仙鹤股份有限公司
公司代码：603733 公司简称：仙鹤股份
债券代码：113632 债券简称：鹤21转债
仙鹤股份有限公司
2021年年度报告摘要
第一节 重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3公司全体董事出席董事会会议。
4中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司于2022年4月27日召开第三届董事会第三次会议，审议通过了《关于公司2021年度利润分配方案（草案）的议案》，以利润分配股权登记日的总股本为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币3.50元（含税），共计派发现金红利人民币247,090,293.10元。
第二节 公司基本情况
1公司简介
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2报告期公司主要业务简介
在经历了2020年新冠疫情全球爆发的大动荡后，2021年人民生活逐步步入正规，全国经济在2020年低基数的基础上也实现了较大增长，各项大宗产品价格也出现了强烈反弹。2021年，中国GDP同比增长8.1%，两年平均增长5.1%。全球范围内，由于2020年的新冠疫情造成的低基数和经济水平的逐步复苏，2021年各个国家也取得了较好的经济增长，为造纸行业景气度转暖需求打了良好的基础，也为公司产品的出口打好了市场基础。
根据国家统计局的数据，2021年我国机制纸与纸板产量达到13,583.90万吨，同比增长6.8%，增幅创2012年来的新高。整个造纸行业产量的提高也预示着特种纸产量增长喜人，为2021年纸基功能材料行业企业的业绩增长打下良好的基础。
图例：中国机制纸和纸板产量（万吨）
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数据来源：国家统计局
在行业整体产量增长较高的大背景下，2021年下半年由于能源供应紧张，个别省份的能源双控政策给企业经营造成一定的暂时性的影响。
成本方面，全球经济的复苏也刺激了大宗商品的价格大幅上扬，包括木浆。根据国家海关数据，2021年全年，进口木浆平均价格达到708美元/吨，比2020年度上涨了38%，即196美元/吨。这给对进口纸浆依赖比较严重的纸基功能材料行业的生产经营带来成本压力，对企业的产品顺价和成本控制带来挑战。也验证了公司“林浆纸用一体化”发展战略的必要性。
图例：木浆进口价格（美元/吨）
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资料来源：中国海关总署
进入2021年下半年，木浆价格有所回落，纸基功能材料行业成本压力得到一定缓解。然而卷土重来的新冠疫情为我国经济重新蒙上阴影。而且，目前广泛流行的第三代病毒奥密克戎具有传播速度更快的特点，为我国防疫抗疫工作提出了新的挑战。为了保证人民生命的健康安全，目前，全国多个地方实行隔离政策，部分地区企业需要停工停产。我们认为这波疫情仍会对今年人民生活和经济发展带来较大的负面影响，各地必要的隔离和停工政策也将给纸基功能材料行业的需求和公司的经营带来一定的压力。2022年初纸浆原材料的再度上涨，预示着原材料压力再2022年会继续持续，叠加能源的成本上升，对企业经营能力的考验将不小。
但是，疫情总会过去，市场总会恢复，我国人均特种纸消费量仍然处于较低水平，特种纸市场未来增长潜力仍然巨大。近年内，我们认为 “限塑令”背景下催生出的食品饮料领域内“以纸代塑”的市场，以及消费结构升级带来的新的消费需求增长将为纸基功能材料行业企业提供巨大的市场机遇，这也将成为纸基功能材料企业新的产量和利润增长点。
公司属于造纸和纸制品业，细分为特种纸行业和高性能纸及纤维复合新材料。特种纸是一种高性能纸基功能材料，具有科技含量高、附加值高的特点，适用于多种领域的具有特殊机能的易耗材料，在浙江省新材料产业发展十四五规划中被列为“先进基础材料”和“关键战略材料”。
公司主营业务为研发、生产和销售高性能纸基功能材料及其浆类原材料和化学原材料，是国内大型高性能纸基功能材料研发和生产企业。
公司生产的纸基功能材料产品种类繁多，主要划分为六大系列60多个品种，包括：1）食品与医疗包装材料系列；2）烟草行业配套系列；3）家居装饰材料系列（合营公司夏王纸业产品）；4）商务交流及出版印刷材料系列；5）电气及工业用纸系列；6）日用消费系列等。同时，公司也以纸基功能材料研发制造为核心，积极推动相关能源制造、化工材料、工业水处理及固废处理、分布式光伏发电、物流及C端产品等新材料、新能源以及上下游一体化等多元化产业的发展。
食品与医疗包装材料系列主要应用于一次性食品包装和一次性医疗耗材包装，是近期市场需求增长较快的领域，也是公司近期及未来深度开发和耕耘的重点产品系列。市场的需求主要来源于人民生活水平的提高和禁塑环保意识的逐步加强，从而使人们对食品与医疗包装的安全性、卫生性、环保性以及功能性的要求不断提高，也催生出更多更高端的新型包装品种。食品包装材料系列主要包括食品级防油纸、涂布纸、零食包装、液体包装等材料产品，以及纸吸管、薄型包装纸袋、咖啡滤纸袋、蒸笼纸、烧烤纸、火锅纸、砧板纸等面向终端的产品；医疗包装材料系列主要包括医用透析纸、医用皱纹纸、手套内衬纸、医用离型纸等被应用在针管、输液器、咽拭子等一次性医用耗材的无菌屏障系统包装中。公司的产品迎合了消费大众不断升级的消费理念，品种齐全，在行业具有龙头地位。
