(上接105版)

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⑤桂林电容收入不存在跨期情况

a.桂林电容主要客户收入情况

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桂林电容主要客户为电力电网企业，采购流程较为规范严格，不存在跨期结算情形。

b.收入跨期核实情况

公司组织财务人员，对桂林电容2020年12月、2021年1月、2021年12月、2022年1月的收入情况进行核实，对单笔业务收入超过100万元的业务进行了一一核对，对单笔业务少于100万元的进行了随机抽查核对，核实业务占当月收入金额比例超过80%。经核实，桂林电容不存在跨期确认收入的情形。

c.桂林电容在Oracle ERP系统严格执行产品的送货日期、出库日期、验收日期与收入确认日期，销售收入的内控程序执行到位，不存在提前或延期确认收入的情形。

⑥桂林电容成本费用不存在跨期情况

a.桂林电容销售费用的主要构成明细情况

单位：万元

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报告期内，桂林电容的销售费用为7,674.07万元，较同期增加2,202.09万元，主要是营销业务费和职工薪酬的增长，原因为桂林电容加大了新市场的开拓力度与营销费用的投入。基于市场拓展规划，加大了两大电网以外的市场领域开拓，在出口、冶金、新能源及化工等领域取得了较为优异的销售成绩，其中，2021年桂林电容在工业与终端的用户市场订单额同比增长60%，电力电子产品的订单额同比增长336%。桂林电容市场发展结构的调整以及为开拓新的市场拟定了与之相适应的市场管理政策，导致报告期销售费用增长，不存在跨期费用的情形。

b.桂林电容管理费用的主要构成明细情况

单位：万元

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报告期内，桂林电容的管理费用为6,008.76万元，较同期增加1,969.54万元，主要是职工薪酬的增长，原因为受全国新冠疫情影响，广西省政府为帮助企业渡过暂时困难，2020年颁布了社保优惠政策，减免了桂林电容员工社保费用606万元；同时，2021年桂林电容为鼓励中高层干部与基层员工更注重经营业绩的提升，拟定了与收入、与利润业绩挂钩的薪酬激励政策，使得职工薪酬增加，不存在跨期费用的情形。

c.成本费用跨期核实情况

公司组织财务人员，对桂林电容2020年12月、2021年1月、2021年12月、2022年1月的成本费用情况进行核实，主要是对单笔成本费用超过10万元的业务进行了全部核实，对单笔业务少于10万元的进行了随机抽查核实，核实业务占当月金额比例超过80%。

经核实，桂林电容不存在跨期确认成本费用的情形。

年审会计师核查意见：

针对上述事项，我们实施的主要审计程序包括：

a.了解和评估白云电器及其子公司与收入、成本费用相关内控制度的设计，并测试运行有效性；

b.结合查阅主要客户合同及对白云电器管理层进行访谈等方式，了解和评估白云电器及其子公司的收入确认政策；

c.对收入、成本费用实施分析性程序，判断收入、毛利率、成本费用变动的合理性；

d.对本年确认的收入记录，抽样检查销售合同、发票、出库单及签收单等支持性文件；抽样检查成本费用相关的原始单据；

e.对本年主要客户实施函证程序，确定应收款项、收入的真实性；

f.针对资产负债表日前后确认的销售收入，核对出库单及其他支持性文件，以评估收入是在恰当的会计期间确认。针对资产负债表前后确认的成本费用，核对原始发生凭证，以评估成本费用在恰当的会计期间确认。

经核查，会计师认为桂林电容收入确认符合《企业会计准则》的相关规定，不存在收入或成本费用跨期确认、跨期结算等情况。

二、关于公司财务信息

3.年报显示，公司2021年实现收入35.13亿元，同比增长16%；期末应收账款余额为21.04亿元，同比增长24.31%，高于收入增速。报告期内，公司对应收账款预期信用损失率进行了会计估计变更。其中，对账龄4年内的账款信用损失率均予以调减，而公司账龄4年内账款占比达96.49%。2020年、2021年，公司账龄为1年以内的应收款项占比均不高于70%，显著低于2019年81%的水平。

请公司：（1）分业务定量分析近两年应收账款占收入比重同比提升的具体原因，结合销售政策、对客户的信用期、收入确认政策等说明赊销率变化情况及其合理性；（2）说明调整应收账款预期信用损失率的具体依据及合理性，相关资产与以前年度相比发生的主要变化及对预期信用损失判断的具体影响；（3）补充披露会计估计变更对当期财务数据的具体影响值和对未来期间的影响预测，并回溯测算变更日前三年，如使用该会计估计对公司各年度利润、净资产或总资产等的影响，说明是否存在通过变更会计估计跨期调节利润、进行不当盈余管理的情形。请年审会计师发表意见。

