山东恒邦冶炼股份有限公司

(上接138版)

三、其他业务毛利率变动情况

2021年，公司其他产品毛利润同比变动情况如下所示：

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1.粗锑及锑精矿

2021年，公司粗锑及锑精矿毛利率同比上升3.88%，主要原因是市场价格上涨，2021年锑产品平均销售价格为108,820元/吨，2020年平均销售价格为82,484元/吨。具体同比变动情况如下所示：

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2.高铋铅合金

2021年，公司高铋铅合金毛利率同比上升49.20%，主要系：①公司产品结构调整，高铋铅合金为2021年新产品，上年同期未销售；②高铋铅合金主要是通过综合回收阳极泥中不计价铋、铅金属，主要成本为加工费，毛利率较高。

3.碲锭

2021年，公司碲锭毛利率同比上升93.69%，主要系：①公司抓住市场机遇，在碲锭市场价格较好的情况下销售，上年同期未销售；②公司在综合回收方面通过技术创新，实现从铜阳极泥脱铜渣中将部分碲进行浸出后回收，避免后期火法造渣损失高，回收率低的问题，实现同期产量增加。同时碲为不计价金属，碲锭成本全部为加工成本，毛利率较高。

4.其他副产品

2021年，公司其他副产品硫酸镍、液氨等毛利率分别较去年同期增加23.23%、0.16%，主要是因为销量增加及市场价格上涨影响；铁精粉毛利率较去年同期增加87.78%，主要是销售价格大幅上涨影响。

请会计师事务所核查上述事项并发表明确意见。

回复：

公司年审会计师事务所和信会计师事务所针对上述事项进行了核查，并发表意见如下：

我们了解了公司化工产品的主要构成产品及国内外市场环境，分析了各化工产品价格及销量的变化，成本费用的归集情况，重新测算了各化工产品的毛利率；同时查询了同行业上市公司毛利率变化情况，并与公司对比。查询了其他业务的具体内容，对其他业务的收入及毛利率进行了分析。我们认为，公司化工产品及其他业务收入与毛利率增加具有合理性。

6.你公司前五大客户中金利实业（香港）国际有限公司、重庆海亮金属材料有限公司在2020年不是前五大客户。前三大供应商在2020年不是前五大供应商。

（1）请说明你公司与上述企业近三年开展业务情况，2021年开展业务量同比显著增加的原因。

（2）请说明近三年你公司前五大客户与供应商波动较大的原因。

请会计师事务所核查上述事项并发表明确意见。

回复：

（1）请说明你公司与上述企业近三年开展业务情况，2021年开展业务量同比显著增加的原因。

回复：

一、公司与金利实业、海亮金属近三年开展业务情况以及2021年业务量同比显著增加的原因

2019-2021年度，公司与金利实业（香港）国际有限公司（以下简称“金利实业”）、重庆海亮金属材料有限公司（以下简称“海亮金属”）销售情况如下所示：

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公司向金利实业销售产品主要为出口银锭。金利实业系中国民营500强企业河南金利金铅集团有限公司的全资子公司。2020年11月，公司与金利实业建立合作关系，2021年全面开展合作。由于金利实业在报价、提货及预付款结算方面较有优势，可显著降低公司的资金和运输风险，订单成交率较高。因此，2021年公司与该客户的业务量同比显著增加。

公司向海亮金属销售产品主要为电解铜。海亮金属大股东海亮集团有限公司为世界五百强、全球铜管棒加工行业的标杆和领袖级企业。随着国内铜杆、铜管厂家集中度不断提高，为了更好更全面推广产品、了解下游市场，2021年公司开发其成为新客户。受疫情影响，公司在销售政策上主要采取先款后货的策略，采用比较谨慎的信用政策，优先选择规模较大、资金实力雄厚的公司进行合作。由于海亮金属在采购规模、结算方式以及货款周期等方面较有优势，可显著降低公司的资金和运输风险。因此，2021年公司与该客户的业务量同比显著增加。

二、近三年公司与前三大供应商开展业务情况以及2021年业务量同比显著增加的原因

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国投金城冶金有限责任公司为公司的粗金供应商。2021年，由于前期主要粗金供应商自身业务调整，其粗金销售业务大幅萎缩。为满足生产经营需要，公司开发了新的粗金供应商国投金城冶金有限责任公司。

