（上接18版）

（上接18版）

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（五）申请上市证券交易所

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（六）保荐人（主承销商）收款银行

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（七）资信评级机构

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五、发行人与本次发行有关中介机构的关系

截至募集说明书签署之日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

第二节 发行人股东情况

截至报告期末，公司股本总额为10,000万元，公司前十大股东及其持股情况如下表所示：

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2022年5月24日，公司2021年年度股东大会审议通过《关于公司2021年度利润分配预案及资本公积转增股本的议案》，公司2021年度权益分派方案为：以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，扣除回购专用证券账户中股份数383,916股，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），并以资本公积金向全体股东每10股转增4股。截至募集说明书签署日，上述权益分派方案已实施完毕，发行人总股本增加至139,846,434元。

第三节 财务会计信息与管理层分析

本节的财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营业绩与现金流量；如无特别说明，本节引用的财务数据均引自公司经审计的2019年度、2020年度、2021年度财务报告及公司披露的未经审计的2022年1-3月财务报告。

公司提示投资者关注募集说明书所附财务报告和审计报告全文，以获取全部的财务资料。

一、最近三年财务报告的审计意见及重要性水平

（一）审计意见类型

发行人2019年、2020年、2021年年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了天健审〔2020〕3-344号、天健审〔2021〕3-280号以及天健审〔2022〕3-307号标准无保留意见的审计报告。

发行人根据《企业会计准则》规定编制了2022年1-3月财务报告，包括2022年3月31日的合并资产负债表和母公司资产负债表，2022年1-3月的合并利润表和母公司利润表、合并现金流量表和母公司现金流量表；该报告未经审计。

（二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准

公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，基于对公司业务性质及规模的考虑，公司在本节披露的与财务会计信息相关重大事项标准为当年合并财务报表利润总额的10.00%，或者金额虽未达到该标准但公司认为较为重要的相关事项。

二、财务报表

（一）资产负债表

1、合并资产负债表

单位：万元

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2、母公司资产负债表

单位：万元

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（二）利润表

1、合并利润表

单位：万元

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2、母公司利润表

单位：万元

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（三）现金流量表

1、合并现金流量表

单位：万元

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2、母公司现金流量表

单位：万元

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三、报告期内合并财务报表编制基础及合并范围变化

（一）编报基础

公司财务报表以持续经营为编制基础。

（二）持续经营

公司自报告期末起12个月内不存在明显影响本公司持续经营能力的因素，本财务报表以公司持续经营假设为基础进行编制。

（三）合并报表范围及其变化

报告期内，公司合并范围变化情况如下：

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四、最近三年及一期财务指标及非经常性损益明细表

（一）最近三年及一期的净资产收益率及每股收益

单位：万元

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注：每股收益和净资产收益率按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号一一净资产收益率和每股收益的计算和披露》（2010年修订）的规定计算。

（二）其他主要财务指标

公司报告期内的主要财务指标如下表所示：

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计算公式：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

资产负债率=负债总额/资产总额

归属于上市公司股东的每股净资产=归属于上市公司股东的净资产/期末普通股股份总数

利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）/利息支出

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值

存货周转率=营业成本/存货平均账面价值

每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数

研发投入占营业收入的比例=研发投入/营业收入

（三）非经常性损益明细表

报告期内，公司非经常性损益情况如下：

单位：万元

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注：公司收到的与流片相关的补贴与公司正常经营业务密切相关，公司可以按照一定标准定额或定量持续享受该补贴，故公司将其作为经常性损益项目。

五、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正

（一）会计政策和会计估计变更

1、新租赁准则

公司于2021年1月1日起执行财政部于2018年修订的《企业会计准则第21号一一租赁》（以下简称“新租赁准则”）。

1）对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。

2）对公司作为承租人的租赁合同，公司根据首次执行日执行新租赁准则与原准则的累计影响数调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。具体处理如下：

对于首次执行日前的融资租赁，公司在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。

对于首次执行日前的经营租赁，公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日公司增量借款利率折现的现值计量租赁负债，按照与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。

在首次执行日，公司对使用权资产进行减值测试并进行相应会计处理。对首次执行日前的经营租赁采用的简化处理如下：公司对于首次执行日后12个月内完成的租赁合同，采用简化方法，不确认使用权资产和租赁负债。

2、新收入准则

公司自2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第14号一一收入》（以下简称“新收入准则”）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整2020年期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。