公司回复：

（1）分业务定量分析近两年应收账款占收入比重同比提升的具体原因，结合销售政策、对客户的信用期、收入确认政策等说明赊销率变化情况及其合理性；

2021年度，公司实现营业收入35.13亿元，同比增长16.00%；截至2021年12月31日，公司应收账款净额为21.04亿元，同比增长24.31%，高于营业收入的增幅，主要原因如下：

①公司设备主要用于轨道交通、电网、大型工业企业等领域，通过投标方式参与市场竞争，项目货款结算进度一般为：签定合同后预付10%~30%货款；设备交付后，支付30%~40%货款；通电验收合格后支付30%~40%货款；设备正常运行1~2年后支付5%~15%的质量保证金。该结算方式导致公司的应收账款余额较大。

②公司根据合同约定，销售需要安装调试的产品，在取得客户签字确认的安装调试合格单后，获得收取货款的权利，确认销售收入；销售不需要安装调试的产品，将产品发到指定地点，经验收后取得客户签字确认的送货单或客户开箱验收单，获得收取货款的权利，确认销售收入。

近年来，公司收入结构发生了一定的变化，轨道交通、央企总包、通讯类客户的收入增长较大。该类客户的项目投资规模较大，建设周期长，在货款结算方面，上述客户一般要等设备调试运行后才与供应商进行总结算；同时，这类行业客户的付款程序一般比较复杂，回款时间较长。但由于这些客户的资金实力雄厚，信誉度高，公司通常给予其较为宽松的信用政策，存在跨年度结算货款的情形，从而导致了应收账款余额的增幅较大。

a.公司近两年分业务收入增长情况如下：

单位：万元

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b. 公司近两年分业务应收账款余额增长情况如下

单位：万元

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c.公司近两年分业务应收账款占营业收入的比重情况如下：

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d.其他类客户主要为新能源、机场、市政工程等终端用户，近两年，前五大客户的销售收入、交易内容如下：

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近两年，前五大客户的应收账款余额如下：

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从各业务应收账款余额占营业收入的比重来看，结算周期较长的轨道交通类与央企总包类客户的应收账款余额占其营业收入的比重增幅明显，是公司应收账款增幅高于营业收入增幅的主要原因。

③公司大型客户的货款结算，需要业务员到现场提交请款资料，办理结算手续。近年来由于受新冠疫情限制人员流动影响，现场请款手续的办理延期，实际付款速度放缓。

受新冠疫情及宏观经济等综合因素的影响，公司所处行业的可比公司应收账款余额占营业收入的比重均有所提升。

根据可比上市公司的年度报告资料显示，2020-2021年应收账款净额占营业收入比重的行业平均值分别为53.91%、61.74%，2021年较2020年增加了7.83个百分点。公司2020-2021年应收账款净额占营业收入的比重分别为55.88%、59.88%，2021年较2020年增加4个百分点，仍在同行业可比上市公司的范围之内。具体情况如下表所示：

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资料来源：上市公司年报

针对应收账款净额占营业收入比重上升的状况，公司不断完善管理制度与措施：

①设立专职机构，监控货款风险

公司设立合同监管专职部门，根据公司已制定的《销售合同监督管理制度》与《应收账款管理制度》，专门负责销售活动的全过程监管。按照上述规定，合同监管部门在项目实施前、实施中、实施后三个阶段，围绕货款安全性、项目利润与现金流最大化三个方面进行综合风险评估，以确保所实现的收入和利润具有良好的现金流支撑。

②完善客户分级授信管理体系，合理赊销，预防坏账

公司积极收集客户资料，建立客户档案，定期维护更新，并根据客户行业背景、资产规模、财务状况、信誉、双方业务往来和历史回款情况，对客户进行分类管理。对历年合同金额稳定增长且回款情况良好未发生逾期的，评定为A类客户，按照合同约定条款进行进度款回收；对于资金实力一般的B类客户，工程预付款比例不得低于50%；对于普通的C类客户与新客户以及合同金额小于50万元的合同，原则上采用现款现货的销售政策，从源头上控制应收账款发生坏账的风险。