为发挥复杂金精矿处理优势，进一步优化了生产工艺，保障贵金属回收和生产系统稳定，2021年，增加了与营口盛海化工有限公司和第一量子矿产有限公司的业务量。

（2）请说明近三年你公司前五大客户与供应商波动较大的原因。

回复：

一、前五大客户波动原因

近三年公司前五大客户的情况如下：

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注：表格内无数据仅代表当年未进入前五大。

2019年公司流动资金紧张，为加快资金周转，向大冶有色金属有限责任公司销售部分原料半成品。同年江西铜业并购完成后，公司资金压力得到有效缓解，外售原料半成品的业务大幅减少。因此，2020年以后其不在公司前五大客户之内。

公司不断加大白银、电解铜市场的开发，公司结合卖方市场优势，根据销售条款来筛选确定最优客户，因此电解铜、白银的销售客户变化主要系市场环境和公司销售策略变化导致，其中金利实业、海亮金属为近年来新开发的优质客户，其2021年业务量较大。

二、前五大供应商波动原因

近三年公司前五大供应商的情况如下：

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注：表格内无数据仅代表当年未进入前五大。

1.粗铜供应商变动

营口盛海化工有限公司和第一量子矿产有限公司主要为公司供应粗铜。2018年四季度随着新项目投产，公司粗铜短缺的问题得到了有效改善，故2019年和2020年粗铜外购量大幅减少。为发挥复杂金精矿处理优势，进一步优化了生产工艺，保障贵金属回收和生产系统稳定，2021年，增加了与营口盛海化工有限公司和第一量子矿产有限公司的业务量。

2.粗金供应商变动

沈阳世纪久诺珠宝首饰有限公司、辽宁金业贵研实业有限公司、宁波银泰永亨贸易有限公司为公司粗金供应商。2021年，因上述三家供应商自身业务调整，粗金销售业务大幅萎缩，公司向其采购粗金量相应大幅减少。为满足生产经营需要，公司开发了新的供应商国投金城冶金有限责任公司。

3.矿粉供应商变动

由于公司2019年度银行授信不足，为保证生产原料需求，公司开发万向资源有限公司、重庆国际贸易集团有限公司、厦门信达股份有限公司作为公司代理采购供应商，代理采购具有量大及集中的特点，因此上述客户进入公司2019年前五大供应商。后期随着公司经营向好，资产负债结构优化，自有银行授信额度大幅增加，公司逐渐使用自有银行授信采购替代代理采购，代理采购业务逐步淡出，因此，上述公司采购大幅减少，其逐步退出前五大供应商。

为解决公司银行授信额度不足的问题，公司借助控股股东江西铜业的子公司江西铜业香港有限公司（以下简称“江铜香港”）在原料采购端的优势，在价格公允的前提下将江铜香港列为公司的原料代理采购供应商。因此，2019年和2020年公司向江铜香港采购量大幅增加，江铜香港成为公司的前五大供应商。2021年，随着公司资产负债率的改善，从银行获得的授信额度大幅提高。公司逐步终止原料代理采购业务，向江铜香港的采购量随之减少，因此江铜香港不再是公司的前五大供应商。

2021年，由于公司银行授信充足，故采用自开证模式采购，重点推进与国际知名矿山的合作。PMTL控股有限公司、必和必拓国际贸易（上海）有限公司均为矿山公司，在各自领域知名度高。矿山公司在供应的稳定性和持续性方面具有优势，且价格波动较小，公司直接与矿山公司合作能够更高效、准确地获取市场前沿信息。因此公司与PMTL控股有限公司和必和必拓国际贸易（上海）有限公司建立了长期稳定的合作关系，上述两家供应商在2021年成为公司的前五大供应商。

请会计师事务所核查上述事项并发表明确意见。

回复：

公司年审会计师事务所和信会计师事务所针对上述事项进行了核查，并发表意见如下：

我们了解了公司采购及销售相关的内部控制，访谈了公司管理层采购及销售业务的开展情况；获取了公司最近三年前五名客户与供应商的名单，对前五名客户及供应商的业务内容进行了分析，并与公司产品结构进行了对比；通过公开渠道查询了最近三年前五名客户与供应商的工商资料；结合年度财务报表审计，对主要客户及供应商进行了函证。我们认为，公司前五大客户及供应商变化具有和合理性。