执行新收入准则对公司2020年1月1日财务报表的主要影响如下：

单位：万元

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（二）会计差错更正

报告期内，公司不存在会计差错更正。

六、财务状况分析

（一）资产构成分析

报告期各期末，公司资产结构如下表：

单位：万元

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报告期各期末，公司资产总额分别为34,397.94万元、102,101.27万元、111,817.66万元和113,436.53万元。2019年末公司资产总额同比增长19.95%，主要系由于经营规模扩大，以及2019年12月公司增资。2020年末公司资产总额同比增长196.82%，主要系2020年公司首次公开发行募集资金所致。2021年末公司资产总额同比增长9.52%，主要是由于2021年实现净利润，留存收益增加。

（二）流动资产分析

报告期各期末，公司流动资产的结构如下表：

单位：万元

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报告期各期末，流动资产在总资产中占比分别为74.54%、84.48%、69.44%和68.81%，占比较高。公司资产以流动资产为主，主要系由于公司业务模式为行业通行的Fabless模式，自身不从事芯片的生产和加工，而将晶圆制造、封装测试等重资产环节通过委外方式进行，故非流动资产规模较小，占比较低。公司资产结构稳定，资产流动性较强。

报告期各期末，公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收账款和存货等构成。

1、货币资金

报告期各期末，公司货币资金构成情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司货币资金分别为7,374.06万元、55,747.98万元、38,180.21万元和31,550.94万元。公司2019年末货币资金同比增长103.12%，主要系增资扩股导致银行存款增加2,000.00万元所致；2020年末货币资金同比增长656.00%，主要系2020年公司完成首次公开发行股票募集资金到位所致；2021年末货币资金同比下降31.51%，主要是由于公司2021年土地使用权、设备、软件、IP授权等资本性支出较大，且偿还了长期借款并向股东现金分红。

2、交易性金融资产

单位：万元

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2020年10月，为了加强与产业链上下游企业的合作，根据公司发展战略规划，公司认购了上市公司通富微电非公开发行的2,679,528股股票，占通富微电非公开发行后总股本的0.20%；认购金额为5,000.00万元。通富微电从事集成电路封装、测试业务，属于公司所处产业链上游。公司将持有的通富微电股票分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算。受通富微电股票价格波动影响，截至2020年末、2021年末及2022年一季度末公司持有的通富微电股票公允价值分别为6,763.13万元、5,206.32万元和4,442.66万元。

3、应收票据

报告期各期末，公司应收票据构成情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司应收票据为银行承兑汇票，整体回款风险较小。

4、应收账款

报告期各期末，公司应收账款情况如下：

单位：万元

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（1）应收账款规模分析

报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为12,211.13万元、9,713.58万元、15,931.17万元和20,726.92万元，账面价值分别为9,955.59万元、7,347.74万元、13,558.12万元和18,070.85万元，期末账面余额占当期营业收入比例分别为47.26%、26.77%、24.17%和139.17%（未年化）。

2020年末公司应收账款余额占营业收入的比例相比2019年末下降20.48个百分点，主要原因在于：一方面，公司强化了应收账款回收管理，严格督促客户在账期内回款，例如公司前五大客户之一的深圳市卓芯微科技有限公司，2020年对其销售收入为3,185.76万元，较2019年增长1,869.10万元，增幅为141.96%，但2020年末对其应收账款余额同比仅增长438.95万元；另一方面，公司积极开拓有资金实力的新客户，且对新增客户一般采用现款现货模式结算，相应的应收账款余额较少，例如2020年公司第三大客户深圳中电国际信息科技有限公司，是央企中国电子信息产业集团有限公司打造的国家级元器件电商平台，2020年公司对其销售收入为2,667.74万元，但2020年末应收账款余额仅为53.36万元。

2021年末公司应收账款余额占营业收入的比例相比2020年末下降2.60个百分点，主要原因是行业芯片短缺现象持续及芯片的国产替代使公司产品供不应求，公司对下游客户的议价能力增强，对新客户普遍采取款到发货政策，同时公司继续加强对应收账款的回收管理。

（2）应收账款类别与坏账准备计提情况

单位：万元

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报告期各期末，单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款为公司应收上海曜迅的货款。上海曜迅是斐讯公司的供应商，受斐讯公司拖欠货款影响，上海曜迅经营状况出现困难，一直未能支付公司相关货款。2018年末，公司对应收上海曜迅的货款2,031.15万元全额计提了坏账准备。2021年12月公司已提起诉讼，要求上海曜迅、斐讯公司立即支付货款及利息损失，2022年4月11日，深圳市南山区人民法院一审判决上海曜迅、斐讯公司向公司连带支付货款2,031.15万元及利息，该案一审判决已生效，目前正在执行阶段。