③专职部门、专职人员负责合同的履行及售后服务工作

公司设有专职部门和专职人员跟踪每个合同的执行情况，按合同约定的时间提前办理收款手续，交货后及时跟踪用户的设备使用情况。并由售后服务部对客户定期培训设备使用操作规程，出现问题及时维修，以防止客户因设备使用问题拖欠公司货款。采用该管理模式，有利于公司为客户提供售后服务，维护与客户的良好关系，且有利于公司将应收账款的适时催收落实到产品使用的各个阶段，从而更有效的控制应收账款规模。此外，公司还利用信息管理系统开发到期货款的自动提醒功能，通过短信系统自动向项目经理发送提醒信息，敦促项目经理及时跟进货款回收情况。

公司通过上述制度和措施的实施，分别从事前、事中和事后的三个阶段对应收账款进行管理，加快应收账款回收速度。截至2022年5月31日，公司2021年度前五大客户的期后回款情况如下：

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说明：第三大客户为央企总包单位，期后回款较少，主要原因是央企总包单位未收到业主的货款而不予支付我司货款。

（2）说明调整应收账款预期信用损失率的具体依据及合理性，相关资产与以前年度相比发生的主要变化及对预期信用损失判断的具体影响；

随着业务的发展和外部经济环境的变化，公司不断加强客户及应收款项风险的精细化管理深度，应收款项的信用风险特征也随之不断变化，根据可比上市公司的年度报告资料显示，公司原应收款项预期信用损失政策与自身实际情况及同行业可比公司存在较大差异，公司原信用损失政策与同行业上市公司对比如下：

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资料来源：上市公司年报

如上表所示，公司应收账款预期信用损失政策明显高于同行业上市公司。因此，公司根据《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》的相关规定，对应收账款预期信用损失进行了复核，根据应收款项的结构特征进一步细化应收款项信用风险特征组合类别，对应收账款预期信用损失率进行调整，采用浮动信用损失率计提应收账款减值准备，符合公司的实际情况，更加客观公允地反映公司的财务状况与经营成果。

公司根据应收账款账龄组合对截至2021年12月31日预期信用损失率的测算过程如下：

①公司近3年按照账龄组合计提坏账的应收款项（含应收商业承兑汇票）情况如下：

单位：万元

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②公司应收账款账龄迁徙情况如下：

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③公司2021年末预期信用损失率的确定：

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基于公司各业务收入及经营情况的发展变化，参考同行业可比上市公司应收账款预期信用损失率水平，反复测算账龄组合下的应收款项预期损失，公司认为调整应收账款预期信用损失率的具体依据是合理的。相关资产与以前年度相比发生的主要变化及对预期信用损失判断的具体影响见本题第（3）的阐述。

（3）补充披露会计估计变更对当期财务数据的具体影响值和对未来期间的影响预测，并回溯测算变更日前三年，如使用该会计估计对公司各年度利润、净资产或总资产等的影响，说明是否存在通过变更会计估计跨期调节利润、进行不当盈余管理的情形。

①会计估计变更影响情况

应收款项预期信用损失估计变更对2021年度的影响如下：

单位：万元

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根据《企业会计准则第28号一一会计政策、会计估计变更和差错更正》，公司2021年度变更应收款项预期信用损失，该项会计估计变更采用未来适用法。未来期间的应收款项预期信用损失受宏观经济环境，公司内部信用风险管理政策及客户经营情况等各种微观因素影响，难以测算未来期间的具体影响值，但不会因会计估计变更造成公司业绩的大幅波动。

回溯测算变更日前三年，如使用该会计估计对公司各年度利润、净资产或总资产等的影响如下：

a.对2020年度的资产总额、净资产、利润总额、净利润的影响如下：

单位：万元

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b.对2019年度的资产总额、净资产、利润总额、净利润的影响如下：

单位：万元

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c.对2018年度的资产总额、净资产、利润总额、净利润的影响如下：

单位：万元

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回溯测算变更日前三年，使用该会计估计，2018年增加净资产与净利润3,267.69万元，2019年增加净资产与净利润2,590.18万元，2020年增加净资产与净利润4,251.64万元。

②公司不存在通过变更会计估计跨期调节利润、进行不当盈余管理的情形

公司于2019年开始执行新金融工具会计准则以来，经过两年的测算，发现按原来的会计估计计提的应收账款坏账准备与公司经营情况存在差异。因此，公司于2021年4月26日经第六届董事会第十四次会议，审议通过了《关于会计估计变更的方案》，公司拟对应收账款预期信用损失率进行调整，以便更加客观公允地反映公司的财务状况与经营情况。

公司进行会计估计变更，主要是基于公司原来的应收账款预期信用损失率与公司的财务状况与经营情况存在差异而进行的调整，并非是年底出于调节利润、进行不当盈余管理而进行会计估计变更。

