哈药集团股份有限公司关于上海证券交易所对公司2021年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告
证券代码:600664 证券简称:哈药股份 编号:临2022-045
哈药集团股份有限公司关于上海证券交易所对公司2021年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
哈药集团股份有限公司（以下简称“哈药股份”或“公司”）于2022年4月29日接到上海证券交易所《关于哈药集团股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2022】0298号）（以下简称“《工作函》”），公司收到《工作函》后高度重视，针对《工作函》关注的问题，立即组织相关人员对《工作函》所列问题逐项进行认真核查，现就《工作函》中的有关问题回复如下：
1.年报披露，公司本期销售毛利同比增加6.89亿元。分行业看，中药收入4.36亿元，同比下降 30.33%，毛利率62.91%，同比增加31.94个百分点；生物制剂收入0.98亿元，同比增长36.49%，毛利率67.43%，同比增加12.26个百分点；其他收入1.57亿元，同比下降63.28%，毛利率33.54%，同比减少27.15个百分点，去年年报回函显示GNC产品收入按行业分类归在其他项中。分产品看，感冒药、心脑血管、消化系统、抗肿瘤产品毛利率分别为56.29%、82.43%、67.35%和69.18%，同比分别增加24.52、12.12、24.91和15.64个百分点，且未披露同领域产品毛利率情况。请公司：（1）结合报告期内主要产品的销量、平均售价、料工费率变化及其对收入、毛利率和毛利的影响程度，以及分行业、分领域项下产品结构的调整情况，量化分析上述各项收入及毛利率、毛利大幅变动的具体原因；（2）结合主要产品纳入带量采购、限制目录、受疫情影响等情况，并对比同行业公司同领域产品情况，说明上述收入及毛利率变动的合理性；（3）补充披露GNC产品本期收入及毛利率情况，分析说明大幅下滑的原因。请年审会计师发表意见。
问题1-（1）、结合报告期内主要产品的销量、平均售价、料工费率变化及其对收入、毛利率和毛利的影响程度，以及分行业、分领域项下产品结构的调整情况，量化分析上述各项收入及毛利率、毛利大幅变动的具体原因。
公司回复如下：
一、公司本期销售毛利同比增加6.89亿元，主要是化学制剂类主要品种的销售收入同比大幅上升所致，主要品种具体数据如下：
金额单位：万元
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上述品种本期收入、毛利较上年同期明显提升的主要原因如下：
1、本期公司为拓展市场份额，对复方葡萄糖酸钙口服溶液、注射用盐酸罗沙替丁醋酸酯、葡萄糖酸锌口服溶液、钙铁锌口服液、阿莫西林胶囊等头部品种加大了市场推广力度，通过拓展市场渠道、重点合作客户产品导入、重点省份准入，配合其它针对性的、专业化的市场推广活动，拉动产品销售收入同比大幅增长。
2、注射用盐酸罗沙替丁醋酸酯及钙铁锌口服液品种，本期单位售价上涨导致毛利率同比分别提升20.29%、38.53%，其中：注射用盐酸罗沙替丁醋酸酯主要是结合竞品定价情况及本期公司战略性调整提高产品的销售价格；钙铁锌口服液主要是本期经销模式由原经销扩充为经销加零售的销售模式，由此导致销售价格同比上涨。销售价格上涨带动毛利率同比上升，由此导致收入及毛利同比增长。
3、复方磺胺甲噁唑片因上年同期，该产品包装更迭，市场出现真空期，该品种销量下降。本期包装更迭完毕，市场恢复性增长，同时通过针对性的推广活动，抢占竞品份额，实现销量大幅度增长，促使该产品销售收入及毛利的大幅度增长。本期该品种生产模式由自产改为外委加工生产，导致成本较同期明显下降，因此毛利率同比增长。
4、小儿氨酚黄那敏颗粒品种本期伴随着疫情常态化，OTC终端客户感冒类品种备货逐渐回归合理水平，该产品销量恢复性增长，导致该产品销售收入的大幅度增长。
二、分行业分析各类产品的收入及毛利率变动情况
1、生物制剂类产品本期营业收入0.98亿元，同比增长36.49%，毛利率同比上升12.26%，主要产品具体数据如下：
金额单位：万元
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⑴本期公司针对生物制剂和抗癌抗肿领域产品的销售策略，进行了重新的整体规划，通过组建新的营销团队，为市场提供专业水平高、专注度高和高质量的服务。同时紧跟国家相关政策进行调整，通过高质量、高稳定性的产品特性，不断提升市场占有率。并搭建商业配送平台，促进销售转型带动销量提升，从而导致营业收入同比增长。
⑵生物制剂类产品2019年-2021年期间随着生产工艺的不断改进，大幅度降低了材料成本，在销量增长的情况下进一步降低了车间分摊的固定成本，从而导致产品毛利率同比上升。
2、中药类产品本期营业收入4.36亿元，同比下降30.33%，毛利率同比上升31.94%，主要产品具体数据如下：
金额单位：万元
