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作为领先的光伏玻璃制造企业，公司已获得100多项光伏玻璃相关专利，在光伏玻璃的配方、生产工艺和自爆率控制等关键技术方面处于行业领先水平，同时，公司非常重视技术创新和产品研发，初步形成了“在研项目—成熟项目—产业化项目”逐层推进的良性循环，积累了一些具有市场发展前景的储备产品。
综上所述，本项目的建设依托于公司自主研发的核心技术，产品质量稳定，性能优于同类型产品，同时自主研发核心技术安全性高，能够及时的、有针对性的应对各种技术难题，降低运营风险，为本项目的顺利实施提供了可靠的技术保障。
（3）丰富的生产经验为项目实施提供有力的保障
作为领先的光伏玻璃制造企业，公司具备成熟的技术工艺、丰富的生产及管理经验，为项目顺利实施奠定良好的基础。
技术工艺方面，公司经过多年的反复验证，不断更新优化生产工艺并提升工艺技术的先进程度。通过精准的料方设计、窑炉温控和优越的工艺系统等，提高产品质量、降低能耗、压缩生产成本。
生产经验方面，公司目前生产链结构基本发展成熟，已在浙江、安徽等地建设生产基地，用于生产光伏玻璃。公司将依托现有的生产工艺流程与生产、技术、检验等多部门密切配合，制定严格的生产考核制度以及质量控制程序来保障生产的顺利实施。
生产管理方面，公司经过长期生产经营方面的累积，对生产、技术、质量、计划、人事、设备各环节制定了较成熟的控制标准。目前，公司已通过ISO9001质量管理体系和ISO14001环境管理体系审核，产品取得了中国3C认证、瑞士SPF认证等认证。公司将持续优化内部管理体系的标准化建设，加强生产管理各部门之间协调配合，推动公司的可持续发展。
综上所述，公司在长期经营现有生产基地的过程中，在技术工艺、生产管理、品质管控等方面积累了丰富经验，可确保公司生产经营的各项工作有章可循，为公司的快速扩张奠定了坚实基础，也为本项目的顺利实施提供了有力的保障。
（4）优质的客户资源和完善的营销网络为项目实施提供市场保障
大型光伏组件企业十分注重供应商的评审，对供应商综合实力和行业经验有较高要求，而且光伏面板产品取得出口国权威机构的认证需要耗费大量时间与费用，具有较高的行业壁垒。因此，一旦光伏玻璃企业成功进入大型光伏组件企业合格供应商名录，双方就会达成较为稳定且持久的合作关系。
公司始终致力于光伏玻璃的生产、研发与销售，积累了丰富的行业经验和雄厚的技术力量，依靠领先行业水平的产品质量和性能，在行业内树立了优秀的口碑以及一定的影响力，“福莱特”也成为广大客户认可的知名品牌。经过近几年发展，公司已建立了稳定的销售渠道，与一大批全球知名光伏组件厂商建立了长期合作关系，如隆基股份、晶科能源、韩华集团、晶澳太阳能、天合光能等，并得到了客户的高度认可。
此外，公司已经建立了较为完善的销售网络和渠道。公司的销售团队直接接触客户及潜在客户，以达成产品销售。公司通过参加国内外研讨会、展示会或展览会的方式，增加产品曝光率、推广产品；通过参加行业协会等方式，保持对行业需求的认知，加强对客户及潜在客户的接触；并保持与现有客户的密切联系，保障售后服务。
综上所述，大量的优质客户资源和完善的销售渠道为本项目的实施提供了可靠的市场保障。
（5）丰富的生产线技术改造经历为技改项目实施奠定了经验基础
公司在光伏玻璃加工制造领域拥有十多年的从业经验，在磨边、清洗、镀膜、钢化等关键工序的智能化技术改造方面积累了丰富的经验，并且在提高生产效率、降低人工成本等方面取得了显著成效。此外，公司已先后对多座光伏玻璃熔窑开展技术改造工程，降低综合能耗，提升生产效率，进而降低了光伏玻璃的制造成本，同时过程中积累了非常丰富的光伏玻璃熔窑技术改造经验。
综上所述，公司在光伏玻璃熔窑及生产线技术改造方面的丰富经历能够确保本次技术改造后的生产线能满足公司对生产线运行效率的要求，为本次技改项目的顺利实施奠定了经验基础。
2、分布式光伏电站建设项目
（1）“碳达峰、碳中和”导向为项目实施提供了良好的政策环境
太阳能属于主流新能源品种，是可供人类利用的储量最为丰富的清洁能源之一，也是最有可能在成本和商业应用规模上与传统能源竞争的清洁能源之一。自2020年我国“碳达峰、碳中和”目标提出以来，光伏发电再迎政策利好，包括国家能源局、生态环境部等部门发布了多项相关政策和指导意见，主要政策包括：
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综上所述，这些政策旨在鼓励推动我国光伏行业持续健康发展，为本次项目的实施提供了良好的政策环境。
（2）公司较为丰富的分布式光伏电站建设运营经验为项目的投建奠定了基础
公司于2014年开始从事分布式光伏电站的建设、运营和电力的销售，为工商业建筑、农业设施以及市政公共建筑等提供高效优质稳定的太阳能光伏发电系统，是光伏电站建设的EPC总承包商。历经多年发展，公司已具备丰富的项目建设运营经验，能对分布式光伏电站建设的项目立项、施工、验收等各个环节进行有效控制，通过成熟的运行模式、上下游产业链价格联动优势以及产业链伙伴领先的先进技术、产品品质、成本优势等为客户提供完善的项目方案。
公司目前已完成建设福莱特集团13兆瓦分布式光伏发电项目、嘉福玻璃5.6兆瓦分布式光伏发电项目、苏嘉医疗780Kwp分布式光伏发电项目等多个项目，具备较为丰富的电站运营经验。
（3）项目较强的消纳能力为项目的成功实施提供了保障
就近消纳是分布式光伏电站遵循的原则之一，分布式光伏电站位于用户附近，靠近负荷端，有效解决了电力在升压及长途运输中的损耗问题。工商业通过建设自发自用的光伏电站可以利用闲置屋顶，很大程度减轻企业的用电支出，节约峰值电费。公司安徽生产基地目前年用电量共计约114,288万千瓦时，用电负荷巨大且持续，且随着后续大型窑炉陆续投入运营，厂区用电量将持续上升。
