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1)2018年度

①2018年制造业毛利率下降4.14%，主要系：①2017年以来，随着化工行业供给侧结构性改革与“去产能”政策的不断推进，环保核查力度加大，上游化工原料厂商因生产成本上升、环保设施不达标等多种原因关停较多，受此等因素影响，公司主要原材料价格出现了较大幅度上涨；②用工成本增加，随着公司一线生产工人工资平均上调及进一步引进高级管理人员和高端技术人才，员工工资、社保成本相应增加；③2018年上半年人民币持续升值，但到了2018年下半年开始贬值趋势，汇率损失影响增加。

②2018年贸易类毛利率上涨4.05%，主要系2018年下半年公司收购子公司SF后，由于国外市场定价普遍高于国内市场，在提高销售规模的同时带动毛利率增加。

2)2019年度

①2019年制造业毛利率基本持平，波动较小。

②2019年贸易类毛利率上涨3.25%，主要系公司在2018年新拓展了墨西哥等地的销售渠道后，在充分利用墨西哥的成本优势和区位优势下，加强北美营销网络布局，加快开拓北美市场的步伐，在北美市场的自有品牌影响力与销售体系增加的前提下，扩大销售规模同时带动贸易类毛利率增加。

3)2020年度

①2020年制造业毛利率下降7.85%，主要系①2020年以来受到疫情影响，生产和出货有所下降，销售收入减少同时固定成本、人工成本开支未下降；②化工材料、纱线等原材料价格上涨导致生产成本提高；③部分客户产品结构有所变动，带来制造产品毛利率波动；④执行新收入准则，运输包装费作为合同履约成本列报相应降低毛利率。

②2020年贸易类毛利率基本持平，波动较小。

4)2021年度

①2021年制造业毛利率基本持平，波动较小。

②2021年贸易类毛利率下降7.98%，主要系2021年一次性防护手套及口罩等防疫物资的市场供给上升，销售价格有所下降，故毛利率下降。

(2)销售价格及成本对毛利率的波动影响

外销毛利率受到销售价格、营业成本及运输费报表列示等因素的影响。外销销售价格、生产成本及运输包装费对毛利率影响如下：

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[注]根据新收入准则规定，公司2020年1月1日起运输包装费作为合同履约成本列报。

2017至2021年，外销生产成本上涨幅度均高于销售价格增长幅度，主要原因系各年度产品结构差异、美元汇率波动、原材料采购价格上涨及人工成本上涨所致。具体如下：

①产品结构影响

由于各年度主要产品结构不同，产品售价及毛利率存在差异。公司外销主要产品的毛利率如下：

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从上表主要产品的收入结构及毛利率变动可以看出，各年度外销毛利率下降的原因主要系发泡、磨砂、丁腈点珠与HPPE纱手套毛利率下降所致。2018至2021年发泡、磨砂、丁腈点珠外销毛利率分别下降4.55%、0.43%、5.95%、3.45%，HPPE纱手套外销毛利率分别下降0.33%、7.33%、6.08%、3.97%。该两类产品的主要境外客户为新亚公司，为灵活应对海外市场竞争，自2019年起，公司逐步减少了对新亚公司的销售额，其他客户的销售额有所增加。

②美元汇率波动影响

公司外销主要以美元结算，自2017年以来美元汇率波动较大，导致公司外销毛利率波动，各年度汇率波动对毛利率的影响如下：

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其中，由于2021年美元贬值幅度较大，导致外销毛利率下降4.30%。

③原材料上涨影响

公司产品直接材料占比超过60%，原材料主要系棉纱、尼龙丝、芳纶纤维、PU胶及涤纶丝等，2017年至2021年，公司主要材料采购单价及占比情况如下：

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由上表可知，公司主要材料采购成本呈逐年上涨趋势，其中2021年Kevlar及PE丝价格略有下降主要系采购规格略有差异所致。

④人工成本上涨影响

公司属于劳动密集型企业，人工成本占产品成本较大比例。2017年至2021年，公司人工成本情况如下：

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2017至2021年公司年人均工资逐年上涨，其中2021年增幅略低，主要系2021年受疫情影响公司停工导致工资总额略低。

综上所述，由于各年度产品结构存在差异、美元汇率波动、原材料及人工成本持续上涨，公司2017至2021年外销毛利率持续下降。

(三)结合同行业可比公司情况、境内及境外业务产品结构及销售价格差异等，说明外销毛利率远高于内销毛利率的原因及合理性

2017至2021年，公司境内、境外营业收入占比及毛利率情况如下：

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公司主要以境外销售为主，2017至2021年各期外销收入占主营业务收入的比例分别为81.05%、80.61%、85.66%、87.07%及86.80%，因而外销毛利率体现了公司综合毛利率水平。各期外销毛利率远大于内销毛利率，主要原因系：①公司境内外客户类型及销售模式不同导致产品的定价政策存在差异；②公司各年度产品结构存在差异。