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⑴双黄连口服液收入同比下降主要是上年同期疫情蔓延初期，本产品销量激增，本期疫情趋向常态化，消费者回归理性消费，本产品销量同比大幅下降，由此导致收入同比下降。同时受疫情影响上期中药材原料价格大幅上涨，本期材料价额回落成本随之降低，由此导致毛利率同比增长。
⑵丹佛胃尔康颗粒品种两年销售政策无变化，因此收入基本持平，毛利率的增加主要是公司执行“三项制度”改革，劳动关系调整减少冗员导致人工成本的明显降低，毛利率同比增长。
⑶牛黄清心丸品种本期销量小幅下降，但因原料采购价格持续攀高以及产品包装升级换代等原因，导致产品单位成本上升，因此公司本期调增了该品种的单位售价，价格上涨导致毛利率同比大幅上升，毛利额同比增长63.20万元。
⑷脑安片品种因公司本期加大了头部产品的市场推广力度，通过聚焦头部客户，加强终端促销力度，促使销量及收入同比上升。在销量增长的情况下进一步降低了车间分摊的固定成本，单位成本降低从而导致产品毛利率同比上升。
3、其它类产品本期营业收入1.57亿元，同比下降63.28%，毛利率同比下降27.15%，主要产品具体数据如下：
金额单位：万元
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⑴GNC品种的收入及毛利率变化主要原因详见问题1、（3）。
⑵口罩及防护服类防疫产品本期收入同比下降7,109万元，主要原因是2020年初新冠疫情爆发，公司抓住市场机遇，第一时间上线口罩及防护服生产线，在市场缺货，价格较高的情况下，当期取得了较高的收入及较高的毛利率。2021年度，随着市场上口罩及防护服类产品生产企业剧增，市场出现供大于求的情况，市场价格急剧下降，同时企业销量也随之下降，导致2021年度毛利率和收入均大幅下降。
三、分领域分析各类产品的收入及毛利率变动情况
1、感冒药类产品本期营业收入3.1亿元，同比下降22.77%，毛利率同比上升24.52%，主要是受双黄连品种影响所致，具体收入及毛利率变化主要原因详见本题分行业中药类品种分析。
2、消化系统类产品本期营业收入2.98亿元，同比增长49.18%，毛利率同比上升24.91%，主要产品具体数据如下：
金额单位：万元
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⑴注射用盐酸罗沙替丁醋酸酯本期营业收入1.29亿元，同比上升215.52%，毛利率同比上升20.29%，具体收入及毛利率变化主要原因详见本题（1）化学制剂类主要品种毛利同比大幅上升分析。
⑵复方磺胺甲噁唑片本期营业收入0.74亿元，同比上升97.48%，毛利率同比上升16.34%，具体收入及毛利率变化主要原因详见本题（1）化学制剂类主要品种毛利同比大幅上升分析。
3、抗肿瘤类产品本期营业收入0.84亿元，同比增长64.61%，毛利率同比上升15.64%，主要产品具体数据如下：
金额单位：万元
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抗肿瘤类产品收入及毛利率的变动主要是受重组人促红素注射液及重组人粒细胞刺激因子注射液两个品种影响所致，具体收入及毛利率变化主要原因详见分行业生物制剂类主要品种中分析。
4、脑血管类产品本期收入2.61亿元，同比降低2.73%，毛利率同比上涨12.12%。主要是公司本期对前列地尔品种加大了市场推广力度，保持并进一步提高了该品种的市场份额，市场份额从2020年的7.95%，提升至2021年的8.22%，导致销售收入同比增加53.75%，销量上升带动产能利用率上升，降低了分摊的固定成本，因此该品种毛利率同比增加9.34%。
同时，本期收入同比下降主要是公司年报披露的工业板块中，心脑血管类产品数据的销售模式调整，柏子养心丸等品种由原来工业直接对外销售模式，变更为通过商业板块对外销售的模式，由此导致工业板块中心脑血管类产品本期披露的收入同比下降。
问题1-（2）、结合主要产品纳入带量采购、限制目录、受疫情影响等情况，并对比同行业公司同领域产品情况，说明上述收入及毛利率变动的合理性。
公司回复如下：
公司受带量采购、疫情等情况影响的主要品种数据如下：
金额单位：万元
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1、公司近年来对重组人促红素注射液品种通过保持高质量、高稳定性的产品特性的方式，不断提升该品种市场占有率。本期该品种受省级带量采购政策影响，在部分省份独家中标，销量大幅增加，从而导致营业收入同比增长。
2019年-2021年期间随着生产工艺的不断改进，大幅度降低了材料成本，从而导致产品毛利率同比上升。
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米内数据显示：重组人促红素品种2016-2021年期间整体份额平稳上升趋势，行业复合增长率为5.88%。2021年市场销售总额为35.906亿元，较上期同比上升3.49%。
同行业的科兴制药在2021年度上市公司年报中披露的依普定（重组人促红素注射液）品种本期营业收入6.62亿元，因市场占有率提升收入较上年同期增长5.12%，毛利率73.77%，同比下降0.69%。
由此可见哈药股份重组人促红素该品种主要是受带量采购政策影响，本期在部分省份独家中标，市场占有率提升带来销量大幅增加，从而导致营业收入同比增长，与同行业趋势相符。加之近年来不断改进工艺，逐步降低了该品种原材料的成本，从而导致产品毛利率逐步接近同类型领跑品牌。
