云南健之佳健康连锁店股份有限公司 ■

公司代码：605266 公司简称：健之佳

第一节 重要提示

1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn/网站仔细阅读年度报告全文。

2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3公司全体董事出席董事会会议。

4信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

2022年4月27日，公司第五届董事会第十五次会议审议通过了《2021年度利润分配方案》，公司拟以2021年母公司实现的净利润247,591,248.21元为基数，提取10%的法定公积金24,759,124.82元；拟以2021年度利润分配时股权登记日的总股本为基数，每10股派发现金红利人民币15.75元（含税），拟派发现金红利共计120,234,833.78元（含税），以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股增3股。

第二节 公司基本情况

1公司简介

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2报告期公司主要业务简介

公司主要从事药品、保健食品、个人护理品、家庭健康用品、便利食品、日用消耗品等健康产品、便利产品的连锁零售业务，并为客户提供上述产品所涉及的相关专业服务。

公司“立足云南、深耕西南、向全国拓展”，在持续夯实云南利润中心，向重庆、广西、四川市场重点倾斜资源的前提下，在西南地区多年经营积累形成的品牌影响力、团队和人才储备、精细化管理体系、信息系统支撑、稳健良好的财务状况和现金流等核心能力，让公司初步具备了由西南区域向其他区域稳健拓展的基础。

公司采用统一、标准的集团内垂直一体化业务管理体系，依托较为完善的连锁零售网络和专业医药服务实力，坚持“集团化管理、多元化经营、全国性扩张”的战略方针，坚持以“中心城市为核心向下渗透”的扩张策略，以顾客需求为核心，关注监管政策趋势，围绕顾客日益增长的对健康和美好生活的需求和药品零售行业在“健康+专业+便利”方面、便利零售行业在“品质+时尚+快捷”方面尚不平衡、不充分的服务水平之间的矛盾和差距，联合佳E购及APP、微商城、官网等私域电商渠道、第三方平台等传统电商工具、O2O等便捷服务，搭建起以会员为核心的全渠道服务平台，打造集合了社区专业药房、便利店、中医诊所、社区诊所和体检中心等业态的多元化社区健康服务生态圈。

主要经营模式

公司的盈利主要来源于零售业务的综合毛利，包括两个方面：

①通过商品的进销差价获得盈利，为公司盈利的主要来源；

②为供应商开展商品促销服务、市场推广、仓储配送服务等商业服务和技术支持获得的商业服务收入，是公司主要盈利来源的重要补充。

如何为目标顾客提供亲切、专业、稳重和值得信赖的全渠道、差异化服务，持续满足顾客需求，公司主要通过开展如下核心工作、构建核心支柱来实现：

1、 连锁门店及服务网络建设

公司坚持以“中心城市为核心向下渗透”的扩张策略，门店主要分布于县级以上中心城市。深耕云南、立足西南，向全国辐射。

（1）店型设计

“健康+专业+便利”的健之佳药店；“品质+时尚+快捷”的之佳便利店。

（2）门店扩张及更完善的连锁零售网络建设

新开门店募投项目在西南4省稳步推进，重庆和广西已实现持续盈利，强化和复制云南成功模式。持续强化“自建+收购”双轮驱动的门店扩张策略实现公司连锁零售网络的稳健、快速扩张，市场有效渗透。

新店、次新店、成熟门店逐步提升，实现增长和盈利模型的复制和提升，全渠道专业赋能以提升店效人效；新店、次新店占比提升在培育期会对公司短期业绩带来压力，也为持续发展、后续盈利奠定基础。

2、商品品类规划及为供应商提供专业服务

（1）以品类管理为核心驱动，营采一体化的品类规划和营销体系

学习借鉴商超便利零售同行成熟经验，以品类管理为核心规划的商品“拉力”与执业药师、店员的“推力”相结合，可持续、高效能驱动销售增长。

（2）多元化、高品质的商品结构、品类规划及专业服务

商品的品类规划服务于公司差异化的顾客定位和专业品质服务。

与厂商长期合作，通过主题营销、顾客用药指导等对主题商品、高品质贴牌商品、薇诺娜等专业护肤品长期塑造、专业推广，树立“专业”和“值得信赖”品牌形象，向供应链挖掘服务价值。