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烟草行业配套系列适用于卷烟类产品（传统可燃烟及加热不燃烧新型烟草等）过滤嘴和烟盒内衬材料的包装。公司可生产具有高光泽型、高透气型、高不透明度型等多种功能型号的产品，能够有效帮助减少印刷油墨的使用量，提高印刷表现力。同时，公司还配套缓释薄片材料，纸基滤棒材料，非烟草类HNB纸管等材料。公司产品拥有高洁净度，和国内大部分知名卷烟厂已有多年稳定的合作，在同类产品中的市场占有率近45%，并已经被国外主要知名烟草公司认证和稳定使用。
家居装饰材料系列（合营公司夏王纸业产品）主要被应用于高档定制家具和地板行业，是高档定制家具和地板贴面材料的印刷基材，主要包括素色型、印刷型、数码打印型及预浸渍型等产品。公司的产品在耐晒、耐磨和印刷性能方面具有极高的表现性能，并且环保、安全、时尚，受到不同年龄层和不同区域市场的青睐，国内市场占有率超20%。公司同时专注于花色设计端的开发，引领市场的消费趋势，在国内中高端定制家具市场具有强大的消费引导力和市场领导力，为行业内多家高端品牌的指定使用产品。公司的产品还包括墙纸系列产品（纯纸和无纺布系列）。
商务交流及出版印刷材料系列适用于现代商务需求的特种纸基型应用材料，包括无碳打印类、防伪材料类、彩色和白色打印纸类以及低定量高档出版用纸等产品；低定量出版印刷用纸主要应用于印刷字典、词典、圣经、经典书籍等页码较多、使用率较高、便于携带的工具书籍，对产品印刷适应性要求高，在国内市场的占有率超过90%，公司的产品能够增加油墨的依附性、不透印性，为多家国内大型出版社和国际知名出版社的指定用纸，在国内及国际市场上有具有很大占有率及领导力。公司为字典纸国家标准主要制定者，公司的低定量出版印刷用纸也被应用于医药行业和电子产品行业，被用于药品说明书和电子产品说明书的印刷和制作。
电气及工业用纸系列主要为电解电容器纸等绝缘材料用纸以及不锈钢衬纸、CTP版衬纸、玻璃间隔用纸等工业配套用纸，用于工业配套和高科技行业，具有不可替代性。电解电容器纸具有下游认证严苛，质量稳定性要求高等特点，被广泛应用于电视机、电脑、手机数码、空调、特殊照明等消费领域以及工业通讯电源、5G配套设施、专业变频器、数控伺服系统、风力发电、汽车电子、机台自动化、包装设备、工业流程控制等工业领域中，电解电容器纸被置于内置电容器中，用于隔绝电容器内部正负极及吸收电解液，保证电容器处于正常工作状态。随着5G应用的迅猛发展，公司作为国内重要的电子元件材料生产配套企业，产品被更广泛地应用于5G配套设施中。不锈钢衬纸主要被应用于冷轧不锈钢2B板和BA板（镜面板）的上下两层不锈钢材料之间，用于保护成卷的不锈钢表面不会因为上下层摩擦而导致表面擦伤。CTP版具有感光涂层，大量应用于印刷行业，CTP衬纸被放置于两层CTP版之间，保护版材的感光层不受损伤。随着科技在日常生活中的普及，该类产品的运用会越来越广泛，市场前景广阔，为公司未来的重点开发领域。
日用消费系列包括热敏应用类、热转印用纸、标签离型用纸等与日常民生消费紧密相联的材料系列。其中热敏材料在银行、超市、酒店、餐饮、快递的票据和标签业务中被广泛应用。公司热敏类材料可根据客户需求实现个性化定制，并具备直接制成不干胶类产品，面向终端消费市场的特性，公司的热敏收银纸在国内市场占有率近25%，被多家国内外众多知名餐饮巨头及酒店指定使用；热转印用纸系列主要包括用于纺织品转印的转移印花材料、用于建材领域的热转移材料以及越来越被年轻消费群体喜爱的数码喷绘类转印材料和水转印材料。得益于日益严苛的环保需求和消费者个性化、高端化的需求，近年来数码喷绘类转印材料产品需求增长十分迅速。目前数码转印在国际市场已经占据十分重要的份额，也成为中国转印市场未来发展的主要方向，因此，数码转印相关的数码喷绘类转印材料市场空间非常可观，公司国内热转印市场占有率超过30%。标签离型用纸系列主要包括格拉辛离型纸和高湿强标签纸，运用于日化不干胶、物流不干胶和啤酒标签等与日常生活密切相关的标签领域。随着高端零售行业、电商和相关物流行业的快速发展，不干胶标签在近年持续保持着较高的年增长率，用作不干胶底纸的格拉辛离型纸使用量也在最近几年得到了飞速地增长。然而，与发达国家相比，我国人均标签使用量还处于相对低位，格拉辛离型纸未来需求潜力仍然非常巨大。因此，公司也正在积极扩大格拉辛离型纸的生产规模，以满足不断增长的市场需求，维持并不断扩大公司市场份额，目前公司在全国格拉辛市场的市场占比超20%，产能达到15万吨。高湿强标签纸主要应用于如瓶装啤酒、冰激凌等需要在低温潮湿环境中储存的产品贴标，以及需要进行冷链运输的可识别的标签类产品。公司为国内瓶装啤酒标签的主要原纸供应商。
3公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4股东情况
4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项
1公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