年审会计师核查意见：

针对上述事项，我们实施的主要审计程序包括：

a.了解和评估白云电器与应收账款管理相关内控制度的设计，并测试运行有效性；

b.查阅公司会计政策，对管理层进行访谈，了解和评估白云电器对客户的赊销政策、对应收账款的核算、减值准备政策和管理层估计减值金额的方法及变更会计估计的合理性；

c.查询同行业可比上市公司应收款项预期信用损失政策，判断白云电器变更后的应收账款预期信用损失是否与同行业可比上市公司存在重大差异

d.结合客户合同，对报告期应收账款的周转情况进行分析，判断应收账款的合理性；

e.对主要应收账款实施函证程序，确定应收账款记录准确性；

f.抽取样本检查应收账款的形成资料，并检查应收账款期后回款，确定应收账款的真实存在性；

g.对于管理层按照组合计量预期信用损失的应收账款，复核和评价管理层使用的预期信用损失模型的适当性；结合历史实际损失率和前瞻性信息，评价管理层确定的预期信用损失率的合理性；

h.重新测算应收账款减值准备的计算过程，复核减值准备的金额，判断应收账款的计价与分摊。

经核查，会计师认为，公司近两年应收账款增加是因为业务收入结构的变化所致，调整应收账款预期信用损失率是因为公司各业务收入及经营情况的发展变化所需，具有合理性，未发现公司通过变更会计估计跨期调节利润、进行不当盈余管理的情形。

4.年报显示，报告期末公司存货账面价值12.15亿元，跌价准备余额为2162万元。其中发出商品账面价值为6.16亿元，占比51%，本期计提存货跌价准备不足7000元。

请公司：（1）结合收入确认政策及库龄情况，说明对发出商品计提存货跌价准备的具体依据及原因，是否存在已发出商品但客户长期未验收的情形；（2）期末发出商品的前五大客户名称、产品类型、金额、期后收入确认情况，说明公司与其是否存在关联关系或其他利益安排。请年审会计师发表意见。

公司回复：

（1）结合收入确认政策及库龄情况，说明对发出商品计提存货跌价准备的具体依据及原因，是否存在已发出商品但客户长期未验收的情形；

①公司收入确认政策

公司主要销售成套开关设备、变压器、电容器等产品，具体收入确认政策为：公司根据与客户的约定，销售不需要安装调试的产品，将产品发到指定地点，经验收后取得客户签字确认的送货单或客户开箱验收单，获得收取货款的权利，确认销售收入；销售需要安装调试的产品，在取得客户签字确认的安装调试合格单后，获得收取货款的权利，确认销售收入。

②公司存货跌价准备计提政策

期末存货按成本与可变现净值孰低计价，存货期末可变现净值低于账面成本的，按差额计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

存货可变现净值的确定依据：为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料应当按照可变现净值计量。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值应当以合同价格为基础计算。企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

存货跌价准备的计提方法：按单个存货项目的成本与可变现净值孰低法计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货按存货类别计提存货跌价准备。

③公司发出商品存货跌价准备计提情况

报告期末，公司发出商品存货跌价计提情况如下：

单位：万元

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报告期末，公司主要客户发出商品存货减值准备明细如下：

单位：万元

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公司为以销定产的生产经营模式，发出商品均按照与客户签订的销售合同生产与发货。报告期末，公司按照发出商品单个销售合同售价为其可变现净值与账面成本孰低计提存货跌价准备，计提的金额是充分的。

④公司发出商品库龄分布及长期未验收情形

报告期末，公司发出商品期末余额为62,049.05万元，其中1年以内为47,154.09万元，占发出商品比例为75.99%，1年以上为14,894.96万元，占发出商品比例为24.01% 。

公司1年以上发出商品长期未验收的情形主要原因为：公司主要客户为轨道交通、公建设施单位、电网、电厂、大型工业企业等，这些客户的项目组织复杂，客户通常对项目的成套开关设备与土建工程及其他配套设施分开招标，客户一般在各类设备安装完毕后进行整体调试和验收。因此，公司设备的安装调试及验收往往会受到项目相关土建工程及配套设施的进度影响，一定程度上会导致收入确认时间的延长，从而使得公司发出商品规模较大。

基于项目建设的以上特征，随着公司对轨道行业及终端用户大客户的深入拓展，发出商品结算期有所延长。轨道交通及大客户的订单金额大、线路长、站点多，设备交货需根据各个站点的施工进度确认交货期，而站点施工进度受到征地、土建等因素影响较大，导致产品在客户项目现场的调试阶段需要相对较长的时间。

