麦澜德：创造极致健康体验 打造专注于女性健康与美的世界级医疗健康公司
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——南京麦澜德医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
南京麦澜德医疗科技股份有限公司董事长、总经理 杨瑞嘉先生
南京麦澜德医疗科技股份有限公司副总经理、财务总监、董事会秘书 陈江宁女士
南京证券股份有限公司副总裁 高金余先生
南京证券股份有限公司投资银行业务七部总经理助理、保荐代表人 李建勤先生
南京证券股份有限公司投资银行业务一部总经理助理、保荐代表人 张 红女士
南京麦澜德医疗科技股份有限公司
董事长、总经理杨瑞嘉先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位朋友：
大家好！
欢迎大家参加南京麦澜德医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演推介活动。我谨代表麦澜德全体员工，对大家的积极参与表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
麦澜德成立于2013年，是一家专注于女性盆底及妇产康复治疗的国家级专精特新“小巨人”企业，公司的产线围绕女性全生命周期展开。自成立以来，麦澜德始终坚持以客户价值为核心、以市场需求为导向、以科技创新为驱动，在盆底及产后康复领域精耕细作，构建以患者为中心，以产品、服务、教育、数据为载体的盆底及产后康复生态系统。2018年至2020年，公司陆续拓展了妇产康复市场和生殖康复市场，迄今已实现磁电联合、气电联合等多技术的产品；公司产品广泛应用于医疗机构的妇产科、妇保科、妇科、盆底康复中心以及月子中心、产后恢复中心、母婴中心等专业机构。
麦澜德坚持走自主创新研发的内涵式发展道路，已建有江苏省盆底康复工程技术研究中心、江苏省工程设计中心、江苏省产业技术研究院联合创新中心、江苏省研究生工作站、江苏省博士后创新实践基地等12个省市级研发创新平台；以这些平台为载体，公司持续加大产品研发和技术创新投入，致力于为用户提供安全有效的医疗器械产品。截至招股意向书签署日，公司拥有专利126项，其中国内发明专利11项、国际授权发明专利1项、实用新型专利63项、外观设计专利51项，软件著作权41项，Ⅰ类医疗器械备案凭证7项，Ⅱ类医疗器械注册证27项，并通过ISO13485质量管理体系认证，部分产品获得了欧盟CE认证。
未来，麦澜德将继续以“创造极致健康体验”为使命，不断夯实自主核心竞争力，致力于成为“世界级专注于女性健康与美的医疗健康公司”。我们非常高兴能借此机会和广大投资者进行坦诚的交流和沟通，希望广大投资者能够对公司有一个更加全面的了解，也希望听取大家的意见与建议，获得大家对公司的认同和支持。我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，是公司持续健康发展的动力。
此次发行上市之后，麦澜德将进入一个全新的发展阶段，我们将借助资本市场这一更高的平台，不断创新发展，为客户提供更优质的产品，为股东创造更高的价值，为社会贡献更多的财富！
最后，再次感谢大家的聆听！谢谢大家！
南京证券股份有限公司
副总裁高金余先生致辞
尊敬的各位投资者朋友：
大家下午好！
作为本次发行的保荐机构和主承销商，我谨代表南京证券股份有限公司，对今天参加南京麦澜德医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介会的广大投资者和各界朋友，表示热烈的欢迎！
麦澜德专注于盆底及产后康复领域相关产品的研发、生产、销售和服务，是一家为盆底功能障碍性疾病患者提供高层次全方位一站式整体解决方案的专精特新“小巨人”企业。麦澜德坚持走自主创新研发的内涵式发展道路，凭借“产品全、功能优、服务深”的优势，产品广泛应用于全国各级医疗机构。在与麦澜德的合作过程中，我们被麦澜德经营管理团队表现出来的团结、高效、敬业的精神所鼓舞，被整个公司体现的专注、务实、创新的精神所感染。能够为麦澜德这样优秀的企业服务，我们深感荣幸！
