(上接30版)

(上接30版)

单位：万元

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③坏账准备及计提情况

报告期各期末，公司应收账款余额分类及应收账款损失准备计提情况如下：

单位：万元

■

（5）预付款项

报告期各期末，公司按账龄列示的预付款项情况如下：

单位：万元

■

报告期各期末，公司预付款项余额分别为145.57万元、158.52万元及63.87万元。公司各期末预付款项占总资产的比例较低，99%以上的预付款项的账龄在1年以内，主要系预付的设备款等。2021年末，公司预付款项有所降低，主要系供电公司及时结算所致。

（6）存货

①存货构成情况

报告期各期末，公司存货的明细情况如下：

单位：万元

■

报告期各期末，公司存货的账面价值分别为7,953.17万元、9,637.72万元及14,230.29万元，占流动资产总额的比例分别为15.98%、16.36%及13.83%。

②存货变动分析

公司存货主要由原材料、在产品及产成品（包括库存商品及发出商品）构成，报告期各期期末，上述存货占公司存货价值的比例为95%以上。

a.原材料

公司采购采用集中管理、分散采购的模式，公司为保证供货及时性和生产的稳定性，公司根据产销变动情况及原材料采购周期，设置一定规模的安全库存标准，设置一定规模的安全库存，一旦原材料触及安全库存限值即进行采购。2020年末及2021年末原材料增加较多，主要系公司根据芯片市场供应情况，提前增加储备，大量增加芯片库存。

b.委托加工物资

报告期内，公司的委托加工物资主要是用于定制加工的铜材。报告期各期末，公司委托加工物资的账面价值分别为171.31万元和222.85万元和294.58万元。

c.在产品

公司的生产模式是以销定产，柔性组织。公司的在产品主要为从原材料投入到成品入库前的在制产品，同时由于客户对交期的需求越来越高，而不同的客户对于产品性能参数和打印标识等细节要求又有不同，所以公司会根据销售预测，以及重点客户的备货要求，预制部分半成品库存，一旦接到正式订单时，可以尽快选择合适的半成品批次进行成型、测试、打印和包装，实现快捷交付。

报告期各期末，公司在产品账面价值分别为2,917.86万元、2,945.49万元及3,986.85万元，呈稳步上升趋势。随着公司产销的产品品种不断增加，为更好满足客户定制化和快捷交付的需求，相应半成品备货也略有增加。

d.产成品

公司产成品包括库存商品和发出商品，报告期各期末，公司产成品账面价值占存货的比例分别为44.47%、43.33%及38.19%。

（a）公司实施以销定产的销售策略，生产完工后的产成品需按照明确的订单才能办理入库，并随即办理发运，因此公司库存商品金额较小；

（b）公司以对账作为收入确认时点，对于一般内销客户，在产成品交付之后需经双方对账确认，公司才确认收入。此外，对于部分大型客户（如比亚迪、普联技术、四川长虹、美的集团等），为缩短产品交期，公司按照客户订单排程需求先将产成品发送至客户端寄存仓库，待客户实际领用并与公司对账确认后，公司才确认收入。因此，报告期各期末公司发出商品金额较高。

③存货减值分析

■

公司对在产品、产成品计提跌价准备。报告期各期末，公司的存货跌价准备余额分别为437.34万元、462.69万元及452.53万元，其中主要为产成品计提的跌价准备。

公司库存的原材料主要为芯片、框架/引线、塑封料等，储备材料为公司产品通用的主要材料，委托加工物资主要为定制加工框架/引线用的铜材，公司原材料及委托加工物资均为公司产品所通用的材料，周转率较高，不存在减值风险。

（7）其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产情况如下：

单位：万元

■

报告期各期末，公司其他流动资产余额分别为59.38万元、642.13万元及1,086.08万元，2020年末及2021年末有所增加，主要为上市费用、新增理财产品及企业所得税减少所致。

2、非流动资产构成分析

报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司非流动资产主要包括固定资产、无形资产、在建工程、递延所得税资产等。

（1）长期股权投资/其他权益工具投资

报告期各期末，公司长期股权投资情况如下：

单位：万元

■

2021年内，公司新增长期股权投资700.00万元，系参股上海优矅的投资款，2021年度上海优耀亏损，确认投资损益-21.56万元，长期股权投资期末余额678.44万元。2021年末，新增其他权益工具投资1,000.00万元，系上海数明半导体有限公司投资款。

