浙江正特：制造为本研发引领 成为享誉全球的户外休闲用品提供商
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——浙江正特股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
浙江正特股份有限公司董事长兼总经理 陈永辉先生
浙江正特股份有限公司董事会秘书兼财务负责人 周善彪先生
国泰君安证券股份有限公司保荐代表人 吴绍钞先生
国泰君安证券股份有限公司保荐代表人 姜慧芬女士
浙江正特股份有限公司
董事长兼总经理陈永辉先生致辞
各位投资者朋友、各位网友：
大家好！
欢迎大家参加浙江正特股份有限公司首次公开发行A股并在深市主板上市的网上路演活动。首先，我谨代表浙江正特董事会、管理层和全体员工，对广大投资者朋友的关心与支持表示由衷的感谢！
我们是一家集户外休闲家具及用品研发、生产、销售业务于一体的高新技术企业。自设立以来，一直从事户外休闲家具及用品的研发、生产和销售业务，经过20余年的发展与积累，已建立较为完整的户外休闲家具及用品业务体系。公司现拥有遮阳制品、户外休闲家具两大产品系列，其中遮阳制品主要包括遮阳篷和遮阳伞，户外休闲家具主要包括宠物屋、户外家具和晾晒用具。公司产品主要应用于家庭庭院、露台及餐馆、酒吧、海滩、公园、酒店等休闲场所，为人们营造健康、舒适、高效的户外休闲环境。
公司产品主要销往欧美市场，销售渠道包括大型连锁超市、品牌商、电商平台等。凭借研发设计能力和产品品质优势，公司进入了沃尔玛、好市多等大型连锁超市的供应商体系。公司自主品牌“Abba Patio”“Sorara”的相关产品自2014年以来陆续采用跨境电商模式，通过互联网电商平台在北美、欧洲等地区开展销售。
此次登陆资本市场，对于浙江正特是一次巨大机遇，也将面临更多挑战。公司将以现有竞争优势为基础，坚持自主研发创新，充分借助A股市场这个大平台，努力创造出更好的成绩，来回报广大投资者，回馈社会！关于未来，我们充满信心，也请广大投资者看我们的行动！
最后，预祝本次网上路演活动圆满成功，也预祝浙江正特本次发行圆满成功！谢谢大家！
国泰君安证券股份有限公司
保荐代表人吴绍钞先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关心和支持浙江正特的朋友:
大家好！
作为浙江正特股份有限公司首次公开发行A股的保荐机构和主承销商，我们非常高兴参加今天的网上路演活动。首先，请允许我代表国泰君安证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
浙江正特一直从事户外休闲家具及用品的研发、生产和销售业务。公司现拥有遮阳制品、户外休闲家具两大产品系列，其中遮阳制品主要包括遮阳篷和遮阳伞，户外休闲家具主要包括宠物屋、户外家具和晾晒用具。公司产品主要应用于家庭庭院、露台及餐馆、酒吧、海滩、公园、酒店等休闲场所，以营造时尚、舒适、健康的户外休闲环境。
凭借研发设计能力和产品品质优势，公司进入了沃尔玛、好市多等大型连锁超市的供应商体系。公司自主品牌“Abba Patio”“Sorara”的相关产品自2014年以来陆续采用跨境电商模式，通过亚马逊等互联网电商平台在北美、欧洲等地区开展销售。
作为浙江正特的合作伙伴，我们对浙江正特股份有限公司未来的发展充满信心。同时，作为本次发行的主承销商和保荐机构，国泰君安证券股份有限公司将严格遵守证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽职，与各家中介机构一起共同努力，做好本次发行上市和后续的持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上投资者交流活动，大家能够更加深入、客观地了解浙江正特股份有限公司以及本次发行的相关情况，也欢迎大家踊跃提问。
最后，我谨代表国泰君安证券股份有限公司，预祝浙江正特股份有限公司本次发行取得圆满成功！谢谢大家！
浙江正特股份有限公司
董事会秘书兼财务负责人周善彪先生致结束词
各位投资者朋友、各位网友
大家好！
浙江正特股份有限公司首次公开发行A股网上路演已临近结束。在此，感谢广大网友和投资者朋友的积极参与，感谢中国证券网为我们提供这个与投资者交流互动的平台和良好的服务，同时也感谢主承销商国泰君安证券股份有限公司在发行过程中所付出的辛劳与努力！
