华润深国投信托有限公司

2021年年度报告摘要

1．重要提示

1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2公司独立董事杨鶤、牛秋芳、谢兰军对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无异议。

1.3 大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明：保证本年度报告中财务报告真实、准确、完整。

2．公司概况

2.1公司简介

表2.1 （公司简介）

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2.2组织结构

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3．公司治理

3.1 公司治理结构

3.1.1 股东

报告期末，股东总数为2家。

表3.1.1.1（股东）

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3.1.2董事、董事会及其下属委员会

表3.1.2-1（董事会成员）

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表3.1.2-2（董事会专门委员会）

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3.1.3监事会（本公司监事会未设立下属委员会。）

表3.1.3（监事会成员）

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3.1.4高级管理人员

表3.1.4（高级管理人员）

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3.1.5公司员工

表3.1.5（公司员工）

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4．经营管理

4.1 经营目标、方针、战略规划

4.1.1经营目标

公司致力于成为国内领先的资产管理服务商。

4.1.2经营方针

以客户为导向，加强产融结合、融融协同，通过转型创新，建立专业专长，稳步开展核心业务，夯实财务基础，做大转型业务，创造新利润增长点。

4.1.3战略规划

公司确立证券投资服务、标品资管、资产证券化、结构金融、财富管理、固有业务6大业务方向，打造专业服务、投资研究、风险管理、客户开拓、组织动员5种核心能力，实施流程再造、科技赋能、风险管理、组织变革、深化协同、品牌建设6项建设举措，即“656”战略。

4.2经营业务的主要内容

公司主要经营业务为信托业务和固有业务。

4.2.1信托业务

信托业务品种主要包括单一资金信托、集合资金信托、财产信托等。信托财产的运用方式主要为证券投资、贷款等。

报告期内，公司信托资产运用与分布表如下（除另有注明外，本报告中所有披露内容均为母公司口径。）：

表4.2.1（信托资产运用与分布表）

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4.2.2固有业务

固有业务是指使用公司固有资金进行的投资活动，包括但不限于公司信托产品投资、股权类投资、其它金融产品投资等，以及在符合公司固有资金运用原则下开展授信类业务，包括但不限于同业拆放、贷款（含过桥贷款）、提供增信、担保等。

表4.2.2（自营资产运用与分布表）

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4.3 市场分析

4.3.1 经济形势分析与金融形势分析

2021年，在新冠疫情的反复冲击下，百年未有之大变局加速演进，外部环境更趋复杂严峻和不确定。在持续从严的监管环境下，信托业坚决响应政府及监管部门号召，积极稳健推进行业转型，经过全行业的共同努力，信托业务结构有所改善，服务实体经济取得实效，风险管理能力有所提高，风险处置水平显著提升，牢牢守住了不发生系统性风险的底线。

4.3.2 影响本公司业务发展的主要因素

2022年是“十四五”规划的攻坚克难之年，在构建以国内大循环为主题、国内国际双循环相互促进的新发展格局下，信托业进入转型发展的关键阶段。随着法律法规和监管政策的逐步完善，信托业在坚守受托人定位的基础上，各类业务需积极转型以适应新发展阶段。本公司面临愈发显著的转型发展压力，在公司治理、组织机构、工作机制、业务方向上均需要加速调整、加快变革。与此同时，对于家族信托、慈善信托、养老信托等回归信托本源、服务人民美好生活的创新业务，政策空间有望打开，业务品种和规模有望进入蓬勃发展期。总体而言，公司未来将以新发展理念迈入高质量发展的新阶段。

4.4风险管理

4.4.1风险管理概况

2021年，资管新规迎来过渡期的最后一年，新冠疫情持续反复，房地产行业风险集中暴露。在复杂多变的宏观经济形势下，公司坚决贯彻落实党中央关于打好防范化解重大风险攻坚战的决策部署，持续完善全面风险管理体系建设，夯实体系支撑能力,始终坚守风险底线，采取严格项目准入，深化投贷后管理等一系列举措，持续提升风险防范能力和管理水平。

