（上接21版）
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二、发行人主要股东的基本情况
（一）发行人控股股东和实际控制人基本情况
公司无任何股东单独持股比例高于30%，公司各股东均无法单独通过实际支配的公司股份表决权决定公司董事会过半数人员的选任，无法单独通过实际支配的公司股份决定公司的重大事项，当前公司主要股东均未拥有对公司的控制权，公司无控股股东及实际控制人。
（二）持有发行人5%以上股份的股东概况
截至2021年12月31日，持有发行人5%以上股份的股东为申能集团和香港中央结算（代理人）有限公司，分别持有发行人25.27%和14.68%的股份。
1、申能集团
截至2021年12月31日，申能集团持有公司股份1,767,522,422股，占公司总股本的25.27%。申能集团持有本公司的股份不存在被质押、冻结的情况。申能集团成立于1996年11月18日，由上海市国有资产监督管理委员会出资设立，注册资本为人民币200.00亿元，法定代表人为黄迪南，公司类型为有限责任公司（国有独资）。申能集团经营范围为：从事电力、能源基础产业的投资开发和管理，天然气资源的投资，城市燃气管网的投资，房地产、高科技产业投资管理，实业投资，资产经营，国内贸易（除专项规定）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
申能集团截至2020年12月31日及2021年6月30日的主要财务数据如下表所示：
单位：亿元
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注：以上2020年相关数据已经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2021年上半年财务数据未经审计。
2、香港中央结算（代理人）有限公司
截至2021年12月31日，香港中央结算（代理人）有限公司持有公司股份1,026,979,130股，占公司总股本的14.68%。香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的截至2021年12月31日在香港中央结算（代理人）有限公司开户登记的所有机构和个人投资者持有本公司H股股份合计数。
第三节 财务会计信息
一、财务报表审计情况
公司聘请了德勤华永依据中国注册会计师审计准则分别对公司截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的会计年度的财务报表进行了审计，并分别出具了“德师报(审)字(20)第P01071号”、“德师报(审)字(21)第P01428号”和“德师报(审)字(22)第P02354号”的标准无保留意见的审计报告。
投资者欲完整了解公司财务会计信息，可查阅公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的定期报告、临时报告等日常信息披露文件。
本节中的财务数据与财务指标，除特别注明外，均根据合并报表口径填列或计算。
二、最近三年财务报表
（一）资产负债表
1、合并资产负债表
单位：万元
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2、母公司资产负债表
单位：万元
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（二）利润表
1、合并利润表
单位：万元
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2、母公司利润表
单位：万元
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（三）现金流量表
1、合并现金流量表
单位：万元
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2、母公司现金流量表
单位：万元
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（四）股东权益变动表
1、合并股东权益变动表
（1）2019年度
单位：万元
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（2）2020年度
单位：万元
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（3）2021年度
单位：万元
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2、母公司股东权益变动表
（1）2019年度
单位：万元
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（2）2020年度
单位：万元
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（3）2021年度
单位：万元
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三、合并财务报表范围及变化情况
（一）发行人合并财务报表范围
1、纳入合并财务报表范围的子公司
截至2021年12月31日，纳入公司合并财务报表范围的子公司情况如下：
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2、纳入合并财务报表范围的结构化主体
公司将部分结构化主体纳入合并范围，包括公司管理或投资的资产管理计划和基金。公司主要从是否对结构化主体拥有权力，通过参与结构化主体的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对结构化主体的权力影响其回报金额三个要素判断是否够控制结构化主体。
截至2021年12月31日，公司纳入合并报表范围的结构化主体共计21个，合计净资产金额为人民币75.21亿元。
（二）发行人合并财务报表范围变化情况
1、纳入合并财务报表范围的主要子公司变化
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2020年4月，公司收购东方花旗33.33%股权及东方花旗更名事宜已完成工商变更登记，东方花旗的企业名称变更为东方证券承销保荐有限公司，东方证券承销保荐有限公司成为公司的全资子公司。
公司子公司上海东方富厚股权投资管理有限公司、新疆东证新域股权投资管理有限公司和海宁东证投资管理有限公司已于2021年完成清算，因此2021年末不再作为子公司纳入合并范围。
2、纳入合并财务报表范围的结构化主体变化
截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司纳入合并范围的结构化主体的净资产总额分别为60.77亿元、73.68亿元和75.21亿元。
四、报告期内主要财务指标及监管指标
（一）净资产收益率及每股收益