本项目将于安徽凤阳工业区建设规模为203.65Mwp分布式光伏电站，项目建成后预计年发电量为18,798千瓦时，采取“自发自用”的模式，发电量将全部用于公司的日常经营，为本项目的成功实施提供了保障。
四、本次募投项目新增产能规模合理性及新增产能消化措施
本次募投项目中年产75万吨太阳能装备用超薄超高透面板制造项目建成后新建2条窑炉熔化能力为1,200吨/天的生产线。
（一）新增产能规模合理性
1、突破产能瓶颈，巩固行业地位
多年来，公司始终坚持“长远布局、合理规划”的发展战略，紧紧抓住下游行业的市场发展机遇，全面整合公司优势资源，不断加强公司的国内外市场竞争力。
在新的行业环境下，公司作为国内领先的光伏玻璃供应商，产品获得客户一致认可，客户订单需求不断增加，产销规模稳步扩大，现有产品线的产能利用率已经趋于饱和，光伏玻璃原片产能不足的矛盾日益凸显。报告期内，公司光伏玻璃窑炉基本上实现24小时满负荷生产，产销率始终维持高位，如果不对此情况加以改善，随着我国对太阳能等可再生资源的进一步利用，光伏玻璃市场对低成本、高品质、大规模产能需求进一步扩大，公司将错过良好的发展机遇，严重影响公司市场份额的提升，进而影响公司的可持续发展。因此，为了缓解产能瓶颈，提高供货能力，进一步扩大生产线建设是公司业务可持续发展的必然选择。
本项目的顺利实施将大幅度提升公司供货能力，显著提高公司现有的生产能力和生产水平，突破产能瓶颈，增加光伏玻璃成品产量，巩固提升市场占有率，增强盈利能力，推动公司快速形成产业规模化发展。
2、新增产能系对行业内落后产能的替代
根据国家发改委等三部委发布的《通知》要求，以及行业协会以“提质增效”为目的，要求装备落后、高能耗、环保排放不达标、超设计能力拉引以牺牲质量为代价的企业“减产、限产”等相关精神，老工艺、低效率和高成本的产品作为落后产能将被逐渐淘汰，而生产工艺和技术水平领先、高效率的光伏产品，受政策引导和鼓励，将会有广阔的市场空间。
同时，目前国内光伏玻璃窑炉根据耐火材料质量、熔窖结构、砌筑质量等多方面的综合影响窑龄维持在8-10年左右，后续需要进行冷修技改，否则成品率会下降且能耗会大幅提升。公司窑炉冷修一般为拆除窑炉重新改造，建造时间较长，投资规模较大。近几年公司原有500吨/天、600吨/天光伏玻璃窑炉陆续开始进入冷修阶段，新增募投项目提升的产能一定程度上替代冷修窑炉的产能。
3、公司的规模优势有助于公司抢占市场份额
光伏玻璃行业的成本优势主要来自于规模优势，单炉规模越大，生产成本越低。具体主要体现在几个方面：一是降低单吨能耗，大窑炉内部的燃料和温度更稳定，因此所需要的原材料和能耗更少；二是提高成品率，成品率的损失来源包括切边和不良品，其中切边是损失的主要来源，随着单线规模的大幅提升，需切除的废边占比、生产线有效面积覆盖率等指标较原有产能得到了明显优化。因此，光伏玻璃企业唯有持续规模化经营才能有效降低经营成本、抵御市场波动风险，增强产品市场竞争力。
公司目前是行业内少数拥有日熔量千吨级以上生产线的光伏玻璃生产企业，在生产规模、生产效率和生产成本上具备明显的竞争优势。本次年产75万吨太阳能装备用超薄超高透面板制造项目将在之前投产成功经验的基础上，继续配备目前全世界最为先进的光伏玻璃生产线之一，采用具有自主知识产权的新一代中国光伏组件技术。未来随着该募投项目产能的持续释放，将进一步巩固甚至放大公司的规模优势，提升公司的市场竞争力以及抗风险能力，有利于公司长期稳定的发展，巩固并提高在光伏玻璃行业的领先地位。
4、光伏行业“平价上网”时代到来，未来市场空间广阔
在各国逐步完善的法律法规政策的推动下，光伏发电全面进入规模化发展阶段，中国、欧洲、美国、日本等传统光伏发电市场继续保持快速增长，东南亚、拉丁美洲、中东和非洲等地区光伏发电新兴市场也快速启动。在过去的10年里，光伏发电度电成本下降了约90%，从10年前的0.362美元下降到3.9美分，光伏发电目前已在包括中国在内的全球大部分地区实现了“平价上网”，乐观预计未来2-3 年内，光伏发电就将在全球大范围达到或接近常规能源发电成本，“平价上网”时代的开启，将推动可再生能源的占比大幅提升，加速取代传统化石能源，光伏行业发展也将迎来更快发展阶段，根据国际能源署（IEA）的预测，到2030年全球光伏累计装机量有望达到1,721GW，到2050年将进一步增加至4,670GW，未来发展空间巨大。受益于光伏行业的高速发展，未来光伏玻璃行业需求亦将保持快速增长的趋势。
综上所述，公司为全球光伏玻璃行业第二大企业，在行业内具备较强的竞争优势，新增产能有助于巩固并提高在光伏玻璃行业的领先地位，替代行业内的落后产能。同时，报告期内公司实际生产已基本达到满负荷状态，同期产销率较高，公司需要进一步提升产能以满足与日俱增的市场需求。因此，本次募投项目新增产能具有合理性。
（二）新增产能消化措施
1、光伏产业快速增长的市场需求为产能消化带来有力的市场保障
（1）光伏行业市场空间广阔、全球新增装机量保持高速增长带动光伏玻璃行业市场需求不断增长
当今世界，能源短缺与环境污染已成为人类社会可持续发展的阻碍，大力发展绿色再生能源成为未来发展的趋势，光伏发电作为一种新的发电方式，以其无污染、无噪音、维护简单等优势得到了人们的广泛关注，成为未来最具潜能的替代能源。在全球各国产业政策扶持及发电成本快速下降的推动下，光伏行业新增装机规模持续保持增长，2020年全球光伏新增装机达到130GW左右，累计装机量达到760.4GW。“十四五”期间，预计全球每年新增光伏装机约210-260GW。同时，根据ITRPV的乐观预测，全球光伏装机量在2050年将达到25TW，光伏行业发展潜力巨大。