以下分别从产品销售价格、产品结构及同行业可比公司情况分析：

1.产品销售价格

2017至2021年，公司内、外销产品的平均单位售价情况如下：

单位：元/打

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如上表所示，外销产品售价均高于内销产品售价，主要系：

(1)国内直接出口的外销客户主要系国外知名品牌商或代理商，其经过多年对公司产品的检验使用后，将本公司列入其供应商名录，该类客户对产品防护功能性能、质量等方面要求较高，对产品价格的浮动接受度较高；

(2)国外子公司销售平台客户主要服务于美洲地区的批发零售商等，销售的中间环节较少，产品多样性，价格及利润空间高于一般内销制造产品销售。

2.产品结构

产品结构对内外销毛利率的影响主要体现在：(1)境外贸易类业务的产品毛利率普遍高于境内同类产品；(2)因各年度内销收入占比较低，个别产品成本变化对内销毛利率的影响较外销产品更大，个别低价值产品会导致内销整体毛利率低于外销毛利率。2017-2019年各类产品内、外销毛利率如下：

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功能性手套销售收入占比较高，其内、外销产品毛利率差异原因具备代表性。功能性手套内外销产品毛利率差异的影响因素如下：

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从上表可以看出，2017至2021年内外销产品毛利率差异较大的主要原因系各年产品业务类别及低价值产品占比不同所致。

3.同行业分析

公司细分领域的同行业公司恒辉安防(300952)，2017年至2021年，公司与同行业公司毛利率对比如下：

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由上表可知，2017年至2021年各年度公司的综合毛利率与恒辉安防基本一致，不存在明显差异，其中：公司外销毛利率略高于恒辉安防，主要系公司设有国外子公司销售平台，毛利率高于以国内出口的外销毛利率；内销毛利率公司低于恒辉安防，主要系销售模式不同，

恒辉安防内销以直销为主，而公司内销经销以经销为主。

综上，公司2017-2021年，外销毛利率远高于内销毛利率的主要系：①外销业务中高毛利率的贸易类业务占比较高；②公司境内销售收入规模较小，内销毛利率受个别低价值产品的影响导致内销综合毛利率偏低；③公司内销业务经销渠道较长，外销业务主要系国外知名品牌商或代理商，故内销毛利率相对外销偏低。④公司综合毛利率与同行业不存在明显差异，内外销毛利率差异主要系销售模式差异所致。

(四)年报会计师意见

经核查，我们认为：公司主要客户除上海济裕外，与公司不存在关联方或潜在关联方关系，公司主要客户不存在长期未结算及期后退回的情况，不存在不符合收入确认条件而确认收入的情况；公司外销毛利率逐年下滑的主要原因系近年来境外劳动防护手套竞争逐渐加剧导致公司产品报价降低，且原材料及人工成本逐年上涨所致。

5、关于公司现金流。年报显示，公司2021年投资活动现金流量净额为-3.85亿元，投资活动现金流量净额从2012年至2021年连续10年为负，对外投资活动频繁，大量资金通过投资活动流出公司，未产生资金净流入。

请公司补充披露：（1）2017年至今大额投资活动现金流出主要情况，包括交易对方、交易金额、是否为公司关联方或潜在关联方、交易背景、交易发生时间、付款时间等，并说明上述对外投资资金是否直接或间接流向控股股东及其关联方账户；（2）结合主要投资项目成本及收益情况，量化分析连续多年投资活动现金净流出的具体原因，是否存在投资回收风险。请年审会计师发表意见。

回复：

(一)2017年至今大额投资活动现金流出主要情况，包括交易对方、交易金额、是否为公司关联方或潜在关联方、交易背景、交易发生时间、付款时间等，并说明上述对外投资资金是否直接或间接流向控股股东及其关联方账户

1.2017年至2021年投资活动现金流出项目金额

2017-2021年度，各年投资活动现金流出金额分别为102,300.28万元、60,046.07万元、37,866.22万元、47,407.48万元及62,988.59万元，具体构成情况如下：

单位：万元

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2.购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金大额投资活动现金流出主要情况