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注：每股收益、净资产收益率系按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号一一净资产收益率和每股收益的计算及披露》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）要求计算。
（二）非经常性损益
报告期各期，公司非经常性损益明细情况如下：
单位：万元
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（三）风险控制指标（母公司口径）
根据《证券公司风险控制指标管理办法》及《证券公司风险控制指标计算标准规定》，公司截至报告期各期末主要风险控制指标如下：
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注：
1、净资本=核心净资本+附属净资本；
2、风险覆盖率=净资本/各项风险资本准备之和×100%；
3、资本杠杆率=核心净资本/表内外资产总额×100%；
4、流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流出量×100%；
5、净稳定资金率=可用稳定资金/所需稳定资金×100%；
6、以上数据均为母公司口径。净资本及风险控制指标数据系依据2020年1月中国证监会修订并颁布的《证券公司风险控制指标计算标准规定》(证监会公告[2020]10号)的规定计算。
截至2019年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，公司的各项风险控制指标均符合相关监管规定，在预警标准范围内。
（四）其他主要财务指标
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注1：资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）；
注2：净资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/所有者权益；
注3：无形资产占净资产比例=无形资产/所有者权益；
注4：固定资本比率=（固定资产+在建工程+投资性房地产）/所有者权益；
注5：总资产利润率=（利润总额+利息支出）/期初和期末的（资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）的平均余额；
注6：营业利润率=营业利润/营业收入；
注7：营业费用率=业务及管理费/营业收入；
注8：净利润率=净利润/营业收入；
注9：每股现金流量净额=现金及现金等价物净增加额/总股本；
注10：每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/总股本。
五、按企业会计准则编制的财务报表与按国际财务报告准则编制的财务报表的差异
按照中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号一财务报告的一般规定》（2014年修订）（证监会公告[2014]54号）的有关规定，本公司对境内外财务报表进行比较。
本公司除按照企业会计准则编制合并财务报表外，还按照国际财务报告准则编制合并财务报表，本公司按照企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的2019年度、2020年度和2021年度的净利润以及于2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的股东权益并无差异。
第四节 管理层讨论与分析
一、财务状况分析
（一）资产结构分析
截至报告期各期末，公司的主要资产项目构成情况如下表：
单位：万元，百分比除外
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注：“-”表示不适用或无对应金额，下同。
截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司资产总额分别为26,297,144.16万元、29,111,744.16万元和32,659,962.19万元。
报告期内，公司资产主要由客户资产和自有资产组成。客户资产主要包括客户存款和客户备付金。截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，上述客户资产规模分别为4,058,237.45万元、6,697,581.81万元和8,994,672.75万元，占总资产的比例分别为15.43%、23.01%和27.54%。报告期内，公司客户资产规模呈上升趋势，主要原因是受市场行情回暖影响，客户投资和交易活跃度增强，客户资金规模增加。
公司自有资产以货币资金、交易性金融资产、其他债权投资、结算备付金、融出资金为主，截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司自有资产规模分别为22,238,906.71万元、22,414,162.35万元和23,665,289.45万元。报告期内，公司自有资产规模呈上升趋势，主要原因是公司投资及交易业务继续加大股票和债券的投资规模，导致交易性金融资产规模增加；同时，投资者向证券公司融资参与股票交易的意愿提升，导致融出资金增加。
报告期内，公司资产以流动资产为主，固定资产、无形资产等非流动资产占比较低，资产结构较为合理，符合行业经营特点。
1、货币资金
截至报告期各期末，公司货币资金主要为银行存款，具体构成和变动情况如下：
单位：万元，百分比除外
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截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司货币资金余额分别为4,894,083.39万元、6,564,035.96万元和9,055,581.57万元，其中银行存款中的客户资金占比分别为60.79%、73.71%和74.82%，自有资金占比分别为38.68%、25.69%和24.59%。
截至2020年12月31日，公司货币资金余额较2019年12月31日增长34.12%，主要原因是2020年股票市场交投活跃度提升，客户资金余额大幅增加；截至2021年12月31日，公司货币资金余额较2020年12月31日增长37.96%，主要原因是2021年资本市场交投活跃度提升，客户资金余额大幅增加。
2、结算备付金
截至报告期各期末，公司结算备付金包括客户备付金和公司备付金，具体构成和变动情况如下：
单位：万元，百分比除外
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截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司结算备付金余额分别为1,324,365.37万元、2,151,635.66万元和2,547,287.23万元。