（2）期末发出商品的前五大客户名称、产品类型、金额、期后收入确认情况，说明公司与其是否存在关联关系或其他利益安排。

截至2021年12月31日，公司对前五大客户发出商品情况如下：

单位：万元

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截至2021年12月31日，公司前五大发出商品余额为28,650.93万元，占期末存货比例为23.17%，占期末发出商品比例为46.17%，于2022年1-5月已确认期后收入金额为25,359.45万元。

第一名和第四名客户为城市轨道交通客户、第二名客户为电网系统客户、第三名为大型工业企业客户、第五名为电信系统客户，这些客户涉及大型国有企业、轨道交通，因技术变更、政府审计等因素，项目执行周期长，所以收入确认时间较长。如广州地铁22号线、成都天府国际机场项目、广州国际医药港项目、深圳市地铁、广东数据中心一期二阶段机房及电源配套工程等，均因技术变更尚未最终审计验收。

上述客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东及董事、监事、高级管理人员不存在关联关系和其他利益安排。

年审会计师核查意见：

针对上述事项，我们实施的主要审计程序包括：

a.了解与评价管理层对存货计提跌价准备的相关内部控制设计的合理性、有效性；

b.通过访谈白云电器管理层，查阅相关销售合同等，了解客户长期未验收发出商品的情况及原因，分析长期未验收的合理性；

c.获取白云电器编制的发出商品明细表、库龄表并进行分析复核以确定其准确性；

d.获取发出商品期末存货跌价计提明细表，复核可变现净值确定依据是否合理，评价并复核存货跌价方法的计提的合理性，分析存货跌价计提是否充分；

e.对报告期末发出商品实施函证程序，分析识别公司与交易对手的关联方关系及关联交易；

f.抽查发货单据、销售合同，对发出商品期后收入确认情况进行检查。

基于上述审计程序，我们认为，白云电器报告期末发出商品存货跌价准备的计提依据充分、合理的，存货跌价准备计提会计处理符合《企业会计准则》的规定，公司与上述前五大发出商品客户不存在关联关系和其他利益安排。

5.年报显示，公司在建工程期末账面价值为4.4亿元，近三年年复合增长率达45%，未计提减值。其中，智源厂房工程项目二期2018年建设至今投入进度仅54.89%，未进行转固。

请公司补充披露：（1）智源厂房工程项目二期投入情况和目前进展，说明是否达到预定可使用状态，长期未转固的原因及合理性，是否存在转固障碍，减值准备计提是否充分；（2）列示建设智源厂房二期项目的资金使用情况，包括购置土地、设备等，并明确供应商名称、交易金额、采购内容，说明是否存在关联关系；（3）结合公司现有产能利用率、在手订单情况等，说明在建工程持续增长且增幅远高于收入增速的原因，并结合减值测试情况说明未计提减值的合理性。请年审会计师发表意见。

公司回复：

（1）智源厂房工程项目二期投入情况和目前进展，说明是否达到预定可使用状态，长期未转固的原因及合理性，是否存在转固障碍，减值准备计提是否充分；

①桂林智源新建桂林电气节能及电力电子产业二期项目（以下简称“桂林智源二期项目”）

a.项目基本情况

桂林智源系公司控股子公司桂林电容之全资子公司，桂林智源二期项目系为了借助快速发展的电力电子技术对元器件产品进行智能化管控，保持其产品研发方向及节奏与新型电力系统同节拍，实现元器件产品向智能化产品升级。

b. 项目背景及必要性

配电设备智能化成为行业发展重要趋势，“十四五”期间，电网公司在配电网建设投入不断加大，技术水平也将不断升级。随着国家相关政策的完善及战略性新兴产业的崛起，电力电子技术在风能、太阳能、热泵、水电、生物质能、绿色建筑、新能源装备、电动汽车等先进制造业等重要领域都将发挥重要作用。本项目的实施符合国家产业政策，属高端制造，高质量发展范畴。在充分把握市场前景的有利条件下，通过加强建设期和生产运营期的管理与监控，并在实施过程中不断完善建设方案，将能达到项目预期的经济效益和社会效益。

②桂林智源二期项目建设情况

桂林智源二期项目拟建设建筑物总占地面积为80000平方米（厂区总面积245亩=163400m2），二期项目预计完成的项目：完成钣金智能制造产线；同时主要生产无功补偿柜，有源滤波装置，电能质量治理装置、DVR电压暂降等。

