广州集泰化工股份有限公司关于对深圳证券交易所关注函回复的公告

证券代码：002909 证券简称：集泰股份 公告编号：2022-054

广州集泰化工股份有限公司关于对深圳证券交易所关注函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

广州集泰化工股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于2022年6月21日收到了深圳证券交易所下发的《关于对广州集泰化工股份有限公司的关注函》（公司部关注函〔2022〕第285号）（以下简称“关注函”），公司董事会对此高度重视，立即组织相关各方对关注函中所关注事项进行了逐项核查、落实，现将有关说明回复如下：

问题一：根据《2021年年度报告》，你公司电子胶业务销售收入为1.20亿元，应用领域包括LED照明、电力电子电气、新能源汽车、光伏组件等。请列示应用于新能源汽车、光伏组件领域的电子胶的毛利率、在手订单、市场需求情况及稳定性、公司产能及下游客户情况、2021年销售金额及占比、2021年向比亚迪间接销售金额及占比等，分析说明相关业务基本面是否发生重大变化，并就股价短期大幅波动进行充分风险提示。

公司回复：

1、2021年应用于新能源汽车与光伏组件领域的电子胶销售及在手订单情况

单位：万元

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公司应用于新能源汽车领域和光伏组件领域的电子胶销售金额较小。截至2022年5月31日，公司应用于新能源汽车领域的电子胶产品在手订单金额为64.75万元，光伏领域电子胶产品在手订单金额为866.64万元。

2、市场需求和稳定性分析

在新能源汽车领域，电池、电机、电控作为最为核心和关键的三大系统，电子胶已被广泛应用于新能源汽车电池包、电池管理系统、逆变器、变压器、车载充电机、电机等部件，以满足三电系统安全、可靠、轻量化、可返修的需求，相比燃油车单车用胶量提升。在光伏领域，双碳目标和光伏发电成本下降共同驱动全球光伏组件产量和装机量快速增长，组件边框密封以及组件接线盒灌封等光伏用胶需求提升。

公司硅橡胶以及光伏胶产线于2021年第4季度落成投产，但目前公司应用于新能源汽车和光伏领域的电子胶销售金额较小，尚处于拓展阶段，未来相关业务经营状况和盈利能力取决于公司市场开拓进展和行业竞争情况。公司相关产品存在市场开拓进展不及预期以及市场竞争加剧的风险，敬请广大投资者审慎判断, 注意投资风险。

3、公司产能和下游客户情况

截至2021年12月31日，公司应用于光伏组件领域的电子胶产能28,800吨。公司应用于LED驱动电源、电子电气、新能源汽车等领域的电子胶产能15,000吨，其中应用于新能源汽车领域的电子胶产品与其他领域电子胶产品产线通用，包含在该产能中，公司可根据不同领域的订单情况排产。

公司2021年应用于新能源汽车领域的电子胶产品主要通过浙江英飞特新能源科技有限公司等客户间接进行销售，前五大客户销售金额481.37万元。公司2021年应用于光伏组件的电子胶产品直接向晶科能源股份有限公司及下属公司供货，前五大客户销售金额 1,507.30万元。

4、2021年向比亚迪间接销售金额

公司2021年应用于新能源汽车领域的电子胶销售金额567.44万元，其中向比亚迪间接销售金额46.74万元，占应用于新能源汽车领域的电子胶收入的8.24%，占电子胶收入的0.34%。

5、分析说明基本面变化

根据应用于新能源汽车与光伏组件领域的电子胶市场需求和稳定性分析，光伏和新能源汽车电子胶市场景气度较高。公司电子胶产品在光伏领域主要用于太阳能组件边框防水密封以及太阳能组件接线盒灌封等，在新能源汽车领域主要用于三电系统等部位。其中，公司于2022年5月22日发布的“集泰-有机硅发泡胶F6351”用于电芯之间的隔热阻燃灌封，目前尚处于产品试样阶段，动力电池胶产品的客户验证周期较长，且最终是否达成合作尚具不确定性。

公司28,800吨光伏胶项目以及应用于包括新能源汽车领域在内的15,000吨电子胶项目均于2021年第四季度投产，项目尚处于爬坡阶段。目前应用于新能源汽车和光伏组件的电子胶收入在电子胶业务收入以及公司整体业务收入中均占比较小。目前公司尚在进行客户拓展，在手订单金额相对较小，对公司收入和利润影响较小。公司的基本面未发生重大变化，敬请各位投资者注意投资风险。

