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2022年

6月1日

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坚毅守“沪”稳如常 上交所擘画“十四五”蓝图

2022-06-01 来源:上海证券报
  ▲上海上证数据服务有限责任公司保障交易平稳运行
  ▲上交所党委领导线上慰问最小运行单元员工

上交所“急市场之所急,想市场之所想”,在战“疫”中不断优化制度供给、释放政策红利、解融资难题、助企业纾困,尽其所能为稳住经济大盘贡献智慧与力量。

◎记者 祁豆豆

当6月的第一束阳光洒向地平线,繁荣繁华、充满活力的大上海又回来了。

时隔两个多月,世纪大道与杨高南路的环岛周围,逐渐回归常态。世纪大道向西可达陆家嘴,往东可至世纪公园,一路上集聚着众多金融要素市场,连接着全球经济金融的“血脉”。战“疫”中城市的静态管理,并未影响金融证券市场的动态运行。在环岛中央,形如日晷的地标“东方之光”,无声地记录着这场大上海保卫战的不易、不移、不弃、不凡。

从“东方之光”向南望去,就是上海证券交易所(简称“上交所”)的新大楼。疫情前,繁忙的路口总要等上一两个红绿灯,才能达到上交所的门口。

5月下旬,上海证券报记者一路骑行前往上交所,不见熙熙攘攘的车辆,只有道路两旁的丁香花静谧相伴。仰望熟悉的新大楼,玻璃墙外衣在蓝天的映衬下显得格外坚毅、沉着。

在过去的两个月中,一支300多人组成的最小运行单元人员严格封闭在数据中心、办公楼,坚守在各个一线岗位,遵循“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的要求,确保所有业务交易如常运行。在此期间,上交所编制完成了《上海证券交易所“十四五”发展规划》(下称《规划》),并于昨日正式发布。到2035年,上交所将努力建成与中国社会主义现代化强国相匹配,功能完备、运行高效、技术领先、具有国际重要影响力的科技创新资本中心和世界一流交易所。

6月1日,一批增援人员正时刻准备着向上交所进发,重返一线,回归常态。

稳中求进 如常运转

处于资本市场一线和疫情防控一线的上交所,是大上海保卫战最真实的见证者。

今天是6月的第一个交易日。对资本市场而言,这是一个普通的交易日;对上交所而言,这又是一个值得纪念的全新的交易日。普通在于,上交所各个业务端口一如往常保障着市场平稳运行;全新在于,大上海保卫战取得重大阶段性成果,处于资本市场一线和疫情防控一线的上交所,正是这场大上海保卫战的参与者、亲历者。

将时钟拨回到两个月前,在疫情封控管理的前夕,上交所火速推出的“关于应对疫情优化自律监管服务、进一步保障市场运行若干措施的通知”(统称“沪市30条”),助经济保民生优服务,为资本市场平稳战“疫”注入“定心针”。

4月正是上海疫情防控最吃劲的时期,也是上市公司年报披露的高峰期,支持上市公司做好定期报告披露,是上交所的重要任务。中国核建相关负责人告诉记者:“在年报和季报披露前,我们就接到监管员的电话,询问公司披露工作的进展和困难,是否有延期的需求。疫情期间的日常信息披露问题,监管员总能及时在线回复,让我们在特殊时期也能感受到监管服务的温度。”4月30日,中国核建如期交出2021年年报、2022年一季报两张亮眼的“成绩单”。

据上交所相关负责人介绍,截至4月底,上交所通过集中摸底一一对接,除未来股份等4家公司外,沪市主板1667家上市公司全部完成2021年年度报告披露,科创板全部420家公司披露了2021年度主要经营业绩信息。

优化服务 一“线”联动

上交所向外界开启的多条“云”上通道格外热闹。

“一所连百业,一市跨全球”,作为拥有股票、债券、基金、不动产投资信托基金(REITs)和衍生品的综合型交易所,上交所应对疫情优化自律监管服务的一举一动,都关系着市场运行的稳定。

隔离空间,不隔离服务。为全力保障发行上市审核不断档,上交所上市审核中心主动了解疫情地区企业情况,及时向市场传递监管温度。“对于重点区域的IPO企业,审核小组逐个摸排,电话了解目前问询回复进展情况及疫情对核查工作的影响。对于存在的困难的发行人,审核小组积极传达所里支持疫情防控和保障市场运行有关措施,回应市场关切。”据审核中心工作人员介绍,今年3月份以来,上交所共受理15家公司科创板上市申请,目前9家公司已进入问询阶段。

3月31日,是上海微创电生理医疗科技股份有限公司(简称“电生理”)上会的日子。然而疫情突袭,会议能否如期召开让大家捏了一把汗。如临时宣布延期,势必引起市场无端猜测。为保障上市审核进程不受影响,上交所从人力、物力、技术上提前做好安排,最终上市委会议按照原定时间正常召开,发行人、上市委委员、审核人员在十余个地方通过视频连线完成聆讯和决议程序,受到各方好评。当日,电生理成功过会,成为首家适用科创板第5套上市标准的创新医疗器械企业。