上海优曜主营业务为功率MOSFET芯片研发和销售。公司与上海优曜于2018年以来，在导体功率器件芯片领域存在业务来往。上海优曜提供的产品符合公司需求，双方合作情况良好。公司于2021年初上市以后，一方面考虑到当前市场上芯片供给较为紧缺，短期内需要开拓稳定优质的供应商资源；另一方面出于开拓中高端产品，提升芯片研发及自制能力的中长期布局，因此与上海优曜提出合作意向，并协商确定参股形式。同时，上海优曜自身也希望找到销售渠道稳定、具备品牌效应的合作方。因此，本次参股属于双方经长期合作形成的共赢局面，系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。

数明半导体是一家高性能工业控制及电源管理集成电路器件供应商，聚焦于高性能模拟芯片设计以及系统的整体解决方案，产品包括驱动芯片、隔离器、电源管理以及智能光伏方案等。数明半导体的主营产品中，驱动芯片为公司上游产品。数明半导体在芯片领域的研发能力较强，与之合作有助于公司加强自身的芯片研发及自制能力，符合公司长期发展战略。数明半导体的主营产品中，隔离器、电源管理以及智能光伏方案隶属工业控制、网络与通信、适配器及电源等领域，均为公司下游应用领域。与数明半导体合作，有利于公司迅速掌握下游行业需求第一手资料，优化产品性能，提高客户满意度，从而提升公司产品的市场竞争力，促进公司业务进一步发展。因此，公司与数明半导体通过协商确定参股合作的行为，系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。

（2）固定资产

报告期各期末，公司固定资产情况如下：

单位：万元

■

报告期各期期末，公司固定资产账面价值分别为15,736.40万元、15,819.56万元及26,262.23万元，占非流动资产的比例分别为78.01%、71.86%及72.62%。

报告期内公司固定资产主要是与公司生产经营密切相关的房屋建筑物、机器设备和电子设备，上述三项合计占固定资产账面价值的比例超过95%。2021年末固定资产规模有所上升，主要系在建工程转入所致。

2021年末，由于发行人孙公司银河寰宇停产，计提了77.22万元的减值准备。

单位：万元

■

生产规模是半导体分立器件生产企业竞争力的重要方面，只有具备一定的生产场地和齐全的关键设备，才能确保产品品质和及时供货能力。公司的机器设备主要是用于芯片制造、器件封装等工艺流程以及用于动力保障的设备，电子设备则主要包括用于产品测试、印字工艺的设备及信息化设备。

（3）在建工程

报告期各期末，公司在建工程余额情况如下：

单位：万元

■

报告期各期末，公司在建工程均不存在减值迹象。

（4）无形资产

报告期各期末，公司无形资产构成如下：

单位：万元

■

报告期内，公司无形资产余额分别为2,378.35万元、2,392.92万元及2,303.18万元，占非流动资产的比例分别为11.79%、10.87%及6.37%，公司无形资产主要为土地使用权。报告期内，无形资产使用正常，不存在减值情形，未计提减值准备。

（5）商誉

2021年末公司商誉余额为63.76万元，主要系2019年公司为了强化对行业龙头企业的服务，扩大产品销售门类，实施了对银微隆的收购，对合并成本大于可辨认净资产公允价值的部分确认为商誉。报告期内经测试，商誉未发生减值。

（6）递延所得税资产

报告期各期末，公司递延所得税资产余额分别为936.30万元、1,114.17万元及799.11万元。公司递延所得税资产形成的主要原因是公司对应收账款计提的坏账准备、存货计提的跌价准备、固定资产折旧及于收到当期一次性缴纳所得税且计入递延收益的政府补助。

（7）其他非流动资产

公司其他非流动资产余额主要为预付购置长期资产的款项。报告期各期末余额分别为142.41万元、887.80万元及2,081.96万元，2020年末及2021年末，公司预付了设备购置款，增加了其他非流动资产的余额。

（8）使用权资产

2021年末，由于公司执行新租赁准则，确认了665.33万元的使用权资产。

（二）负债主要构成及变动分析

报告期各期末，公司的负债结构如下：

单位：万元

■

报告期内，公司负债规模不断增加，其中流动负债是公司负债的主要构成部分。报告期各期末，公司流动负债占负债总额的比例均在90%以上。

1、流动负债构成分析

报告期各期末，公司流动负债结构如下：

单位：万元

■

报告期各期末，公司应付票据、应付账款、合同负债及预收账款、应付职工薪酬合计占比在95%以上，是流动负债的主要组成部分。

（1）应付票据

报告期各期末，公司应付票据余额情况如下：

单位：万元

■

报告期各期期末，公司应付票据主要内容为银行承兑汇票，应付票据余额分别为4,755.00万元、5,819.00万元及7,880.00万元，占流动负债的比例分别为25.98%、26.05%及26.88%。2020年末及2021年末，公司应付票据余额有所上升，主要系原材料采购增加，应付的材料款增加所致。报告期内，公司强化资金管理，适当采用票据结算的方式，以提高资金使用效率。