我们非常荣幸有这个机会与这么多的投资者朋友共同探讨浙江正特的经营管理、战略规划以及未来发展，大家也为我们提出了很多宝贵意见和建议，我们一定会认真对待。公司此次登陆资本市场，肩负着广大投资者的期望，我们深感责任重大。在未来的发展中，公司将严格遵守有关法律法规，规范运作，努力提高公司的治理水平和综合实力，保持公司稳定、持续、健康的发展，并以优异的经营业绩回报投资者、回馈社会，绝不辜负各位投资者朋友的厚望。
由于时间有限，今天的网上路演可能无法对投资者提出的问题进行逐一回答，但我们依然会与所有投资者朋友保持积极、真诚的沟通。欢迎投资者朋友们通过各种方式与我们保持联系，也希望在浙江正特上市之后，大家能继续关注和支持我们。
最后，再次感谢所有支持浙江正特的朋友们！预祝公司的未来会更加美好！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主要业务及主要产品是什么？
陈永辉：公司是一家集户外休闲家具及用品研发、生产、销售业务于一体的高新技术企业。公司自设立以来，一直从事户外休闲家具及用品的研发、生产和销售业务，经过20余年的发展与积累，已建立了较为完整的户外休闲家具及用品业务体系。公司现拥有遮阳制品、户外休闲家具两大产品系列，其中遮阳制品主要包括遮阳篷和遮阳伞，户外休闲家具主要包括宠物屋、户外家具和晾晒用具。公司产品主要应用于家庭庭院、露台及餐馆、酒吧、海滩、公园、酒店等休闲场所，为人们营造健康、舒适、高效的户外休闲环境。
问：公司营业收入构成如何？
周善彪：报告期内（2019年、2020年、2021年，下同），公司主营业务收入分别为63001.77万元、85321.90万元和115973.83万元，占同期营业收入比重均在90%以上，公司主营业务突出。其他业务收入主要为钢管、铝材和塑料粒子等材料的销售收入，出租厂房的房租及电费收入，以及销售生产过程中产生的废料等。
问：公司主营业务收入是否会受到季节性影响？
周善彪：由于公司销售收入存在一定的季节性，通常上半年收入、利润稍高于下半年。
问：公司的净利润是多少？
周善彪：报告期内，公司净利润分别为4066.98万元、8132.70万元、10757.71万元。
问：公司的主要客户有哪些？
周善彪：报告期内，公司前五名客户为：沃尔玛、美国JEC、好市多、美国BA公司、法国JJA。
问：请介绍公司的资产周转能力。
周善彪：报告期内，公司应收款项周转率分别为12.36次、12.59次和11.19次，应收账款周转天数分别为29.13天、28.60天和32.18天，与公司的信用政策相吻合。报告期内，公司主营业务收入总体呈上升趋势，货款回收情况良好，使得应收账款周转率相对处于较高水平。公司生产经营稳定，存货周转正常，存货周转率分别为2.21次、2.85次和3.06次。报告期内，随着销售规模稳步上升，公司存货周转率持续增加。
发展篇
问：公司未来总体发展战略和发展目标是什么？
陈永辉：公司以“百年正特 世界品牌 享誉全球的休闲用品提供商”为愿景，坚守“客户至上、质量为本、创牌立业、合作共赢”的经营理念，实施“制造为本、研发引领、大户优先”的发展战略。公司坚持以市场需求为导向，以科学管理为基础，以技术创新为动力，以树立行业标杆为目标，形成品牌卓越、产品丰富和管理高效的竞争优势，力争成为享誉全球的户外休闲用品提供商。
问：公司为实现未来发展规划都采取了哪些措施？
陈永辉：为实现未来发展规划，公司采取的措施有：1）研发设计、新产品开发计划；2）加强“规模化、标准化”生产能力的计划；3）渠道拓展和营销网络建设计划；4）品牌建设计划；5）人力资源计划；6）融资渠道。
问：公司的竞争优势体现在哪些方面？
陈永辉：公司的竞争优势有：产品研发优势、规模化生产优势、营销渠道优势、产品质量优势、产业集群优势。
问：公司针对人才培养有什么计划？
陈永辉：公司将根据发展战略需求，建立并完善人才培养和引进机制，打造与公司发展战略相匹配的人才梯队。公司目前及今后一段时间内人力资源战略的工作重点为：1）确保企业快速发展对人力资源数量和质量的需要，做到对人力资源进行有效配置和合理使用。2）完善培训、考评和薪酬机制，充分调动员工的工作激情，加速企业发展。目前，公司的培训体系已经初步建立，培训队伍逐渐强大，新员工入职培训、入职指导、技能培训、管理培训、销售技巧培训、产品知识培训等制度也日益完善。通过体系化培训，加强员工的素质教育。3）完善激励机制，激发员工的创造性和主动性。公司将不断完善人才激励机制，特别是技术、管理人员的激励机制和约束机制，激发员工的主观能动性，吸引和鼓励优秀人才为公司长期服务。