6、关于股价短期大幅波动风险提示

公司2021年应用于光伏组件的电子胶销售金额为1,722.60万元。公司2021年应用于新能源汽车的电子胶销售金额567.44万元，其中向比亚迪间接销售金额46.74万元。目前应用于新能源汽车和光伏组件的电子胶收入在电子胶业务收入以及公司整体业务收入中均占比较小，公司主营业务和基本面未发生重大变化。光伏组件和新能源汽车电子胶销售短期内不会对公司业绩产生重大影响。公司股价短期大幅波动，敬请广大投资者审慎判断, 注意投资风险。

（1）市场开拓不及预期的风险

光伏和新能源汽车领域终端客户市场集中度较高，相关领域电子胶产品的开发和客户认证周期相对较长。公司相关电子胶产品存在认证周期太长或无法顺利通过认证的风险，公司存在相关领域客户开拓进展不及预期的风险。

（2）市场竞争加剧的风险

光伏和新能源汽车市场景气度较高，随着相关领域电子胶需求的不断增加，新能源电子胶市场将不断吸引新的竞争对手加入，新进入者或者现有市场参与者可能加大投入力度扩大生产规模并提升技术水平，相关领域存在市场竞争加剧风险。如果公司不能及时通过技术改进、提升产品质量、降低产品价格、优化市场渠道、增强营销与服务等措施抢占市场份额，在价格、性能、质量以及服务等方面适应行业的竞争态势，则存在被其它厂商挤压市场空间，失去新能源领域电子胶市场黄金发展机遇的风险。

（3）公司安庆新材料产业基地项目存在整体建设进度或效益不及预期的风险

安庆新材料产业基地项目分期分阶段推进，建设周期较长。公司一期一阶段项目已经筹划完成并经过可行性论证，2022年6月9日，安庆诚泰年产2万吨乙烯基硅油、2万吨新能源密封胶、0.2万吨核心助剂建设项目以及安徽集泰年产10万吨水性涂料建设项目通过安庆高新技术产业开发区经济发展局备案。鉴于后续各阶段项目尚需办理环评、规划建设等手续，可能存在审批进度不及预期或内外部环境发生变化导致项目整体建设进度不及预期的风险。公司股价短期大幅波动，敬请广大投资者审慎判断, 注意投资风险。

（4）公司正在筹划的非公开发行事项审批风险

公司本次非公开发行股票相关事项已经公司董事会通过，尚需经公司股东大会审议的批准以及中国证监会的核准，能否取得股东大会的审议批准及相关主管部门的核准，以及最终取得相关主管部门核准的时间存在一定的不确定性。公司股价短期大幅波动，敬请广大投资者审慎判断, 注意投资风险。

问题二：2021年10月29日，你公司披露《关于与安庆高新技术产业开发区管委会签订项目投资合作协议的公告》称，拟投资建设新材料产业基地项目。该项目占地1000亩，其中固定资产投资强度不低于200万元/亩。请你公司结合货币资金余额、资产负债情况、经营所需资金情况等说明项目建设资金来源、自筹资金的具体方式，并进一步说明项目规划及投融资进度安排，是否能够按期建成与达产。

公司回复：

1、公司货币资金余额、资产负债情况、项目建设资金来源与自筹资金的具体方式

截至2021年12月31日，公司货币资金余额41,117.28万元，资产总额188,910.65万元，负债总额104,438.69万元，资产负债率55.36%（母公司口径），当前资本结构较为合理。公司2019年-2021年平均净利润8,261.86万元，平均经营活动产生的现金流量净额7,979.99万元，能够满足公司现有业务的经营资金所需。公司盈利能力较强，经营活动现金流较好，动态资本结构较为合理，融资能力较强。

安庆新材料产业基地项目围绕公司主业开展，分三期进行投建设，按照分期分阶段滚动投资的原则稳健推进。项目一期预计2024年5月底前试生产，项目二期预计2025年底试生产，项目三期于2028年12月底前完成剩余地块开发建设。

公司新材料产业基地项目建设资金主要来自公司经营利润留存、银行贷款、股票再融资等方式，筹集资金的具体方式如下：

（1）公司经营利润留存

按照公司近三年平均净利润8,261.86万元测算，2022年至项目2028年建设完成期间，公司累计净利润预计5.78亿元，根据公司章程约定，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%，公司分红后的利润留存4.63亿元，可用于新项目投资建设。加之新材料产业基地投资项目围绕主业开展，分期建设期间的投产项目也将为公司新增稳定收益，以用于后续项目滚动投资建设。

