西安西测测试技术股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市发行公告

特别提示

西安西测测试技术股份有限公司（以下简称“西测测试”、“发行人”或“公司”）根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）颁布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第１４４号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（证监会令〔第１６７号〕）、《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》（证监会公告〔２０２１〕２１号）（以下简称“《特别规定》”），深圳证券交易所（以下简称“深交所”）颁布的《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（２０２１年修订）》（深证上〔２０２１〕９１９号）（以下简称“《实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上〔２０１８〕２７９号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（２０２０年修订）》（深证上〔２０２０〕４８３号）（以下简称“《网下发行实施细则》”），中国证券业协会颁布的《注册制下首次公开发行股票承销规范》（中证协发〔２０２１〕２１３号）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发〔２０１８〕１４２号）、《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》（中证协发〔２０２１〕２１２号）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发〔２０１８〕１４２号）等相关规定，以及深交所有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定组织实施首次公开发行股票并在创业板上市。

长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”或“保荐机构（主承销商）”）担任本次发行的保荐机构（主承销商）。

本次发行最终采用网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

本次初步询价和网下发行均通过深交所网下发行电子平台（以下简称“网下发行电子平台”）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记结算平台进行，请网下投资者认真阅读本公告。关于初步询价和网下发行的详细内容，请查阅深交所网站（ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。

本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行，请网上投资者认真阅读本公告及深交所公布的《网上发行实施细则》。

本次发行适用于２０２１年９月１８日中国证监会发布的《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》（证监会公告〔２０２１〕２１号）、深交所发布的《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（２０２１年修订）》（深证上〔２０２１〕９１９号）、中国证券业协会发布的《注册制下首次公开发行股票承销规范》（中证协发〔２０２１〕２１３号）、《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》（中证协发〔２０２１〕２１２号），请投资者关注相关规定的变化，关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等方面，具体内容如下：

１、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《西安西测测试技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于５５．００元／股（不含５５．００元／股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为５５．００元／股，且申购数量小于７００万股（不含７００万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为５５．００元／股，申购数量等于７００万股，且申购时间同为２０２２年７月１１日１４：５３：０９：３０５的配售对象，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除１１个配售对象。以上过程共剔除８９个配售对象，对应剔除的拟申购总量为５２，８１０万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和５，２５１，９４０万股的１．００５５％。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见附表“初步询价报价情况”中被标注为“高价剔除”的部分。

２、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、有效认购倍数、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为４３．２３元／股，网下发行不再进行累计投标询价。

投资者请按此价格在２０２２年７月１５日（Ｔ日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为２０２２年７月１５日（Ｔ日），其中，网下申购时间为９：３０－１５：００，网上申购时间为９：１５－１１：３０，１３：００－１５：００。

３、发行人与保荐机构（主承销商）协商确定的发行价格为４３．２３元／股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐机构（主承销商）母公司设立的另类投资子公司长江证券创新投资（湖北）有限公司无需参与本次发行的战略配售。

本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他外部投资者的战略配售。本次发行初始战略配售数量为１０５．５０万股，占本次发行数量的５．００％。最终，本次发行不向战略投资者定向配售。初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额１０５．５０万股回拨至网下发行。

４、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的１０％（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起６个月。即每个配售对象获配的股票中，９０％的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；１０％的股份限售期为６个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。

５、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。

６、发行人和保荐机构（主承销商）在网上网下申购结束后，将根据网上申购情况于２０２２年７月１５日（Ｔ日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定。

７、网下投资者应根据《西安西测测试技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》（以下简称“《网下发行初步配售结果公告》”），于２０２２年７月１９日（Ｔ＋２日）１６：００前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金。

认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形的，该配售对象全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请按每只新股分别缴款。

网上投资者申购新股中签后，应根据《西安西测测试技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》（以下简称“《网上摇号中签结果公告》”）履行资金交收义务，确保其资金账户在２０２２年７月１９日（Ｔ＋２日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐机构（主承销商）包销。

８、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的７０％时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

９、提供有效报价的网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。配售对象在北京证券交易所（以下简称“北交所”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）、深交所股票市场各板块的违规次数合并计算。被列入限制名单期间，该配售对象不得参与北交所、上交所、深交所股票市场各板块相关项目的网下询价和配售。

网上投资者连续１２个月内累计出现３次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起６个月（按１８０个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。

１０、发行人和保荐机构（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，请认真阅读２０２２年７月１４日（Ｔ－１日）刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》上的《西安西测测试技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》，充分了解市场风险，审慎参与本次新股发行。

估值及投资风险提示

１、本次发行价格为４３．２３元／股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。

（１）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（２０１２年修订），西测测试所属行业为“专业技术服务业（Ｍ７４）”。截至２０２２年７月１１日（Ｔ－４日），中证指数有限公司发布的“专业技术服务业（Ｍ７４）”最近一个月平均静态市盈率为３０．１１倍，请投资者决策时参考。