2017-2021年度，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为5,582.09万元、16,011.13万元、11,592.88万元、23,252.48万元、38,828.59万元，公司各年采购的长期资产支付的现金均为公司正常经营采购而支付的交易款，交易对方均为非关联方，不存在投资资金直接或间接流向控股股东及其关联方账户的情形，各年流出主要情况如下：

(1)2021年度

2021年度，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金38,828.59万元，其中支付前20大交易对手34,724.64万元，占比89.43%，具体如下：

单位：万元

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(2)2020年度

2020年度，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金23,252.48万元，其中支付前20大交易对手19,491.13万元，占比83.82%，具体如下：

单位：万元

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(3)2019年度

2019年度，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金11,592.88万元，其中支付前20大交易对手8,450.76万元，占比72.90%，具体如下：

单位：万元

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(4)2018年度

2018年度，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金16,011.13万元，其中支付前20大交易对手12,838.93万元，占比80.19%，具体如下：

单位：万元

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(5)2017年度

2017年度，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金5,582.09万元，其中支付前20大交易对手3,512.98万元，占比62.93%，具体如下：

单位：万元

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3.投资支付的现金流出主要情况

2017-2021年度，投资支付的现金分别为91,600.00万元、36,500.00万元、22,000.00万元、24,000.00万元、23,000.00万元，主要系公司使用自有资金、募集资金购买银行理财产品，使用自有资金对外收购、投资股权投资，具有合理的交易背景，交易对手均为非关联方，不存在投资资金直接或间接流向控股股东及其关联方账户的情形，各年流出主要情况如下：

(1)2021年度

单位：万元

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[注]公司投资天成锂业前不存在关联关系。

(2)2020年度

单位：万元

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(3)2019年度

单位：万元

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(4)2018年度

单位：万元

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(5)2017年度

单位：万元

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4.取得子公司及其他营业单位支付的现金净额流出主要情况

(1)2019年度

2019年11月，公司收购北京易恒网际科技发展有限公司51%股权，2019年12月累计向非关联方五莲秋实仁业股权投资合伙企业(有限合伙)支付股权对价3,060.00万元，扣除合并日北京易恒网际科技发展有限公司持有的现金和现金等价物86.32万元，财务报表列示取得子公司及其他营业单位支付的现金净额流出2,973.68万元，具有合理的交易背景，不存在投资资金直接或间接流向控股股东及其关联方账户的情形。

(2)2018年度

2018年4月，公司子公司Global Glove and Safety Manufacturing, Inc.,收购Safe Fit, LLC80%股权，2018年4月、6月、7月累计向非关联方Carlos De Leon、Brian Rogers、Erick Simons等11名交易对手支付股权对价折合人民币8,027.72万元，扣除合并日Safe Fit, LLC持有的现金和现金等价物492.79万元，财务报表列示取得子公司及其他营业单位支付的现金净额流出7,534.93万元，具有合理的交易背景，不存在投资资金直接或间接流向控股股东及其关联方账户的情形。

5.支付其他与投资活动有关的现金流出主要情况

2017-2021年度，支付其他与投资活动有关的现金分别为5,118.20万元、0.00万元、1,299.66万元、155.00万元、1,160.00万元，主要系公司开展外汇衍生品交易，在公司不同银行账户间划转，期末其不属于现金及现金等价物范畴，期末远期外汇交易的保证金余额及当期远期外汇买卖业务交割汇率损失计入“支付其他与投资活动有关的现金”，具有合理的交易背景，不存在投资资金是否直接或间接流向控股股东及其关联方账户的情形，各年流出主要情况如下：

(1)2021年度

2021年，公司拟转让自有土地，非关联方绍兴屯屯纺织品有限公司(以下称屯屯纺织)有意受让该土地，于2021年6月向公司缴纳意向保证金1,160.00万元。后应政府要求，屯屯纺织关联人设立浙江盛德纺织贸易有限公司(以下称盛德纺织)，由盛德纺织购买该土地，于当月退回屯屯纺织意向保证金1,160.00万元。

(2)2020年度

单位：万元

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[注]该笔支付系公司购买银行远期外汇交易合约而在公司不同银行账户间划转，期末其不属于现金及现金等价物范畴，期末远期外汇交易的保证金余额计入“支付其他与投资活动有关的现金”。

(3)2019年度

单位：万元

■

[注]该笔支付系公司购买银行远期外汇交易合约而在公司不同银行账户间划转，期末其不属于现金及现金等价物范畴，期末远期外汇交易的保证金余额及当期远期外汇买卖业务交割汇率损失计入“支付其他与投资活动有关的现金”。