南京证券将牢记为实体经济高质量发展服务的职责使命，严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责、恪尽职守，与各家中介机构共同努力，本着公开、公平、公正的原则，做好麦澜德首次公开发行的各项工作。同时，我们也真诚地希望通过本次线上互动，广大投资者能够更加深入、客观地了解麦澜德，从而更充分地认识麦澜德的投资价值，能够把握好投资机会。我们对麦澜德的未来充满信心，希望通过我们和麦澜德的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问！
最后，预祝麦澜德本次路演取得圆满成功！谢谢大家！
南京麦澜德医疗科技股份有限公司
副总经理、财务总监、董事会秘书
陈江宁女士致结束词
尊敬的各位投资者、各位朋友：
大家好！
今天的网上路演就要结束了。在此，诚挚地感谢各位投资者对麦澜德的关注与期望！
在之前的时间里，我们和大家一起分享了麦澜德的发展历程以及取得的成绩，展望了未来的美好发展前景。同时，各位投资者也与我们共同探讨了麦澜德在战略规划、经营管理等方面的问题，为我们提供了许多非常有价值、可借鉴的意见和建议，使我们受益匪浅，也让我们深深感受到大家对公司的关心与厚爱。
麦澜德即将成为一家公众公司，我们深深体会到肩上的责任和压力。我们将严格按照相关法律法规的要求做好信息披露工作，与各界朋友共谋发展，以良好的业绩回报全体股东，回馈社会！
虽然网上路演的时间十分有限，但我们与广大投资者的沟通渠道永远是畅通的，希望大家继续给予麦澜德信任和支持！
在此，我还要代表公司，对上证路演中心、中国证券网向我们提供这个投资者交流互动平台表示衷心的感谢！同时，还要对南京证券以及所有参与发行上市的中介机构所付出的辛勤工作表示诚挚的谢意！
最后，祝大家身体健康，万事如意！谢谢大家！
经营篇
问：请介绍公司主营业务的经营情况。
杨瑞嘉：公司主要从事盆底及产后康复领域相关产品的研发、生产、销售和服务，相关产品主要有盆底及产后康复设备、耗材及配件、信息化产品等，广泛应用于医疗机构的妇产科、妇保科、妇科、盆底康复中心以及月子中心、产后恢复中心、母婴中心等专业机构。
公司坚持以客户价值为核心、以市场需求为导向、以科技创新为驱动，在盆底及产后康复领域精耕细作，构建以患者为中心，以产品、服务、教育、数据为载体的盆底及产后康复生态系统，使患者能够在不同场景下进行盆底及产后等相关疾病的筛查、诊断、治疗及持续康复，已发展成为产品型号丰富、智能化程度高、应用场景多元、具有较强市场竞争力和影响力的企业。
基于在盆底及产后康复领域深耕多年的行业经验、技术积累以及丰富的渠道资源、强大的组织搭建能力，公司积极延伸布局运动康复、女性生殖康复、营养及健康管理等领域，研发出手指关节康复评估系统、电超声治疗仪、超声波子宫复旧仪、人体成分健康管理分析仪等产品，将为公司未来业绩持续快速增长提供新动力。
问：公司有多少控股子公司、参股公司？
杨瑞嘉：截至目前，公司拥有佳澜健康、锐诗得、麦澜德研究院、澜影医疗、欧宝祥、一粟医疗、麦特斯等7家控股子公司，以及麦澜格1家参股公司。
问：请介绍公司的技术先进性。
杨瑞嘉：作为医疗器械领域的高新技术企业，公司始终坚持以科技创新为驱动，以江苏省盆底康复工程技术研究中心、江苏省工业设计中心、南京市盆底康复诊疗系统工程研究中心、南京市工程技术研究中心及南京市博士后创新实践基地等研发创新平台为依托，持续加大产品研发和技术创新投入，致力于为用户提供安全、有效的医疗器械产品。截至目前，公司拥有专利126项，其中国内授权发明专利11项、国际授权发明专利1项、实用新型专利63项、外观设计专利51项，软件著作权41项，Ⅰ类医疗器械备案凭证7项，Ⅱ类医疗器械注册证27项，并通过ISO13485质量管理体系认证，部分产品获得欧盟CE认证。
公司的盆底及产后康复设备采用高度集成一体化设计，可实现独立8通道肌电信息采集、电刺激、生物反馈及1个独立张力检测通道；肌电信息采集频率最高可达8192Hz，电流脉宽和电刺激频率分别可实现10—1000μs（步进精度10μs）、0.5—1000Hz（步进精度1Hz）范围内自由调节；在盆底肌功能评估过程中，可同时检测腰腹部肌肉、臀部肌肉和大腿内侧肌肉的参与情况，并实现同时对两个患者进行盆底筛查评估或盆底治疗。同时，公司盆底及产后康复设备还具有盆底对称性评估、性功能评估、尿流率检测、肌电频域分析、盆底肌张力检测、智能阴道牵张训练等功能。此外，公司盆底及产后康复设备可实现智能建档、预约管理、诊疗方案智能生成、疗程化治疗、预设电流、参数实时化调节、治疗回看、家庭训练、电子病历、设备间数据自动实时同步等功能。