从我国来看，近年来我国能源行业以绿色低碳为方向，推动化石能源清洁化和太阳能、风能等非化石能源规模化发展，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系。太阳能光伏发电作为我国能源结构改革重要手段，已成为具有巨大发展潜力的重要战略新兴行业，2008-2020年，我国光伏累计并网装机容量由0.14GW迅速发展至253GW，累计装机规模提升超过1,800倍，其中2020年，我国新增光伏并网装机容量为48.2GW，创历史第二高，同比增加60.1%，新增和累计装机容量仍然保持全球第一。2020年12月，习近平总书记在全球气候雄心大会上提出我国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和，即到2030年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上；到2060年，非化石能源消费比重达到80%以上，碳中和目标顺利实现。2021年是国家“碳达峰、碳中和”目标实施的第一年，在“双碳”目标和构建新能源为主体的新型电力系统的激励下，“十四五”期间国内年均新增光伏装机量有望达到70GW，乐观预计达到90GW。
光伏玻璃作为晶硅光伏组件生产的必备材料，是太阳能发电机的重要组成部分，受益于光伏产业的高速发展以及双玻组件渗透率的不断提升，光伏玻璃行业呈现稳定增长趋势。根据Global Industry Analysts的研究报告，全球太阳能光伏玻璃市场在2020年估计为76亿美元，预计到2027年将达到447亿美元的市场规模，复合年增长率为28.8%，市场需求持续增长。光伏玻璃产业快速增长的市场需求将为产能消化带来有力的市场保障。
（2）双玻组件渗透率不断提升，光伏玻璃市场空间广阔
双玻组件采用两块光伏玻璃作为面板和背板，而单玻组件仅采用一块光伏玻璃作为面板，经测算，双玻组件对光伏玻璃的需求量相比单玻组件将至少提高25%（考虑玻璃厚度差异）。双玻组件具有相比单玻组件发电量更高、生命周期更长、耐候性、耐磨性、耐腐蚀性更强等优势，目前市场占比正在快速提升。根据中国光伏行业协会的相关数据统计及预测，2020年双玻组件市场占比较2019年上涨15.7个百分点至29.7%，到2030年有望接近75%。未来随着双玻组件的渗透率快速提升，光伏玻璃的性能要求及需求将会进一步提高，光伏玻璃需求量的增速预计将进一步提升。
2、积极开拓客户资源，深度满足客户需求，为募投项目产能消化提供重要保障
公司与国内外知名光伏组件企业建立并维持了长期、稳定的合作关系。基于性价比优势，大型光伏组件企业对光伏玻璃由原来的依赖进口转向国内采购，并与公司建立了良好的合作关系。经过多年的发展与长期积累，公司已建立了稳定的销售渠道，与一大批全球知名光伏组件厂商建立了长期合作关系，如隆基股份、天合光能、韩华集团、晶澳科技等。
（1）在手订单
报告期内，公司光伏玻璃业务与国内行业领先的光伏组件生厂商建立了长期稳定的战略合作关系。截至2022年4月20日，公司光伏玻璃在手订单合计约1.1亿平方米，综合考虑熔炉成品率、加工成片率等因素，在手订单覆盖约3个月公司现有产能，在手订单较为充裕。报告期内，公司光伏玻璃产品需求旺盛，客户认可度较高。
（2）销售长单
除上述在手订单外，报告期内，公司与多家大型光伏组件企业签订了光伏玻璃长单销售合同，部分主要长单具体情况如下：
①公司与隆基股份签订光伏玻璃长单销售合同，履行期限自2019年7月1日至2021年12月31日，合计销售数量1.62亿平方米，预估合同总金额约42.5亿元人民币（按照卓创周评合同签订期公布的光伏玻璃均价测算，含税），平均每年6,464万平方米。
2021年2月，公司与隆基股份签订光伏玻璃长单销售合同补充协议，在原长单销售合同2021年光伏玻璃采购量的基础上增加2,786万平方米，并约定2022年-2023年隆基股份向公司采购46GW光伏组件用光伏玻璃，具体订单价格每月协商确定，公司预计本次补充协议销售光伏玻璃约3.15亿平方米，预计总金额约117亿元人民币（按照卓创周评合同签订期公布的光伏玻璃均价测算，含税）。
②公司与晶科能源签订光伏玻璃长单销售合同，履行期限自2021年1月1日至2023年12月31日，合计销售3.38亿平方米，预估合同金额约141.96亿元人民币（按照卓创周评合同签订期公布的光伏玻璃均价测算，含税）。
③公司与东方日升签订光伏玻璃长单销售合同，履行期限自2021年1月1日至2023年12月31日，合计销售2.34亿平方米，预估合同金额约89.08亿元人民币（按照卓创周评合同签订期公布的光伏玻璃均价测算，含税）。
④公司与晶澳科技签订光伏玻璃长单销售合同，履行期限自2021年8月1日至2024年7月31日，其中2021年预估销售0.18亿平方米，2022年至2024年需求数量和需求规格分别在每年度第四季度双方协商确定。
公司现有产能无法满足公司销售长单的需求，本次募投项目建成后新增产能将为公司充足的在手订单以及销售长单提供坚实的保障。
（3）优质的客户储备为产能消化提供了坚实的基础
公司为国内率先掌握光伏玻璃生产工艺并进行量产的企业之一。福莱特光伏玻璃作为国内外知名品牌，其成熟、稳定的工艺控制技术与优质产品形象已经深入业界。报告期内，公司光伏玻璃业务与国内行业领先的光伏组件生厂商建立了长期稳定的战略合作关系，与组件行业排名靠前的隆基、韩华、天合光能、晶澳等公司都签订了年度框架合作协议，为本次募投项目新增产能的消化提供了坚实的基础。
综上所述，公司报告期内在手订单及销售长单较为充裕，公司光伏玻璃业务与国内行业领先的光伏组件生厂商建立了长期稳定的战略合作关系。随着本次募投项目达产，公司将继续积极开拓客户资源，深度挖掘并满足客户需求，持续巩固与重要客户的长期合作关系，进一步扩大销售规模，为本次募投项目顺利开展提供稳定的市场保障。
3、行业领先的千吨级窑炉技术及生产工艺为产能消化提供了有力的技术支撑
公司于2006年通过自主研发成为国内第一家打破国际巨头对光伏玻璃的技术和市场垄断的企业，成功实现了光伏玻璃的国产化。公司是国内第一家、全球第四家通过瑞士SPF认证的企业，获得多项光伏玻璃技术相关的奖项，其中包括由中华人民共和国科学技术部颁发的国家重点新产品奖。早在2008年公司的光伏玻璃经全球知名光伏电池组件公司——日本夏普公司测试使用，产品质量达到与国际著名光伏玻璃制造商日本旭硝子、英国皮尔金顿公司、法国圣戈班公司相同的水平。