3、紧贴顾客需求的服务体系

（1）通过高标准的规范服务标准和培训，提升店员专业度，通过专业服务，提高会员满意度，提升值得信赖的品牌形象；

（2）通过自建平台、与互联网医院及第三方平台合作等方式，在合规基础上及时响应和满足远程问诊、处方流转、自有及第三方平台远程审方、执业药师药学服务等顾客需求；

（3）会员服务、慢病管理及药学服务

通过执业药师、门店专业店员及公司的会员服务体系、药师专业服务体系、辅助的信息系统及延伸的医药服务能力为会员服务；

（4）关注年轻顾客、便利需求的全渠道快捷服务，通过互联网平台及配送平台等基础设施为门店服务赋能，扩大市场份额；

4、对精细化的营运管理技术、高效的物流体系和不断优化的信息系统三大支柱持续投资

5、人才的培养和激励体系的保障

6、内控、合规及财务管控体系

在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“四、报告期内核心竞争力分析” 及“五、报告期内主要经营情况”，“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（三）经营计划”中，将进一步阐述公司开展上述核心工作，构建核心支柱能力所作出的努力，构筑的核心竞争优势、可能面临的风险以及应对措施。

3公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

①每股收益、净资产收益率下降的主要原因，是公司2020年12月1日上市，募集资金到位后，公司的净资产规模较发行前出现大幅增长，而募集资金投资项目需要在逐步实施后才能达到预计的收益水平。募集资金项目产生效益前，公司每股收益、净资产收益率出现短期下降。

此外，公司本期实施利润分配方案，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，转增15,900,000股导致股本增加，公司扣除非经常性损益后的净利润较上期增长19.53%的情况下，每股收益仍略有下降。

②报告期内，在疫情散点发多、消费者预期减弱导致需求收缩、顾客部分回归医院及社康渠道、政策影响药品毛利率下降的背景下，公司通过品类规划调整，积极承接院内顾客外流长期趋势带来的增量业务，推动处方药和非处方药销售较快增长，关注消费者健康需求提升中药材、保健食品、个人护理品、医疗器械销售，通过老店与次新店的内生增长、实体销售网络扩张，线上线下全渠道销售收入及供应商服务收入稳步增长，推进规模提升，本期营业收入较上期增长17.21%。

本期综合毛利率35.83%较上期33.69%增长2.14%（指标数据参见本报告“第十节财务报告之七、合并财务报表项目注释61营业收入和营业成本”），主要是公司年初确定应对政策及市场变化的品类策略有效实施，一方面口罩等防疫物资2020年政府限价且占比较大，2021年毛利率、销量及收入占比恢复正常；另一方面，公司持续规划并引进医院品种集客，承接院内顾客外流长期趋势带来的增量业务，重视、提升OEM商品及其他综合毛利较高商品销售占比，通过高效能专业服务争取工业企业市场推广及促销投入，提升销售及综合毛利额，以减缓毛利率下降压力。

3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

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（下转390版）

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务报表信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是 √否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币

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注：2022年，疫情持续蔓延，企业生产经营活动、民众生活消费受到冲击，在“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力下，消费者意愿和信心不足，消费市场增长乏力，不确定性显著上升，公司所处的医药、便利零售行业受直接影响。根据国家统计局发布的数据，一季度社会消费品零售总额同比增长3.3%，扣除价格因素，一季度社会消费品零售总额同比实际增长仅1.3%。其中，3月份，社会消费品零售总额同比下降3.5%。

面对不确定性显著上升的客观环境，公司严控风险，把握稳字当头、稳中求进的原则，2022年1-3月公司主营业务持续、稳健增长，医药零售营业收入增长27.17%，带动整体营业收入增长24.28%。主营业务毛利率31.95%，综合毛利率33.49%，与上年同期基本持平。同时门店自建规模快速扩张导致新店、次新店培育期短期业绩压力增加，本期期间费用的增幅高于营业收入增幅，导致归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较同期下降41.81%，具体原因见本报告：“其他提醒事项 需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息（二）在商品品类规划及为供应商提供专业服务，提升经营业绩方面2、对公司零售终端的品类结构

结合上述业务类型、品类结构的营业、毛利率数据，做进一步延伸分析”段落的分析及报告。

(二)非经常性损益项目和金额

单位：元币种：人民币

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将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 √不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用 □不适用