审核不断档,发行不止步。上交所相关负责人介绍,4月至5月科创板IPO审核家数不减反增,同比增长近40%。3月28日至5月27日,沪市实现IPO融资744.51亿元,同比增长104.23%。作为金融市场重要基础设施,上交所金桥数据中心50人团队全封闭工作,成功保障交易如常,4月至5月沪市成交额达到14.8万亿元。

对受疫情影响严重的企业,上交所还建立了债券发行服务绿色通道,对债券募集资金用于疫情防控相关领域或用于偿还到期公司债券的,即报即审、特事特办,切实做好疫情防控融资服务工作。3月初至今,债券业务部受理审核公司债券481单,占2022年受理项目比例近80%。

供给不断 赋能经济

上交所不断优化制度供给,尽其所能为稳住经济大盘贡献智慧与力量。

改革步履不息,政策供给不断。上交所“急市场之所急,想市场之所想”,在战“疫”中不断优化制度供给、释放政策红利、解融资难题、助企业纾困,尽其所能为稳住经济大盘贡献智慧与力量。

5月20日,上交所发布科技创新公司债券业务指引,进一步畅通科技创新企业直接融资渠道,完善交易所债券市场支持科技创新的制度机制。仅仅一周后,国投集团、三峡集团等首批科创债在上交所成功发行146亿元,投资机构认购踊跃,发行成本创出新低。

一家传统行业民企负责人向记者坦言:“公司在积极开展技术改造和设备更新,但由于要素成本上升、资源环境压力加大等因素的影响,转型升级过程面临的资金压力较大,科技创新公司债券针对性地解决了这个问题,企业正在筹备推进发行。”

5月13日,上交所就科创板做市商相关制度向市场公开征求意见,深化资本市场基础制度建设,提升市场稳定性,降低投资者交易成本。5月27日,上交所就ETF纳入互联互通标的相关规则向社会公开征求意见,在现有沪深港通机制基础上,将满足一定条件的内地与香港市场股票ETF一并纳入互联互通标的范围,进一步落实高水平对外开放,加强内地与香港资本市场的务实合作。

4月以来,上交所陆续实现了REITs扩容发行、助推7单民企债快速发行、防疫债和信用保护工具相继问世,科学实施定向金融助力。5月31日,上交所发布实施基础设施REITs扩募规则,支持盘活存量资产扩大有效投资。同日,上交所再次向市场发布降费通知,在前期减收降费的基础上,上交所大幅减免交易单元使用费。经初步测算,此次降费预计将向市场主体年让利超过4.33亿元。

2022年以来,上交所持续推出费用减免举措,努力降低市场成本、激发主体活力。此前,上交所已减免沪市存量及增量上市公司上市初费、年费、网络投票服务费,以及2022年资产管理计划份额转让经手费等费用。

谋定“十四五” 稳推注册制

《规划》提出11项重点任务,为上交所勾勒出“十四五”发展“路线图”。

谋定而后动,知止而有得。为深入贯彻落实党中央决策部署,有效对接国家“十四五”规划主要目标和重点任务,更好地落实中央巡视整改工作要求,上交所近期编制完成了《上海证券交易所“十四五”发展规划》。

《规划》明确发展目标,到2025年,上交所将落实好以信息披露为核心的证券发行注册制改革,推动关键制度创新,努力打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,助力上海国际金融中心和科技创新中心建设。到2035年,努力建成与中国社会主义现代化强国相匹配,功能完备、运行高效、技术领先、具有国际重要影响力的科技创新资本中心和世界一流交易所。

《规划》提出11项重点任务,为上交所勾勒出一幅清晰的“十四五”发展“路线图”。一是稳步推进股票发行注册制改革。坚持注册制改革“三原则”,稳步推进全市场注册制改革;优化股票发行审核机制,明确交易所审核职能定位,履行好审核把关职责;完善新股发行承销机制。二是推动股票市场高质量发展。深入实施主板与科创板双轮驱动战略,提升服务科技自立自强能级;推动提高上市公司质量;推动更多中长期资金入市,积极倡导长期投资、价值投资和理性投资文化。三是推动债券市场健康发展。健全公司债券发行审核机制,有序发挥融资功能。四是推进产品和交易机制创新。积极发展REITs市场,支持创新驱动、绿色发展、民生保障等重要领域成熟项目尽快落地。五是服务国家“双碳”目标。大力支持绿色企业和项目融资。六是推动高水平双向开放。大力支持上海建设国际金融资产交易平台和全球资产管理中心。七是加快数字化发展。稳步推进新债券、新竞价、新期权等交易系统建设,打造新一代核心交易系统。八是提高市场服务质量。健全“交易所-会员-投资者”三级投资者教育保护机制,加大投资者教育和保护力度。九是增强自律监管效能。强化上市公司监管,不断推进监管转型;持续完善交易监管,严厉打击违法违规证券交易行为。十是健全市场风险防控体系。牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。十一是加强信息技术安全可控。

大上海凯旋,“十四五”亮剑。上交所已整装待发,稳步迈向新征程。