光伏玻璃的生产具有刚性特征，窑炉结构设计直接影响了生产效率及生产成本，大型窑炉具备更高的熔化率及成品率，生产效率更高，生产成本更低。具体主要体现在几个方面：一是降低单吨能耗，大窑炉内部的燃料和温度更稳定，因此所需要的原材料和能耗更少；二是提高成品率，成品率的损失来源包括切边和不良品，其中切边是损失的主要来源，随着单线规模的大幅提升，需切除的废边占比、生产线有效面积覆盖率等指标较原有产能得到了明显优化。因此，光伏玻璃企业唯有持续规模化经营才能有效降低经营成本、抵御市场波动风险，增强产品市场竞争力。
公司目前是行业内仅有的少数拥有日熔量千吨级以上的生产线光伏玻璃生产企业，在生产规模、生产效率和生产成本上具备明显的竞争优势。公司募投项目投产后将进一步扩大生产规模，持续保持公司在生产效率和生产成本的优势，提升公司市场竞争力以及抗风险能力，为产能消化提供了强有力的保障。
五、本次募集资金投资项目的基本情况
（一）年产75万吨太阳能装备用超薄超高透面板制造项目
1、项目概况
项目名称：年产75万吨太阳能装备用超薄超高透面板制造项目
项目总投资：239,312.70万元
项目建设期间：项目建设期为18个月，建成投产后6个月达产。
项目经营主体：福莱特玻璃集团股份有限公司
2、项目建设情况
（1）主要建设内容
公司拟投资239,312.70万元用于太阳能装备用超薄超高透面板制造项目，新建2条窑炉熔化能力为1,200吨/天的生产线。项目的实施有利于公司加速布局超薄超高透光伏玻璃领域，扩大光伏玻璃的产能，优化产品结构，进一步巩固公司市场地位。
（2）生产工艺流程情况
本项目产品的生产工艺流程情况如下：
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（3）原材料、能源供应及产品销售方式
本项目所需的原材料主要构成为纯碱和石英砂，主要能源为石油类燃料、天然气和电。经过多年经营积累，公司与主要供应商建立了稳定的供货关系，原材料和能源供应情况稳定、充足。
公司与境内外客户维持着良好的合作关系，未来订单来源主要为产品需求不断增长的老客户，同时公司未来将挖掘市场需求，积极开拓新客户，以充分保障本项目产品销售达到预期。
（4）项目实施进度安排
本项目建设期为18个月，工程建设周期规划包括以下阶段：可行性研究、初步设计、建安工程、设备采购、人员招聘及培训和试运营阶段。项目点火后6个月内即可达产。
具体实施进度计划如下表：
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3、投资概算情况
（1）具体投资数额安排明细
本项目计划总投资239,312.70万元，其中，土地购置7,410.98万元，工程建设费用69,787.97万元，设备购置费128,795.81万元，预备费24,401.02万元，铺底流动资金8,916.92万元。本次拟以募集资金投入金额为194,500.00万元。项目投资数额安排具体情况如下：
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（2）投资数额的测算依据和测算过程
1）土地购置费
本项目土地购置费用为7410.98万元，面积205,575㎡，每平方米单价为350元。
2）工程建设费用估算
根据项目实施地一般建安价格水平，对生产厂房建设费用进行估算，估算本项目工程建设费用为69,787.97万元，其中，土建工程68,344.57万元，工程建设其他费用1,443.40万元，具体情况如下：
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3）设备购置费用估算
项目设备总投入128,795.81万元，主要包括原片加工生产设备、深加工设备及相关配套工程设施等。设备购置明细如下：
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4）基本预备费
本次基本预备费用共24,401.02万元，主要由两部分组成，一部分为按土建工程、设备购置及安装调试费、工程建设其他费用之和的4%计提的预备费用7,996.38万元，一部分为未来形成无形资产的项目相关的权证投入16,404.64万元。
5）铺底流动资金估算
铺底流动资金是项目投产初期所需，为保证项目建成后进行试运转所必需的流动资金，主要用于项目投产初期购买原材料、设备，支付职工工资等。本项目按照公司2020年财务报告的资产周转率，参照公司实际情况进行估算，项目需要铺底流动资金8,916.92万元。
（3）各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
本次募投项目总投资额239,312.70万元，各项投资构成中土地购置费用、工程建设费用、设备购置费以及预备费中未来形成无形资产的项目相关的权证投入均属于资本性支出，共计222,399.40万元，大于本募投项目拟投入募集资金194,500.00万元，本次发行募集资金将全部用于资本性支出部分。
基本预备费中其他费用及铺底流动资金为非资本性支出，合计16,913.30万元，未安排募集资金投入，全部由公司自有资金解决。
综上，本次发行可转换公司债券拟使用募集资金投入的投资构成部分均属于资本性支出，不存在使用募集资金投入非资本性支出的情况。
4、募投项目预计效益情况，效益测算依据、测算过程，效益测算是否谨慎
（1）效益测算依据及过程
公司拟投资239,312.70万元用于太阳能装备用超薄超高透面板制造项目，新建2条窑炉熔化能力为1,200吨/天的生产线。本项目内部收益率为9.87%，投资回收期（含建设期18个月）为8.59年（所得税后）。项目完全达产后，年平均实现销售收入161,923.06万元，净利润17,538.49万元。整体效益测算情况如下表所示：