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二、股东信息

普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

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备注：实际控制人蓝波为支持公司持续稳健发展，将其持有的 7,400,000 股公司股票申请开展股票质押式回购交易业务。蓝波及其一致行动人合计持有公司股份 24,135,973 股，占公司股份总数的 34.72%；上述股份质押后，累计质押股份数量占蓝波及其一致行动人合计持有公司股份的 30.66%，占公司总股本数量的 10.64%。

其他提醒事项

需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用 □不适用

（一）在门店布局及服务网络建设方面

1、门店布局及服务网络

（1）报告期公司门店变动情况

公司持续推行以“中心城市为核心向下渗透”的门店扩张策略，按“自建+收购”双轮驱动的模式保持快速、稳健的扩张。报告期内，公司继续强化云南地区的密集布点，将拓展重心向川渝桂地区倾斜，以核心业务垂管及地区化管理相结合的方式，进一步提升管控质量和效率，迅速复制云南的成功模式。

2022年一季度公司新增自建门店99家，因发展规划及经营策略调整关闭门店9家，净增门店90家，门店总数达到3,134家。

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（2）报告期收购项目规划及进展

①拟收购公河北河北唐人医药股份有限公司股权项目

公司除在现有西南区域持续密集布点外，将中期、长期的目标市场确定为经济发展迅速、人口持续积聚的京津冀、长江经济带、粤港澳大湾区、长三角等重点区域，从区域连锁零售企业向全国连锁零售企业逐步转变。

2022年2月28日，经公司第五届董事会第十四次会议审议通过《关于公司筹划重大资产重组暨签署股权收购意向协议的议案》，签署股权收购意向协议，拟通过支付现金方式收购河北唐人医药股份有限公司80%-100%股权，推进公司在以京津冀为核心的环渤海地区业务拓展。

截至报告期末,公司及相关各方正在积极推进本次交易的工作。

本次交易尚处于筹划阶段，最终收购股权比例、交易对方及交易价格由交易各方根据尽职调查、审计及评估结果等协商确定，并依法履行相应的决策和审批程序，尚存在重大不确定性。

②其他目标市场收购项目

公司将拓展重心向川渝桂地区倾斜，稳步推进拟收购项目前期工作。

2、门店经营效率

公司由省会城市向地、县级城市渗透的门店布局已形成一定规模，县级以上区域门店占比达95.45%，公司差异化经营特色凸显。

医药零售门店坪效如下：

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附：日均坪效=季度不含税营业收入/90天/经营面积

3、门店店均营业收入

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注：门店店均营业收入=季度不含税营业收入/门店数

报告期末门店中，店龄一年以内新店596家，占比19.02%，店龄二年以内次新店486家，占比15.51%，将所有收购店并入二年以上老店共2,052家，占比65.48%。一方面1,082家新店、次新店合计34.52%的高占比反映了公司快速自建扩张的特点，处于成长期的门店产出低、整体坪效下降，在培育期会对公司短期业绩带来压力，另一方面门店逐步成熟，为公司后续业绩增长奠定基础。快速自建门店系公司未来发展的重要驱动力。

4、医药零售连锁门店取得医保资质的情况

报告期末，公司直营门店中已取得各类“医疗保险定点零售药店”资格的药店达2,557家，占药店总数的90.23%。公司开通各类慢病医保支付门店293家；已获得双通道资格的门店为17家。

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（二）在商品品类规划及为供应商提供专业服务，提升经营业绩方面

1、按业务类型划分的营业、毛利率情况分析：

单位:元 币种:人民币

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2、对公司零售终端的品类结构分析

单位:元 币种:人民币

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结合前表，对公司零售终端品类结构的营业、毛利率做进一步情况分析：

单位:元 币种:人民币

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结合上述业务类型、品类结构的营业、毛利率数据，做进一步延伸分析：

2022年，疫情持续蔓延，企业生产经营活动、民众生活消费受到冲击，在“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力下，消费者意愿和信心不足，消费市场增长乏力，不确定性显著上升，公司所处的医药、便利零售行业受直接影响。根据国家统计局发布的数据，一季度社会消费品零售总额同比增长3.3%，扣除价格因素，一季度社会消费品零售总额同比实际增长仅1.3%。其中，3月份，社会消费品零售总额同比下降3.5%。

