海尔智家股份有限公司

2022-04-29 来源：上海证券报

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务报表信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是 √否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币

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追溯调整或重述的原因说明

2021年第四季度，公司完成收购青岛海尔质量检测有限公司股权相关事宜（收购事宜详见公司于2021年10月30日披露的《海尔智家股份有限公司关于收购海尔集团公司持有的子公司股权暨关联交易的公告》及相关公告）。该交易系同一控制下企业合并，根据相关会计准则，公司本期相应重述了同期可比报表。

报告期内面对市场需求偏弱、大宗原材料价格持续高位、疫情反复等挑战，公司围绕创物联网时代智慧家庭生态品牌的战略目标，通过产品迭代与品类创新持续扩大高端品牌优势，全流程数字化转型实现降本提效，国内市场挖掘薄弱网络空间，海外市场坚持高端品牌创牌战略、拓展核心家电优势以及布局新业务领域等举措，实现业务持续稳健发展。

主要指标表现

一、收入、利润表现

2022年第一季度，公司实现收入602.51亿元、归母净利润35.17亿元，分别较2021年同期增长10.0%、15.1%。

1、中国智慧家庭及其他业务

公司从运营效率提升与用户体验升级两个维度切入，实现业务良好发展。具体举措：①通过数字化转型、运营模式创新、全流程与全员成本体系建设，提升企业经营效率与成本竞争力；②通过门店的线上线下一体化、全流程数字化赋能平台建立，提升终端零售能力、优化资源投入产出绩效、减少薄弱区域占比，更好获取用户流量、提升转化效率；③启动大家居渠道触点全面布局，三翼鸟001号店新建120家，把握家电消费成套化、家电家居一体化发展趋势。

2022年第一季度，中国智慧家庭及其他业务收入较2021年同期增长16.0%。卡萨帝持续保持快速发展态势，收入较2021年同期增长32.3%。

（1）家庭美食保鲜烹饪解决方案（食联网）

冰箱

根据中怡康报告，2022年一季度公司冰箱线上、线下零售额份额分别为38.6%和42.8%，持续保持领先优势。

报告期内，冰箱业务通过产品结构升级、加速落地数字化降本提效、智能制造等举措，快速响应市场变化，保持业务良好发展：①针对健康保鲜需求，迭代细胞级养鲜技术推出海尔博观系列冰箱产品，充分满足高端食材保鲜需求，进一步提升中高端产品占比；②针对用户对厨居美学的需求强化嵌入式冰箱竞争力，如开发出了双轴变轨铰链、底部前向散热等原创科技实现冰箱与橱柜的零距离嵌入；发布《自由嵌入式电冰箱标准》，通过分级冰箱嵌装效果，统一行业标准，简化原本繁琐的安装过程，创造最佳的使用体验。通过打造极致保鲜、橱柜厨房一体化设计的场景方案，引领家电家居一体化趋势。

厨电

根据中怡康报告，2022年一季度公司厨电国内线上、线下零售额份额分别为4.5%和7.3%；卡萨帝品牌线下零售额份额同比提升0.9个百分点。

报告期内，公司坚持高端成套的品牌策略，聚焦卡萨帝美食家、银河套系等明星产品在建材前置渠道的突破，实现规模高速增长：卡萨帝厨电实现收入同比增长70.3%，其中，洗碗机增长96.7%。快速拓展建材及下沉渠道，报告期内新建渠道859家。通过三翼鸟厨房场景方案打动用户，与设计师搭建异业联盟、举办“超级烤”体验等活动进行用户引流，以清洗和换新服务等活动提升用户转化效率。

（2）家庭衣物洗护方案（衣联网）

根据中怡康数据，2022年一季度公司洗衣机线上、线下零售额份额分别为40.3%和45.4%，继续保持在行业中的领先份额优势。公司干衣机业务线上、线下零售额份额分别为27.6%和35.3%，较2021年同期分别增长2.5和2.3个百分点，线下零售额稳居行业第一。

报告期内，公司通过持续创新稳固高端市场地位，加速干衣机业务发展，保持业务快速增长。公司推出的卡萨帝中子和美系列解决了洗烘组合单独操控不方便、两台机器叠加影响产品外观等用户痛点，在上干下洗一体机市场占据95%的市场份额。公司强化干衣机业务投入，推出了卡萨帝纤见和美干衣机等新系列，实现干衣机收入增长114%。