2、双黄连口服液品种是公司受疫情影响的主要代表品种，本期收入同比下降40.81%，毛利率同比上升16.61%。收入下降主要是2020年疫情蔓延初期，本产品销量激增，本期疫情趋向常态化，消费者回归理性消费，加之受新冠疫情持续影响、终端限售，市场持续萎缩，本产品销量同比大幅下降，由此导致收入同比下降所致。同时受疫情影响上期双黄连口服液原料价格大幅上涨，本期原材料价格回落成本随之降低，由此导致毛利率同比增长。
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米内数据显示：2016-2021年期间双黄连口服液销售额呈波动下降趋势，行业复合增长率为-5.74%。2021年销售总额为6.5亿元，同比2020年销售总额下降43.05%。其中，2016-2019年间，市场体量维持稳定状态略有下滑，2020年受年初疫情影响销售大幅提高，之后受疫情影响、终端限售，市场持续萎缩，销售大幅下滑。
同行业对比情况：河南太龙药业的双黄连口服液市场份额从2020年的42.97%提升至2021年的46.08%，销售额下降2.99亿，降幅达到38.92%；河南福森药业的双黄连口服液市场份额从2020年的7.99%提升至2021年的9.90%，销售额下降0.27亿，降幅达到29.40%；公司双黄连口服液品种市场份额从2020年的44.24%下降至2020年的33.12%，收入同比下降 40.81%，符合市场变动趋势。
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同行业的太龙药业作为双黄连溶液剂领域2021年市场占有率排名第一的企业，在2021年度上市公司年报中披露的中药口服液类产品当期营业收入4.29亿元，毛利率49.34%，本期受到疫情影响，全国多地区出台了限售、禁售“退热、止咳、抗病毒、抗菌素”等四大类药品的规定，对其传统优势产品双黄连口服液的销售产生较大影响，导致收入同比下降7.05%；但因其产品销售结构的变化，毛利率较上年同比提升9.77%。
由此可见哈药股份双黄连口服液品种主要是受疫情影响，本期销量大幅下降，导致营业收入同比下降，加之原材料价格较上期回落所致的毛利率同比上升，收入及毛利率变动均与同类型领跑品牌的趋势基本相符。
问题1-（3）、补充披露GNC产品本期收入及毛利率情况，分析说明大幅下滑的原因。
公司回复如下：
GNC产品本期营业收入1.2亿元，比同期下降2.3亿元，降幅65%；销售毛利0.6亿元，比同期减少1.4亿元，降幅69%；毛利率本期51.88%，同期58.93%，比同期下降7.05个百分点，主要变动原因如下：
1、由于2020年销售中，约70%的产品是在2019年第二、三季度进行生产，所以2020年上半年的供货比较稳定。从2020年第三季度开始，主要销售产品的生产日期是在2019年第四季度及2020年第一、二季度生产，受到新冠疫情影响，GNC美国供货工厂采购原料及包材的国际及美国国内物流承运商大量取消或延误订单，导致上游原料端供应不稳定。加之疫情期间工厂开工率不足，GNC HONG KONG LIMITED（以下简称GNC HK）2021年度的订单满足率较2020年度同比下降约60%，公司备货不充足，缺货致使2021年营业收入大幅下降；
2、2021年9月GNC产品线上销售的经营模式由经销商运营变为公司自主运营，即销售模式由公司-经销商-电商平台-消费者变为公司-电商平台-消费者。经营模式变更后，公司取消了经营商主要销售渠道的授权许可，同时对经销商库存进行了退货处理，因此导致2021年营业收入同比减少4,900万；但是，公司自主运营后减少了经销商环节，公司产品销售价格随之增长，同时由于新的运营团队的加入，其深谙线上平台和社交媒体运营，擅长进行平台运营，对公司自主运营提供了良好的团队基础。综上，公司认为短期内因经营模式变动导致的退货对公司收入影响较小；长期来看，自主运营的经营模式会对公司产品售价的增长有较大改善，同时也有利于公司营业收入的稳定增长。
3、GNC HK的头部产品辅酶Q10，本期原材料涨价，供应商成本上升引发公司采购价格上涨，从而导致毛利率同比下降。
会计师核查意见如下：
经审核，会计师认为，公司本期收入、毛利、毛利率的增减变动均为正常的经营策略调整、市场或政策环境变化以及原料供应状况等因素影响所致，增减变动逻辑合理，未发现明显异常。
2.年报披露，公司期末应收账款账面余额44.25亿元，其中账龄3年以上的款项余额3.03亿元；按单项计提坏账准备的款项余额1.61亿元，未准确披露计提对象名称及计提理由；按组合计提坏账准备的款项余额42.64亿元，其中工业类余额2.61亿元，计提比例60%，商业类余额40.04亿元，计提比例3.93%。请公司：（1）区分工业、商业板块补充披露直销、经销模式对应的收入、占比及应收账款金额，并对比去年同期说明是否发生重大变化；（2）区分板块、模式补充披露前五名客户名称、是否关联方及关联关系、是否本期新增客户、销售时间及产品、销售金额及同比变化、应收账款占比；（3）补充披露3年以上、按单项计提坏账准备的应收对象名称、是否关联方及关联关系、销售时间、销售产品及金额、是否计提坏账准备及依据；（4）补充披露工业类、商业类应收账款计提比例的确定依据，并对比同行业公司说明合理性。请年审会计师发表意见。