面对不确定性显著上升的客观环境，公司严控风险，把握稳字当头、稳中求进的原则，2022年1-3月公司主营业务持续、稳健增长，医药零售营业收入增长27.17%，带动整体营业收入增长24.28%。主营业务毛利率31.95%，综合毛利率33.49%，与上年同期基本持平。同时自建门店规模快速扩张导致新店、次新店培育期短期业绩压力增加，本期期间费用的增幅高于营业收入增幅，导致归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较同期下降41.81%，具体原因系：

（1）公司所处医药零售行业，顾客需求相对刚性，受经济环境的影响程度相对较小，但消费者意愿和信心不足，社会消费品零售总额增速的低迷、甚至下降，对公司营业收入增幅产生了实质影响。

（2）疫情持续蔓延，各地管控态势加强，800家左右门店“一退两抗”药品下架，少量门店暂时关闭，到店购药疫情防控措施趋严，门店客流减少。部分地区门店拓展、装修、办证受影响延迟，新店培育期业绩提升面临外部压力。

（3）门店规模快速增长导致短期业绩压力

公司通过自建和收购的方式快速扩大营销网络，门店规模快速增长，门店数由2020年底2130家增长至3134家，增长率达47.14%，带来营业收入增长24.28%。

截至2022年3月，新店、次新店占比达34.52%，新开门店在2-3年培育期满实现盈亏平衡前，前期投入各项费用较高且刚性；2021年收购门店数360家、占比11.49%，其中下半年收购数量占78.33%，收购门店多处于收入增长较缓的整合初期。培育期、2021年收购门店合计占比达46.01%，门店产出短期内摊薄影响整体营业收入增长，对公司短期业绩带来压力。

同时，随着业务的发展、门店规模大幅增长，新租赁准则的执行带来“使用权资产折旧”及租金投入的“未确认融资费用”增加，人工投入增加，报告期内销售费用同比增长37.36%、财务费用增长88.58%。疫情背景下，人工及租赁成本的投入增幅超过营业收入24.28%的增幅，对净利润产生负面影响。

（4）商品品类结构持续改善

①抓住医药改革的机会，加强医院品种的引进，强抓上游资源，积极承接院内顾客外流长期趋势带来的增量业务，主营业务持续、稳健增长，其中处方药销售同比增长24.63%、非处方药销售同比增长32.91%，非处方药的结构占比由上年同期的35.13%增长至37.12%，增长1.98%，拉动中西成药营业占比整体增长1.69%，门店中西成药的营业贡献持续增长。

②挖掘满足消费者品质、健康、美丽需求的品类，中药材、保健品、医疗器械营业收入增长快速、品类结构占比稳定，个人护理品结构占比较上年同期增长1.51%、营业收入增长46.41%。上年

（5）线上业务占比提升

针对消费者对服务泛在性、便利性提出的更高要求，公司坚持全渠道线上业务的拓展，线上业务占比由2020年度的10.33%提升至20.34%，线下线上全渠道业务持续稳健增长。

（三）在紧贴顾客需求的专业服务方面

1、慢病管理

（1）门店慢病管理大数据项目持续推进，高血压、糖尿病、皮肤病等近700家专科化慢病门店体系初步搭建，通过对专科药师的培训和专业指导，建立从疾病的治疗、症状改善、并发症治疗、营养支持、健康管理等方面，制定疾病全方位的药学照顾、健康专业知识培训和患者教育方案。通过药学管理系统，跟进顾客用药、健康咨询等专业回访，慢病会员的粘性有所提升。目前慢病会员的交易次数为普通会员的1.7倍，客单价为普通会员的1.3倍。

（2）公司关注各省市双通道相关政策，积极申请双通道定点零售药店资格，截至报告期末，已获得双通道资格的门店为17家，以更好地服务患者、承接处方外流，助力业绩提升。

2、全渠道专业服务能力提升

（1）继续提升、强化营运规范落地，重视会员权益、提高会员满意度，持续推进以会员为核心的全渠道营销体系的效能提升。

（2）推进康特森眼科医院的业务协同，进一步搭建全渠道、专业、多元的健康服务生态圈。

（3）公司顺应顾客便利性、泛在性的需求，以实体门店为支撑，持续推行B2C、O2O、佳e购、微商城等全渠道营销，为门店赋能。

推行全渠道下的‘采购主张力、市场整合力、营运执行力’，升级公司全渠道的营销能力。

提高店铺覆盖率，强化人员专业化培训，打造专科化商品运营策略，充分运用CRM客户关系管理系统对客户开展个性化回访、增强顾客粘性，持续优化分仓发货商品线。

2022年1-3月,公司自营平台营业收入达9,337.45万元，较上年同期增长60.35%；第三方电商平台及第三方平台O2O营业收入达20,155.87万元，较上年同期增长95.77%；线上渠道营业收入总计达29,493.32万元，较上年同期增长82.98%，线上业务营业收入占比由2020年度的10.33%提升至20.34%，较2021年度占比16.78%继续提升3.56%，实现线下线上全渠道业务稳健增长。

