的对外担保行为；公司不存在违规对外提供担保情形。

会计师核查意见：

会计师履行了以下核查程序及核查措施：

（1）获取管理层就关联方关系及其关联采购完整性等方面的声明，评估并测试了公司识别和披露关联方关系及其关联交易的内部控制。

（2）我们查阅了全国铝制品生产分布情况，各地产能情况，特别是河南省、山东省生产企业情况，并查阅了各生产企业运输距离情况。

（3）将公司与关联方单位所发生的采购价格和与非关联方单位所发生的采购价格、同期市场价格进行比较分析，分析关联交易定价是否公允。

（4）检查预付款项形成过程，检查相关合同及审批程序；

（5）检查款项支付情况、供货情况，是否按照合同规定进行交易。

（6）我们取得了征信报告、董事会、股东会决议等资料，查阅了关联担保情况。

我们经过核查后，认为：

（1） 公司向关联方进行大额采购是必要的和存在合理性，不存在对关联方的重大依赖。

（2）公司关联采购定价是公允的，不存在向关联方输送利益的情形。

（3）公司资金往来属于合同预付款，不存在关联方非经营性资金占用。

（4）不存在控股股东及其关联方资金占用情形，不存在违规对外担保情况。

6、年报显示，你公司应收票据期末余额为4.20亿元，期初余额为0。请结合你公司的信用政策和销售情况解释说明应收票据余额增长的原因，并说明截至目前你公司应收票据的收回情况，是否存在无法兑付的风险，是否需计提减值准备。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

公司回复：

一、公司应收票据增长原因

1、公司信用政策情况

公司针对不同类型的客户制定了不同的信用政策。对于公司客户信用评级较高的客户，可以设定合理的信用期，及时催收货款；对于新客户，公司要求客户支付一定的预付款或者定金，款到发货。对于商贸企业，则必须有定金或者预付款才能生成订单生产。另外，以银行承兑汇票结算的客户，比电汇结算的客户结算单价要高200至400元/吨。2021年度公司客户使用票据结算金额较2020年度增加6.3亿元，主要是因为公司调整产品销售结构，2021年度国内销售板带箔产品11.81万吨，较2020年度的9.07万吨增加30.21%，SHFE现货月和三个月期货的平均价分别为18,953元/吨和18,898元/吨，较2020年分别上涨34.2%和37.3%,使得国内板带箔销售额较2020年度增加89,622.22万元，同时2021年末公司国内销售应收账款账面余额较2020年末减少6,116.18万元，以及2021年度国内铝板带箔客户使用银行承兑汇票付款比例由2020年的49%增长至2021年的54%所致。

二、应收票据回收情况

公司2021年年末持有的应收票据如下：

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2021年12月末公司年度报告列示应收票据41,999.17万元，全部为银行承兑汇票。截止到问询函发出日，应收票据已到期收回15,252.59万元，还有26,746.58万元未到兑付时间。已到期票据15,252.59万元，截至目前未收到有关票据追索权纠纷。

三、预期信用损失计提情况

票据前手为公司信誉良好的长期合作客户，票据款项无法兑付的风险几率较低，公司根据信用损失率来计提坏账准备，结合前瞻性，从历史情况来看，应收票据的历史损失率为0，因此年末票据余额无需计提信用减值准备。

会计师核查意见：

会计师履行了以下核查程序及核查措施：

（1）了解、评价及验证了公司管理层在对应收票据坏账准备计提方面的关键控制，包括应收票据的逾期分析和对应收票据余额的可收回性的定期评估。

（2）结合期后到期情况检查，评价管理层对应收票据余额的可收回性评估的合理性。

我们对公司应收票据坏账准备计提过程和依据进行审核后，认为公司应收票据不存在无法兑付的风险，不需计提减值准备。

7、年报显示，你公司存货期末余额为6.41亿元，同比增长32.81%，其中原材料期末余额为1.41亿元，同比增长114.37%；报告期计提存货跌价准备金额为1,903.86万元，同比下降63.55%，转回及转销金额为2,185.58万元。

（1）请你公司说明原材料账面余额同比大幅增长的原因及合理性。

公司回复：

2021年末与2020年末原材料账面余额比较表

单位：万吨、万元

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一、宏卓铝业原材料库存大幅增加。2021年度，再生铝项目一期生产线运行平稳，所需原材料（废铝线)增加，为应对冬奥会、疫情突发扩散等因素影响，公司未雨绸缪，增加了废铝线的采购数量和储备（截至2021年末库存数量可使用20天左右）。

二、铝价及其他辅材价格大幅上涨。2021年，SHFE现货月和三个月期货的平均价分别为18,953元/吨和18,898元/吨，较2020年分别上涨34.2%和37.3%，其他辅材价格也有不同程度的上涨，导致原材料账面余额增长。