（3）空气解决方案

家用空调

公司坚持智慧、健康产品主线，深化零售转型和中高端突破路线，逐步展现市场效果。根据中怡康数据显示，海尔线上、线下零售额份额分别为13.7%和19.6%；依托卡萨帝、海尔水洗空气空调等中高端产品的不断丰富，家用空调高端市场份额（4,000元以上挂机/10,000元以上柜机）达到24.3%，同比提升4.8个百分点。

报告期内，公司产品聚焦差异化创新，海尔以健康空气为主线、卡萨帝以双塔软风为主线、统帅以年轻时尚为主线，三品牌互为一体，共同推动终端零售增长；市场端深化零售转型，坚持用户全覆盖，推进空气专营店、暖通与水方案中央集成店建设，一季度新建网络1515家；家庭中央空调业务整合三翼鸟场景品牌声量，依托打造的销售、设计、服务的三网合一用户平台，为用户提供专业方便的一站式解决方案，实现收入增长超70%。

商用空调

公司聚焦垂直细分用户群，针对轨道交通、商业地产、数据中心、酒店等不同场景，不断升级专属定制的空气解决方案：①公司优势产品磁悬浮离心机，通过采用更环保的HFO新冷媒为介质，实现产品方案升级，满足用户低碳环保需求；②在欧洲市场发布R32环保冷媒空气源热泵产品，能够快速制热水、自动杀菌、自动变温，解决了暖气和地暖不同供水温度需求的痛点，受到当地用户喜爱。

（4）家庭用水解决方案

热水器

根据中怡康数据，2022年一季度公司热水器业务线上、线下零售额份额分别为32.7%和29.3%。

报告期内，公司热水器业务通过技术创新和产品结构升级不断提升用户体验。①电热水器继推出了能够实现零垢、零析出、零锈水、零腐蚀的卡萨帝水晶胆银河系列后，又根据用户对小体积、高颜值、大水量电热水器的需求，扩充电热水器双胆产品阵容，持续升级用户的沐浴体验。②燃气热水器通过技术创新持续扩大优势，收入增长超过30%；公司首创燃电混动恒温科技，该技术同时利用天然气和电能两种能源实现加热，通过系统匹配使两种能源的使用效率达到最高，解决首次使用恒温速度慢、二次开水不恒温等用户痛点，实现用水全程恒温，带给用户美好的沐浴体验。③公司深入挖掘各渠道潜力，通过服务、方案进驻社区、经营圈层，拓展流量入口，提升用户转化效率和质量。

净水机

在行业容量同比下降19.7%的挑战下，公司净水业务逆势增长近30%。①通过持续创新满足用户需求，卡萨帝推出的富锶矿泉净水机，提供富锶的矿物质水解决方案，有效解决了纯水缺乏矿物质、饮水不健康的用户痛点；②强化供应链布局建设，已实现滤芯、水路板、注塑等模块组件的全流程自制，为产业下一步跨越式发展提供有力支持。

2、海外家电与智慧家庭业务

2022年一季度，公司海外业务收入较2021年同期增长4.2%，经营利润率较2021年同期提升0.1个百分点。

面对海外市场上游成本增加、物流紧缺等挑战，公司通过高差异化、套系化产品结构升级持续拓展核心家电产品优势，积极布局新业务品类；线上渠道通过精准营销强化业务转型、线下渠道通过各个产业共享网络，促进份额提升；发挥全球协同平台优势，通过联合谈判、布局优化、策略采购等项目协同，积极应对原材料、运费上涨挑战，保障产品供应。