（四）在营运管理技术、物流体系、信息系统三大支柱方面

1、物流体系建设

（1）云南地区物流体系建设

①2022年1月，公司第五届董事会第十三次会议审议通过《关于公司拟购买厂房并建设物流中心的议案》。公司以竞拍底价52,002.17万元竞买成功；2022年2月与交易对手方签订《产权交易合同》并支付完价款；2022年3月双方办理资产交割手续，进行交付、交验并签署《标的移交清单》；2022年4月25日公司已完成上述资产使用权属登记手续，并取得了不动产权证书。

②公司正推进厂房分期装修改造计划，第一期改造工作启动，“西南广物流中心一一6号楼”资产已转入在建工程，改造完成后，将与公司原配送中心一并为全渠道电商、冷链、DTP药店等业务的发展提供支持，以提升云南地区的物流配送能力。

（2）西南其他省区物流体系建设

重庆、广西、四川地区门店规模持续提升，配送中心的配套建设工作逐步推进：

广西物流中心已完成厂房购置，正在推进改造施工、设备安装工作，预计年中验收并投入使用；

四川物流中心已租赁新厂房，改造工作期后已启动。

重庆物流中心，上年已在原厂房基础上增加租赁面积。

2、信息系统建设

本期全渠道中台系统、报表分析系统等信息化建设项目启动，募投项目信息化建设项目其他工作持续推进。配合各配送中心购建的信息化系统，建设工作同步推进。

（六）非公开发行股票工作进展

公司2021年度非公开发行A股股票方案，申请于2022年3月7日经中国证监会发行审核委员会审核通过，并已领取中国证监会出具的《关于核准云南健之佳健康连锁店股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2022]539号）。

认购对象云南祥群投资有限公司（以下简称“云南祥群”）以人民币419,999,981.48元认购本次非公开发行的全部股份6,813,757股，扣除发行费用10,323,031.85元（不含税）后，募集资金净额409,676,949.63元于2022年4月13日已全部划转至公司募集资金专用账户。

募集资金将用于健之佳广西现代物流中心工程项目建设和补充流动资金，公司资金实力、股权结构稳定性增强。

公司本次非公开发行新增股份的登记托管手续正在办理 。

（七）结合一季度经营情况和年度计划，公司后续期间主要经营策略

公司把握稳字当头、稳中求进的原则，密切关注疫情动向与防控政策变动，防控风险，及时跟进、调整、完善经营策略以应对“高度不确定性”，提高新店培育、门店整合效率，提高单店产出。

通过为顾客提供与健康、便利相关产品及专业服务，进一步满足顾客需求、减小疫情影响。

虽然新店培育、收购门店整合、人员储备、配送体系建设造成短期成本费用较快上升，但公司长期投资于提升公司营销网络覆盖范围、专业服务能力、物流效率和精细化管理水平，将进一步提升公司的核心竞争力。

三、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用 √不适用

(二)财务报表

合并资产负债表

2022年3月31日

编制单位:云南健之佳健康连锁店股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计

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公司负责人：蓝波 主管会计工作负责人：李恒 会计机构负责人：宋学金

合并利润表

2022年1一3月

编制单位：云南健之佳健康连锁店股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计

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本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：蓝波 主管会计工作负责人：李恒 会计机构负责人：宋学金

合并现金流量表

2022年1一3月

编制单位：云南健之佳健康连锁店股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

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公司负责人：蓝波 主管会计工作负责人：李恒 会计机构负责人：宋学金

2022年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况

□适用 √不适用

特此公告

云南健之佳健康连锁店股份有限公司董事会

2022年4月28日

2022年第一季度报告

云南健之佳健康连锁店股份有限公司

证券代码：605266 证券简称：健之佳