截至２０２２年７月１１日（Ｔ－４日），可比上市公司估值水平如下：

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资料来源：ＷＩＮＤ数据，截至２０２２年７月１１日（Ｔ－４日）

注１：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

注２：２０２１年扣非前／后ＥＰＳ＝２０２１年扣除非经常性损益前／后归母净利润／Ｔ－４日总股本。

本次发行价格４３．２３元／股对应的发行人２０２１年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为５９．８８倍，高于中证指数有限公司２０２２年７月１１日（Ｔ－４日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率，超出幅度为９８．８８％；高于可比公司２０２１年扣非前静态市盈率的算术平均值，超出幅度为１２．３１％，低于可比公司２０２１年扣非后静态市盈率的算术平均值，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

本次发行定价合理性说明如下：

①发行人所处行业政策利好。检验检测服务行业为我国重点战略性新兴产业，从而使得检验检测行业享受战略性新兴产业相关政策待遇，为发行人所处的检测行业提供了良好的外部环境，有利于促进行业快速发展；２０２２年２月，中央军委主席习近平签署《军队装备试验鉴定规定》，按照面向部队、面向实战的原则，规范了新体制新编制下军队装备试验鉴定工作的管理机制；着眼装备实战化考核要求，调整试验鉴定工作流程，在装备全寿命周期构建了性能试验、状态鉴定、作战试验、列装定型、在役考核的工作链路；立足装备信息化智能化发展趋势，改进试验鉴定工作模式，完善了紧贴实战、策略灵活、敏捷高效的工作制度，武器装备检验检测需求大大增加，该规定的实行有利于军用装备检验检测行业的持续快速发展。

②发行人具有较强的技术优势。发行人高度重视技术研发和自主创新，拥有１７项专利、８６项软件著作权，参与制定了《试验和导则：大型试件砂尘试验》（ＧＢ／Ｔ ２４２３．６１－２０１８）和《电工电子产品成熟度试验方法》（ＧＢ／Ｔ ３７１４３－２０１８）两项国家标准。经过多年的研发积累，发行人获得工信部专精特新“小巨人”企业和高新技术企业认定，形成了可靠性试验技术、高加速寿命试验技术、大功率微放电测试技术等多项行业领先的核心技术，是国内少数几家可以开展自主可控验证项目、低压结冰、高低温环境中雷达动态目标跟踪、卫星天线类产品低温蠕变、爆炸性大气、微放电、功率耐受等环境与可靠性试验项目的检测机构之一。发行人经过研究相关参数，通过结构设计与压力控制设计，可模拟火星的大气环境，满足国家深空计划的航天器实验室试验验证需求；针对南海岛礁装备常遇到的腐蚀问题，发行人通过调研国内外试验技术，结合我国南海岛礁气候数据与特点，制定出符合我国南海岛礁领域使用的装备耐腐蚀性考核的试验，目前国内同行业公司尚未有类似研究成果。

③发行人拥有优质稳定的客户资源。发行人的服务范围涵盖航天、航空、兵器、船舶、电子、民用飞机等多个领域及行业，发行人的主要客户群体涵盖军工集团、科研院所、民用飞机、电子通信等领域，客户结构多元，同时发行人在行业内受到客户的广泛好评，如２０２０年度发行人获得了中国航天集团下属单位００４、单位００８、单位０９３和单位１１１颁发的“优秀供应商”荣誉称号。从下游客户的覆盖范围来看，我国军工集团公司包括中国兵器工业集团有限公司、中国兵器装备集团有限公司、中国航天科技集团有限公司、中国航天科工集团有限公司、中国航空工业集团有限公司以及中国电子科技集团有限公司等十一家主体，上述军工集团公司下属子公司及科研院所均存在向发行人采购检验检测服务的情形，发行人下游客户的覆盖范围较广，同时单体检验检测服务客户数量随着发行人业务规模的扩大而逐年增加。此外，发行人定期组织“客户服务月”活动，积极推广检验检测服务项目。

综上，发行人本次发行的定价系在参考了同行业可比公司平均水平的基础上，综合考虑了发行人不同于可比公司的服务领域、客户结构，具备较好的盈利可持续性、成长空间、产品及服务等优势后确定，定价具有合理性。

（２）本次发行价格确定后，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为２７９家，管理的配售对象个数为６，５２４个，占剔除无效报价后所有配售对象总数的７５．６２％；有效拟申购数量总和为３，９１３，４１０万股，占剔除无效报价后申购总量的７４．５１％，为战略配售回拨后、网上网下回拨前网下初始发行规模的２，５９３．９８倍。

（３）提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见本公告附表“初步询价报价情况”。

（４）《西安西测测试技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为４０，０５４．７４万元，本次发行价格４３．２３元／股对应融资规模为９１，２１５．３０万元，高于前述募集资金需求金额。

（５）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认购意图报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果情况并综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、有效认购倍数、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

（６）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资及创业板市场的风险，仔细研读发行人招股意向书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与本次新股发行。