桂林电气节能及电力电子产业项目（以下简称“产业园项目”）三期合计建设内容主要为1栋办公楼，7个生产厂房，2栋宿舍楼、1栋多功能食堂以及相应的公共设施和设备房。

目前产业园项目一、二期整体规划已完成；一期建设主要为金属膜电容器及元器件类生产车间；二期建设主要为生产试验厂房102#一104#（内置仓库）、配电中心、员工宿舍等设施。目前103#、104#车间消防水泵房及制冷站、总开闭站主题结构已完成，室外综合管线开始动工，同时进行设备基础安装；三期目前正在进行市场调研规划中。

产业园项目建设期原计划为5年，分三期进行，一期于2016年10月启动，2018年9月建设完成，二期于2017年8月启动，部分厂房设施将于2022年8月具备投入使用条件，由于建设过程受疫情影响，产品的研发进度、市场形势快速发展、国家产业政策调整等建设有所放缓。

该项目每年的投入情况如下：

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截至2021年12月31日，智源厂房工程项目二期已投入5,452万元，进展整体已完成73.52%，即已完成103#车间、104#车间、201#总配电房、202#消防制冷站的主体建设工作，预计2022年8月末可移交投入使用，达到预定可使用状态。

该项目长期未转固主要是受疫情影响，建设进度放慢，尚未完成建造方、施工方、勘测方、规划方以及监理方五方的验收工作。目前不存在转固障碍。

（2）列示建设智源厂房二期项目的资金使用情况，包括购置土地、设备等，并明确供应商名称、交易金额、采购内容，说明是否存在关联关系；

截至2021年12月31日，桂林智源厂房二期项目资金使用情况如下：

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（3）结合公司现有产能利用率、在手订单情况等，说明在建工程持续增长且增幅远高于收入增速的原因，并结合减值测试情况说明未计提减值的合理性。

①公司在建工程增长的主要原因

截至2021年12月31日，公司在建工程的具体变动情况如下：

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a. 高端智能化配电设备产业基地建设项目

项目在建工程的增加额度占公司2021年度在建工程增加总额的比例较大，达58.05%。

该项目系公司2019年度公开发行可转换公司债券的募投项目，项目以公司现有生产、技术、销售体系为基础，通过新建厂房、建设高端智能化配电设备生产线及核心部件生产车间，提高公司技术装备水平，优化公司产品结构。随着项目的逐年达产，公司产品的智能化水平将逐步提升，增强公司竞争实力。

该项目产品主要包括智能配电三箱、智能配电台区、母线槽和干式变压器，与公司现有的中压成套开关设备、低压成套开关设备及电容器等产品均应用于输配电系统，不是对现有主营产品的产能扩张，而是针对行业发展趋势及客户的需求，对于公司的产品线进行丰富和优化。输配供电系统包括从发电到终端用电需经过升压变压器、电网传输、配电变压器、母线传输、配电终端等过程，其中，成套开关设备（开关柜）、电力电容器、母线、配电箱、智能配电台区等设备分别应用于输配供电系统的不同环节以保证电力传输的稳定性与可靠性。通过建设该项目，公司的综合竞争实力将得到有效增强。

近年来，由于受到新型冠状病毒疫情的影响，该项目建设进度有所延后，项目有关的人员配备、设备安装、现场施工等工作开展未达到预期；同时，公司在实施该项目建设的过程中，密切关注着行业的发展趋势和客户需求的变化，并结合实际情况，对项目的建设方案进行了优化和完善。经公司审慎研究并履行相关的审议程序后，决定延长该项目的建设期，预计该项目达到预定可使用状态的时间为2023年6月30日。

b. 徐州淮海智能电网与轨道交通电气装备产业基地项目

项目在建工程的增加额度占公司2021年度在建工程增加总额的比例为21.45%。

该项目系公司全资子公司徐州汇能智能电气科技有限公司为打造公司的二级平台，实现公司在徐州地区整体品牌形象和市场占有率而投建，引进先进的自动化生产线、立体仓储设备等国内外先进设备，实现智能电网配电变压器产品的标准化、模块化、数字化生产以及产业化。项目完成后，具备年新增中低压成套6,500台套生产能力，母线20,000千安米，智能配电箱20,000台的生产能力。

c. 智源厂房工程项目二期

项目在建工程的增加额度占公司2021年度在建工程增加总额的比例较小，仅为10.62%。

该项目的具体情况请见本问题（1）。

d.干式变压器项目

项目在建工程的增加额度占公司2021年度在建工程增加总额的比例较小，仅为9.88%。

该项目系公司控股子公司浙变电气为解决干式变压器产能不足问题而投建，为公司在牵引变的市场竞争中提供有力的保障，使得浙变电气在干式变压器市场的地位进一步提升。项目建成后新增35kV及以下干式配电变压器、干式整流变压器、干式励磁变压器共3,600台，年产能357.29万kVA，年产值35,150万元。