7.你公司其他应收款中期货及上海黄金交易所账户资金期末余额7.14亿元，期初余额为3.73亿元。请说明具体账户的用途，账户开设的必要性，账户资金余额增长较快的原因，资金是否安全。

回复：

一、套期保值账户用途及必要性

目前，公司进行期货保值在上海期货交易所和上海黄金交易所进行。其中，上海期货交易所主要进行有色金属类如铜、铅等套期保值，含有少量黄金和白银的保值；而上海黄金交易所仅进行黄金和白银套期保值，无法交易其他品种，且公司属于上海黄金交易所会员，可以进行金银的每日交割，交割便于提高资金周转率，因此，公司有必要开设并合理运用这两类账户进行期货套保。

二、套期保值账户余额及安全性

公司分别于2021年3月24日、2021年4月15日召开第九届董事会第八次会议和2020年度股东大会，审议通过了《关于2021年度开展套期保值业务的议案》，同意公司2021年期货套期保值使用公司自有资金投资不超过90,000万元人民币。2021年度期货账户资金期末余额较期初变化较大，主要系随着公司经营规模的不断扩大，原料采购不断增加，公司的套保规模也需不断扩大。

2021年，套保规模的扩大主要因为公司采用库存保值模式，仓位的变化多数是根据库存数变动，套保平仓随行情研判而进行仓位增减，以达到仓位管理。公司套保额度主要受以下因素影响：1.套保产品价格上涨，在保值量相同的情况下，套保保证金也需提高；2.因全球实施宽松货币政策，市场突发事件及地缘政治等因素导致商品价格不断上涨且波动较大，交易所不断上提交易保证金；3.提高套保额度以避免因价格短时间的突然上涨而导致期货持仓被动平仓风险。

此外，公司的套保账户均通过合规期货公司开设，交易保证金由第三方监管机构进行保管，从而有效保障公司套保资金的安全性。

8.你公司存货期末余额88.71亿元。

（1）请说明存货跌价准备计提依据与过程。

（2）请结合产品价格、同行业公司情况等说明库存商品存货跌价准备计提比例大幅上升的原因。

请会计师事务所核查上述事项并发表明确意见。

回复：

（1）请说明存货跌价准备计提依据与过程。

回复：

根据公司会计政策规定，在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。在资产负债表日，对存货各明细类别进行减值测试，存货成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备并计入当期损益。具体如下：

库存商品以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；用以继续加工的原材料以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。本公司生产的主要产成品均可在公开市场（上海黄金交易所、长江有色金属网、期货合约价格等）查询其市场售价。

截至2021年12月31日，公司存货减值测试的过程具体如下：

单位：万元

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（2）请结合产品价格、同行业公司情况等说明库存商品存货跌价准备计提比例大幅上升的原因。

回复：

一、库存商品存货跌价变动情况

单位：万元

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2021年末计提跌价准备9,166.69万元较2020年末4,092.88万元增加5,073.81万元，主要系库存商品砷类产品期末库存量和成本上升，影响计提增加3,705.51万元，以及因年末白银市场价格下跌影响新增计提库存商品白银跌价准备1,099.38万元导致。

二、存货跌价变动原因

1.砷类产品

公司采购的复杂金精矿含有一定砷元素，利用资源综合回收优势扩大原材料供应来源，并一定程度上降低采购成本。砷类产品为生产过程中的副产品，为保障黄金冶炼的高处理效率和回收率，必须对矿粉中的砷元素进行脱离。2021年公司砷类产品产量较2020年增加99.99%。

目前砷类产品受经济环境影响下行，下游客户砷需求量减少影响，2021年公司末公司砷类产品库存量加大，相比于2020年末，公司砷类产品库存量增加103.06%。此外，2021年公司砷类产品的成本受生产所需辅料、电费市场价格上涨等因素影响，成本也有所提高，这使得2021年末公司依据期末可变现净值对砷类产品计提的跌价准备增加。

2.白银

白银类存货2021年度新增计提存货跌价准备1,099.38万元，主要系白银市场价格在2021年由年初的5,650元/公斤下降至年末的4,779元/公斤。这使得2021年末公司依据期末可变现净值对白银计提的跌价准备增加。