（2）应付账款

报告期各期末，公司应付账款具体情况如下：

单位：万元

■

公司应付账款主要为应付供应商的原材料款。应付账款2020年末及2021年末有一定增加，主要是公司加大芯片储备，应支付款项增加所致。

（3）预收款项/合同负债

单位：万元

■

公司自2020年1月1日执行新收入准则，将预收款项重分类至合同负债列报。报告期各期末，公司预收款项（合同负债）余额及占各期负债总额的比例均较小。公司的预收款项及合同负债均为预收客户款项。

（4）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为1,487.64万元、1,645.14万元及1,849.10万元，报告期内，公司应付职工薪酬金额总体呈增长趋势，主要系员工薪酬增加所致。

（5）应交税费

报告期各期末，公司应交税费情况如下：

单位：万元

■

报告期内公司应交税费以应缴增值税和应缴企业所得税为主，报告期各期末应交增值税余额分别为53.63万元、82.34万元及123.19万元，应交企业所得税余额分别为156.42万元、258.74万元及0.00万元。2021年末，应交企业所得税下降较多，主要系公司报告期内企业所得税减少所致。

（6）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款情况如下：

单位：万元

■

报告期各期末，公司其他应付款占流动负债总额的比例分别为0.50%、0.30%及0.13%，占比较小，主要为保证金、代扣社保款等。

2、非流动负债构成分析

报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司不存在长期借款、长期应付款及预计负债，非流动负债主要包括递延收益以及递延所得税负债。

（1）递延收益

报告期各期末，公司递延收益余额分别为840.11万元、756.30万元及647.26万元，公司递延收益主要为与资产相关的政府补助。

（2）递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债的余额分别为202.95万元、192.75万元及945.51万元，报告期内保持稳定。公司的递延所得税负债系公司2013年11月以评估值收购银河电器为全资子公司，评估增值使得部分资产账面价值大于其计税基础而形成应纳税暂时性差异。

（3）租赁负债

2021年末，由于公司执行新租赁准则，确认了676.85万元的租赁负债。

（三）偿债能力分析

报告期内，反映公司偿债能力的指标情况如下：

■

注：上述指标的计算公式如下：

（1）流动比率＝流动资产／流动负债

（2）速动比率＝（流动资产-存货）／流动负债

（3）资产负债率＝总负债／总资产

（4）息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支出＋计提折旧＋摊销

（5）利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）/利息支出

报告期各期末，公司流动比率分别为2.72、2.64、3.51，速动比率分别为2.28、2.20、3.02，公司偿债能力逐年上升，流动性风险较低。报告期内公司资本结构稳健，资产负债率较低，财务风险较小。

报告期内，公司经营状况良好，息税折旧摊销前利润分别为10,273.36万元、11,501.62万元、18,998.14万元。

报告期内，公司与同行业上市公司的偿债能力指标对比情况如下：

■

数据来源：可比公司年报、招股说明书

由上表，公司与可比公司相比资本结构稳健、财务风险较低、偿债能力较强。

（四）资产运营能力分析

报告期内，公司资产周转能力指标如下：

单位：次

■

注：应收账款周转率＝营业收入/应收账款期初期末平均账面价值

存货周转率＝营业成本/存货期初期末平均账面价值

报告期各期，公司应收账款周转率分别为3.60、4.20、4.21，相对稳定。报告期内，整体上应收账款回款期限在公司制定的信用期限内，应收账款回款质量良好。

报告期各期，公司存货周转率分别为5.04、4.94、4.72，2021年有所下降，主要原因为公司原材料存货储备增加，在产品、产成品存货规模随订单增多，导致存货总体规模有一定上升所致。

