杭州永创智能设备股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

（上接21版）

15、本次募集资金用途

本次发行募集资金总额不超过61,054.70万元，扣除发行费用后全部用于以下项目：

单位：万元

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若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，募集资金不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

公司已建立募集资金专项存储制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并在发行公告中披露开户信息。

16、担保事项

本次发行的可转债不提供担保。

17、债券持有人会议相关事项

依据《杭州永创智能设备股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》，与债券持有人的权利与义务、债券持有人会议的召开情形等相关条款如下：

（1）债券持有人的权利

①依照其所持有的可转换公司债券数额享有约定利息；

②根据《可转债募集说明书》约定条件将所持有的可转换公司债券转为公司股份；

③根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；

④依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的可转换公司债券；

⑤依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；

⑥按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息；

⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；

⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

（2）债券持有人的义务

①遵守公司发行可转换公司债券条款的相关规定；

②依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；

③遵守债券持有人会议形成的有效决议；

④除法律、法规规定及可转换公司债券募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付可转换公司债券的本金和利息；

⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转换公司债券持有人承担的其他义务。

（3）债券持有人会议的召开情形

在本次可转债存续期内，发生下列情形之一的，债券受托管理人应召集债券持有人会议：

①公司拟变更可转债募集说明书的约定；

②公司不能按期支付本次可转债本息；

③拟修改债券持有人会议规则；

④公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；

⑤担保人（如有）或担保物（如有）发生重大不利变化；

⑥公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动的；

⑦公司提出债务重组方案的；

⑧拟解聘、变更债券受托管理人或债券受托管理协议的主要内容；

⑨发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；

⑩公司、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书面提议召开；

⑾据法律、法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

在可转债受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时如债券受托管理人未能按规定履行其职责，单独或合计持有未偿还本期可转债债券面值总额百分之十以上的债券持有人有权以公告方式发出召开债券持有人会议的通知，自行召集可转债持有人会议。

公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权限、程序和决议生效条件。

18、本次发行可转债的受托管理人

公司已聘请海通证券股份有限公司为本次开发行可转换公司债券的受托管理人，并与受托管理人就受托管理相关事宜签订受托管理协议。

19、本次发行可转债方案的有效期限

自公司股东大会通过本次发行可转债方案相关决议之日起十二个月内有效。

（三）可转债评级及担保情况

1、评级情况

本次可转换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具的“中鹏信评【2021】第Z【1133】号”《杭州永创智能设备股份有限公司2021年公开发行可转换公司债券信用评级报告》，永创智能主体长期信用等级为AA-，本次可转换公司债券信用等级为AA-，评级展望稳定。

公司本次发行的可转换公司债券上市后，定期跟踪评级每年进行一次，跟踪评级报告于每一会计年度结束之日起6个月内披露。

2、担保情况

根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条的规定“公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外”。截至2021年12月31日，公司经审计的归属于母公司股东的净资产为21.70亿元，高于15亿元，因此本次发行的可转债未提供担保。

（四）可转债认购意向及承诺

1、参与认购的意向及承诺

公司持股5%股东：康创投资、吕婕、罗邦毅及公司董事、监事、高级管理人员：吕婕、罗邦毅、吴仁波、张彩芹、汪建萍、丁佳妙、陈鹤、贾赵峰、丁晓敏、耿建、张健英、黄星鹏就本次可转债认购及减持相关事项，作出承诺如下：

（1）本人（公司）拟参与认购永创智能本次公开发行的本次可转债；

（2）如公司启动本次可转债发行之日距本人（公司）最近一次直接或间接减持公司股票或已发行可转债之日在6个月以内的，则本人（公司）将不参与本次可转债的发行认购；

（3）如公司启动本次可转债发行之日距本人（公司）最近一次直接或间接减持公司股票或已发行可转债之日在6个月以上的，本人（公司）将根据相关法律法规之规定参与本次可转债的发行认购；

（4）若本人（公司）参与公司本次可转债的发行认购，自本人（公司）完成本次可转债认购之日起六个月内，本人（公司）不以任何方式减持本人（公司）直接或间接持有的公司股票及可转债；