综上所述，公司加大了原材料（废铝线)储备、铝价大幅上涨是2021年末原材料账面余额同比大幅增长的主要原因，具有充分合理性。

（2）请结合存货构成、存货性质特点、市场行情、商品价格、在手订单等情况以及你公司对存货的内部管理制度等说明近三年存货跌价准备计提的充分性，跌价准备转回或转销的原因与合理性，是否存在以前年度计提不充分或通过调节资产减值计提金额进行不当盈余管理的情形。

公司回复：

一、2019年至2021年存货跌价准备计提、转销情况

公司依托当地产业集群内优质原铝供应，添加铝锭及其他合金等配料通过熔铝炉熔化，进入轧机轧制，再通过各种方案来生产铝材产品，采用“以销定产”的订单生产模式，截至2021年末，公司主要产品外部客户生产任务2万吨左右，生产订单已安排至第一季度末，受贸易摩擦、新冠疫情、行业竞争等因素影响，2019年度、2020年度产品销售加工费有所下降，2021年下半年，受能耗双控、供应减少等因素影响，部分需求旺盛产品的加工费有所上涨。

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2019年至2021年国内月均铝价走势图

上图，2019年度，铝价相对平稳；2020年，国内铝价在年初因新冠疫情影响而受到重挫，最低降至11,200元/吨附近，但随着下游及终端行业复工复产的快速推进，铝需求大幅回升带动铝价触底反弹，且反弹的力度和高度在整个商品市场中表现亮眼，现货最高冲上17,000元/吨高位；2021年，国内铝价重心超预期大幅上移，沪铝主力价格从1月中下旬到10月中下旬，用时9个月的时间快速上涨并创下了近十五年的高位24,765元/吨，距离2006年5月时的历史最高24,830元/吨仅一步之遥。煤炭价格受到强势监管是本轮商品价格自高位回落的转折点，从10月19日开始铝价一泻千里，不到1个月的时间，主力价格最低便跌至5个月低位18,280元/年，跌幅高达26%。铝加工行业对于铝深加工产品的定价，一般为铝锭市场现货价格加上加工企业赚取的加工费，其产品价格的构成最主要的就是原料铝锭的价格，加工费占销售价格的比重很低。因此铝价格大幅波动对于铝加工企业业绩的影响非常大。

2019年存货跌价准备计提、转销情况表

单位：万元

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注：合并增加1,185.48万元系2019年3月31日非同一控制下企业合并鸿博铝业所致。

2019年度，原材料计提存货跌价准备5.34万元，在产品计提存货跌价准备877.62万元，产成品计提存货跌价准备2,637.67万元，合计计提3,520.63万元。公司转销存货跌价准备3,800.54万元，其中原材料转销7.14万元，在产品转销614.20万元，产成品转销3,179.20万元。

2020年存货跌价准备计提、转销情况表

单位：万元

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2020年度，原材料计提存货跌价准备407.08万元，在产品计提存货跌价准备2,119.02万元，产成品计提存货跌价准备2,697.71万元，合计计提5,223.81万元，转销存货跌价准备5,285.35万元，其中原材料转销372.57万元，在产品转销2,057.68万元，产成品转销2,855.10万元。

2021年存货跌价准备计提、转销情况表

单位：万元

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2021年度，原材料计提存货跌价准备417.82万元，在产品计提存货跌价准备1,194.98万元，产成品计提存货跌价准备291.06万元，合计计提1,903.86万元，转销存货跌价准备2,185.58万元，其中原材料转销47.84万元，在产品转销1,607.00万元，产成品转销530.74万元。

二、2019年至2021年存货跌价准备计提计算表

2019年12月31日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2020年12月31日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2021年12月31日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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三、2019年至2021年存货跌价准备计提及转销依据

1、公司存货可变现净值的确认过程和依据

公司的存货为原材料、在产品和产成品，以及随产品出售的包装物，低值易耗品。包装物和低值易耗品余额很小，最主要的存货为原材料、在产品和产成品。

原材料主要系公司购进的待加工的铝锭、铝母线、铝卷；在产品为在生产线上处于加工中的各种铝卷；产成品为已加工完成待出售的各种规格的铸轧卷、冷轧卷、铝箔。

铝加工行业对于铝深加工产品的定价，一般为铝锭市场现货价格加上加工企业赚取的加工费，其产品价格的构成最主要的就是原料铝锭的价格，加工费占销售价格的比重很低。因此铝价格波动对于铝加工企业业绩的影响非常大。

2、公司存货可变现净值的确认方法

（1）预计售价的确定

对于产成品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，公司以该存货的预计售价减去预计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。产成品又分为有合同的和无合同的产品。对于有合同的产成品，在期末确认未来预计售价时，公司直接以签订的合同价格作为预计售价；对于尚未签订合同的产品，公司按照铝锭市场现货价格加上加工费作为估计售价。用于出售的材料，公司以材料市场售价作为估计售价。

