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2022年

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易方达基金吴欣荣:北交所进入战略发展窗口期
基金公司应积极把握机会

2022-08-31 来源:上海证券报

◎记者 张雪

“北交所的设立和发展,承载着服务创新型中小企业的初心和使命,随着中国经济进入高质量发展阶段,‘专精特新’成为我国中小企业发展的重要方向,北交所已经并将持续为‘专精特新’企业提供融资支持,培厚创新土壤。”日前,易方达基金常务副总裁、投资总监吴欣荣在接受上海证券报记者专访时介绍,作为市场上的主要机构投资者,公募基金正在积极参与北交所建设。易方达基金也将继续从夯实长期稳健展业基础、丰富北交所相关产品创新研发、积极开展专题投教工作三方面继续布局北交所相关产品和业务。

对北交所公司认可度持续提升

统计数据显示,截至8月28日,北交所上市公司达106家,其中包含新发行上市公司38家,公开发行累计融资超200亿元。这106家“小而美”的上市公司契合北交所服务创新型中小企业的市场定位,战略新兴产业、先进制造业等行业公司占比超八成,有23家属于国家级专精特新“小巨人”企业,2家公司获得国家科技进步奖。

2022年以来,公募基金持续加仓北交所公司,重仓总市值占基金股票投资市值比例从2021年四季度的0.01%增至2022年二季度的0.05%,这意味着公募基金对北交所“小而美”“专而精”公司的认可度持续提升。

除了主题基金,很多存量产品也纷纷将北交所标的纳入投资范围。从去年11月开始,公告可投资北交所上市股票的基金公司已超过20家。

“北交所在尊重创新型中小企业发展规律和成长阶段的基础上,实现了不同交易市场的错位发展与互联互通,推动了与新三板创新层、基础层的统筹协调与制度联动,起到了承上启下的枢纽作用,完善了我国多层次资本市场的布局。”吴欣荣谈到,在此过程中,基金公司结合北交所的目标定位和国家产业政策导向,也在持续挖掘市场改革的新机遇和创新型中小企业的投资机会,全方位加大投入,充分发挥机构投资者的作用。

全方位参与北交所股票投资

据吴欣荣介绍,基金公司此前在投研资源配备、系统建设、中后台运营和合规风控建设等方面做好充分准备,奠定了参与北交所投资的坚实基础。

以易方达基金为例,在投研层面,公司在科技创新领域配备了专业成熟的投研力量,对“专精特新”企业所在行业有长期深度的跟踪研究。在系统建设和中后台运营上,组织专题学习培训,认真梳理业务流程,提前做好系统对接测试,保障业务平稳运行。在合规风控建设上,完善相关制度框架、明确风险应急方案等,严格防范业务风险。

与此同时,基金公司积极开展产品布局,通过二级市场投资、一级市场打新、战略配售等方式参与北交所市场,显著提升了定价有效性和资产配置效率。

去年底首批8只北交所主题基金正式成立,合计募资近40亿元,今年7月新批3只北交所主题基金,加上陆续新发的“专精特新”主题基金和其他存量产品等,基金公司的参与度持续提升。

“相信未来随着新股发行提速和市场持续扩容,以基金公司为代表的机构投资者的配置意愿将不断提升,中长期有望提升北交所股票的配置比例和交易活跃度。”吴欣荣说。

将多方面支持北交所建设发展

展望未来,吴欣荣表示,北交所已进入战略发展窗口期,基金公司应继续积极把握北交所的投资机会。据介绍,下阶段,易方达基金将从三方面大力支持北交所的建设与发展。

第一,将进一步夯实长期稳健展业的基础,包括增强投研专业能力,切实保障合规稳健经营,不断提升运营效能等。吴欣荣介绍说,易方达将继续通过对研究力量的不断充实,以及对新兴产业方向的持续深耕,扩大北交所的研究覆盖面,积极寻找优质创新型中小企业,充分发挥价值发现功能;继续筑牢合规风控屏障,加强自觉自律,强化风险管理体系,完善北交所投资相关的制度框架和业务流程规范;继续紧跟北交所创新发展步伐,持续提高内部专业化水平,加快推进系统建设,进一步提升内部运营效能。

第二,易方达基金将持续推进北交所相关产品的创新与研发,加大优质产品供给,为普通投资者参与北交所投资提供更多样化的产品选择。“随着优质上市企业数量的持续增加,预计北交所市场指数的推出指日可待。下阶段我们将密切跟踪北交所的政策动态,加快完善产品布局,研发被动指数、指数增强等各种类型产品,为投资者提供更多交易选择。”吴欣荣说。

第三,易方达基金将切实承担投资者教育的责任和义务,积极开展专题投教工作,帮助更多投资者了解北交所,加深认识北交所设立的意义和作用,助力多层次资本市场的健康发展与平稳运行。