单位：万元
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1）营业收入估算
募投项目计划建设期为第T0-T1，投入运营后T1年达产率50%，T2年达产率100%，募投项目达产销量为7,955.35万平方米。根据公司情况和行业特点，募投项目产品单价以行业平均售价作为技术经济评价的依据。
单位：万元
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2）总成本估算
募投项目达产年总成本费用估算为140,961.16万元。总成本费用包含产品成本、税金及附加和期间费用，其中产品成本包含直接材料、直接人工和制造费用，期间费用包含管理费用、销售费用和研发费用。具体如下表所示：
单位：万元
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（2）效益测算谨慎性
1）产品单价
募投项目产品单价估算为20.35元/平方米（不含税），当前对应含税价为23.00元/平方米。
①对比公司产品价格
募投项目估算产品单价（不含税）与报告期内公司光伏玻璃实际产品单价对比如下表所示：
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募投项目估算产品单价明显低于报告期各期公司光伏玻璃实际产品单价均值，估算较为合理、谨慎。
②对比产品市场价格
募投项目估算产品单价（含税）与报告期内光伏玻璃产品市场报价对比如下图所示：
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市场价格数据来源：卓创资讯
2019年以来，国家发改委和能源局接连颁布《关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知》、《关于公布2019年光伏发电项目国家补贴竞价结果的通知》等政策，抵减了“531新政”（国家发展改革委、财政部和国家能源局颁布的《关于2018年光伏发电有关事项的通知》）带来的部分影响。2019年光伏玻璃价格相对2018年下半年价格明显回升。
2020年初，由于光伏玻璃需求旺盛，市场供给偏紧，光伏玻璃价格维持在高位，公司受国内疫情影响较小。进入4月份后，随着全球疫情的爆发，海外市场需求由于停工停产有所下降，光伏玻璃价格连续下调，市场价格由年初的29元/平米（含税）下调至24元/平米（含税）。2020下半年，光伏行业由于国内抢装以及海外疫情缓和，市场需求大幅回升，叠加双玻渗透率持续提升，光伏玻璃需求旺盛，而反观供给端增量较为有限。供不应求使得光伏玻璃价格从7月份的24元/平米（含税）涨至9月末37元/平米（含税），四季度继续攀升至43元/平（含税）的高点并维持稳定。
2021年3月下旬以来，一方面由于光伏行业上游硅料、硅片价格大幅上涨，下游组件厂商利润下降，放缓接单节奏，开工率降至五六成，光伏玻璃需求受到阶段性抑制，一方面由于随着2020年下半年及2021年上半年光伏玻璃新增产能的逐步释放，光伏玻璃供应量快速增加，导致光伏玻璃价格快速下降，6月末已降至23元/平米（含税）。进入下半年，随着光伏行业上游硅料价格逐步下降，光伏组建企业开工率回升，在光伏新增装机量加速增长的背景下，光伏玻璃价格企稳并小幅回升。2021年末至2022年一季度，由于硅料价格的再次上涨影响了光伏组件企业的开工率及受行业前期产能扩张较快的影响，光伏玻璃价格回落至25元/平米（含税）并基本保持稳定。
2022年1-3月，光伏玻璃市场价格均价为28.55元/平方米（含税），截至2022年3月末，光伏玻璃市场价格为26.00元/平方米（含税），均高于本次募投项目产品单价23.00元/平米（含税），估算较为合理、谨慎。
综上，本次募投项目对产品销售价格的估算已充分考虑行业发展趋势及未来市场竞争情况，本次募投项目产品销售均价低于报告期内公司销售价格与市场平均价格，估算具有较好的合理性、谨慎性。
2）成本、费用
本次募投项目成本、费用等估值方法如下：
①以行业平均水平预计单位产品原辅材料消耗金额及燃料及动力消耗金额；
②各项费用根据《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》，参考公司历史经营数据以及未来发展需求，销售费用按销售收入4.77%计取，研发费用按销售收入4.16%计取，其他管理费用按T1年销售收入2.83%计取，T2-T10按销售收入2.66%计取；
③机器设备按直线折旧法分10年折旧，残值率5%；窑炉机器设备按直线折旧法分8年折旧，残值率5%；土地使用权按直线法50年摊销，无残值；
④人工成本主要根据募投项目劳动定员表以及相关岗位员工平均年薪酬确定。
上述成本、费用测算已较为充分的考虑了产品市场情况与公司实际情况，具有较好的谨慎性与合理性。
3）毛利率
毛利率是反映效益测算谨慎性的重要综合指标。募投项目估算毛利率与报告期内公司光伏玻璃实际毛利率以及与公司最可比的同行业上市公司信义光能毛利率对比如下表所示：
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由上表可见，募投项目估算毛利率低于报告期公司及同行业上市公司信义光能光伏玻璃实际毛利率均值。本次募投项目毛利率估算合理、谨慎。
综上所述，本次募投项目经济效益测算相关指标较为谨慎，具备合理性和可实现性。
5、项目选址及用地情况
募投项目用地已取得嘉兴市自然资源和规划局于2020年7月22日出具的浙（2020）嘉秀不动产权第0018958号《不动产权证书》，权利人为福莱特玻璃集团股份有限公司，坐落秀洲国家高新区，土地使用权面积205,575.00平方米，权利性质为出让，用途为工业用地。
6、项目备案及环评批复
（1）项目备案情况
募投项目已取得嘉兴市秀洲区发展和改革局备案，项目备案编号：2020-330411-30-03-145858。