问题2-（1）区分工业、商业板块补充披露直销、经销模式对应的收入、占比及应收账款金额，并对比去年同期说明是否发生重大变化。
公司回复如下：
公司经营模式分为工业和商业二大版块，公司将下属子公司人民同泰收入部分划分为商业收入，其余为工业收入。其中：工业版块全部为经销业务模式，商业版块分为医药零售业务模式和医药批发业务模式。
工业、商业板块对应表
单位：万元
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备注：其他业务主要为商业版块人民同泰所属子公司三精女子医院经营收入。
哈药股份本期营业收入比同期增加20.13亿元，增幅18.66%，应收账款期末余额比同期增加3.87亿元，应收账款占收入比较同期降低2.86%，主要是本年疫情常态化，销售形势渐好，销量上涨拉升收入，应收账款同比增加，但公司资金回收率较好，应收账款占收入比较同期降低2.86%。具体原因如下：
1、工业版块营业收入比同期增加7.03亿元，应收账款比同期减少919.43万元，应收账款占收入比较同期降低3.13%，因工业版块对应的客户主要为经销商，一般采取先款后货的结算模式，不存在信用账期；特殊情况下，对于合作期限较长、信誉度较高的中药板块的处方药客户，经审批后可采取赊销模式，并在规定授信期内收回货款。
2、商业版块营业收入比同期增加13.10亿元，应收账款期末余额比同期增加3.97亿元，应收账款增加主要受销售增加的影响，应收账款周转速度主要受批发-医疗业务影响较大，商业版块医疗销售占比较大，本期占比为63.04%，账期平均为6-7个月，因此应收账款期末余额较大。商业板块零售业务收入比同期增加0.55亿元，应收账款比同期增加0.69亿元，应收账款占收入比同期提高4.85%，主要原因是，零售的应收账款主要为医保形成，哈尔滨2021年10月15日起进行医保信息平台系统的切换，哈尔滨市医疗保障服务中心至年底尚未给企业回款，占压3个月医保资金，因此年末余额较同期增加较大。
问题2-（2）区分板块、模式补充披露前五名客户名称、是否关联方及关联关系、是否本期新增客户、销售时间及产品、销售金额及同比变化、应收账款占比。
公司回复如下：
工业版块归集的前五名情况
单位：万元
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商业版块归集的前五名情况
单位：万元
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问题2-（3）补充披露3年以上、按单项计提坏账准备的应收对象名称、是否关联方及关联关系、销售时间、销售产品及金额、是否计提坏账准备及依据。
公司回复如下：
一、应收账款期末情况汇总
单位：万元
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二、单项计提应收账款明细
单位：万元
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注：上表中单项计提应收账款无关联方往来，公司对预计无法收回款项，按收回可能性计提预期信用损失。
三、3年以上组合计提明细
单位：万元
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注：上表中3年以上组合计提应收账款明细表，按账龄组合计提预期信用损失。
四、关联方应收账款明细
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注：母公司之全资子公司哈尔滨亚兴工程实业有限公司应收账款期末余额8.23万元，此笔款项为2000年公司通过车辆抵偿与亚兴公司工程欠款，因车辆评估价值高于所欠工程款所形成公司对亚兴工程公司的应收款项。亚兴公司因资金不足尚未向公司偿付该款项。
问题2-（4）补充披露工业类、商业类应收账款计提比例的确定依据，并对比同行业公司说明合理性。
公司回复如下：
一、坏账准备计提比例的确定依据
哈药股份根据应收账款坏账准备计提政策，遵循实质重于形式及谨慎性原则，充分考虑应收款项质量、可回收性，计提应收款项坏账准备。具体通过单项分析及账龄组合分类分析方法测算。
哈药股份将客户分成工业、商业二大类，基于各类别客户历年账龄情况计算应收账款迁徙率，从而得出各类别应收账款的历史损失率，综合宏观经济、行业发展、业务情况、折扣政策等前瞻性影响，最终确定各类应收账款组合坏账准备计提比例。
（一）工业类
哈药股份本年重新测算了预期信用损失率，公司以信用风险特征对应收账款划分组合，组合划分类别分别为按单项计提和按组合计提。
1、单项计提：对预计无法收回，按收回可能性计提预期信用损失；报告期内，公司单项计提预期信用损失率为96.10%。