报告期各期末，公司已严格按照会计政策规定充分计提坏账准备，计提的坏账准备能够真实反映企业资产质量，计提稳健合理。

（3）应收账款账龄情况

报告期各期末，公司按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款账龄及坏账准备计提情况如下表：

单位：万元

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报告期各期末，公司的应收账款主要为3个月以内款项，占按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款余额比例分别为81.03%、72.72%、90.09%和59.10%，公司应收账款坏账准备计提充分、合理。

（4）应收账款的前五名情况

报告期各期末，公司应收账款前五名情况如下表：

单位：万元

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报告期各期末，公司对应收账款前五大客户的应收账款账面余额合计分别为8,034.07万元、5,337.46万元、7,891.72万元和8,174.90万元，占发行人各期末应收账款账面余额的比例分别为65.79%、54.94%、49.54%和39.44%。该等客户主要为公司长期合作的客户，除上海曜迅及广东一二三金属制品研发有限公司（以下简称“广东一二三”）以外，公司的应收款项可回收性较好。

由于上海曜迅受斐讯公司欠款影响经营困难，公司为控制风险于2018年下半年逐渐停止与其合作，且于当年全额计提2,031.15万元坏账准备。2021年12月公司已提起诉讼，要求上海曜迅、斐讯公司立即支付货款及利息损失，2022年4月11日，深圳市南山区人民法院一审判决上海曜迅、斐讯公司向公司连带支付货款2,031.15万元及利息，该案一审判决已生效，目前正在执行阶段。

2019年6月4日，广东一二三与芯海科技、广东新域电子科技有限公司（系广东一二三关联方，以下简称“广东新域”）签订《债务转移协议书》，约定将广东一二三欠芯海科技的585.24万元债务（截至2019年6月4日）转移给广东新域。截至2022年3月31日，公司对广东一二三的应收账款余额125.00万元已全额计提坏账准备。

5、应收款项融资

报告期各期末，公司应收款项融资情况如下：

单位：万元

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2019年末、2020年末，公司应收款项融资账面价值分别为1,615.30万元和114.52万元，主要为银行承兑汇票。对由信用水平较高的大型商业银行承兑的应收票据，由于该类票据除正常到期兑付外还存在对外背书或贴现且被终止确认的情况，即公司是以收取合同现金流和出售兼有的业务模式管理此类票据，依据2019年1月1日开始实施的《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》以及财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）要求，自2019年1月1日起公司将此类票据分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在应收款项融资项目下列报。

6、预付款项

报告期各期末，公司预付款项情况如下：

单位：万元

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公司预付款项主要为预付给供应商的材料款和加工费。2020年末、2021年和2022年3月末，公司的预付账款余额较上一年年末余额分别增加1,010.42万元、2,801.79万元和1,739.40万元，主要是预付原材料货款增加所致。2020年以来，受疫情等因素影响，整个半导体行业晶圆厂和封测产能吃紧、供货极度紧张，且预计上游产业链产能紧张趋势会持续一段时间，因此为应对下游需求旺盛情况，公司预付材料款和加工费增长。

7、其他应收款

报告期各期末，其他应收款余额构成具体情况如下：

单位：万元

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公司其他应收款由押金保证金、应收暂付款和投资补偿款构成。其中，押金保证金主要是公司在深圳、西安等地租赁办公室支付的押金；应收暂付款主要系公司代扣员工社会保险及公积金；2019年末的应收投资补偿款300.00万元系卢国建对公司投资芯感互联的补偿款项，已于2020年结清；2021年末的押金保证金同比增加235.08%，主要是随着2021年公司业务扩展和人员增加，办公室租赁面积及租赁押金相应增加。

8、存货

报告期各期末，公司存货构成情况如下表：

单位：万元

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公司采用行业通用的Fabless经营模式，晶圆生产、芯片封装测试均委外生产，因此，存货主要由原材料、库存商品和委托加工物资构成。其中，原材料主要为晶圆；库存商品主要为CP半成品、芯片；委托加工物资为在外协加工厂进行封装测试的集成电路。