首先，公司持续推进有重点、引领创新的全面风险管理体系建设。一方面，自上而下完善了全面风险组织架构；同时，强化了风险管理委员会在定期评估重要风险管理状况、审核确定公司各类风险管理政策、程序，业务风险策略及风险限额，业务风险审批流程所涉及的授权方案等方面的重要作用，有效推动了公司流程、授权体系的优化，促进风险引领业务发展。

其次，重点完善了重要业务风险领域的评价标准，为展业提供有力支持。公司结合宏观经济环境、行业特征、发展趋势、客户特征、资产质量等风险关键要素，按专业化分工原则组织各业务类别的策略研讨，更新和发布股权、投融资业务指引等风险管理政策，充分发挥风险引领作用。同时，组织专业力量加强行业研究，陆续发布了针对医疗健康、房地产行业、供应链融资等重点行业及业务的专题研究报告，持续提高公司业务风险评估和防范能力。

再次，持续深化存量业务投后管理，化解存量业务风险。年内通过开展多轮次的专项检查、风险自查、压力测试等风险监测工作，动态监测存续交易对手及合作项目的风险预警信号，及时采取必要的风险化解措施，确保项目风险早预防、早发现、早处置，风险识别与风险应对的及时性、有效性均得到提升。

4.4.2 风险状况

2021年，国内外经济持续下行，金融监管政策持续收紧，信托行业频繁暴雷，形势愈发严峻。在恶劣的市场环境下，公司整体风险状况持续保持稳定。

4.4.2.1信用风险状况

信用风险主要指交易对手因履约意愿或履约能力发生变化的违约而导致交易资产价值损失的风险。报告期内，公司管理的信托计划无新增不良资产，信用风险整体可控。

4.4.2.2市场风险状况

市场风险指公司因股价、市场汇率、利率及其他价格因素变动而产生的风险。报告期内，公司未发生重大市场风险事项。

4.4.2.3操作风险状况

操作风险是由不完善或有问题的内部流程、员工、信息科技系统等造成损失的风险。报告期内，公司未发生重大操作风险事项。

4.4.3 风险管理

公司秉承受益人利益最大化的目标，公司进一步完善包括决策层、管理层、执行层、监督层在内的四级全面风险管理组织架构，更新并深化了涵盖风险治理架构，风险管理策略、偏好与限额，风险管理政策与制度，风险管理程序与工具，内部控制，系统建设与数据管理等各方面的全面风险管理体系，对经营活动实施全面、持续的风险监控，以专业手段有效管理各类风险。

4.4.3.1 信用风险管理

针对信用风险，公司对项目投前审查、投中出账、投后管理实施全流程风险管控。投前审查遵循专业化分类原则，根据不同类型业务的客户和项目特征、监管要求变化等适时修订更新业务指引，明确风险偏好与风险策略，有针对性的匹配风险管控措施，并坚守风险底线，严格项目准入；投中出账严格执行放款流程，确保资金合法依规使用；投后管理严格执行风险监测，确保管控措施落实到位，关注重点业务交易对手与项目运营情况，做到风险隐患早发现、早预警，早预案。

2021年，在房地产市场持续调控、监管进一步加强和新冠疫情爆发的叠加影响下，公司进一步加强风险监测，防范房地产业务信用风险。未来一年内，公司正常存续项目出现兑付风险及项目实质风险的可能性较低，信用风险呈稳定态势，相关风险可能产生的预计损失也足额计提减值准备，并正在采取法律诉讼、重组谈判等措施陆续化解。

4.4.3.2 市场风险管理

针对市场风险，公司根据经济政策调整及市场信用风险事件及时调整投资策略和投资组合，同时注重低风险多元化对冲策略配置，密切关注经济运行状况。通过销售管理委员会，传递市场资金信息，持续优化投资者适当性管理。此外，还及时就市场走势以及异常价格波动等事件加强预警，及时调整产品持仓，积极应对市场变化、控制市场风险。