2、组合计提：公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，采用迁徙率模型编制应收账款账龄天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。公司采用3年应收账款回收数据分别建立迁徙率模型，并在迁徙率模型的基础上增加了前瞻性风险因子以反映预期未来经济状况变化对应收账款预期信用损失率的影响。根据上述模型，公司编制出应收账款账龄天数与整个存续期预期信用损失率对照表。报告期内，公司组合计提预期信用损失率为60%，其中：1年以内2.8%，1-2年22%，2-3年40%，3-4年60%，4-5年85%，5年以上100%。
（二）商业类
商业类本年重新测算了预期信用损失率，公司以信用风险特征对应收账款划分组合，组合划分类别分别为按单项计提和按组合计提。
1、单项计提：对诉讼客户账款，预计无法收回的，全部计提预期信用损失；报告期内，公司单项计提预期信用损失率比例为100%。
2、按组合计提
（1）大客户
公司认定期末余额占应收账款合计数1.5%以上的单项金额重大的医疗客户为大客户。针对大客户分别计算规定账期内不同情形下的未来现金流量（100%、70%、50%）的现值，按业务员根据历史经验赋予回款概率进行概率加权，测算出预期收取的现金流量现值，再按账面余额与预期收取的现金流量现值之间的差额，即预期信用损失，计算各家客户预期信用损失率。具体过程如下：
单位：万元
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（2）中小客户
公司中小客户包括认定期末余额占应收账款合计数1.5%以下的医疗客户、商业客户及医保。对于以上组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，采用迁徙率模型编制应收账款账龄天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。公司将以上类别客户历史数据分开，每组客户采用3年应收账款回收数据分别建立迁徙率模型，并在迁徙率模型的基础上增加了前瞻性风险因子以反映预期未来经济状况变化对应收账款预期信用损失率的影响。根据上述模型，公司编制出应收账款账龄天数与整个存续期预期信用损失率对照表，以此确定不同组合的预期信用损失率。具体过程如下：
A:期末余额占应收账款合计数1.5%以下的医疗客户
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说明：2-3年本年无迁徙率，导致2-3年历史损失率为零，因此参照上年2-3年历史损失率78.93%。
B:商业客户
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说明：本期商业客户综合预期信用损失率为0.005%，预期信用损失率过低，所以参考上年商业组合1年内预期信用损失率0.1%计提坏账。根据公司商业客户政策账期无一年以上，因此1年以上账龄历史损失率赋值100%。
C:医保客户
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说明：因医保账户的回款期限均在一年以内，且各年分布基本相同，因此在一年期内做迁徙率测算。1年以上账龄历史损失率赋值50%--100%。公司根据本年各账龄段应收账款金额及计算的预期信用损失测算一年以内综合预期信用损失率为1.12%。
综上总体中小客户组合按各组合应收账款金额及计算的预期信用损失确认的预期信用损失率如下：1年以内0.11%，1-2年0.73%，2-3年86.82%，3年以上100.00%。
二、同行业公司应收账款的计提情况：
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哈药股份目前在医药行业上市公司中资产规模、营业收入等主要指标处于行业前列水平，工业类应收账款坏账准备计提比例接近于行业中等水平，总体符合行业惯例。且工业板块经销模式主要采取先款后货的结算模式，仅对部分合作期限较长、信誉较高及资金实力良好的客户，经审批后给予一定的信用账期，未来不可收回的风险较低。商业类应收账款坏账准备计提比例1年以内高于行业平均水平，1-2年低于行业平均水平，主要是1年期基于客户历年账龄情况及客户历史回款周期影响，其他阶段账龄计提比例接近于行业中等水平。
会计师核查意见如下：
经审核，会计师认为，公司应收账款坏账准备计提比例测算依据充分，符合公司业务实际情况，且与同行业上市公司不存在重大差异，公司坏账准备计提充分合理。
3．年报披露，公司期末应收票据1.66亿元，同比增长155.66%，主要系已背书终止确认的银行承兑汇票增加，但附注中期末终止确认金额为0；应收款项融资6.29亿元，同比下降40.71%，主要系应收票据重分类到应收款项融资减少；其他流动负债1.81亿元，同比增加258.42%，主要系已背书终止确认的银行承兑汇票增加，但附注明细为已背书未终止确认的银票。根据附注说明，公司将承兑人信用级别较高的银行承兑汇票在应收款项融资中列报，其他银行承兑汇票和商业承兑汇票在应收票据中列报。请公司：（1）结合票据背书的会计处理及相关附注，说明应收票据及其他流动负债的变动原因是否披露有误；（2）补充披露前五名票据欠款方的名称、是否关联方及关联关系、销售时间、销售产品及金额、对应应收票据及应收款项融资金额，并对比去年同期情况，说明本期收到的承兑人信用级别较高的银行承兑汇票减少的原因。请年审会计师发表意见。
问题3-（1）结合票据背书的会计处理及相关附注，说明应收票据及其他流动负债的变动原因是否披露有误。