（2）项目环评情况
募投项目已取得嘉兴市生态环境局秀洲分局出具的《关于福莱特玻璃集团股份有限公司年产75万吨太阳能装备用超薄超高透面板制造项目环境影响报告书的审查意见》（嘉环秀建[2021]66号）。
7、募投项目目前进展情况、预计进度安排及资金的预计使用进度，是否存在置换董事会前投入的情形
（1）募投项目目前进展情况
截至本募集说明书签署日，本次募投项目两座窑炉已经分别于2022年2月及3月点火。
（2）募投项目预计进度安排及资金的预计使用进度
本次募投项目建设周期为18个月，厂房建设及设备安装将在13个月内进行，铺底流动资金在项目开始建设后投入使用，具体情况如下表所示：
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项目建设进度安排具体如下：
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（3）是否存在置换董事会前投入的情形
本次可转债发行方案于2021年6月16日经公司第六届董事会第三次会议审议通过。本项目由于项目建设需要，在本次董事会审议前已发生部分资金投入，合计金额为21,879.14万元。本募投项目资本性投入金额222,399.40万元扣除董事会前已投入金额为200,520.26万元，超过本项目拟使用募集资金194,500万元。本项目拟使用募集资金投入金额已扣除上述董事会前投入资金，未来不存在置换董事会前投入的情形。
（二）分布式光伏电站建设项目
1、项目概况
项目名称：分布式光伏电站建设项目
项目总投资：66,515.96万元
项目实施期限：3年
项目实施主体：凤阳福莱特新能源科技有限公司
2、项目建设情况
（1）主要建设内容
在安徽省滁州市凤阳硅工业园区建设203.65Mwp分布式光伏电站，项目共分四期建设，一期、二期、三期和四期项目装机容量分别为37.3Mwp、49.2Mwp、62.64Mwp和54.49Mwp，安装面积分别为201,408.77平方米、265,788.86平方米、338,266.37平方米和294,250.97平方米，共计1,099,714.97平方米。
（2）项目实施进度安排
本项目从开工建设到建设完工的周期为3年，建设周期规划包括以下阶段：项目前期工作、项目土建基础、设备采购和竣工验收（并网送电）环节。具体实施进度计划如下表：
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3、投资概算情况
（1）具体投资数额安排明细
本项目计划总投资金额为66,515.96万元，其中，建筑工程投入310.00万元，设备购置费用62,008.33万元，安装工程费用2,777.06万元，工程建设及其他费用762.00万元，基本预备费658.57万元。项目投资数额安排具体情况如下：
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（2）投资数额的测算依据和测算过程
1）工程建设费用估算
根据项目实施地一般建安价格水平，估算本项目工程建设费用3,849.06万元，其中建筑工程拟投入310.00万元，安装工程拟投入2,777.06万元，工程建设及其他费用投资762.00万元。具体情况如下：
①工程建设投资
单价：万元
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②安装工程费用投资
单价：万元
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③工程建设及其他费用投资
单价：万元
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2）设备购置费用估算
项目设备总投入62,008.33万元，主要包括光伏组件、逆变器及相关配套设备等。设备购置明细如下：
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3）基本预备费
本次基本预备费用为按土建工程、设备购置及安装调试费、工程建设其他费用之和的1%计提的预留费用658.57万元。
（3）各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
本次募投项目总投资额66,515.96万元，各项投资构成中工程建设费用及设备购置费用均属于资本性支出，共计65,857.39万元，大于本募投项目拟投入募集资金65,800.00万元，本次发行募集资金将全部用于资本性支出部分。
基本预备费658.57万元，未安排募集资金投入，全部由公司自有资金解决。
综上，本次发行可转换公司债券拟使用募集资金投入的投资构成部分均属于资本性支出，不存在使用募集资金投入非资本性支出的情况。
4、募投项目预计效益情况，效益测算依据、测算过程，效益测算是否谨慎
项目不直接产生经济效益，项目实施后预计年发电量为18,798万千瓦时，采取“自发自用”方式运营，发电量将全部用于公司日常生产经营，按安徽省平均工业采购电价成本0.55元/度初步匡算，18,798万千瓦时用电量可年节省采购成本为10,338.90万元。同时，本项目的实施与我国“碳达峰、碳中和”发展方向相契合，是对我国实现“碳达峰、碳中和”目标的积极响应，项目建成后总装机容量约为203.65Mwp，预计每年可节约标准煤约67,361吨，减少二氧化碳排放量约156,654吨。
综上，项目建成后有利于公司提升清洁能源使用比例，降本增效，提升企业形象，有利于公司实现社会效益、经济效益相统一。
5、项目选址及用地情况
该项目租用凤阳县硅工业园区厂房屋顶建设分布式光伏发电站，无新增土地。
6、项目备案及环评批复
（1）项目备案情况
募投项目已取得滁州市发展改革委备案，项目备案编号：2109-341100-04-01-688953。
（2）项目环评情况