（5）本人（公司）如违反上述承诺而发生减持情况，因减持所得全部收益归上市公司所有，并依法承担因此产生的法律责任。

2、不参与认购的意向及承诺

公司董事、监事、高级管理人员：袁坚刚、曹衍龙、胡旭东、张贤红就本次可转债认购及减持相关事项，作出承诺如下：

（1）本人不参与本次可转债的发行认购，且不会委托其他主体参与认购本次公开发行的可转债；

（2）本人如违反上述承诺而发生违规认购或减持情况，将依法承担因此产生的法律责任。

（五）募集资金存放专户

公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中。

三、承销方式及承销期

本次发行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时间：自2022年8月2日至2022年8月10日。

四、发行费用

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五、主要日程与停复牌示意性安排

本次发行期间的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：

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注：上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。

六、本次发行的有关机构

（一）发行人

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（二）保荐人（主承销商）

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（三）律师事务所

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（四）会计师事务所

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（五）资信评级机构

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（六）申请上市的证券交易所

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（七）股票登记机构

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（八）收款银行

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第二节 主要股东基本情况

一、发行人的股本总额及前十名股东的持股情况

截至2021年12月31日，公司总股本为488,450,811股，股本结构如下：

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截至2021年12月31日，公司前十名股东持股情况如下：

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二、公司控股股东、实际控制人基本情况

截至2021年12月31日，公司控股股东、实际控制人为吕婕、罗邦毅夫妇，吕婕女士直接持有发行人35.13%的股权，罗邦毅先生除直接持有发行人9.15%的股权外，同时还通过康创投资间接控制发行人5.58%的股权。罗邦毅现任公司董事长、吕婕现任公司副董事长。

第三节 财务会计信息

一、会计师事务所的审计意见类型

公司已聘请天健会计师事务所对公司2019年度、2020年度和2021年度的财务报表进行审计，并出具了天健审〔2020〕2228号、天健审〔2021〕4318号和天健审〔2022〕598号标准无保留意见的审计报告。

二、发行人财务报表

（一）简要合并报表

1、简要合并资产负债表

单位：元

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2、简要合并利润表

单位：元

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3、简要合并现金流量表

单位：元

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（二）简要母公司报表

1、简要母公司资产负债表

单位：元

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2、简要母公司利润表

单位：元

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3、简要母公司现金流量表

单位：元

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三、公司报告期内的主要财务指标及非经常性损益明细表

（一）主要财务指标

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（二）最近三年一期扣除非经常性损益前后的每股收益和净资产收益率

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（三）公司最近三年一期的非经常性损益明细表

单位：万元

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第四节 管理层讨论与分析

一、财务状况分析

（一）资产构成及变化情况分析

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2019年末、2020年末和2021年末，公司资产总额分别为355,144.47万元、374,871.32万元和447,225.62万元。报告期内，受益于下游行业应用需求扩张，公司处于稳定成长期，生产经营规模逐步扩大，资产总额逐年增长。

2019年末、2020年末和2021年末，公司流动资产占资产总额的比例分别为77.86%、75.97%和69.39%。发行人一直专注于从事包装设备及配套包装材料的研发设计、生产制造、安装调试与技术服务，以技术为依托为客户提供包装设备解决方案。包装设备行业特性以及公司的实际运营管理策略决定了报告期内公司应收账款、存货等流动资产项目金额较高，从而形成了以流动资产为主的资产结构。

1、主要流动资产

报告期内，公司流动资产构成如下：

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2019年末、2020年末和2021年末，公司流动资产的金额分别为276,510.95万元、284,791.87万元和310,329.67万元，呈增长趋势。

公司流动资产主要由货币资金、应收账款和存货构成，2019年末、2020年末和2021年末，上述资产合计总额占流动资产的比例分别为88.91%、87.51%和92.27%。

（1）货币资金

2019年末、2020年末和2021年末，公司货币资金分别为95,141.24万元、76,477.33万元和69,071.90万元，占流动资产比例分别为34.41%、26.85%和22.26%，具体构成情况如下：

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发行人货币资金主要由银行存款和其他货币资金组成，其中其他货币资金主要系保证金。

（2）交易性金融资产

2019年末、2020年末和2021年末，公司交易性金融资产分别为6,158.30万元、8,100.00万元和0万元，占流动资产比例分别为2.23%、2.84%和0%。公司交易性金融资产主要为结构性存款、理财产品等分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。2021年末，随着公司前次募投项目建设的推进，公司不存在用暂时闲置募集资金购买的理财产品。

（3）应收票据/应收款项融资

2019年末、2020年末和2021年末，公司应收票据分别为34.24万元、81.18万元和33.80万元，占流动资产比例分别为0.01%、0.03%和0.01%。2019年末、2020年末和2021年末，公司应收款项融资分别为1,980.34万元、4,034.17万元和4,698.46万元，占流动资产比例分别为0.72%、1.42%和1.51%。具体构成情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司应收票据/应收款项融资主要为银行承兑汇票，系公司日常业务活动形成，票据到期兑付风险较小。