公司一次性使用阴道电极解决了业内原有的产品性能和成本之间的矛盾，避免交叉感染的同时能够很好地符合数据检测的要求，有助于保障医疗安全并提升患者体验；盆底疾病分级诊疗信息软件帮助医联体、医共体、总院与分支机构等建立统一的盆底疾病诊疗信息网络，实现信息互通、会诊转诊、科研管理等功能，发挥各级医疗机构的自身优势，合理分配医疗资源、提升医护诊疗效率，为疾病的跟踪随访、医疗大数据的整合分析、科研学术的储备应用提供了集中式管理平台，打破了地域性医疗技术水平和资源的不均衡态势，进而使患者受益，相关疾病能够得到及时、有效、便捷的诊疗；家用盆底及产后康复设备采用一体化集成设计，体积小、重量轻、便于携带，手机端App作为功能数据平台，界面友好、智能操作、便于提升患者康复的依从性，从而达到更好的治疗效果。
2015年7月，公司产品生物刺激反馈仪获得南京市人民政府颁发的南京市生物医药新产品证书；2015年11月，公司产品盆底表面肌电分析及生物反馈训练系统获得江苏省科学技术厅认定的《高新技术产品认定证书》；2016年9月，公司产品生物刺激反馈仪获得江苏省科学技术厅认定的《高新技术产品认定证书》；2018年4月，公司与华中科技大学共同研发的“复现人手抓握功能的机器人拟人手”获得第46届日内瓦国际发明展银奖；2019年10月，公司基于互联网的盆底疾病分级诊疗系统被列入南京市2019年创新产品推广示范推荐目录；2020年10月，公司高性能多通道精准肌电信息采集诊疗技术开发及应用项目获得第十届中国技术市场协会金桥奖二等奖。
问：公司研发技术的产业化情况如何？
杨瑞嘉：目前，公司已搭建起覆盖全国的营销网络体系，主要产品已在医疗机构的妇产科、妇保科、妇科、盆底康复中心以及月子中心、产后恢复中心、母婴中心等专业机构得到广泛应用。公司营业收入主要来自核心技术产品的销售收入，2019年、2020年、2021年，公司营业收入分别为25566.65万元、33651.97万元和34164.25万元，净利润分别为10557.46万元、12135.74万元和11969.74万元。
问：请介绍公司的销售方式。
杨瑞嘉：根据行业特点及自身实际情况，公司实行“经销为主、直销为辅”的销售模式。2019年、2020年、2021年，公司的经销收入分别为18515.11万元、25676.59万元和28176.36 万元，占主营业务收入的比例分别为72.94%、76.80%和83.19%。目前，公司已建立覆盖全国的经销商网络，主要通过经销商向终端客户间接完成销售。公司对长期合作的经销商一般采取一年签一次的经销协议，均采取买断式销售模式，一般采取先款后货的结算方式，同时亦会根据经销商的业务规模、合作时间等因素，适当调整经销商预付货款的比例。
2019年末、2020年末、2021年末，公司经销商数量分别为726家、1040家和1282家。公司与主要经销商建立了相对稳定的合作关系。
问：公司的未来发展战略是什么？
杨瑞嘉：公司坚持以客户价值为核心、以市场需求为导向、以科技创新为驱动，以“创造极致健康体验”为使命，聚焦女性健康与美的领域，持续加大对技术创新和产品研发的投入，继续在盆底及产后康复领域精耕细作，并积极布局女性生殖康复、营养及健康管理等其他女性健康与美的领域，不断提高公司品牌知名度和影响力，积极深耕国内市场的同时开发海外市场，致力于发展成为专注于女性健康与美的世界级医疗健康公司。
问：为实现发展战略，公司已采取的措施有哪些？
杨瑞嘉：公司已采取的措施有：1）加大技术创新和产品研发投入；2）加强研发和营销人才队伍建设；3）优化营销网络并提升品牌形象。
行业篇
问：请介绍公司所属行业及确定所属行业的依据。
杨瑞嘉：根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版），公司主要产品属于“4.2生物医学工程产业”之“4.2.2先进治疗设备及服务”中的“康复治疗设备”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“专用设备制造业（C35）”中的“医疗仪器设备及器械制造（C358）”；根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“专用设备制造业（C35）”；根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司所属行业领域属于“第四条（六）生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等”之“高端医疗设备与器械”。