(3)2017年度

单位：万元

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[注1]2017年美元汇率波动较明显，为降低汇率波动对发行人生产经营影响，应对海外客户外币结算业务所带来的汇率风险，公司与新亚安全科技(亚洲)有限公司约定在一定期限内对部分销售订单以合同约定汇率结算，公司将合同约定汇率与即期汇率的差异单独识别为远期外汇合约，由此产生的实际交割损益，现金流量表将损失“支付其他与投资活动有关的现金”。

[注2]该笔支付系公司购买银行远期外汇交易合约而在公司不同银行账户间划转，期末其不属于现金及现金等价物范畴，期末衍生交易的本金及保证金余额计入“支付其他与投资活动有关的现金”。

(二)结合主要投资项目成本及收益情况，量化分析连续多年投资活动现金净流出的具体原因，是否存在投资回收风险

2017-2021年投资活动现金流入总额206,211.76万元，投资活动现金流出总额310,608.64万元，投资活动现金净流出104,396.88万元。各类投资活动现金流入、流出情况如下：

单位：万元

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由上表可知，2017-2021年投资活动现金净流出主要系对外收购、处置公司股权净流出，购建、处置固定资产、无形资产和其他长期资产净流出所致。对2017-2021年期间主要投资项目成本及收益分析如下：

1.公司对外收购公司股权流出27,508.62万元，处置公司股权流入490.00万元，净流出27,018.62万元，对外收购公司股权流出具体包括：

(1)2018年6月，收购Safe Fit, LLC80%股权支付的现金净额流出7,534.93万元，收购完成后，2018年6月至2021年各年净利润分别为253.40万元、14.42万元、261.56万元、245.92万元；由于Safe Fit, LLC业绩未达预期，对收购该公司形成的商誉进行减值，截至2021年12月31日累计计提商誉减值1,520.02万元；后续公司将持续关注Safe Fit, LLC的经营风险，采取积极有效措施以降低投资风险。

(2)2019年12月，收购北京易恒网际科技发展有限公司51%股权支付的现金净额流出2,973.68万元，北京易恒网际科技发展有限公司2020年、2021年各年净利润分别为533.12、-36,161.07万元，由于该公司受“电子通信设备业务”事件影响，出现大额亏损，经营业务处于停滞状态；截至2021年12月31日，公司对收购形成的商誉全额计提减值3,091.41万元。

(3)2021年10月，收购宜春丙戊天成管理咨询中心(有限合伙)持有江西天成锂业有限公司16.67%股权支付7,000.00万元股权对价款，另外，公司对江西天成锂业有限公司货币增资10,000.00万元取得16.67%股权，交易完成后公司持有江西天成锂业有限公司33.33%股权，公司按照权益法核算确认2021年投资收益674.01万元。2021年度，江西天成锂业有限公司经营业绩大幅增长，考虑到目前新能源行业对该公司硫酸锂产品需求旺盛，市场价格持续处于高位运行，预计不存在投资回收风险。

2.购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金95,267.17万元，具体构成如下：

单位：万元

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各项目投资成本、收益及投资回收风险说明如下：

(1)2017-2021年，年产1050万打特种浸涂胶劳动防护手套项目累计购建累计支付的现金6,698.03万元，该项目于2018年上半年基本达到预定可使用状态投产后，2018-2021年各年实现的效益分别为2,441.84万元、2,383.97万元、2,567.80万元、2,488.95万元，项目产生稳定的利润，因此预计不存在投资回收风险。

(2)2017-2021年，年产2400吨多功能、高性能高强高模聚乙烯纤维项目累计购建累计支付的现金20,481.43万元，截至2021年12月31日，项目第一期工程已建设完成，其中年产400吨的新湿法生产线已完工，年产400吨的干法生产线尚在调试中。项目剩余第二、三期工程尚在建设期。公司基于项目高强高模聚乙烯纤维产品具有良好的市场前景，首先，高模聚乙烯纤维凭借优良的产品性能被广泛应用于各领域，拥有庞大的市场需求，为项目的产能消化提供了充分的市场保障。其次，公司特种纤维类功能性劳动防护手套业务规模的不断扩大将直接带动高强高模聚乙烯纤维用量的增加。再次，公司丰富的客户资源及长期合作的经销商资源能够加快高强高模聚乙烯纤维新市场开拓。最后，高强高模聚乙烯纤维产品采购订单充分体现了市场对公司产品的认可，与全球知名的劳动防护品牌商的合作也有望推动高强高模聚乙烯纤维产品在全球的市场销售，以及国内防弹防刺、海工、航空航天等领域对高性能HPPE纤维的需求，为本项目的实施提供了充分的产能消化保障。因此预计不存在投资回收风险。