（4）应收账款

2019年末、2020年末和2021年末，公司应收账款净额分别为39,358.38万元、41,348.31万元和47,593.31万元，占流动资产的比例分别为14.23%、14.52%和15.34%。

A、应收账款增长与营业收入增长的配比分析

单位：万元

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公司主营业务是从事包装设备及配套包装材料的研发设计、生产制造、安装调试与技术服务。公司按照产品标准化程度的不同，采用不同的销售收款模式。a、对于非标产品，公司需根据客户要求进行定制化设计和生产，合同金额较大，设备较为复杂，一般与客户生产线配套或组合使用，需要在客户现场由专业技术人员进行安装调试，普遍采用“预收合同款+货到验收款+终验收款+质保金”的收款模式，代表性收款模式为“3-3-3-1”，即合同生效后收30%，公司产品发至客户现场并验收后收30%，公司产品试运行并经客户终验收合格后收30%，质保期结束后结清余款。报告期内，根据与客户商谈情况，公司还存在“3-4-2-1”、“2-3-4-1”等收款模式，并出现个别客户“5-4-1”三阶段甚至“9-1”两阶段的收款模式。公司非标包装设备的收入确认以终验收合格为标准，收入确认时，以合同总金额扣减预收合同款、货到验收款等已收款项后计入应收账款。b、对于包装设备及配件中的标准化产品，产品较为成熟，多为独立使用，合同中通常约定在设备到货签收后1-3个月内向客户全额收取货款，其中对于部分销售额较小的客户或者新客户，一般为款到发货，公司在客户到货签收后确认收入。c、对于包装材料，耗材特性决定其属于标准化产品，主要用于捆扎机和缠绕机配套，客户到货签收后公司确认收入，合同中通常约定在签收后的1-3个月内公司向客户全额收取合同价款，也存在部分款到发货的情况。

2019年、2020年和2021年，公司应收账款净额占营业收入比例分别为21.03%、20.47%和17.58%。报告期内，应收账款净额占营业收入比例呈下降趋势，主要系公司加强应收账款管理，增强应收账款催收力度所致。

B、账龄分析

2019年末、2020年末和2021年末，不存在单项计提坏账准备的应收账款。报告期各期末，按组合计提坏账准备的应收账款账龄结构及坏账准备计提情况如下：

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2019年末、2020年末和2021年末，公司账龄1年以内的应收账款余额占比分别为74.73%、70.79%和71.23%，占比较高，是公司应收账款的主要组成部分，与公司业务规模趋势相一致，符合公司业务特点。

C、应收账款前5名的客户结构分析

截至2021年21月31日，公司应收账款前5名客户具体情况如下：

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截至2020年12月31日，公司应收账款前5名客户具体情况如下：

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截至2019年12月31日，公司应收账款前5名客户具体情况如下：

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报告期内，应收账款前五名客户主要为大中型企业，公司与其建立长期合作关系，资信状况良好，发生坏账的可能性较小，且应收账款相对分散，发行人不存在针对单一客户较大的应收账款损失风险。2019年末、2020年末和2021年末，前五大客户合计的应收账款余额分别为5,982.71万元、9,071.41万元和5,945.53万元，占应收账款总余额的比例分别为13.04%、17.99%和10.22%。

（5）预付款项

2019年末、2020年末和2021年末，公司预付款项分别为2,089.98万元、4,706.88万元和4,258.66万元，占流动资产的比例分别为0.76%、1.65%和1.37%。报告期内，公司预付款项占流动资产的比例较小，主要系公司预付的原材料采购款项。报告期各期末，公司预付款项账龄情况如下：

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（6）其他应收款

2019年末、2020年末和2021年末，公司其他应收款净额分别为6,915.49万元、5,236.49万元和4,978.29万元，占流动资产的比重分别为2.50%、1.84%和1.60%，具体构成情况如下：