（2）银行贷款

截至关注函回复之日，公司取得的金融机构综合授信额度为7.62亿元，公司与金融机构合作情况良好，融资渠道畅通，根据经营状况和资金需求，可增加综合授信额度。根据《项目投资合作协议》约定，安庆高新区管委会将在融资方面提供政策支持，在法律法规规章和政策允许范围内，积极协调引导相关金融机构向公司提供融资服务。

不考虑新项目新增收益对净资产增加的影响，2022年至项目2028年建设完成期间，公司利润留存预计增加净资产4.63亿元。本次非公开发行募集资金预计增加净资产2.8亿元。假设维持2021年12月31日资产负债率水平，公司可新增贷款融资9.21亿元。

（3）股票再融资

安庆新材料产业基地建设项目一期一阶段投资项目，采用非公开发行股票募集资金投入建设，拟募集资金总额2.8亿元，本次非公开发行方案已于2022年6月27日召开董事会审议通过并对外披露。截至关注函回复之日，实际控制人邹榛夫直接和间接持有公司42.77%股份，公司控制权稳定。未来公司可以根据项目建设资金实际需求，继续通过再融资方式募集资金。本次非公开发行后，建设期内假设再融资3亿元，若维持当前资产负债率水平，预计新增贷款融资3.72亿元。

综上，公司通过经营利润留存、银行贷款、股票再融资等方式筹措资金，预期能够满足项目投资20亿元的资金需求。

2、项目规划

公司为进一步加强业务全国性布局，扩大业务规模，提升市场渗透率，充分利用安徽省的产业集群区位优势，与安庆高新技术产业开发区管委会签订项目投资合作协议，项目占地约1000亩，拟投资不少于20亿元建设电子胶（包括光伏、新能源汽车、动力电池等新能源领域以及其它新兴市场领域用电子胶）、涂料、密封胶等产品的生产车间、综合楼及配套设施。公司新设全资子公司安徽集泰新材料有限公司和全资孙公司安庆诚泰新材料有限公司已参与安庆市公共资源交易中心的国有建设用地使用权出让活动，取得了面积13.26万平方米和26.22万平方米的两宗地块的国有建设用地使用权，且相关土地价款已支付完成。根据《项目投资合作协议》，项目分三期投资建设，项目一期预计2024年5月底前试生产，项目二期预计2025年12月底前试生产，项目三期预计2028年12月底前完成剩余地块开发建设。

3、投融资进度安排

根据《项目投资合作协议》，项目一期预计2024年5月底前试生产，项目二期预计2025年12月底前试生产，项目三期预计2028年12月底前完成剩余地块开发建设。鉴于新材料产业基地项目计划2028年底全部落成，建设周期较长，公司将根据战略发展规划、《项目投资合作协议》约定以及实际经营情况分期实施、分阶段滚动投资建设，资金需求时点相对分散。

2022年6月9日，安庆诚泰年产2万吨乙烯基硅油、2万吨新能源密封胶、0.2万吨核心助剂建设项目（主要用于光伏、新能源汽车、动力电池等新能源领域、其它新兴市场领域以及用于自身建筑有机硅密封胶的生产）以及安徽集泰年产10万吨水性涂料建设项目通过安庆高新技术产业开发区经济发展局备案。其中，“年产2万吨乙烯基硅油、2万吨新能源密封胶、0.2万吨核心助剂建设项目”为安庆新材料产业基地建设项目一期一阶段投资项目，项目总投资额31,481.52万元。该项目采用非公开发行股票募集资金投入建设，拟募集资金总额不超过28,000.00万元（含本数），募集资金不足部分由公司以自筹方式解决。项目已通过安庆高新技术产业开发区经济发展局备案，目前正在推进环评等后续工作。本次非公开发行方案已于2022年6月27日召开董事会审议通过并对外披露。

除自有资金和银行贷款外，后续公司将按照分期分阶段滚动投资的原则，根据首次再融资的实施情况，择机安排后续再融资事宜，继续筹划并推进其他项目。

综合公司的资金状况，资本结构以及投融资建设规划，公司盈利能力较强，资本结构较为健康，可以采用多渠道组合进行融资，新材料基地建设项目预期能够按期建成与达产，但项目后续开展还存在诸多不确定因素，且项目建设周期较长，短期内对公司业绩影响较小，公司将严格按照相关法律法规的规定履行信息披露义务，敬请投资者注意投资风险。

问题三：请尽快向我部报备非公开发行事项筹划进程备忘录、内幕信息知情人名单及相关信息。

公司回复：

公司已于2022年6月24日按照要求在深圳证券交易所系统向贵部报备非公开发行事项筹划进程备忘录、内幕信息知情人名单及相关信息。

特此公告。

广州集泰化工股份有限公司

董事会

二〇二二年七月五日