(3)2017-2021年，504万箱一次性丁腈胶手套和年产400吨高强高模聚乙烯纤维(UHMWPE纤维)项目购建累计支付的现金53,406.67万元，截至2021年12月31日，该项目仍处于正常在建状态。公司基于随着职业健康和安全监管政策实施、劳动者健康和法律意识的提升以及新兴市场消费能力的提升，一次性健康防护手套预计在未来5-10年内处于卖方市场地位，有较大的市场空间。特种劳动防护手套、高强高模聚乙烯纤维及其复合材料也将迎来广阔的市场空间；在中美贸易战的大背景下，公司在越南投产生产的产品对美国销售不受贸易战的影响；相比而言，越南人工成本较国内具有明显的优势，产品生产成本优势明显。因此预计不存在投资回收风险。

3.购买理财产品累计流出180,100.00万元，累计收益1,623.33万元；截至2021年12月31日，公司已收回理财产品本金和投资收益，期末无银行理财产品余额。

4.公司开展外汇衍生品交易，累计远期外汇交易合约本金和保证金6,572.86万元，累计收益4,201.62万元；截至2021年12月31日，公司尚未到期的远期外汇合约期末公允价值为-66.80万元，占公司净资产比重-0.09%，对公司财务影响较小。

(三)年报会计师意见

1.针对上述情况，我们执行了以下核查程序：

(1)了解、评价和测试管理层与投资循环、购置长期资产及付款相关的相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

(2)访谈公司管理层，了解公司主要对外投资的交易背景，评价交易的合理性；

(3)检查主要投资活动相关的合同、付款的审批单、付款银行单据；

(4)获取公司出具的《关于公司资金不存在通过对外投资活动流向公司控股股东及其关联方的说明》，公司控股股东、实际控制人出具的《关于浙江康隆达特种防护科技股份有限公司资金不存在通过对外投资活动流向公司控股股东及其关联方的说明》；

(5)通过查询投资活动主要交易对手的股东、董监高等信息，确定与公司是否存在关联关系；

(6)对投资活动主要交易对手进行访谈，询问与公司是否存在关联关系，是否存在将公司支付的资金回流至公司控股股东及其关联方的情形。

2.核查结论

经核查，我们认为：公司的投资活动是真实发生的，具有合理的商业背景，不存在对外投资资金直接或间接流向控股股东及其关联方账户情形；公司连续多年投资活动现金净流出主要系使用募集资金和自有资金购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金所致；公司对存在投资风险的项目已经计提商誉减值准备等，除此之外其他投资项目不存在投资回收风险。

特此公告。

浙江康隆达特种防护科技股份有限公司董事会

2022年7月1日

证券代码：603665 证券简称：康隆达 公告编号：2022-042

浙江康隆达特种防护科技股份有限公司关于受让

泰安欣昌锂矿投资中心（有限合伙）100%财产份额的进展公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、交易概述

浙江康隆达特种防护科技股份有限公司（以下简称“公司”或“康隆达”）于2022年6月23日召开第四届董事会第二十一次会议审议通过了《关于受让泰安欣昌锂矿投资中心（有限合伙）100%财产份额的议案》，同意公司及全资子公司浙江金昊新材料有限公司（以下简称“金昊新材料”）以自有或自筹资金人民币9,500万元受让胡艳霞、海南恒琦供应链管理有限公司（以下简称“海南恒琦”）合计持有的泰安欣昌锂矿投资中心（有限合伙）（以下简称“泰安欣昌”）100%财产份额。具体内容详见公司于2022年6月25日在上海证券交易所网站披露的《康隆达关于受让泰安欣昌锂矿投资中心（有限合伙）100%财产份额的公告》（公告编号：2022-040）。

二、交易进展情况

近日，公司收到泰安欣昌的通知，泰安欣昌已完成工商变更登记手续，并领取了由泰安市行政审批服务局换发的《营业执照》，具体信息如下：

公司名称：泰安欣昌锂矿投资中心（有限合伙）

统一社会信用代码：91370900MA3D30JF4K

企业类型：有限合伙企业

住所：山东省肥城市老城街道办事处工业园

执行事务合伙人：浙江金昊新材料有限公司（委派代表：张家地）

成立日期：2016年12月30日

经营范围：以自有资金对锂矿项目投资、受托范围内的资产管理。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务；依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

根据《财产份额转让协议》的相关约定，截至目前，公司及金昊新材料已分别向交易对方支付全部转让款，共计人民币9,500万元。

特此公告。

浙江康隆达特种防护科技股份有限公司董事会

2022年7月1日