报告期内，公司应收账款周转率、存货周转率与同行业上市公司比较情况如下：

单位：次

■

数据来源：可比公司年报、招股说明书

报告期内，华润微应收账款周转率较高，拉高了行业平均，使公司应收账款周转率低于行业平均，但与扬杰科技、华微电子及士兰微不存在重大差异。

2021年，由于存货总体规模有一定上升，导致公司存货周转率略低于行业平均水平。

八、盈利能力分析

报告期内，公司整体经营业绩如下：

单位：万元

■

报告期各期，公司整体经营业绩呈逐年增长态势，2020年度及2021年度增长较为明显，主要系国产替代加速及行业回暖，公司积极把握市场机遇，积极扩大市场份额，同时新增产能逐步释放，市场供应能力提升所致。得益于下游终端应用领域需求旺盛及公司技术和产品长期积累的竞争优势，公司各项经营指标实现了快速增长。

（一）营业收入分析

1、营业收入构成

公司主营业务为半导体分立器件研发、生产和销售。报告期内，公司主营业务收入占营业收入比重均超过97%，主营业务突出。公司其他业务收入主要为边角料销售，占比较低。

报告期内公司营业收入的构成情况如下：

单位：万元

■

2、主营业务收入分析

（1）主营业务收入按产品分类

公司的主要产品包括各类小信号器件（小信号二极管、小信号三极管）、功率器件（功率二极管、功率三极管、桥式整流器），同时还生产车用LED灯珠、光电耦合器等光电器件和少量的三端稳压电路、线性恒流IC等其他电子器件。报告期内公司主营业务收入按产品分类的情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司营业收入总体呈增长趋势。2020年度及2021年度营业收入增长较为明显，主要系国产替代加速及行业回暖，公司积极把握市场机遇，扩大市场份额，同时新增产能逐步释放，市场供应能力提升所致。

报告期内，公司主要产品的销量及平均单价情况如下：

单位：元/千个、百万只

■

销售数量和销售单价的变动对销售收入的影响情况如下：

单位：万元

■

注：销量变动影响=（当年销量-上年销量）×平均销售单价；单价变动影响=（当年单价-上年单价）×平均销量

由上表，2020年主营业务收入规模增幅较大主要是因为主要产品销量上升及功率器件单价有所上升的影响，2021年主营业务收入规模增幅较大主要是因为小信号器件及功率器件价格和销量上升所致。

（2）主营业务收入按地区分类

报告期内，公司主营业务收入按销售区域分类的情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司销售以内销为主，内销占比分别为72.62%、74.17%及70.40%，国内销售主要集中在电子制造业较为发达的华南、华东地区，公司外销占比分别为27.38%、25.83%及29.60%，境外销售主要集中于在全球电子科技领先的台湾、欧洲、韩国等地区。报告期内，公司内外销结构基本稳定。

（二）营业成本分析

1、营业成本构成

报告期内，公司营业成本的构成情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司主营业务成本占营业成本的比例达96%以上。公司其他业务成本主要是边角料的成本，占比较低。

2、主营业务成本分析

（1）主营业务成本按产品分类

报告期内，公司主营业务成本按产品分类的情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司主营业务成本与主营业务收入的变化趋势一致。

（2）主营业务成本构成

报告期内，公司主营业务成本的构成情况如下：

单位：万元

■

（三）毛利和毛利率分析

报告期内，公司主营业务毛利及毛利率情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司主营业务毛利金额呈保持上升趋势，其中2020年度及2021年度增加明显，主要系国产替代加速及行业回暖，公司积极把握市场机遇，扩大市场份额，同时新增产能逐步释放，市场供应能力提升所致。公司毛利率同样保持上升趋势，2021年度有较大的增长，主要原因为2021年公司产品销售单价提高，同时产能提高，制造费用和人工成本相应被摊薄，虽然公司主要原材料铜和芯片的采购成本有所上升，公司的毛利率仍有较大的上升。

1、主营业务毛利率分析

报告期内，公司主要产品的毛利率及收入占比情况如下：

■

从各产品的毛利率以及收入占比的角度，公司报告期毛利率变动的具体情况如下：

■

注：毛利率变化的影响=（本年毛利率-上年毛利率）×平均收入占比；收入占比变化的影响=（本年收入占比-上年收入占比）×平均毛利率。

由上表，2020年公司主营业务毛利率上涨的原因主要是小信号器件的毛利率水平上升，2021年公司主营业务毛利率上涨的原因主要是小信号器件的毛利率水平上升且收入占比提高。