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①单项计提坏账准备

2015年8月12日，公司与南京轻工业机械厂有限公司签订《意向保证金协议》，约定公司以缴纳意向保证金的形式参与南京轻工业机械厂有限公司子公司南京轻机包装机械有限公司混合所有制改革及新增股权的认购。2016年1月29日，公司与南京轻工业机械厂有限公司签订《投资框架协议》，约定南京轻机包装机械有限公司的混合改制方案获上级主管部门和国资委批准并且南京轻工业机械厂有限公司取得相关批复文件后，公司将与南京轻工业机械厂有限公司另行签署《增资协议》，将已支付的4,500万元意向保证金作为增资南京轻机包装机械有限公司的增资款项，增资完成后，公司将持有南京轻机包装机械有限公司15%的股权。

由于南京轻机包装机械有限公司混合所有制改革项目没有任何实质性的推进，公司决定退出上述合作，双方协商未获成功。2018年11月27日，公司向杭州市西湖区人民法院提起诉讼，要求解除《意向保证金协议》和《投资框架协议》，并由南京轻工业机械厂有限公司返还已支付的意向保证金4,500万元，并按照银行同期贷款利率向公司支付自2015年9月1日起至全部债务清偿完毕之日止的利息。公司于2018年11月27日收到《杭州市西湖区人民法院案件受理通知书》（（2018）浙0106民初11403号），案件已经受理。2019年3月26日，经杭州市西湖区人民法院一审判决，解除上述《意向保证金协议》和《投资框架协议》，南京轻工业机械厂有限公司应向公司返还意向保证金4,500万元及相应利息。

公司根据预计还款计划，按照未来现金流量现值低于账面价值的差额单项计提坏账准备。

②按组合计提坏账准备

报告期各期末，按组合计提坏账准备的其他应收款账龄结构及坏账准备计提情况如下：

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（7）存货

2019年末、2020年末和2021年末，公司存货账面价值分别为111,348.03万元、131,401.32万元和169,660.96万元，占流动资产的比例分别为40.27%、46.14%和54.67%，具体构成情况如下：

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①原材料

2019年末、2020年末和2021年末，公司原材料分别为17,863.51万元、21,289.02万元和25,786.04万元，占各期末存货的比例分别为16.04%、16.20%和15.20%，较为稳定。

报告期各期末，公司原材料增加趋势，主要是由于公司一般根据订单安排生产计划并考虑原材料采购成本及便利性等方面因素制定原材料采购计划，采购部门根据计划组织采购。报告期内，公司订单增长较快，相应的原材料采购金额较大，各期末余额也随之增加。

②在产品

2019年末、2020年末和2021年末，公司在产品余额分别为28,705.21万元、34,304.18万元和55,752.57万元，占各期末存货的比例分别为25.78%、26.11%和32.86%。

报告期内各期末，公司在产品金额及占比呈增加趋势，主要因为：一方面，报告期内随着人员规模的扩充、机器设备的增加，公司的生产能力不断提高，年末正在执行的合同订单数量增加；另一方面，报告期内公司智能包装生产线的合同量增加，合同单价逐年上升，智能包装生产线的定制化程度较高使得平均生产周期延长。因此，期末尚处在金加工、钣金加工及装配等工序中的在产品余额较大。

③库存商品

2019年末、2020年末和2021年末，公司库存商品分别为17,371.31万元、19,254.75万元和24,250.08万元，占各期末存货的比例分别为15.60%、14.65%和14.29%，较为稳定。

报告期内各期末，公司库存商品呈增加趋势，主要是由于公司经营规模整体扩大，为了保障标准单机设备的交货周期，进行了适当的备货。

④发出商品

2019年末、2020年末和2021年末，公司发出商品分别为47,203.64万元、56,296.55万元和63,491.59万元，占各期末存货的比例分别为42.39%、42.84%和37.42%，较为稳定。

报告期内各期末，发出商品金额较大，主要原因如下：A、部分标准产品由于尚在运输途中未取得客户签收单或提单，不满足收入确认条件，公司将其在发出商品中核算；B、报告期内智能包装生产线及部分单机设备等非标产品金额逐年增加，非标产品从发货到确认收入，需要运输、安装、调试运行、终验收等环节，因此公司发出商品余额增加；C、非标产品作为客户整条生产线的组成部分，公司需在设备安装条件满足或生产线整体建设基本完成后安排安装调试及终验收，若部分客户建设进度延迟，经双方协商后公司终验收时间亦会顺延；D、某些下游客户由于新产品的推出、新包装工艺及新包装材料的运用，向公司提出技术参数、生产布局的调整要求，公司重新设计方案，从而生产发货、安装调试验收相应顺延，公司发出商品余额会相应增加。

⑤存货跌价准备

报告期各期末，存货跌价准备情况如下：

单位：万元

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期末存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。