募投项目已经向滁州市生态环境局提交环境影响登记表并完成备案，备案号为：202134112600000035。
7、募投项目目前进展情况、预计进度安排及资金的预计使用进度，是否存在置换董事会前投入的情形
（1）募投项目目前进展情况
截至募集说明书签署日，本次募投项目处于前期准备工作阶段，包括初步设计、施工图纸设计等阶段性工作。
（2）募投项目预计进度安排及资金的预计使用进度
本次募投项目建设周期为36个月，具体情况如下表所示：
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项目建设进度安排具体如下：
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（3）是否存在置换董事会前投入的情形
本次可转债发行方案于2021年6月16日经公司第六届董事会第三次会议审议通过。在该次董事会决议日前，公司未对募投项目进行投入，因此不存在使用募集资金置换董事会前投入的情形。
（三）年产1,500万平方米太阳能光伏超白玻璃技术改造项目
1、项目概况
项目名称：年产1,500万平方米太阳能光伏超白玻璃技术改造项目
项目总投资：20,697.75万元
项目实施期限：12个月
项目实施主体：福莱特玻璃集团股份有限公司
2、项目建设情况
（1）主要建设内容
通过更换新设备、重建熔窑等对现有年产1,500万平方米太阳能光伏超白玻璃生产线进行技术改造。
（2）生产工艺流程情况
本项目产品的生产工艺流程情况如下：
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（3）原材料、能源供应及产品销售方式
本项目所需的原材料主要构成为纯碱和石英砂，主要能源为石油类燃料、天然气和电。经过多年经营积累，公司与主要供应商建立了稳定的供货关系，原材料和能源供应情况稳定、充足。
公司与境内外客户维持着良好的合作关系，未来订单来源主要为产品需求不断增长的老客户，同时公司未来将挖掘市场需求，积极开拓新客户，以充分保障本项目产品销售达到预期。
（4）项目实施进度安排
本项目建设期为12个月，建设周期规划包括以下阶段：放水、拆窑、钢结构制作、建窑及砌筑、加工线重建、窑炉点火和烤窑阶段。具体实施进度如下表：
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3、投资概算情况
（1）具体投资数额安排明细
本项目计划总投资金额为20,697.75万元，其中，建筑工程投入850.00万元，设备购置及安装调试费用18,862.14万元，基本预备费985.61万元。项目投资数额安排具体情况如下：
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（2）投资数额的测算依据和测算过程
1）建筑工程
根据项目实施地一般建安价格水平，对生产厂房建设及设备安装费用进行估算，本项目建筑工程费用为850万元。
2）设备购置及调试费用估算
本项目设备购置及安装调试费用主要用于窑炉、生产设备、检验设备、环保设备等的购置和安装，费用总额为18,862.14万元，其中设备购置费用18,312.76万元，设备安装调试费用为549.38万元。设备购置明细如下：
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2）基本预备费
基本预备费用按照建筑工程、设备购置及安装调试费之和的5%计提，为985.61万元。
（3）各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
本次募投项目总投资额20,697.75万元，各项投资构成中建筑工程及设备购置及安装费用均属于资本性支出，共计19,712.14万元，大于本募投项目拟投入募集资金19,700.00万元，本次发行募集资金将全部用于资本性支出部分。
基本预备费985.61万元，未安排募集资金投入，全部由公司自有资金解决。
综上，本次发行可转换公司债券拟使用募集资金投入的投资构成部分均属于资本性支出，不存在使用募集资金投入非资本性支出的情况。
4、募投项目预计效益情况，效益测算依据、测算过程，效益测算是否谨慎
本项目系对公司原年产1,500万平方米太阳能光伏超白玻璃生产线进行升级改造，不形成新增产能，故未进行效益测算。
5、项目选址及用地情况
该项目为技改项目，无新增土地。
6、项目备案及环评批复
（1）项目备案情况
项目已取得嘉兴市秀洲区经济商务局出具的浙江省工业企业“零土地”技术改造项目备案通知书，项目备案号为：2106-330411-07-02-101732。
（2）项目环评情况
根据生态环境部《建设项目环境影响评价分类管理目录（2021年版）》的规定“本名录未作规定的建设项目，不纳入建设项目环境影响评价管理”。玻璃窑炉冷修技改项目《管理名录》未作规定，不纳入建设项目环境影响评价管理，不需要履行建设项目环境影响评价审批或备案程序。
根据第三方环评机构嘉兴市秀清环境技术有限公司于2021年7月23日出具的《情况说明》及嘉兴市生态环境局秀洲分局于2021年7月29日进行的书面确认，公司拟进行的“年产1500万平方米太阳能光伏超白玻璃技术改造项目”属于在不新增建设用地、不新增产能、不新增排污指标情形下实施的“零土地”窑炉冷修技改项目，该项目不属于生态环境部关于《建设项目环境影响评价分类管理目录（2021年版）》中规定的需要纳入建设项目环境影响评价管理名录的项目，不需要取得环评相关的审批、核准或备案文件。
7、募投项目目前进展情况、预计进度安排及资金的预计使用进度，是否存在置换董事会前投入的情形
（1）募投项目目前进展情况
截至募集说明书签署日，本次募投项目窑炉改造已经完成，已经于2022年1月点火。
（2）募投项目预计进度安排及资金的预计使用进度
本次募投项目建设周期为12个月，具体情况如下表所示：