2021年，全球经济进入疫情冲击后的加快恢复阶段，但经济复苏不均衡不协调、大宗商品价格快速上涨、通胀持续升温等风险挑战也明显增多。股票市场成交额创新高，但市场走势却不温不火；债券市场方面，全年债券收益率总体上震荡下行。面对严峻的经济形势，公司积极防范金融风险的传导，严格履行预警、平仓等义务，风险趋势保持稳定。

4.4.3.3 操作风险管理

2021年，公司有序推进“深化专项治理，构建操作风险管理机制”专题工作，并引入外部机构为该项目提供专项咨询服务，通过制度建设、建立管理工具、开展抽样自查、培训教育相结合的方式落实构建操作风险管理机制的目标，搭建操作风险管理体系，形成符合公司业务实际的精细化的工作模板。在此过程中，公司全员操作风险防范意识不断强化，通过流程梳理、自查整改等主动发现风险点及隐患，减少公司可能发生的或有损失。

5．报告期末及上一年度末的比较式会计报表

5.1自营资产

5.1.1会计师事务所审计意见全文

审计报告

大信审字[2022]第1-02276号

华润深国投信托有限公司：

一、审计意见

我们审计了华润深国投信托有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2021年12月31日的合并及母公司资产负债表，2021年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2021年12月31日的合并及母公司财务状况以及2021年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

四、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

大信会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：王 进

中国注册会计师：陈立彤

中国·北京 二○二二年四月二十七日

5.1.2资产负债表

资产负债表

2021年12月31日

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

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资产负债表（续）

2021年12月31日

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

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5.1.3利润表

利润表

2021年度

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

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利润表（续）

2021年度

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

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5.1.4所有者权益变动表

所有者权益变动表

2021年度

单位：华润深国投信托有限公司（合并） 单位：万元

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所有者权益变动表 （续）

2021年度

单位：华润深国投信托有限公司（合并） 单位：万元

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所有者权益变动表

2021年度

单位：华润深国投信托有限公司（母公司） 单位：万元

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所有者权益变动表（续）

2021年度

单位：华润深国投信托有限公司（母公司） 单位：万元

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5.2信托财产

5.2.1信托项目资产负债汇总表

信托项目资产负债汇总表

2021年12月31日

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

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信托项目利润及利润分配汇总表

2021年度

单位：华润深国投信托有限公司 单位：万元

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6．会计报表附注

6.1年度会计报表编制基础及合并报表的并表范围说明

6.1.1本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

6.1.2本年纳入合并报表范围的子企业基本情况

表6.1.2（本年纳入合并报表范围的子企业基本情况）

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注：截止2021年末，本公司纳入合并范围的结构化主体的净资产规模为99,853.26万元。

6.2重要会计政策和会计估计说明

6.2.1计提资产减值准备的范围和方法（不包含金融工具减值）

本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的投资性房地产、使用寿命确定的无形资产等长期资产是否存在可能发生减值的迹象。

如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。

其他资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

（1）计提资产减值准备的方法

对除金融资产以外的资产减值，按以下方法确定：

资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，公司将估计其可收回金额，进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

（2）可能发生减值资产的认定

本公司在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

①资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；

②公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对公司产生不利影响；

③市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；

④有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；

⑤资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；

⑥公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；

⑦其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

（3）资产可收回金额的计量

资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。

（4）资产减值损失的确定

可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不能转回。

6.2.2金融工具

6.2.2.1金融工具的分类及重分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融资产

本公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产：①公司管理金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：①本公司管理金融资产的业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，本公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能消除或减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司改变管理金融资产的业务模式时，将对所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，且自重分类日起采用未来适用法进行相关会计处理，不对以前已经确认的利得、损失（包括减值损失或利得）或利息进行追溯调整。

（2）金融负债

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；不属于前两种情形的财务担保合同，以及不属于第一种情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺；以摊余成本计量的金融负债。所有的金融负债不进行重分类。

6.2.2.2金融工具的计量

以摊余成本计量的金融资产：初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：初始确认后，对于该类金融资产（除属于套期关系的一部分金融资产外），以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资：初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失均计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

指定为公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资：初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。除获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关利得和损失均计入其他综合收益，且后续不转入当期损益。

(下转24版)