公司采用“订单+计划”相结合的生产模式，公司期末存货基本具有合同订单相对应，由于公司产品综合毛利率相对较高，合同售价基本涵盖材料价格涨跌因素。目前公司订单充足，交货及时，公司存货跌价准备计提合理。

（8）其他流动资产

2019年末、2020年末和2021年末，公司其他流动资产金额为12,484.94万元、10,385.36万元和3,549.07万元，占流动资产的比例分别为4.52%、3.65%和1.14%，具体构成情况如下：

单位：万元

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2、主要非流动资产

报告期内，公司非流动资产构成如下：

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2019年末、2020年末和2021年末，公司非流动资产的金额分别为78,633.51万元、90,079.46万元和136,895.95万元，呈增长趋势。

公司非流动资产主要由其他非流动金融资产、固定资产、无形资产和商誉构成，2019年末、2020年末和2021年末，上述资产合计总额占非流动资产的比例分别为96.00%、94.33%和75.88%。

（1）其他非流动金融资产

2019年末、2020年末和2021年末，公司其他非流动金融资产分别为12,338.23万元、13,351.02万元和15,388.45万元，占非流动资产比例分别为15.69%、14.82%和11.24%。

截至2021年12月31日，公司其他非流动金融资产具体情况如下：

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（2）固定资产

2019年末、2020年末和2021年末，公司固定资产分别为36,400.42万元、39,893.21万元和45,972.63万元，占非流动资产的比例分别为46.29%、44.29%和33.58%，具体构成情况如下：

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报告期内，公司固定资产主要由房屋及建筑物和专用设备构成。报告期各期末，公司固定资产逐年增加，主要原因如下：①随着公司订单增长，经营规模扩大，购置和扩建厂房和办公楼及购置新生产设备、现有生产线技术改造验收转固金额较大；②新纳入合并范围的子公司新增固定资产所致。

报告期内，公司各项固定资产运行情况良好，预计可收回金额不低于账面价值，因此期末公司未计提固定资产减值准备。

（3）在建工程

2019年末、2020年末和2021年末，公司在建工程分别为362.91万元、325.73万元和18,672.36万元，占非流动资产的比例分别为0.46%、0.36%和13.64%，具体构成情况如下：

单位：万元

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2019年末和2020年末，公司在建工程主要为零星待安装设备。2021年末，在建工程增加较多，主要是“智能包装装备扩产项目”、“年产4万台（套）包装设备建设项目”等前次募投项目的投入所致。

2019年，在建工程增减变动情况如下：

单位：万元

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2020年，在建工程增减变动情况如下：

单位：万元

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2021年，在建工程增减变动情况如下：

单位：万元

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（4）无形资产

2019年末、2020年末和2021年末，公司无形资产分别为11,071.67万元、16,712.39万元和26,521.73万元，占非流动资产的比例分别为14.08%、18.55%和19.37%，具体构成情况如下：

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报告期内，公司无形资产主要由土地使用权、专利权、商标及著作权构成。报告期各期末，公司无形资产逐年增加，主要原因如下：①随着公司订单增长，经营规模扩大，新购置土地使用权等无形资产；②新纳入合并范围的子公司新增无形资产所致。

（5）商誉

2019年末、2020年末和2021年末，公司商誉分别为15,674.68万元、15,018.08万元和15,996.95万元，占非流动资产的比例分别为19.93%、16.67%和11.69%，具体构成情况如下：

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①广二轻智能

公司于2017年6月完成对广二轻智能100%股权的收购，本次收购合并成本为23,640.99万元，广二轻智能于购买日对应的可辨认净资产公允价值为13,502.91万元，两者差额10,138.07万元确认为商誉。

②佛山创兆宝

公司于2018年11月完成对佛山创兆宝80.00%股权的收购，本次收购合并成本为9,760.00万元，佛山创兆宝80.00%股权于购买日对应的可辨认净资产公允价值为4,223.40万元，两者差额5,536.60万元确认为商誉。

③浙江龙文

公司于2021年4月完成对浙江龙文74.63%股权的收购，本次收购合并成本为9,670.00万元，浙江龙文74.63%股权于购买日对应的可辨认净资产公允价值为6,609.69万元，两者差额3,060.31万元确认为商誉。

④商誉减值

2020年末，根据公司聘请的坤元资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（坤元评报〔2021〕251号），广二轻智能包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额为28,228.46万元，账面价值28,885.06万元，2020年确认商誉减值损失656.60万元。