报告期内公司实现营业收入601,696.91万元,同比增长24.24%;实现营业利润115,659.13万元同比增加38.71%；实现利润就总额114,788.48 万元，同比增长37.52 %；实现归属于上市公司股东的净利润101,667.36万元，同比增长41.76 %。
报告期内营业收入和利润同比增长的主要原因是：1）报告期内，公司可转债年产22万吨高档纸基新材料募投项目全部投产，公司产品业务结构得到进一步优化，综合规模效益逐渐凸显，单位生产成本下降；2）公司积极布局和拓展新市场，研发新产品以及开发战略性的价值客户。
2公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用
证券代码：603733 证券简称：仙鹤股份 公告编号：2022-021
债券代码：113632 债券简称：鹤21转债
仙鹤股份有限公司
关于公司2021年度日常关联交易情况及
2022年度日常关联交易预计的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示:
● 本次2021年度日常关联交易情况及2022年度日常关联交易预计的议案需提交公司2021年年度股东大会审议。
● 日常关联交易对上市公司的影响：仙鹤股份有限公司（以下简称“公司”）与关联方的关联交易为开展日常经营所需，公司与各关联方相互提供产品或服务的定价、结算办法是以市场价格为基础，不会对公司未来的财务状况、经营成果产生重大不利影响。关联交易的风险可控，不会影响公司的独立性，不会对关联方形成依赖，不会损害相关各方及中小股东的利益。
一、日常关联交易基本情况
（一）日常关联交易履行的审议程序
2022年4月27日公司召开第三届董事会第三次会议，审议通过了《关于公司2021年度日常关联交易情况及2022年度日常关联交易预计的议案》。
本议案在审议前已得到了公司独立董事的事前认可意见，并发表了独立意见，认为公司2021年度日常关联交易执行情况及2022年度日常关联交易的预计情况遵循了公平、公正、自愿、诚信的原则，不存在损害公司和中小股东利益的情形。本次关联交易的内容、决策程序符合相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定。日常关联交易有利于公司业务稳定发展，不会对公司的独立性构成影响，公司主营业务也不对因此类交易而对关联方形成依赖。
表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票，董事王敏强、王敏良、王明龙、王敏岚回避表决。
该事项尚需提交公司2021年年度股东大会审议。
（二）2021年度日常关联交易的预计和执行情况
公司2021年日常关联交易的整体情况如下：
单位：万元 币种：人民币
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注：上期预计期间为2021年年度股东大会审议通过之日起至2022年年度股东大会召开之日止，上述时间段内的实际发生金额。
（三）2022年度日常关联交易的预计情况
预计公司2022年度日常关联交易的整体情况如下，本次关联交易的预计额度授权有效期自2021年年度股东大会审议通过之日起至2022年年度股东大会召开之日止。
单位：万元 币种：人民币
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上述预计额度允许在由同一关联自然人担任董事或高级管理人员的法人或其他组织之间进行调剂。
二、关联方介绍及关联关系
1、关联方基本情况
（1）浙江夏王纸业有限公司
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（2）浙江高旭仙鹤高分子材料有限公司
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（3）浙江邦成化工有限公司
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（4）衢州仙鹤房地产有限公司
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（5）浙江哲辉环境建设有限公司
(下转861版)
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人王敏良、主管会计工作负责人王敏岚及会计机构负责人（会计主管人员）叶小琴保证季度报告中财务报表信息的真实、准确、完整。
第一季度财务报表是否经审计
□是 √否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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(二)非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
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将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 √不适用
(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用 □不适用