（2）销售税费的确定

公司根据全年销售税费占销售收入的比重来确定税费率，以预计销售价格乘以销售税费率，计算作为销售税费金额。

（3）存货可变现净值

①、对于产成品和销售用材料，公司以预计销售价格扣除预计销售税费后的金额作为可变现金额，与产成品、销售用材料结存的成本进行比较，将可变现金额低于账面价值的部分确认为存货跌价损失，计提存货跌价准备。

②、对于需进一步加工的原材料，以及在生产线上加工中的在产品，公司以相关材料和在产品所生产的产成品的估计售价减去材料、在产品加工至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。销售税费的确定与上述②所述方法相同。

3、公司各期存货跌价准备计提和转销依据

单位：万元

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注：合并增加1,185.48万元系2019年3月31日非同一控制下企业合并鸿博铝业所致。

2019年至2021年度，根据《企业会计准则第1号-存货》第十五条“资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量”的规定，公司对期末成本高于可变现净值的存货分别计提跌价准备3,520.63万元、5,223.81万元和1,903.86万元 ；根据《企业会计准则第1号-存货》第十四条“对于已售存货，应当将其成本结转为当期损益，相应的存货跌价准备也应当予以结转”的规定，公司于每季度末根据各类存货可变现净值确定跌价金额，计提存货跌价准备，期末确定存货跌价金额时，上期存在跌价的存货已出售变现，故对上期存货减值准备进行转销，2019年度转销存货跌价准备3,800.54万元，2020年度转销存货跌价准备5,285.35万元，2021年度转销存货跌价准备2,185.58万元。相关存货跌价准备计提充分，转销原因合理，符合相关会计准则规定。

四、2019年至2021年各季度存货准备计提情况

2019年3月31日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2019年4月初，铝锭均价下跌至13,730元/吨，公司对一季度末原材料计提存货跌价准备0.00万元，在产品计提存货跌价准备200.82万元，产成品计提1,002.89万元，合计计提1,203.71万元。

2019年6月30日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2019年7月初，铝锭均价下跌至13,760元/吨，二季度末公司对原材料计提存货跌价准备5.34万元，在产品计提165.43万元，产成品计提659.52万元，合计计提830.29万元。

2019年9月30日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2019年10月初，铝锭均价涨至14,060元/吨，三季度末公司对原材料计提存货跌价准备0.00万元，在产品计提37.94万元，产成品计提51.94万元，合计计提89.88万元。

2019年12月31日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2020年1月初，铝锭均价下跌至14,570元/吨，四季度末公司对原材料计提存货跌价准备0.00万元，在产品计提509.41万元，产成品计提594.54万元，合计计提1,103.95万元。2019年度，累计计提存货跌价准备3,520.63万元。

公司于每季度末根据各类存货可变现净值确定跌价金额，计提存货跌价准备，期末确定存货跌价金额时，上期存在跌价的存货已出售变现，故对上期存货减值准备进行转销，2019年末转销存货跌价准备3,800.54万元。

2020年3月31日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2020年4月初，铝锭均价下跌至11,500元/吨，公司对一季度末原材料计提存货跌价准备369.01万元，在产品计提存货跌价准备1,345.47万元，产成品计提1,488.52万元，合计计提3,203万元。

2020年6月30日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2020年7月初，铝锭均价涨至14,360元/吨，二季度末公司对原材料计提存货跌价准备3.56万元，在产品计提88.26万元，产成品计提403.14万元，合计计提494.96万元。

2020年9月30日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2020年10月初，铝锭均价涨至14,850元/吨，三季度末公司对原材料计提存货跌价准备0.00万元，在产品计提115.54万元，产成品计提367.9万元，合计计提483.44万元。

2020年12月31日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2021年1月初，铝锭均价下跌至15,590元/吨，四季度末公司对原材料计提存货跌价准备34.51万元，在产品计提570.75万元，产成品计提437.15万元，合计计提1,042.41万元。2020年度，累计计提存货跌价准备5,223.81万元。

公司于每季度末根据各类存货可变现净值确定跌价金额，计提存货跌价准备，期末确定存货跌价金额时，上期存在跌价的存货已出售变现，故对上期存货减值准备进行转销，2020年末转销存货跌价准备5,285.35万元.