报告期各期末，公司存货账面价值分别为5,032.95万元、12,223.38万元、12,726.68万元和14,287.98万元，占公司流动资产的比例分别为19.63%、14.18%、16.39%和18.30%。报告期内，公司存货账面价值逐年上升，主要原因在于：一方面，公司芯片生产需要较长的周期，自公司向晶圆制造商发送采购订单至芯片成品完成，需要经历晶圆生产、封装、测试等多个环节，时间约为3-4个月，因此公司需结合客户需求及对未来市场的预测情况来进行提前备货，随着公司业务持续增长，存货备货量也随之上升；另一方面，2020年以来受疫情影响整个半导体行业晶圆厂和封测产能吃紧，供货极度紧张，加之AIoT、芯片国产化替代以及5G汽车电子等下游市场需求旺盛，预计上游产业链产能紧张趋势会持续一段时间，为保障客户需求及安全库存准备，公司原材料、委托加工物资和库存商品相应增加。

9、其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产具体情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司其他流动资产分别为331.01万元、2,371.76万元、3,284.54万元和3,499.74万元。其中，2020年末、2021年末和2022年一季度末的其他流动资产余额较高，主要是由于公司因加大存货采购规模和购入办公房产的进项税额较大且尚未抵扣。

（三）非流动资产分析

报告期各期末，公司非流动资产的结构如下表：

单位：万元

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报告期各期末，公司的非流动资产分别为8,756.34万元、15,845.14万元、34,175.07万元和35,377.02万元，占资产总额的比例分别为25.46%、15.52%、30.56%和31.19%，占比较低，与公司Fabless的业务模式相符。

1、其他权益工具投资

截至2022年3月31日，公司其他权益工具投资基本情况如下：

单位：万元

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截至2021年末和2022年3月末，公司持有玄同微3.10%股权以及火眼曦和5.18%财产份额。玄同微主要从事汽车电子相关的高集成硬件和软件平台的研发和产品销售，因汽车电子是公司战略拓展方向之一，公司基于汽车行业客户资源导入、汽车MCU技术合作两方面目标投资玄同微；火眼曦和主要投资于集成电路等领域标的资产。因此公司持有玄同微、火眼曦和的目的是非交易的。由于公司对玄同微和火眼曦和的持股比例较小，未达到控制也不能施加重大影响，因此公司将两笔投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在“其他权益工具投资”项目列报。

2、固定资产

报告期各期末，公司固定资产基本情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司固定资产规模呈上升趋势。2020年新增的房屋建筑物为发行人子公司购入的前海世贸金融中心二期办公房产。2021年新增的电子设备主要是研发所需的测试机、网络存储设备等。公司的固定资产占资产总额的比例较小，主要系由于公司采用Fabless经营模式，芯片的生产、封装测试及模组生产均委托专业厂商进行，无需购置大量厂房及生产设备。

3、使用权资产

报告期各期末，公司使用权资产基本情况如下：

单位：万元

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2021年末和2022年3月末，公司的使用权资产账面价值分别为1,908.31万元和2,184.25万元。2021年1月1日起，公司执行新租赁准则，对于除短期租赁及低价值资产租赁外的其他租赁，在租赁期开始日确认使用权资产和租赁负债。

4、无形资产

报告期各期末，公司无形资产构成情况如下表：

单位：万元

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公司的无形资产由土地使用权、软件和IP授权构成。2020年末，公司的无形资产余额增加较大，主要是因为随着公司经营规模的扩大，公司购置研发软件、研发工具和IP授权的投入增加所致。2021年末，无形资产余额同比增加320.66%，主要是由于公司在深圳和成都购买两宗土地使用权，分别用于实施前次和本次募投项目。此外，2021年，公司研发所需的软件及IP授权投入也随公司业务规模扩大持续增长。

5、长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用构成情况如下表：

单位：万元

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报告期各期末，公司长期待摊费用主要系公司采购光罩的支出。2020、2021年末光罩支出的账面价值增长较多，主要是随着公司业务规模扩大，2020年、2021年投片数量持续增加。光罩采用年限平均法按4年摊销，符合企业会计准则的相关规定。2021年末及2022年3月末的装修款增长较多，主要是2021年以来公司业务规模不断扩大，租赁办公室数量增加，办公室装修款相应增加。

6、其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产构成情况如下表：

单位：万元

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报告期各期末，公司其他非流动资产分别为5,711.00万元、313.94万元、2,269.01万元和2,524.34万元，占公司非流动资产的比例分别为65.22%、1.98%、6.64%和7.14%。

2019年末公司的其他非流动资产为预付购房款。发行人子公司于2018年8月购买了前海世茂金融中心二期办公房产，总价款为人民币11,421.00万元。根据约定，发行人于2019年6月30日之前支付房价款的50%，即5,711.00万元，剩余5,710.00万元将由发行人通过银行贷款方式支付。公司已于2020年1月17日签署了《入伙通知书》，完成收房，预付购房款转入固定资产成本。2020年末公司的预付资产购置款主要是IP、软件、光罩和电脑等资产款项，2021年末公司的预付资产购置款同比增长1,995.07万元，主要是预付购置封测设备、针卡等所需款项。