截至2020年12月31日，公司结算备付金余额较2019年12月31日增长62.47%，主要原因是2020年市场行情持续走高，股票市场交投活跃度提升，客户备付金和公司备付金余额均有所增加；截至2021年12月31日，公司结算备付金余额较2020年12月31日增长18.39%，主要原因是2021年股票市场交投活跃度持续，客户备付金和公司备付金余额均有所增加。
3、融出资金
截至报告期各期末，公司融出资金包括融资融券业务融出资金和孖展融资，具体构成和变动情况如下：
单位：万元，百分比除外
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截至报告期各期末，公司客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况如下：
单位：万元，百分比除外
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截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司融出资金净值分别为1,321,426.22万元、2,117,191.94万元和2,434,492.21万元。
截至2020年12月31日，公司融出资金净值较2019年12月31日增长60.22%，主要原因是市场行情持续走高，融资融券业务个人和机构投资者整体融出资金继续增加；截至2021年12月31日，公司融出资金净值较2020年12月31日增长14.99%，主要原因是市场行情持续走高，融资融券业务个人和机构客户融出资金均有所增加。
4、存出保证金
截至报告期各期末，公司存出保证金包括交易保证金、信用保证金和履约保证金，具体构成和变动情况如下：
单位：万元，百分比除外
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截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司存出保证金余额分别为164,289.43万元、218,308.97万元和265,536.92万元。
截至2020年12月31日，公司存出保证金余额较2019年12月31日增长32.88%，主要原因是交易保证金、信用保证金和履约保证金均大幅增加；截至2021年12月31日，公司存出保证金余额较2020年12月31日增长21.63%，主要原因是交易保证金、信用保证金和履约保证金均大幅增加。
5、应收款项
截至报告期各期末，公司应收款项包括应收清算款项和应收手续费及佣金，具体变动情况如下：
单位：万元，百分比除外
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截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司应收款项账面价值分别为101,991.97万元、87,440.56万元和101,153.74万元。
截至2020年12月31日，公司应收款项账面价值较2019年12月31日减少14.27%，主要原因是应收手续费和清算款项减少；截至2021年12月31日，公司应收款项账面价值较2020年12月31日增长15.68%，主要原因是应收手续费及佣金增加。
截至报告期各期末，公司应收款项按账龄列示如下：
单位：万元，百分比除外
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6、买入返售金融资产
截至报告期各期末，公司买入返售金融资产按照业务类别包括股票质押式回购、债券质押式回购、债券买断式回购，具体构成和变动情况如下：
单位：万元，百分比除外
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截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司买入返售金融资产账面价值分别为2,420,654.20万元、1,446,042.54万元和1,150,295.47万元。
截至2020年12月31日，公司买入返售金融资产账面价值较2019年12月31日减少40.26%，主要原因是股票和债券质押式回购业务规模减少；截至2021年12月31日，公司买入返售金融资产账面价值较2020年12月31日减少20.45%，主要原因是股票质押式回购业务融出资金规模减少。
7、金融投资相关项目
（1）交易性金融资产
截至报告期各期末，公司交易性金融资产包括债券、股票及股权、公募基金、银行理财、券商资管产品、信托产品及其他，具体构成情况如下：
单位：万元，百分比除外
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截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司交易性金融资产公允价值分别为6,690,109.35万元、7,270,111.70万元和9,058,400.62万元。
截至2020年12月31日，公司交易性金融资产公允价值较2019年12月31日增长8.67%，主要原因是交易性理财产品和公募基金规模增加；截至2021年12月31日，公司交易性金融资产公允价值较2020年12月31日增长24.60%，主要原因是交易性债券和股票及股权投资规模增加。
（2）债权投资
截至报告期各期末，公司债权投资包括金融债、企业债、中期票据、公司债和其他，具体构成情况如下：
单位：万元，百分比除外
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截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司债权投资账面价值分别为719,355.42万元、624,389.71万元和359,403.85万元。
截至2020年12月31日，公司债权投资账面价值较2019年12月31日减少13.20%，主要原因以摊余成本计量的公司债投资规模减少；截至2021年12月31日，公司债权投资账面价值较2020年12月31日减少42.44%，主要原因是以摊余成本计量的债券投资规模减少。
（3）其他债权投资
截至报告期各期末，公司其他债权投资包括国债、金融债、企业债、中期票据、公司债和其他，具体构成情况如下：
单位：万元，百分比除外
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截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司其他债权投资账面价值分别为6,489,556.34万元、6,264,597.49万元和5,859,958.13万元。
截至2020年12月31日，公司其他债权投资账面价值较2019年12月31日减少3.47%；截至2021年12月31日，公司其他债权投资账面价值较2020年12月31日减少6.46%，报告期各期末变动较小。
（4）其他权益工具投资
截至报告期各期末，公司其他权益工具投资包括股票、永续债投资和其他，具体构成情况如下：
单位：万元，百分比除外
（下转23版）