在同行业上市公司中，同期贵金属冶炼行业白银存货跌价准备呈上升趋势，公司存货跌价准备计提情况与同行业趋势一致，具体如下所示：

单位：万元

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综上，2021年末公司库存商品存货跌价准备计提比例大幅上升具有合理性，存货的减值测试符合会计准则规定，资产减值准备计提充分。

请会计师事务所核查上述事项并发表明确意见。

回复：

公司年审会计师事务所和信会计师事务所针对上述事项进行了核查，并发表意见如下：

我们了解了公司存货跌价准备相关的内部控制；通过公开渠道查询了公司主要产品资产负债表日的市场价格；获取了公司存货减值测试底稿并重新计算了存货跌价计提的准确性；查询了同行业上市公司期末存货跌价计提情况。我们认为，公司存货跌价准备计提充分、合理。

9.你公司管理费用中采矿权出让金发生额为0.42亿元。请说明涉及的具体采矿权，支付总金额、支付周期等。

回复：

管理费用中采矿权出让金发生额0.42亿元，为公司子公司杭州建铜所属建德铜矿采矿权出让金。

2021年5月17日，建德市规自局下发《关于缴纳采矿权出让金的通知》（建规划资源通〔2021〕30号），通知杭州建铜缴纳2004年4月1日至2020年11月30日对应的采矿权出让金3,984.19万元。

2022年1月19日，建德市规自局下发《关于缴纳采矿权出让金的通知》（建规划资源通〔2022〕6号）通知公司缴纳2020年11月30日至2021年6月12日对应的采矿权出让金241.21万元，截止目前，公司已缴纳该部分241.21万元采矿权出让金。

上述合计需缴纳采矿权出让金4,225.4万元，考虑到建德铜矿采矿权证正在与有权部门沟通协商续期事宜，公司未全部缴纳，但基于谨慎性原则，将上述采矿权出让金一次性计入当期损益。后期公司会根据沟通协调结果，依据会计准则的规定，履行相应的审批程序，进行相应的会计处理。

以上，为公司对2021年年报问询函的问题回复。

特此公告。

山东恒邦冶炼股份有限公司

董 事 会

2022年6月28日

证券代码：002237 证券简称：恒邦股份 公告编号：2022-032

山东恒邦冶炼股份有限公司

关于公司2020年年度报告、

2021年年度报告及2021年年度报告摘要的更正公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称“公司”）分别于2021年3月25日、2022年3月22日在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》、巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了《2020年年度报告》《2021年年度报告》《2021年年度报告摘要》。经公司事后核查，由于工作人员工作疏忽导致年度报告填报有误，现予以更正。本次更正不涉及对财务报表的调整，未对公司2020年、2021年财务状况、经营成果和现金流信息造成影响。现对相关内容更正如下：

一、《2020年年度报告》更正情况如下：

《2020年年度报告》第四节经营情况讨论与分析之“五、投资状况分析”之“4、金融资产投资”之“（2）衍生品投资情况”

更正前：

（2）衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

更正后：

（2）衍生品投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

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二、《2021年年度报告》更正情况如下：

《2021年年度报告》第三节管理层讨论与分析之“七、投资状况分析”之“4、金融资产投资”之“（2）衍生品投资情况”

更正前：

（2）衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

更正后：

（2）衍生品投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

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三、《2021年年度报告摘要》更正情况如下：

《2021年年度报告摘要》二、公司基本情况之“5、在年度报告批准报出日存续的债券情况”之“（1）债券基本信息”

更正前：

（1）债券基本信息

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更正后：

（1）债券基本信息

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除上述更正外，公司《2020年年度报告》《2021年年度报告》《2021年年度报告摘要》其他内容不变，更正后的《2020年年度报告》《2021年年度报告》《2021年年度报告摘要》与本公告同日披露于巨潮资讯网，敬请投资者查阅。公司对上述更正给广大投资者带来的不便深表歉意，敬请投资者谅解。公司将进一步加强定期报告编制的审核工作，提高定期报告信息披露质量。

特此公告。

山东恒邦冶炼股份有限公司

董 事 会

2022年6月28日