公司回复如下：
公司年报应收票据、其他流动负债变动原因披露为已背书终止确认的承兑汇票增加，实际变动原因为已背书未终止确认的银行承兑汇票增加。哈药股份对于已背书或贴现未到期的信用等级较高的银行承兑的汇票，终止确认，信用等级较低的银行承兑汇票和商业承兑汇票不终止确认，并同时在应收票据和其他流动负债-已背书未终止确认的银票或短期借款中列报。哈药股份期末应收票据1.66亿元，同比增长155.66%，期末其他流动负债1.81亿元，同比增加258.42%，主要变动原因为已背书未终止确认的银票增加。具体变动情况如下表：
单位：万元
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问题3-（2）补充披露前五名票据欠款方的名称、是否关联方及关联关系、销售时间、销售产品及金额、对应应收票据及应收款项融资金额，并对比去年同期情况，说明本期收到的承兑人信用级别较高的银行承兑汇票减少的原因。
公司回复如下：
根据新的金融工具准则及财政部“关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知”财会[2019]6号文，应收款项融资是一个报表项目，每期期末根据企业管理的业务模式由应收票据重分类至应收款项融资。哈药股份将承兑人信用级别较高的银行承兑汇票在应收款项融资中列报，并对已贴现、背书的信用等级较高的银行承兑的汇票，终止确认。
本期公司应收款项融资期末余额6.29亿元，同比下降40.71%，减少原因主要为：本期对已贴现、背书的信用级别较高的银行承兑汇票终止确认金额13.99亿元，上期银行承兑汇票终止确认金额9.61亿元，因本期终止确认承兑汇票比上期增加4.39亿元，使得期末应收票据重分至应收款项融资金额比上期减少4.32亿元。具体情况如下：
单位：万元
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承兑汇票前五名票据欠款方明细
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注：上表中前五名票据欠款方无关联方，无新增客户，且本期票据欠款前五名客户与同期一致。
会计师核查意见如下：
经审核，会计师认为，公司对应收票据、应收款项融资及其他流动负债相关信息及变动原因补充披露详实充分。
4.年报披露，公司销售费用13.27亿元，同比增长23.45%，占医药工业收入的比例为38.32%。其中，工资及附加5.17亿元，同比减少10.20%，而同期销售人员数量同比增长15.97%；销售促销费2.25亿元、市场维护服务费2.50亿元，去年同期仅为0.25亿元和0.92亿元；电商平台费用0.29亿元，为本期新增项目。此外，公司本期管理费用9.87亿元，同比减少7.73亿元，其中职工薪酬减少4.50亿元、物料消耗减少2.72亿元。请公司：（1）补充披露去年“三项制度”改革涉及的劳动关系调整对本期各类员工数量变动的影响，以及剔除去年一次性辞退费用后的各类工资薪酬总额及变动情况；（2）说明销售人员数量增长但工资及附加费用下降的原因，并补充披露改革实施前后各类员工的平均工资水平；（3）补充披露销售促销费、市场维护服务费和电商平台费用的主要内容，分别涉及的前五大支付对象名称、是否关联方及关联关系、业务内容及开展模式、合同金额及定价依据，说明相关费用本期大幅增长的合理性；（4）补充披露物料消耗费用的具体内容及本期大幅下降的原因，说明该类费用降低是否具有持续性。请年审会计师发表意见。
问题4-（1）补充披露去年“三项制度”改革涉及的劳动关系调整对本期各类员工数量变动的影响，以及剔除去年一次性辞退费用后的各类工资薪酬总额及变动情况。
公司回复如下：
1、公司自2020年8月起开始全面执行“三项制度”改革工作，截止2021年12月31日员工数量净减少共计5023人，其中：因三项制度改革所致的劳动关系调整减少4597人；其它变动为正常入职、离职、退休等人员净减少所致。具体各类人员变动为情况如下：
单位：人
■
2、剔除一次性辞退费用后的各类工资薪酬总额及变动情况如下：
单位：万元
■
经核查确认，公司2020及2021年度分别列支一次性辞退福利费用46,560万元、10,673万元，剔除一次性辞退福利费用影响后，2021年度生产成本中薪酬总额较上期同比减少9,931万元；管理费用中薪酬总额较上期同比减少15,832万元；研发费用中薪酬总额较上期同比减少351万元；因销售人员数量较上期末增加使销售费用中薪酬总额较上期同比增加1,413万元。
问题4-（2）说明销售人员数量增长但工资及附加费用下降的原因，并补充披露改革实施前后各类员工的平均工资水平。
公司回复如下：
一、本期销售费用中工资及附加5.17亿元较2020年5.75亿元，同比下降5,869万元，同比减少10.20%。主要是2020至2021年期间公司执行“三项制度”改革工作，大量职工通过协商解除或内部退养政策离职。
公司在2020年7-8月份全面开展“三项制度”改革前，销售人员约3,670人左右，2020年离职约900人，至期末销售人员为2,773人，2020年全年共列支辞退福利7,327万元；2021年度销售费用中工资及附加中辞退福利仅45万元，较上年同比减少7,282万元。