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项目建设进度安排具体如下：
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（3）是否存在置换董事会前投入的情形
本次可转债发行方案于2021年6月16日经公司第六届董事会第三次会议审议通过。在该次董事会决议日前，公司未对募投项目进行投入，因此不存在使用募集资金置换董事会前投入的情形。
（四）补充流动资金项目
公司综合考虑行业发展趋势、财务状况、经营规模、市场融资环境以及未来战略规划等自身及外部条件，为进一步优化公司资本结构，满足公司未来业务快速增长的营业资金的需要，公司拟将本次发行募集资金中的120,000.00万元用于补充流动资金，占公司本次发行募集资金总额的30.00%。
1、补充流动资金项目具体测算依据及测算过程如下：
（1）测算依据
公司以2020年度营业收入为基础，结合公司最近三年营业收入年均复合增长情况，对公司2021年至2023年营业收入进行估算。假设公司主营业务、经营模式保持稳定不发生较大变化的情况下，综合考虑各项经营性资产、经营性负债与销售收入的比例关系等因素，利用销售百分比法估算2021年-2023年公司营业收入增长所导致的相关流动资产及流动负债的变化，进而估算公司未来生产经营对流动资金的需求量。
公司未来三年新增流动资金缺口计算公式如下：
新增流动资金缺口=2023年末流动资金占用金额-2020年末流动资金占用金额
流动资金占用金额=经营性流动资产金额-经营性流动负债金额
经营性流动资产金额=应收账款金额+存货金额+应收票据金额（含应收款项融资）+预付账款金额
经营性流动负债金额=应付账款金额+应付票据金额+预收账款金额
（2）测算过程
公司2020年营业收入为626,041.78万元，最近三年营业收入复合增长率为27.91%。假设公司2021年至2023年各项经营性流动资产、经营性流动负债与营业收入保持较稳定的比例关系，选取2020年为基期，公司2021年至2023年各年末的经营性流动资产、经营性流动负债=各年估算营业收入×2020年各项经营性流动资产、经营性流动负债占营业收入比重。
公司未来三年新增流动资金缺口具体测算过程如下：
单位：万元
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根据上述测算，公司2021年-2023年新增流动资金缺口规模为148,921.13万元，超过本次拟用于补充流动资金的募集资金金额120,000万元。本次补充流动资金项目的实施，将有效使营运资金与公司的生产经营规模和业务状况相匹配，优化财务结构，减少财务费用，提高抗风险能力，提升公司的财务稳健程度。
2、募投项目目前进展情况、预计进度安排及资金的预计使用进度，是否存在置换董事会前投入的情形
补充流动资金项目所使用资金需待募集资金到位后方可投入，不存在置换董事会前投入的情形。
六、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
（一）本次公开发行可转换公司债券对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目符合国家产业政策和未来公司整体战略方向，具有良好的市场发展前景、经济效益及社会效益。本次募投项目建成运营后，有利于公司夯实光伏玻璃领域地位、增强公司的核心竞争力、降本增效、提高公司的盈利水平。本次公开发行募集资金的运用合理、可行，符合公司和全体股东的利益。
（二）本次公开发行可转换公司债券对公司财务状况的影响
本次可转债发行完成后，公司的资产规模将大幅提升，可转债发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息，正常情况下公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息。
由于募集资金投资项目建设周期的存在，短期内可能导致公司净资产收益率、每股收益等指标一定程度的摊薄。伴随着募集资金投资项目的投资建设和效益实现，公司盈利能力和抗风险能力将得到增强，公司主营业务收入和净利润将大幅提升，公司总资产及净资产规模均将有较大幅度的提升，公司资产负债率将有所下降，资产结构进一步优化，整体财务结构将更趋合理。
七、募集资金专户存储的相关措施
公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等有关法律、法规和规范性文件的要求，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户存储制度。
公司将严格遵循《募集资金管理制度》的规定，在本次募集资金到位后建立专项账户，并及时存入公司董事会指定的专项账户，严格按照募集资金使用计划确保专款专用。
第七节 备查文件
除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：
一、发行人最近三年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报告；
二、保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；
三、法律意见书及律师工作报告；
四、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
五、中国证监会核准本次发行的文件；
六、资信评级机构出具的资信评级报告；
七、其他与本次发行有关的重要文件。
自本募集说明书公告之日起，投资者可至发行人、联席主承销商住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。
福莱特玻璃集团股份有限公司
2022年5月18日
(上接23版)