②公司产能及产能利用率情况

截至2021年12月31日，公司产能及产能利用率情况如下：

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如上所述，截至2021年12月31日，公司在建工程项目除徐州淮海智能电网与轨道交通电气装备产业基地项目外，其余项目产品系针对行业发展趋势及客户的需求，对公司产品线的丰富和优化。目前，上述在建工程项目尚未达到预计可使用状态，暂未释放相关产品产能。其中，公司成套开关产能增长的主要原因是：成套开关设备为公司主要产品，2021年收入同比增长，主要是由于轨道交通行业、电网行业以及新能源业务等订单增幅较大，公司产能随之增长。

③公司在手订单情况

截至2021年12月31日，公司在手订单约80.05亿元，与上年度相比，减少17.58亿元，主要原因是：一是公司订单变化具有波动性特征，公司所处行业为电力装备行业，与国家基建项目有一定关联关系，受疫情影响部分项目放缓，同步影响装备行业订单短期减少；二是公司2019年中标广州地铁的大总包合同77.2亿元，已逐步交货履约，截止2021年12月31日，已交付12.1亿元。

④在建工程持续增长且增幅远高于收入增速的原因

公司长期资产规模与收入配比情况：

单位：万元

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从上表可以看出，公司主要生产经营资产（固定资产与在建工程之和）规模占收入比重并未有明显增加，公司在建工程的投入增加主要是由于公司生产经营正常的更新升级所需，不存在主要生产经营资产规模占收入比重出现异常的情形。

⑤公司在建工程未计提减值的原因

公司目前的在建工程，不存在减值，主要情况如下：

a.公司的在建工程不存在长期停建的在建工程。公司目前均按项目施工计划处于建设过程中，其中，智源厂房工程项目二期自2018年10月开始建设，预计2022年8月完工；干式变压器项目自2019年11月开始建设，预计2022年11月完工；高端智能化配电设备产业基地项目自2019年8月开始建设，预计2023年6月完工；徐州淮海智能电网与轨道交通电气装备产业基地项目自2021年9月开始建设，预计2022年12月完工。不存在停工半年以上的在建工程情况。

b.公司的在建工程不存在产能过剩的在建工程。公司目前在建项目均是公司未来生产经营扩产规划所需，其中，智源厂房工程项目二期主要是用于完成钣金智能制造产线；同时主要生产无功补偿柜，有源滤波装置，电能质量治理装置、DVR电压暂降等，目前市场前景情况较好。

c.公司的在建工程的预计项目投资未来现金流量净现值均超过目前的投资成本。公司通过对各在建工程的预计投入产出情况，并按照折现率不低于5%进行测算，公司所有的在建工程项目的投资未来现金流量净现值均超过目前的投资成本，不存在在建工程减值的情形。

根据《企业会计准则第8号一资产减值》相关规定，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

a.资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；

b.企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；

c.市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；

d.有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；

e.资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；

f.企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于预计金额等；

g.其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

公司按《企业会计准则》的相关规定及上述减值迹象的判断标准，于报告期 末判断在建工程是否存在减值迹象。经核查，公司报告期内在建工程未出现明显 的减值迹象，无需计提减值准备。

年审会计师核查意见：

针对上述事项，我们实施的主要审计程序包括：

a.了解与评价管理层对在建工程计提减值的相关内部控制设计的合理性、有效性；

b.获取公司在建工程台账，了解在建工程建设情况、部分工程长期未转固的原因及是否存在转固障碍，并分析长期未转固的合理性；

c.实地查看在建工程情况，确认在建工程的真实性及工程的实际进展，并确认其不存在减值情形；

d.抽查在建工程原始发生单据、合同，确认在建工程真实发生、账务记录准确，确认主要供应商与公司不存在关联关系，并结合公司现有产能利用率、在手订单情况等，分析在建工程持续增长的原因及合理性。

经核查，会计师认为该项目不存在表明资产可能已经发生减值的迹象，不计提减值准备具有合理性。公司在建工程的持续增长情况符合公司目前产能利用率及在手订单情况具备合理性。