（1）美国市场

2022年一季度，尽管市场环境严峻，公司核心家电份额表现良好。包括Monogram、Café和GE Profile在内的高端品牌增幅超30%。公司持续提升高端产品的引领性，通过推出全新36英寸嵌入式Column冰箱、通过远程升级（OTA）来不断提升用户购买后体验的智能烤箱、GE Profile品牌的波轮洗衣机等，丰富高端产品和品牌布局。与此同时，公司供应链和人力资源团队共同努力，推动“全面员工价值主张”倡议，在小时工招聘和保留方面取得重大进展。除了提供以市场为导向的基本工资和福利外，公司注重工作时间的灵活性、安全舒适的工作环境，以及积极的团队文化，这些都是我们提高劳动力稳定性和生产力的关键因素。GEA工厂三月份的产量达到了历史最高水平。此外，公司加快了专业空调、热水器和小家电的新业务开发，以开发未来的增长潜力。我们在暖通空调和建筑行业展会上发展了新的合作伙伴。RealMAX燃气热水器(由我们最近刚建成的南卡州卡姆登工厂生产)和新型中央空调机组在AHR展(美国国际空调、供热及制冷设备展)上亮相，获得广泛认可；我们的一站式服务模式赢得了广泛关注。

（2）欧洲市场

公司坚持高端转型战略，推进本土化业务运营能力落地。根据GFK统计数据显示，截止2022年2月，公司成为当地市场销量、销额增长最快的公司。在产品创新方面，针对当地冰箱产品制冰功能有异味、用户体验差等痛点，青岛总部与欧洲研发中心协同上市Cube90冰箱新品系列，通过独立送冷风系统和专用过滤器净化制冰水方案解决用户痛点。罗马尼亚冰箱工厂产能逐步爬坡，2022年一季度产量已超过去年投产以来的总产量。

二、毛利率

公司长期以来聚焦产品创新与全球一流的研发体系建设、高端品牌打造，以及在海外市场的“研发、营销、制造”三位一体的本土化能力建设、多品牌的运营能力使得公司较好应对成本高企等不利因素带来的挑战。

2022年一季度毛利率28.5%，较2021年同期上升0.05个百分点。在国内市场，卡萨帝收入占比持续提升、推进精益制造实现低成本制造与高效率交付等措施对冲大宗商品价格持续高企带来的负面影响。在海外市场，面对高昂的运输成本，叠加原材料价格持续上涨等挑战，各个区域通过调整市场策略、提升中高端产品占比、持续优化供应链布局、降本提效等措施，对冲成本压力。

三、费用率

1、2022年一季度销售费用率13.9%，较2021年同期优化0.4个百分点。在国内市场，持续推进数字化转型、树立全员成本意识，提升在营销费用、组织运营等方面的效率。在海外市场，通过持续产品结构升级以及推进终端信息化体系建设，提升运营效率，并通过可支配开支的有效管控实现整体费用率的优化。

2、2022年一季度管理费用率3.6%，较2021年同期优化0.3个百分点。管理费用率优化主要由于公司通过数字化转型，提升人员和组织效率所致。

3、2022年一季度研发费用率4.1%，同比提升0.3个百分点。主要为公司重点投入智慧家庭领域的核心技术与核心能力的打造，推进各产业在颠覆性、超前技术布局，三翼鸟场景品牌技术能力构建等。

4、2022年一季度财务费用率0.2%，同比下降0.1个百分点。主要为公司可转换债券转股、偿还借款及置换低利率借款，实现利息费用下降；资金管理效率提升，实现利息收入增加。

四、营运资金

1、应收账款及票据周转天数

公司2022年一季度应收账款及票据周转天数为40.4天，较2021年年末下降6.1天，主要是公司对应收账款及票据有效管控所致。

2、存货周转天数

公司2022年一季度存货周转天数为84.5天，较2021年年末上升3.6天，主要是海外运力紧张加大备货所致。

3、应付账款及票据周转天数

公司2022年一季度应付账款及票据周转天数142天，较2021年年末下降3.7天，主要是采购模式切换导致付款周期改变所致。

五、现金流变动分析

1、本期经营活动产生的现金流量净额为人民币11.55亿元，较同期减少人民币17.14亿元，主要系大宗储备和芯片购销、受疫情影响回款下降以及海外运力紧张加大备货所致；