（四）负债构成分析

报告期各期末，公司负债结构如下表：

单位：万元

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报告期各期末，公司负债总额分别为7,341.94万元、16,385.65万元、12,987.98万元和12,038.21万元，呈现先增加后下降的趋势。其中，2020年末流动负债同比上升118.32%，主要系公司为应对经营规模扩大之需举借流动贷款所致；非流动负债同比上升146.51%，主要系公司为购置办公房产举借长期借款所致。2021年末流动负债比2020年末下降19.44%，主要系偿还全部短期借款所致。

（五）流动负债分析

报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：

单位：万元

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1、短期借款

报告期各期末，公司短期借款构成情况如下：

单位：万元

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2019年末、2020年末，公司短期借款分别为2,002.78万元、7,997.05万元，其中2020年末相比2019年末增加299.30%，主要是由于公司为应对经营规模的扩大增加了流动贷款的举借规模所致；2021年，公司已偿还全部短期借款。

2、应付账款

报告期各期末，公司应付账款构成情况如下：

单位：万元

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公司的应付账款主要是应付供应商的材料款及加工费。公司的供应商主要为晶圆制造厂商、封装测试厂商及委托加工供应商等，多为行业内具有较强实力且与公司有多年良好合作关系的厂商。

报告期各期末，公司应付账款余额分别为2,341.63万元、2,703.09万元、6,152.27万元和5,481.89万元，其中2021年末相比2020年末增加127.60%，主要系公司购入土地使用权导致应付地方财政局的土地使用权款项相应增加；同时2021年公司为应对旺盛的市场需求增加备货量，且产品结构升级，中高端产品比重上升，因此应付加工费增加。

3、预收款项及合同负债

报告期各期末，公司预收款项余额分别为165.54万元、218.79万元、317.20万元和100.75万元，金额较小，主要为公司预收客户的货款保证金，该保证金存在后续退回客户可能。

2020年末至2022年3月末，公司合同负债余额分别为126.03万元、67.49万元及138.76万元，金额较小，主要为公司根据合同条款预收的客户货款。

4、应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为1,158.10万元、1,410.04万元、2,242.89万元和1,684.19万元，主要为计提的员工工资、奖金、津贴等。2019年末至2021年末公司的应付职工薪酬水平逐步增加，主要原因是公司经营规模逐年扩大，根据业务需要招聘员工及员工加薪所致。2021年末，应付职工薪酬余额比2020年末增加832.85万元，主要是由于公司员工人数同比增加较多以及计提2021年度年终奖金。

5、应交税费

报告期各期末，公司应交税费情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司应交税费分别为253.95万元、248.91万元、862.70万元和717.11万元，主要为应交增值税以及代扣代缴个人所得税等，2021年应交税费较2020年末增长246.59%，主要是因为2021年公司的营业收入增长。

6、其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司其他应付款分别为155.20万元、311.49万元、308.49万元和221.08万元，占公司负债总额的比例分别为2.11%、1.90%、2.38%和1.84%，主要系政府给予员工的住房补助和应付的报销款、租金等营运费用。

7、一年内到期的非流动负债

2020年末、2021年末及2022年3月末，公司一年内到期的非流动负债分别为237.90万元、710.31万元和1,120.73万元，占公司负债总额的比例分别为1.45%、5.47%和9.31%。2022年3月末，公司一年内到期的非流动负债主要为一年内到期的租赁负债，较2021年末增长较多,主要是由于公司租赁办公场地增加，一年内需要支付的租赁负债相应增加。

（六）非流动负债分析

报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：

单位：万元

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1、长期借款

2020年末，公司长期借款余额为1,926.47万元，系子公司芯海创芯为购买前海世茂金融中心二期项目5104号办公用房而取得的银行按揭贷款，已于2021年上半年偿还。

2、租赁负债

2021年末及2022年3月末，公司的租赁负债余额分别为1,351.49万元和1,352.55万元。自2021年1月1日起，公司执行新租赁准则，对于除短期租赁及低价值资产租赁外的其他租赁，在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额现值确认为租赁负债。2022年3月末，公司非流动负债中的租赁负债余额主要反映公司租赁的办公室非一年内到期的租赁付款额现值。

3、递延收益

报告期各期末，公司的递延收益余额分别为1,264.75万元、1,191.32万元、948.19万元和1,183.47万元，主要为政府补助，具体情况如下：（下转20版）