6.年报显示，公司对山西漳电蒲州热电有限公司等8家公司共计有653万元应收款项，均没有计提坏账准备。卧龙控股对上述款项提供了保证承诺，无法收回时以现金补偿。

请公司：（1）说明前述应收账款的具体情况，包括交易内容、发生时间、结算安排、未按期回收的原因，说明公司与欠款方是否存在关联关系或其他利益安排；（2）说明卧龙控股为相关方提供保证承诺的原因，并结合其资信情况，说明公司没有计提坏账准备的合理性。请年审会计师发表意见。

公司回复：

（1）说明前述应收账款的具体情况，包括交易内容、发生时间、结算安排、未按期回收的原因，说明公司与欠款方是否存在关联关系或其他利益安排；

前述应收账款的具体内容如下：

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通过公开资料显示，公司与山西漳电蒲州热电有限公司等8家公司及其主要人员之间不存在关联关系，亦不存在其他利益安排：

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（2）说明卧龙控股为相关方提供保证承诺的原因，并结合其资信情况，说明公司没有计提坏账准备的合理性。

2017年6月，公司和卧龙控股作为受让方，与卧龙电气集团股份有限公司（后更名为卧龙电气驱动集团股份有限公司）、卧龙电气集团浙江变压器有限公司（后更名为浙江白云浙变电气设备有限公司）签《关于卧龙电气集团浙江变压器有限公司之股权转让协议》，公司收购浙变电气51%股权，根据该协议，卧龙控股同意对截至交割日浙变电气账面上的应收账款净额提供保证承诺，在各方确定的期限内，对于上述应收账款净额无法收回的部分，卧龙控股以现金形式补偿予浙变电气。

卧龙控股以智能制造为主，涵盖工业自动化、能源管理、房地产、贸易等业务的产业体系，已连续六年位列中国企业500强。同时，卧龙控股系卧龙电驱、卧龙地产、Brook Crompton等3家上市公司的控股股东，资信情况良好。根据公开资料显示，截至2021年9月30日，卧龙控股总资产3,599,567.14万元，负债总额2,218,246.69万元，其中银行贷款总额为1,013,313.92万元，流动负债总额为1,787,700.29万元，净资产1,381,320.45万元，2021年1-9月实现营业收入1,971,524.40万元，净利润113,953.74万元，资产负债率为61.63%。

此外，截至2021年12月31日，浙变电气对卧龙电驱尚存在4,693.20万元的欠款未归还予卧龙电驱，具体明细如下：

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鉴于《股权转让协议》中包括但不限于双方就过渡期损益安排、应收账款回收保障、或有事项及或有负债等方面存在争议，相关事项尚需双方进一步协商处理，故部分欠款尚未予以结算清偿。该款项可以覆盖浙变电气尚未收回的应收账款，具体争议事项内容包括但不限于如下：

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截至2021年12月31日，浙变电气对由卧龙控股提供保证承诺的应收款项作为单项计提坏账准备的应收款项，计提坏账金额均为0。具体如下表所示：

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年审会计师核查意见：

针对上述事项，我们实施的审计程序主要包括：

a.了解和评估与应收账款管理相关内控制度的设计，并测试运行有效性；

b.查阅公司会计政策、主要客户合同，并对管理层进行访谈，了解和评估对客户的赊销政策、对应收账款的核算、减值准备政策和管理层估计减值金额的方法；

c.抽取样本检查应收账款的形成资料，确定应收账款的真实存在性；

d.获取白云电器与卧龙电气集团股份有限公司、浙变电气签订的股权转让协议，核对有关交易条款，了解有关承诺的内容；

e.通过企查查等互联网方式查询和了解卧龙控股及其相关方、山西漳电蒲州热电有限公司等8家公司的基本情况，与白云电器关联方清单进行逐一核对，判断是否与白云电器存在未披露的关联关系。

经核查，我们认为：

a.山西漳电蒲州热电有限公司等8家公司应收款项是浙变公司在日常经营过程产生的欠款，是浙变电气面临的正常信用风险。白云电器与欠款方不存在关联关系，也不存在其他利益安排。

b.山西漳电蒲州热电有限公司等8家公司应收款项由卧龙控股提供保证，卧龙控股资信情况良好，具有良好的偿付实力。另外，浙变电气与卧龙电驱仍存在未结清欠款，该欠款足以涵盖未收回欠款，浙变电气将上述8家公司欠款作为单项计提坏账的应收款项，计提坏账准备金额均为0，具有合理性。

特此公告。

广州白云电器设备股份有限公司董事会

2022年7月6日