2、本期投资活动产生的现金流出净额为人民币24.74亿元，较同期增加18.53亿元，主要系本期购买理财产品资金流出及同期赎回理财产品资金流入所致；

3、本期融资活动产生的现金流入净额为人民币17.02亿元，同期现金流出净额为人民币43.51亿元，主要是本期增发H股筹资流入及同期偿还超短融所致。

六、资本性支出

本公司不定期评估公司中国区各产业分部及海外家电与智慧家庭业务的资本性支出及投资，2022年一季度资本性支出为人民币17.38亿元，其中国内8.67亿元，海外8.71亿元，主要用于厂房及设备建设、房产租赁开支、信息化建设等。

七、资产负债率

本公司2022年一季度末资产负债率为60.3%，较2021年年末下降2.4个百分点，主要是由于可转换债券持续转股、净利润增长所致。

(二)非经常性损益项目和金额

单位：元币种：人民币

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将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 √不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用 □不适用

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二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

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注： HKSCC NOMINEES LIMITED为公司H股股东的集合账户，系中国香港证券登记机构根据当地市场惯例及其技术设置合并后向公司提供的原始数据，不代表最终持股人。

三、其他提醒事项

需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用 □不适用

（1）对外担保：截至报告期末，公司及子公司的对外担保均为公司与子公司之间的担保，对外担保余额合计为110.37亿元，占公司最近一期经审计净资产的13.8%，占最近一期总资产的5.1%。

（2）外汇衍生品：截至报告期末，公司外汇衍生品交易余额合计约19.4亿美元。

（3）委托理财：截至报告期末，公司委托理财余额33.16亿元，包括两部分：①暂时闲置的募集资金理财：2018年12月底，公司发行可转换公司债券募集资金到位。为提高暂时闲置资金的收益率，经董事会批准后，公司拟开展金额不高于5亿元的现金管理，截止报告期末，委托理财余额1.90亿元；②公司及部分子公司用暂时闲置资金理财：在确保主营业务日常运营所需资金充裕的前提下，为提高暂时闲置资金的收益率，提高股东回报，公司及部分子公司按照总裁办公会权限，并以保障资金安全为前提，从大型商业银行等购买了部分低风险理财及结构性存款，以提高闲置资金的运用效率。截止报告期末，该部分委托理财余额31.26亿元。

（4）A股回购事项进展：公司于2022年3月30日召开第十届董事会第二十七次会议，审议通过了《海尔智家股份有限公司关于回购部分A股社会公众股份方案的议案》，同意公司以集中竞价的方式使用自有资金回购部分公司A股股份，回购价格为不超过人民币35元/股，拟回购总金额不超过人民币30亿元且不低于15亿元，实施期限为自董事会审议通过回购股份方案之日起12个月内。截止报告期末，尚未开展回购事项。

（5）股权激励事项进展：公司于2021年9月15日召开2021年第二次临时股东大会等相关会议，审议通过了《海尔智家股份有限公司2021年A股股票期权激励计划（草案）及摘要》，本股权激励计划共涉及股票期权5100万份（其中首次授予4600万份，预留500万份），行权价格为25.63元/股。2021年12月15日，公司召开第十届董事会第二十五次会议等相关会议，审议通过了《海尔智家股份有限公司关于向激励对象授予2021年A股股票期权激励计划预留股票期权的议案》，完成股权激励预留股票期权的授予相关工作。报告期内，本次授予的登记事宜已经完成，详见公司于2022年1月19日披露的《海尔智家股份有限公司关于2021年A股股票期权激励计划预留期权授予登记完成的公告》。

（6）股东增持事项进展：2022年3月8日，公司实际控制人海尔集团公司之一致行动人青岛海创智管理咨询企业（有限合伙）（以下简称“海创智”）通知公司，海创智拟在未来6个月内在相关法规允许的时间范围内，增持公司A股股份，金额不低于20,000万元，且不超过35,000万元（含本次增持的股份）。截止本报告期末，本次增持已实施完毕，海创智累计增持公司A股股份共计15,712,200股，增持金额约347,719,237.42元。内容详见公司分别于2022年3月9日、2022年3月19日披露的《海尔智家股份有限公司关于实际控制人的一致行动人增持公司股份的公告》、《海尔智家股份有限公司关于实际控制人的一致行动人增持公司股份实施结果的公告》等相关公告。

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用 √不适用

(二)财务报表

合并资产负债表

2022年3月31日

编制单位:海尔智家股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计

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