2、与同行业上市公司比较

报告期内，公司与同行业上市公司的主营业务毛利率比较情况如下：

■

注：数据来源于可比公司年度报告。其中，扬杰科技数据取自电子元器件毛利率，苏州固锝数据取自分立器件毛利率，华微电子数据取自半导体分立器件毛利率，士兰微数据取自分立器件产品毛利率，华润微数据取自产品与方案毛利率。2021年度苏州固锝未披露分立器件毛利率，数据取自半导体毛利率。

2020年以来，同行业可比公司中华微电子、士兰微及华润微的毛利率均有比较显著的增长，公司毛利率增长情况与同行业可比上市公司的情况基本一致。

（四）期间费用分析

报告期内，公司期间费用构成情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司期间费用总额占营业收入的比重分别为15.08%、15.11%及13.58%，其中销售费用、管理费用、研发费用三项费用率合计分别为15.70%、13.99%及13.35%，占比有所下降，财务费用率受到汇兑损益的影响有所波动，具体分析如下：

1、销售费用

报告期内，公司销售费用项目构成情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司销售费用分别为2,432.05万元、2,022.99万元及2,657.60万元，占营业收入的比例分别为4.61%、3.32%及3.19%。公司销售费用主要为销售服务费、职工薪酬和运输费，合计占比超过年度销售费用金额的75%。

销售服务费系公司支付给经销商、服务商的客户维护及市场推广相关费用，一方面公司充分利用其渠道资源拓展产品终端应用，另一方面由于在各地设立销售机构存在较高的成本和管理问题，公司自2015年开始逐步将部分区域客户开拓、维护职能交予当地具备实力的经销商、服务商完成。公司销售服务费主要包括：（1）由经销商、服务商开发并持续维护的客户，按照该等客户实现的销售收入的一定比例计提、支付的客户维护费；（2）经销商、服务商协助开发新客户，或者老客户的新项目，推广新产品产生的市场推广费；（3）其他与销售相关的零星服务费支出。上述费用均为正常的推广费用，涵盖付出的人力、差旅、展会、沟通等服务成本及合理利润，符合行业通行模式及公司以直销为主、经销为辅的销售模式。

报告期各期，销售费用中的职工薪酬保持逐年上涨趋势。其中2021年涨幅较大，与当期公司经营业绩大幅增长的趋势相一致；2020年1月1日，公司开始执行《企业会计准则第14号一一收入（财会[2017]22号）》，将运输费作为合同履约成本计入营业成本。

2、管理费用

报告期内，公司管理费用项目构成情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司管理费用分别为2,635.21万元、2,976.65万元及3,705.84万元，占营业收入的比例分别为4.99%、4.88%及4.45%。公司管理费用主要为管理人员的职工薪酬、福利费、折旧与摊销等。

2020年度，公司管理费用有所增加，主要是计提了部分上市相关的咨询服务费所致。2021年度，公司管理费用增加较多，主要系管理人员薪酬、福利增加，以及为公司上市及日常管理支出的管理咨询服务费增加所致。

3、研发费用

报告期内，公司研发费用项目构成情况如下：

单位：万元

■

公司持续进行研发投入，研发项目紧跟市场新需求与行业技术前沿，进一步提升了公司的盈利能力。

4、财务费用

报告期内，公司财务费用的构成情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司财务费用分别为-328.80万元、682.88万元及189.23万元，主要包括利息费用、利息收入、汇兑损益等。

报告期内，公司利息收入波动上升，主要系公司综合评估行业景气度与贸易环境，采取稳健的经营策略，银行存款金额有所增加。

报告期内，公司汇兑损益分别为-288.60万元、702.47万元及285.48 万元，主要来源于在持有外币货币性资产和负债期间，由于汇率变动而引起的外币货币性资产或负债价值发生变动所产生的损益（调整损益）；以及进行外汇兑换业务时所产生的汇兑损益（兑换损益）。公司外贸主要以美元结算，报告期内汇率存在一定波动，从而导致公司产生了数额较大的汇兑损益。

2021年度，由于公司执行新租赁准则，确认了27.16万元的租赁负债利息费用。

5、公司期间费用率与可比公司比较分析

报告期各期，公司与可比公司期间费用率比较情况如下：

■

由上表，2019年至2020年，公司期间费用率略低于同行业可比公司平均水平，主要系财务费用率较低。2019年至2020年，公司期间费用率分别低于行业平均水平1.64、0.76百分点，其中，财务费用分别低于行业平均水平2.34、0.76个百分点，主要因为公司银行借款较少，且最近三年均确认了金额较大的汇兑损益。2021年，公司期间费用率与同行业可比公司平均水平基本一致。