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二、股东信息
(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
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三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用 □不适用
经中国证券监督管理委员会《关于核准仙鹤股份有限公司公开发行可转换债券的批复》（证监许可[2021]3200号）核准并经上海证券交易所同意，公司于2021年11月17日公开发行了2,050万张可转换公司债券，每张面值100元，期限6年，募集资金总额为人民币205,000.00万元，扣除本次发行费用人民币1,184.58万元（不含增值税），募集资金净额为人民币203,815.42万元。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）于2021年11月24日对公司公开发行可转换公司债券的资金到位情况进行了审验，并出具了《仙鹤股份有限公司债券募集资金到位情况验证报告》（中汇会验[2021]7734号）。
经上海证券交易所自律监管决定书[2021]461号文同意，公司20.50亿元可转换公司债券将于2021年12月9日起在上交所挂牌交易，债券简称“鹤21转债”，债券代码“113632”。
具体情况详见公司于2021年11月15日、2021年12月7日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司法定信息披露媒体披露的《仙鹤股份有限公司公开发行可转换公司债券说明书》《仙鹤股份公开发行可转换公司债券上市公告书》。
2022年1月17日，公司召开第二届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于使用银行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，为提高募集资金使用效率，降低资金使用成本，同意公司在可转换公司债券募集资金投资项目实施期间，根据实际情况使用银行承兑汇票支付募投项目所需资金，并以募集资金等额置换。
具体情况详见公司于2022年1月18日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司法定信息披露媒体披露的《仙鹤股份有限公司关于使用银行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的公告》。
2022年3月25日，公司召开第三届董事会第二次会议，审议通过了《关于不向下修正“鹤21转债”转股价格的议案》，公司董事会决定本次不行使“鹤21转债”的转股价格向下修正权利。在此之后，若再次触发“鹤21转债”转股价格向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“鹤21转债”的转股价格向下修正权利。
具体情况详见公司于2022年3月25日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司法定信息披露媒体披露的《仙鹤股份有限公司关于不向下修正“鹤21转债”转股价的公告》。
四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用 √不适用
(二)财务报表
合并资产负债表
2022年3月31日
编制单位:仙鹤股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
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公司负责人：王敏良 主管会计工作负责人：王敏岚 会计机构负责人：叶小琴
合并利润表
2022年1一3月
编制单位：仙鹤股份有限公司单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
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本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0 元。
公司负责人：王敏良 主管会计工作负责人：王敏岚 会计机构负责人：叶小琴
合并现金流量表
2022年1一3月
编制单位：仙鹤股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
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公司负责人：王敏良 主管会计工作负责人：王敏岚 会计机构负责人：叶小琴
2022年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
□适用 √不适用
特此公告。
仙鹤股份有限公司董事会
2022年4月28日
证券代码：603733 证券简称：仙鹤股份
债券代码：113632 债券简称：鹤21转债
仙鹤股份有限公司
2022年第一季度报告