２、根据初步询价结果，经发行人和保荐机构（主承销商）协商确定，本次发行新股２，１１０．００万股，本次发行不设老股转让。发行人本次发行的募投项目计划所需募集资金额为４０，０５４．７４万元。按本次发行价格４３．２３元／股，发行人预计募集资金总额９１，２１５．３０万元，扣除预计发行费用约１０，３３３．５３万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为８０，８８１．７７万元，如存在尾数差异，为四舍五入造成。

３、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。

重要提示

１、西测测试首次公开发行２，１１０．００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深交所创业板上市委员会委员审议通过，并已经中国证监会同意注册（证监许可〔２０２２〕７４８号）。长江保荐担任本次发行的保荐机构（主承销商）。发行人股票简称为“西测测试”，股票代码为“３０１３０６”，该代码同时用于本次发行的初步询价、网上申购及网下申购。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（２０１２年修订），西测测试所属行业为“专业技术服务业（Ｍ７４）”。

２、发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行新股数量为２１，１００，０００股，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为２５．００％，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为８４，４００，０００股。

本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐机构（主承销商）母公司设立的另类投资子公司不参与本次发行的战略配售。最终，本次发行不向战略投资者定向配售。初始战略配售与最终战略配售的差额１０５．５０万股回拨至网下发行。

网上网下回拨机制启动前，战略配售回拨后网下初始发行数量为１，５０８．６５万股，占本次发行数量的７１．５０％；网上初始发行数量为６０１．３５万股，占本次发行数量的２８．５０％。最终网下、网上发行合计数量２，１１０．００万股，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。

３、本次发行的初步询价工作已于２０２２年７月１１日（Ｔ－４日）完成。发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，并综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、有效认购倍数、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为４３．２３元／股，网下不再进行累计投标询价，此价格对应的市盈率为：

（１）４４．９１倍（每股收益按照２０２１年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（２）４０．８３倍（每股收益按照２０２１年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（３）５９．８８倍（每股收益按照２０２１年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

（４）５４．４５倍（每股收益按照２０２１年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（２０２０年修订）》的相关规定，公司选择的具体上市标准为“最近两年净利润均为正，且累计不低于人民币５，０００万元”。以扣除非经常性损益前后的孰低者为准，发行人２０２０年、２０２１年归属于母公司所有者的净利润分别为４，９７２．３４万元和６，７０１．５５万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为４，６３５．７６万元和６，０９２．６６万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于５，０００万元，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》中“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于５，０００万元”的上市标准。

４、本次发行的网下、网上申购日为Ｔ日（２０２２年７月１５日），任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。

（１）网下申购

本次发行网下申购时间为：２０２２年７月１５日（Ｔ日）９：３０－１５：００。

在初步询价期间提交有效报价的网下投资者管理的配售对象，方可且必须参与网下申购。网下投资者应通过网下发行电子平台为其参与申购的全部配售对象录入申购单信息，包括申购价格、申购数量及保荐机构（主承销商）在本公告中规定的其他信息。其中申购价格为本次发行价格４３．２３元／股。申购数量应等于初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”。在参与网下申购时，投资者无需缴付申购资金，获配后在２０２２年７月１９日（Ｔ＋２日）缴纳认购款。

凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为“有效报价”均不得再参与本次网上申购，若同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。

配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配售对象全称、证券账户名称（深圳）、证券账户号码（深圳）和银行收付款账户等）以在中国证券业协会注册的信息为准，因配售对象信息填报与注册信息不一致所致后果由网下投资者自负。

保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构（主承销商）将剔除不予配售。

（２）网上申购

本次发行网上申购时间为：２０２２年７月１５日（Ｔ日）９：１５－１１：３０、１３：００－１５：００。

２０２２年７月１５日（Ｔ日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户、且在２０２２年７月１３日（Ｔ－２日）前２０个交易日（含Ｔ－２日）日均持有深圳市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证市值的投资者（中华人民共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）可通过深交所交易系统申购本次网上发行的股票，其中自然人需根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（２０２０年修订）》等规定已开通创业板市场交易权限（国家法律、法规禁止者除外）。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。

投资者按照其持有的深圳市场非限售Ａ股股份及非限售存托凭证市值（以下简称“市值”）确定其网上可申购额度，根据投资者在２０２２年７月１３日（Ｔ－２日）前２０个交易日（含Ｔ－２日）的日均持有市值计算，投资者相关证券账户开户时间不足２０个交易日的，按２０个交易日计算日均持有市值。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。投资者相关证券账户持有市值按其证券账户中纳入市值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值１万元以上（含１万元）的投资者才能参与新股申购，每５，０００元市值可申购一个申购单位，不足５，０００元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为５００股，申购数量应当为５００股或其整数倍，但最高申购量不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，即不得超过６，０００股，同时不得超过其按市值计算的可申购额度上限。对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销。

申购时间内，投资者按委托的方式买入股票的，以确定的发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。

保荐机构（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司

（下转14版）