（五）其他项目分析

1、投资收益

单位：万元

■

报告期内，公司投资收益主要为理财产品收益及处置交易性金融资产取得的投资收益，报告期各期分别为109.12万元、155.78万元及99.60万元。报告期内，公司理财产品收益有所增加，主要系报告期内使用暂时闲置自有资金及闲置募集资金购买理财产品获得的收益所致。

2、信用减值损失

2019年起，公司根据《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》（财会[2017]7号）的要求，于利润表中增加“信用减值损失”项目，反映企业计提的各项金融工具信用减值准备所确认的信用损失，比较数据不做调整。报告期内，公司信用减值损失依照既定的政策计提，对经营成果影响较小，具体情况如下：

单位：万元

■

3、资产减值损失

单位：万元

■

2018年，公司资产减值损失中的坏账损失为422.63万元；报告期内，存货跌价损失及合同履约成本减值损失分别为376.92万元、393.97万元及372.36万元。公司资产减值损失依照既定的政策计提，对经营成果影响较小。

4、资产处置收益

报告期内，公司资产处置损益分别为30.56万元、-4.34万元及-76.35万元，金额很小，均计入非经常性损益。

5、其他收益

报告期内，公司其他收益金额分别为139.32万元、289.34万元及274.87万元，主要系与企业日常活动相关的政府补助按照经济业务实质计入其他收益。

报告期内，其他收益科目下，计入当期损益的政府补助情况如下：

单位：万元

■

6、营业外收支

（1）营业外收入

单位：万元

■

公司营业外收入主要为政府补助及其他部分，其他部分主要包括质量赔款、税收返还等。

（2）营业外支出

报告期内，公司营业外支出明细如下：

单位：万元

■

报告期内，公司营业外支出主要系非流动资产毁损报废损失与罚款及滞纳金支出。其中，罚款事项系发行人孙公司银河寰宇于2019年6月因未将危险化学品储存在专用仓库，未建立健全特种作业人员档案，被泰州市高港区应急管理局下达（泰高）应急罚告[2019]27号《行政处罚决定书》，处以警告并罚款人民币5.78万元；滞纳金支出系公司通过自查主动申报并缴纳的税务滞纳金。

报告期内，公司不存在受到重大行政处罚的情形。

（六）税款分析

公司按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税；按照按年计算、按月计提、分季度预缴、年底汇算清缴的方式缴纳企业所得税。

公司主要税种包括增值税、企业所得税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加等，报告期内公司各税种应缴、实缴情况如下：

单位：万元

■

报告期内公司享受的税收优惠政策主要为高新技术企业所得税优惠税率和研发费加计扣除，相关政策不存在重大变化的风险。

九、现金流量分析

报告期内，公司的现金流量构成情况如下：

单位：万元

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（一）经营活动现金流量分析

报告期内，公司经营活动现金流构成情况如下所示：

单位：万元

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报告期内，公司经营运作良好，经营活动产生的现金流量净额分别为10,637.68万元、7,429.77万元及11,289.06万元。2019年经营活动现金流量净额较高，主要系当期公司销售回款情况较好，期末应收账款余额同比明显下降，销售回款情况较好，同时适当控制采购规模，减少了购买商品、接受劳务支付的现金。2020年度，公司经营活动现金流入小幅增长，同时因原材料、芯片采购增加，导致经营活动现金流出增长明显，经营活动产生的现金流量净额保持稳定。2021年度，公司经营情况良好，销售收入大幅增长，经营活动产生的现金流量净额增幅较大。

（二）投资活动现金流量分析

报告期内，公司投资活动现金流构成情况如下：

单位：万元

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报告期各期，公司投资活动现金流量净额均体现为净流出，分别为-1,524.24万元、-2,859.17万元及-50,104.52万元。其中，投资活动现金流入主要是收回投资收到的现金，现金流出主要是购建固定资产、无形资产及其他长期资产，以及支付投资。

2020年及2021年，投资活动现金流出增加明显，主要系公司募投项目新增较多投入，以及公司购买理财产品所致。

（三）筹资活动现金流量分析

报告期内，公司筹资活动现金流构成情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-2,067.50万元、-565.09万元及35,608.39万元。报告期内，公司主要的筹资活动包括银行借款、偿还贷款、回购减资、引入新股东增资及年度分红等。2021年1月，因公司完成首次公开发行，导致当期吸收投资收到的现金较大。(下转32版)