2021年6月末，公司已确认广二轻智能商誉减值损失274.64万元。2021年末，根据公司聘请的坤元资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（坤元评报〔2022〕60号），广二轻智能包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额为22,464.35万元，账面价值24,545.79万元，故在2021年末补充确认商誉减值损失1,806.80万元。2021年合计确认广二轻智能商誉减值损失2,081.44万元。

（6）其他非流动资产

2019年末、2020年末和2021年末，公司其他非流动资产分别为586.62万元、1,712.10万元和2,018.16万元，占非流动资产的比例分别为0.75%、1.90%和1.47%，具体构成情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司其他非流动资产主要为购买房屋、土地、设备等非流动资产预付的款项。

（二）负债构成及变化情况分析

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2019年末、2020年末和2021年末，公司负债总额分别为209,733.16万元、219,629.17万元和225,854.18万元，逐年上升。

2019年末、2020年末和2021年末，流动负债占总负债的比例分别为78.64%、81.41%和95.68%，是负债的主要构成。

1、主要流动负债

报告期内，公司流动负债构成如下表：

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报告期内，公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、预收款项/合同负债构成，上述四项负债占流动负债比重分别为90.85%、89.52%和87.86%。

（1）短期借款

2019年末、2020年末和2021年末，公司短期借款分别为31,142.65万元、37,784.26万元和36,800.57万元，占流动负债的比例分别为18.88%、21.13%和17.03%，具体构成情况如下：

单位：万元

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公司的短期借款主要为信用借款。报告期内，公司产销规模逐年扩大，公司新增短期借款以满足业务规模的快速增长对资金的需求。

（2）应付票据

2019年末、2020年末和2021年末，公司应付票据分别为41,511.37万元、25,767.60万元和34,924.36万元，占流动负债的比例分别为25.17%、14.41%和16.16%。公司的应付票据均为银行承兑汇票。报告期内，公司各期应付票据余额增长较大，主要系公司充分利用银行授信额度，以缴纳较低比例保证金的方式开具较多的银行承兑汇票以支付供应商货款所致。

（3）应付账款

2019年末、2020年末和2021年末，公司应付账款分别为27,393.66万元、38,103.21万元和53,873.68万元，占流动负债的比例分别为16.61%、21.31%和24.93%，具体构成情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司生产规模扩大，各期原材料采购金额逐年增加，公司应付账款的期末余额较大，与公司产销规模的增长匹配。

（4）预收款项/合同负债

2019年末，公司预收款项为49,789.71万元，占流动负债的比例为30.19%。2020年末和2021年末，公司合同负债分别为58,412.61万元和64,257.82万元，占流动负债的比例分别为32.67%和29.74%。

自2020年1月1日，公司执行新收入准则，将原预收款项列报于合同负债。

报告期内各期末预收款项/合同负债余额及占比均较大，是由公司的业务特点决定的。由于公司部分收入来源于非标包装设备的销售，合同金额较大；非标产品以终验收合格作为确认收入时点，一般在确认收入前可收到合同总额的60%左右款项，该等款项均作为预收款项/合同负债核算，从而导致公司预收款项/合同负债余额较高。

（5）应付职工薪酬

2019年末、2020年末和2021年末，公司应付职工薪酬分别为5,019.89万元、7,021.47万元和8,886.38万元，占流动负债的比例分别为3.04%、3.93%和4.11%。应付职工薪酬期末余额主要系计提的当年员工的业绩考核奖金。报告期各期末，应付职工薪酬金额较大且逐年上升，主要因为公司员工增加较多且公司效益较好，计提的奖金相应增加。

（6）应交税费

2019年末、2020年末和2021年末，公司应交税费分别为832.28万元、4,003.15万元和5,082.12万元，占流动负债的比例分别为0.50%、2.24%和2.35%，具体构成情况如下：

单位：万元

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（7）其他应付款

2019年末、2020年末和2021年末，公司其他应付款的余额分别为1,616.10万元、3,895.39万元和5,095.07万元，占流动负债的比例分别为0.98%、2.18%和2.36%，具体构成情况如下：

单位：万元

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2、非流动负债

报告期内，公司非流动负债构成如下：

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（1）长期借款

2019年末、2020年末和2021年末，公司长期借款分别为7,300.90万元、680.90万元和5,367.26万元，占非流动负债的比例分别为16.29%、1.67%和55.00%，具体构成情况如下：

（下转23版）