经核查确认，剔除一次性辞退福利影响后，2021年销售费用中工资及附加较2020年实际增加1,413万元，与实际销售人员数量及工资总额变化趋势相符。
二、“三项制度”改革前后各类员工年平均工资水平如下：
单位：万元/人
■
“三项制度”改革前职工年平均工资为68,420元/人，改革后职工年平均工资为78,979元/人，改革前后年平均工资同比增加10,559元/人。
问题4-（3）补充披露销售促销费、市场维护服务费和电商平台费用的主要内容，分别涉及的前五大支付对象名称、是否关联方及关联关系、业务内容及开展模式、合同金额及定价依据，说明相关费用本期大幅增长的合理性。
公司回复如下：
一、销售促销费、市场维护服务费及电商平台费用前五大支付对象名称及金额见下表所示：
单位：万元
■
单位：万元
■
单位：万元
■
备注：上述支付对象与公司的关联关系为非关联方。
二、公司营销业务开展模式、业务内容及合同定价依据
①销售促销费主要是公司委托专业化的服务公司对哈药产品在医药市场上进行销售推广工作以促进产品销售的增长，帮助公司在目标市场上开展促销活动，主要内容包括：客户的日常拜访及专业化产品学术信息的传递、组织对客户的多种形式的学术交流会议、受众人群用药习惯与用药反馈的调研服务，提供针对所委托产品在市场上销售分析报告等服务。
2021年度公司通过委托上述服务公司，共对 28537 名客户进行有效的拜访工作，提供对应的治疗领域专业化信息，并开展6212 场多样化的学术会议以提供客户在专业领域进行交流与学习，本期公司产品在13638家终端新增准入资格并发生销售收入。
依据促销推广合同支付有关服务费的费用，促销推广活动结束后通过统计终端覆盖情况、客户满意度、产品覆盖率及产品销量增长等数据信息来评价促销成果，并按其合同标准支付相应费用。
②市场维护服务费主要是通过与医药供应链管理公司合作，委托其开发搭建哈药供应链数据平台与实施，通过供应链数字化产品进行服务，将相关信息传递至客户，维护市场份额并促进业务达成，如：市场调研、信息搜集、服务推广等，供应链管理公司通过对数据的处理、挖掘与分析，生成统计数据用于公司的营销推广优化支撑。
针对准入类服务、信息搜集服务及数字化运营平台的搭建服务依据调研对象的地域范围、交易信息的条数、终端及客户数量、相关竞品数量、信息完整度等成果，进行市场维护服务费用的确认及支付。
③电商平台费用主要为电商直播业务的主播服务费，即通过主播直播带货方式进行销售需向主播支付的服务费用，主播服务的定价依据是以主播实际销售额乘以固定的佣金比例进行结算。
三、营销费用增长的原因及合理性
公司销售费用本期13.27亿元，比同期增加2.52亿元，同比上升23.45%。主要为营销公司为拓展市场份额提高市场推广力度，产生的销售促销费同比上升2亿元，市场维护服务费同比上升1.58亿元，同时本期营销公司销售收入也同比增加了11.58亿元。其中OTC事业部为拓展市场竞争优势扩大了新销售渠道，市场维护费中的咨询服务费增加了1.3亿，使收入增长6.28亿元，增幅50%，毛利额同比上升5.27亿元；处方药事业部销售费用增加1.38亿，收入增长3.24亿元，增幅58%,毛利额同比上涨1.52亿元。主要增幅原因如下：
1、2020年受疫情影响，行业发展波动下行，在此背景影响下，公司为保稳定发展，控制市场投入。在2021年疫情常态化得到规范及有效及合理控制情况下，医疗市场恢复正常次序，公司决定增加市场投入，提高产品的市场占有率。
2、由于本期同行业各类产品一致性评价纷纷过评，医药市场竞争环境更加激烈，若公司要保证目前的市场份额，需要投入更多的推广资源。同时，在激烈的市场竞争过中，自身实力不足的企业会逐渐退出竞争序列，留下的企业可扩大其市场份额，因此公司为遏制下滑趋势，对处方药事业部采取加大资源投入，保持目前市场份额的战略。
3、对比同行业可比公司销售费用占销售收入情况：
金额单位：亿元
■
注：工业板块主要选取同行业以工业为主且销售模式或销售品种结构相似的同行业公司；商业板块主要选取依据为同行业并以地域性医药商业为主的同行业公司。
上表可见，公司销售费用率略低于行业整体水平，其中：工业板块本期销售收入34.87亿元，销售费用8.78亿元，销售费用率为25.18%，与医药工业类模式为主的同行业公司的销售费用率基本一致，符合行业惯例，具备商业逻辑；商业板块本期销售收入93.15亿元，销售费用4.49亿元，销售费用率为4.82%，略高于医药商业类模式为主的同行业公司的销售费用率，总体偏差较小。
会计师核查意见如下：
经审核，会计师认为，公司本期销售费用及管理费用的增减变动均为正常的经营策略调整以及市场促销政策变化影响所致，增减变动逻辑合理，未发现明显异常。
问题4-（4）补充披露物料消耗费用的具体内容及本期大幅下降的原因，说明该类费用降低是否具有持续性。
公司回复如下：
物料消耗明细
单位：万元
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影响物料消耗费用的主要项目为物料消耗和车间停工消耗。其中：
1、物料消耗较同期下降的原因本期哈药总厂和哈药六厂搬迁至新厂区，维修项目大幅减少，物料消耗大幅下降；物料消耗的降低不具有持续性；