问：我国康复医疗器械行业的市场规模有多少？
杨瑞嘉：随着我国三级康复医疗体系的日渐完善，产业政策对康复医疗支持力度的不断加大，居民对康复医疗认知度的逐渐提升，同时受人口老龄化日益严峻、慢性病人口数量增加、计划生育政策放开等因素推动，我国康复医疗器械行业市场规模保持快速增长态势。预计到2023年，我国康复医疗器械市场规模将达670亿元。
问：请介绍我国盆底及产后康复器械行业的市场规模情况。
杨瑞嘉：盆底及产后康复主要针对产后女性和中老年女性的盆底功能障碍性疾病，如尿失禁、盆腔脏器脱垂、排便障碍、腹直肌分离、产后疼痛、子宫复旧等症状。根据Frost & Sullivan数据显示，我国2018年产妇规模为1517万。根据《2018中国妇儿医疗机构白皮书》，2020年我国适育年龄（20至35岁）女性将达到1.56亿人。我国拥有庞大的产妇人群和适育女性，盆底及产后康复服务需求空间巨大。另外，根据《北京市社区中老年泌尿生殖及盆底功能障碍性疾病相关因素分析》相关数据，2018年北京年龄为（53.61±7.06）岁的女性盆底疾病患病率为65.24%。随着中老年女性健康意识不断提升以及对于盆底疾病的高度重视，越来越多的中老年女性将主动进行盆底康复治疗。
近年来，随着国民经济快速发展，我国居民可支配收入水平逐年提高，居民健康意识逐渐增强，同时受国家产业政策大力支持、人口老龄化趋势日益加剧、计划生育政策放开等因素影响，我国盆底及产后康复医疗器械市场规模保持快速增长态势。根据头豹研究院发布的相关报告，我国产后康复设备行业市场规模（按终端销售额计算）由2014年的9.2亿元快速增长至2018年的39.5亿元，年复合增长率达43.9%。未来，中国产后康复设备市场将以29.7%的年复合增长率高速增长，预计2023年市场规模将达到144.8亿元。
问：请介绍行业发展态势、面临的机遇。
杨瑞嘉：行业发展态势以及面临的机遇有：1）国家产业政策支持；2）居民人均可支配收入水平及人均卫生费用支出持续提高；3）居民健康意识增强及产后保健服务普及；4）人口老龄化趋势加剧；5）分级诊疗制度逐步完善，促进医疗服务下沉。
发行篇
问：请介绍公司的控股股东、实际控制人情况。
陈江宁：公司控股股东、实际控制人为杨瑞嘉先生和史志怀先生，最近两年公司控制权未发生变化。截至目前，杨瑞嘉、史志怀分别直接持有公司25.82%、24.19%股权，二人合计直接持有公司50.01%股权。
问：请介绍公司控股股东、实际控制人的一致行动人情况。
陈江宁：为进一步提高公司控制权的稳定性，公司股东陈彬、屠宏林、周干、周琴（四人合计持有公司2566.6281万股，占比34.22%）与控股股东、实际控制人杨瑞嘉、史志怀签署《一致行动协议》。杨瑞嘉、史志怀合计直接持有公司50.01%的股权，并通过一致行动协议间接控制公司34.22%的股权。
问：请介绍最近一年公司新增股东情况。
杨瑞嘉：最近一年，公司不存在新增股东的情形；申报前一年，公司新增蔚澜佳和品澜尚两名股东，均为公司员工持股平台。为增强公司凝聚力，维护公司长期稳定发展的导向，并兼顾公司与员工的长远利益，公司通过设立有限合伙企业蔚澜佳、品澜尚，作为员工持股平台实施股权激励，全部激励对象通过持有合伙企业的出资份额间接持有公司股份。
问：公司选择的上市标准是什么？
李建勤：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的上市条件，公司选择的具体上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元；或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
问：公司本次的发行股数是多少？
李建勤：公司本次发行前总股本为7500万股。本次发行原股东不公开发售股份，以新股发行数量2500万股计算，则发行后总股本为10000万股，本次发行股份占发行后总股本的25.00%。
问：公司本次募集资金投资项目有哪些？
杨瑞嘉：本次募集资金到位后，公司将按照重轻急缓顺序投资以下项目：1）麦澜德总部生产基地建设项目；2）研发中心建设项目；3）营销服务及信息化建设项目。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