2021年3月31日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2021年4月初，铝锭均价上涨至17,260元/吨，公司对一季度末在产品计提存货跌价准备783.84万元，产成品计提74.15万元，合计计提857.99万元。

2021年6月30日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2021年7月初，铝锭均价涨至18,710元/吨，二季度末公司对原材料计提存货跌价准备13.33万元，在产品计提114.29万元，产成品计提18.22万元，合计计提145.84万元。

2021年9月30日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2021年10月初，铝锭均价涨至22,620元/吨，三季度末公司对原材料计提存货跌价准备0.00万元，在产品计提138.11万元，产成品计提1.22万元，合计计提139.33万元。

2021年12月31日存货跌价准备计提计算表

单位：万元

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2022年1月初，铝锭均价下跌至20,110元/吨，四季度末公司对原材料计提存货跌价准备404.49万元，在产品计提158.73万元，产成品计提197.47万元，合计计提760.69万元。2021年度，累计计提存货跌价准备1,903.86万元。

公司于每季度末根据各类存货可变现净值确定跌价金额，计提存货跌价准备，期末确定存货跌价金额时，上期存在跌价的存货已出售变现，故对上期存货减值准备进行转销，2021年末转销存货跌价准备2,185.57万元。

综上所述，我公司近三年存货跌价准备计提依据充分，跌价准备转回或转销原因合理，不存在以前年度计提不充分或通过调节资产减值计提金额进行不当盈余管理的情形。

五、存货跌价准备同行业对比情况

公司近三年存货跌价准备情况表

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明泰铝业近三年存货跌价准备情况表

单位：万元

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（摘自明泰铝业2019、2020、2021年年度报告）

公司2019、2020、2021年末分别计提存货跌价准备1,103.95万元、1,042.41万元和760.69万元，计提比例分别为2.11%、2.16%和1.19%；明泰铝业2019、2020、2021年末分别计提存货跌价准备303.79万元、4,281.54和1,131.80万元，计提比例分别为0.15%、1.78%和0.30%。

公司主要从事家用箔和容器箔生产与销售，产品毛利率偏低，处于微利状态或者亏损边缘，明泰铝业板带箔产业已进军行业发展前沿新能源、新材料用铝、交通运输用铝、汽车轻量化用铝等高技术、高附加值领域，毛利率较高，公司承受铝价波动能力较弱，因此，各年度期末库存存在跌价准备情形相对于明泰铝业比例要大。

公司2019年末计提存货跌价准备比例较高，主要是由于2019年度公司收购鸿博铝业，截至2019年12月31日存在长期滞销库存商品422.21吨和长期异常在产品530.94吨，账面金额分别为697.60万元和796.97万元，按照废料价格确定可变现净值，根据2020年1月2日长江现货均价14,400元下浮8%确定可收回金额，计提存货跌价准备425.65万元（计提比例28.48%）所致。

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近三年9-12月份及来年1、2月份长江有色金属铝锭现货价格走势图

2020年度受新冠疫情、沪伦比持续高位等因素影响，公司产品成本倒挂严重，承受铝价波动能力较弱，如上图，铝价从12月份的均价16,470元/吨下跌至2021年1月份的均价15,132元/吨，导致计提存货跌价准备比例较高。

2021年下半年公司废铝再生项目采购的高价位废铝线，拉升了截至年末的单位成本，第四季度铝价大幅回落后，截至2021年12月31日，废铝线账面金额7,138.74万元，计提存货跌价准备403.81万元，致使2021年末计提存货跌价准备较大。

综上所述，公司2019年至2021年度计提存货跌价准备金额符合公司的实际情况，计提金额准确、合理。

会计师核查意见：

会计师履行了以下核查程序及核查措施：

（1）评估并测试了管理层与存货跌价准备及年末确定存货估计售价相关的内部控制。

（2）取得存货的年末库龄清单并验证了库龄划分的准确性，同时对存货实施了监盘程序，检查存货的数量及状况，并重点对长库龄存货进行了检查。结合行业及未来市场趋势等信息对管理层估计库龄较长的存货的可变现净值情况执行了分析性复核。

（3）对存货预计售价与报表日前后的实际售价进行了比较，以判断管理层对预计售价估计的恰当性。

（4）通过比较历史同类用于生产而持有的材料、在产品至完工时仍需发生的成本，结合市场趋势变动的分析，对管理层估计的至完工时将要发生成本的合理性进行了评估。

（5）重新计算跌价准备以评估跌价准备计提的充分性和计算的准确性；并对存货期后变动情况进行了关注。

我们对公司存货计提存货跌价准备测算过程和依据进行审核后，公司近三年存货跌价准备计提充分，跌价准备转回或转销合理，不存在以前年度计提不充分或通过调节资产减值计提金额进行不当盈余管理的情形。

8、《关于计提资产减值准备的公告》显示，你公司2021年对应收款项计提资产减值准备262.65万元，其中对应收账款计提减值准备-261.49万元，对其他应收款计提减值准备524.15万元。请你公司说明上述应收款项减值测试过程、主要参数选取是否合理、坏账准备计提是否充分。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

公司回复：

一、预期信用损失的确定方法：

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项）、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（含应收款项融资）、租赁应收款、进行减值会计处理并确认损失准备。

(下转135版)