2、车间停工消耗较同期下降的原因：①同期受新冠疫情影响开工率较低，本期各生产企业生产较同期饱满，减少了停工的发生，车间停工消耗同比减少；②同期“三项制度”改革支付一次性辞退费用，本期生产人员较同期减少影响职工薪酬减少。车间停工消耗的降低不具有持续性，主要受生产饱和度影响，生产饱和度高，车间停工消耗降低，生产饱和度低，车间停工消耗增加。
会计师核查意见如下：
经审核，会计师认为，公司销售费用和管理费用变动符合公司业务实际，执行的会计政策符合《企业会计准则》相关规定，具有合理性。
5.年报披露，公司本期经营活动产生的现金流量净额-1.62亿元，与同期净利润4.1亿元差异较大，且经营活动产生的现金流量连续三年净流出。其中，支付的其他与经营活动有关的现金中，经营性付现费用7.98亿元，同比增长136.93%。分季度看，1-4季度现金流量净额分别为-1.74亿元、3.33亿元、-3.16亿元和-0.06亿元，各季度波动较大。此外，公司本期支付的其他与筹资活动有关的现金中列示受限货币资金1.98亿元，资产负债表中货币资金期末受限4.01亿元，同比大幅增长。请公司：（1）说明经营活动产生的现金流量持续净流出、本期各季度波动较大的原因及合理性；（2）补充披露经营性付现费用的的发生原因、支付时间、支付对象、是否关联方及关联关系、支付金额等信息，并说明本期增幅较大的主要原因；（3）补充披露筹资活动支付的受限货币资金用途，与期末余额的勾稽关系，并结合应付票据金额及变动、相关业务开展情况说明期末受限货币资金大幅增长的原因及合理性。请年审会计师发表意见。
问题5-（1）说明经营活动产生的现金流量持续净流出、本期各季度波动较大的原因及合理性。
公司回复如下：
1、连续三年经营活动产生的现金流量净额为负的具体原因及其合理性
单位：亿元
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由上表构成分析，2019-2021年，哈药股份经营活动产生的现金流量净额为负，其中，2019年、2021年为商业版块经营现金流净额为负，2020年工业、商业版块经营现金流净额均为负。
2019年、2021年主要受商业版块销售增加的影响。销售收入增加，应收账款随之增加，同时应收账款周转速度主要受批发-医疗业务影响，其医疗销售占比大，款期平均为6个月，占用资金数额较大，客户平均回款周期为6-7个月，采购付款周期为2个月，账期时间差，导致现金净流量出现逆差。
2020年主要为哈药股份工业现金流量净额为负。工业板块受疫情影响销售收入27.83亿元，较2019年减少6.87亿元，回款减少6.74亿元，支付的薪酬增加1.76亿元，剔除三改支出3.34亿元，减少1.58亿元，销售商品实际收到的现金流入较少，而购买商品、接受劳务支付的现金及支付给职工以及为职工支付的现金流出等日常营运资金需求较大所致。
2、经营性现金流净额各季度波动较大的原因及合理性
2021年分季度实现的经营活动产生的现金流量净额分别为-1.74亿元、3.33亿元、-3.16亿元、-0.06亿元，2021年一季度净额为负，主要为2020年实行三改政策，支付辞退人员费用所致，二季度“支付给职工的薪酬”为正常状态，同时二季度基本恢复正常经营状态，清收力度加大，回款及时，销售回款环比增加。现金流环比增加3.37亿，回款与付款联动，规划采购调配付款，采购付款环比减少。现金流同比减少0.83亿。三、四季度因销售规模增长及区域内医院受疫情影响回款周期延长，赊销客户的应收账款相应增加，同时带量采购政策影响，供应商的付款节奏加快，应付账款减少，现金循环周期延长，影响三、四季度经营活动产生的现金流量净额。
会计师核查意见如下：
经审核，会计师认为，公司经营活动产生的现金流量持续净流出及各季度财务报表数据出现较大幅度波动是由于公司业务需求、销售结算模式、回款周期及销售季节性等因素产生的影响，这种变动是合理的。
问题5-（2）补充披露经营性付现费用的的发生原因、支付时间、支付对象、是否关联方及关联关系、支付金额等信息，并说明本期增幅较大的主要原因。
公司回复如下：
1、本期支付的其他与经营活动有关的现金-经营性付现费用交易类别如下：
单位：万元
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哈药股份本期支付经营性付现费用7.98亿元，其中：①维修及水电费、办公费、取暖费等属于公司正常的生产运营或管理所需的支出；②咨询费、运输费、差旅费等属于公司销售运营所需的费用支出；③研究开发费为公司研发项目的支出。上述披露的支出均属于正常的生产经营付现费用，不存在关联方付现支出。
本期经营性付现费用7.98亿元，同期3.37亿元，增幅136.93%，增幅原因为：哈药股份为拓展市场份额提高市场推广力度产生的销售推广费用及市场维护费大幅上升所致。
2、公司经营性付现费用的支付均按照业务实质或行业惯例进行付款，本期支付的经营性付现费用前10名交易具体情况如下：
单位：万元
■
会计师核查意见如下：
经审核，会计师认为，经营性付现费用变动符合公司业务实际，执行的会计政策符合《企业会计准则》相关规定，具有合理性。
问题5-（3）补充披露筹资活动支付的受限货币资金用途，与期末余额的勾稽关系，并结合应付票据金额及变动、相关业务开展情况说明期末受限货币资金大幅增长的原因及合理性。
公司回复如下：
（下转123版）