问：作为投行专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么？
吴绍钞：“优质企业”的判断标准有：1）整个行业往后发展的规模；2）该企业在行业中的地位；3）该企业的管理水平；4）该企业的法律权属及财务状况。
行业篇
问：请介绍公司所处细分行业的基本情况。
陈永辉：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“C21家具制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB_T4754-2011），公司所属行业为“C21家具制造业”，细分行业为“C2130金属家具制造”。
问：目前的市场供求状况如何？
陈永辉：鉴于欧美发达国家人工成本较高、生产规模相对有限等因素，北美、欧洲的大部分户外休闲家具生产企业已不再保持全产业链模式，而将更多精力投入到品牌管理和销售渠道建设，户外休闲家具及用品主要从发展中国家或地区进口。发展中国家或地区的户外休闲家具及用品行业起步相对较晚，更多的作为生产企业以OEM模式或ODM模式参与全球市场竞争。凭借基础设施完善、人力成本相对较低、产业配套成熟、产能供应充足等优势，以及在产品设计、生产技术等方面的经验不断提升，中国已成为户外休闲家具及用品最主要的供应地区，在全球户外休闲家具及用品行业整体市场份额不断提高，主要进口国对中国企业的供应存在一定程度的依赖。
问：公司所在行业发展的有利因素有哪些？
陈永辉：公司所在行业发展的有利因素有：
1）市场需求可持续发展。欧美等发达国家和地区已经形成户外休闲家具及用品的成熟市场，产品普及率较高，追求休闲、舒适的户外生活理念深入人心，市场需求稳定。以中国为代表的新兴市场，得益于消费能力增强、旅游人数进一步扩大以及住房条件不断改善等因素，对户外休闲家具及用品需求将会不断增加，后续发展空间大。
2）产业转型升级。我国是全球户外休闲家具及用品的制造中心，已经形成户外休闲家具及用品的产业集群和完整的产业链，工业配套体系比较完善。产业集群化发展有利于培养龙头企业并加快推动产业转型升级，行业内的优秀企业凭借其不断提升的研发能力、制造能力和营销能力，逐步建立自主品牌，进而带动整个行业的产业升级和国际竞争力提升。
3）销售渠道拓宽。目前，户外休闲家具及用品的销售渠道仍以大型连锁超市、品牌商等渠道为主，而电子商务的发展有助于补充和拓宽现有销售渠道，促进户外休闲家具及用品市场更高效的流通。通过电子商务平台，可以全方位、清晰地向消费者展示产品，有效降低销售成本、简化交易流程、提高交易效率。Euromonitor International数据显示，随着家具及庭院用品零售进入互联网电商领域，该类目的电商零售保持高速发展。北美地区2015年至2021年家具及庭院用品线上销售额复合增长率接近21%，欧洲地区2015年至2021年家具及庭院用品线上销售额复合增长率接近22%。2020年，部分线下实体零售商短期暂停营业，线上零售出现高增长，电商渗透率加速提升。根据美国商务部数据 ，2019年、2020年美国电商零售同比增长率分别为15.66%、32.03%，电商渠道2020年销售额增长速度出现明显提升。
4）国家政策支持。产业政策的支持，是我国户外休闲家具及用品行业发展的有力后盾。
问：行业内的主要公司有哪些？
陈永辉：国内主要企业有：浙江永强集团股份有限公司、宁波万汇休闲用品有限公司、杭州中艺实业股份有限公司、客贝利（厦门）休闲用品有限公司；国外主要企业有：Tuuci,Inc.、ShelterLogic Group, Inc.、Glatz AG。
问：公司所处的行业地位如何？
陈永辉：公司是国内最早一批从事户外休闲家具及用品行业的高新技术企业之一，一直致力于产品的自主创新和研发、制造和销售。公司具有较高的技术研发水平和较强的技术研发能力，在销售渠道、生产管理、质量控制方面也积累一定的优势。公司产品被广泛应用在户外休闲场所、酒店、个人庭院等领域，是国内户外休闲家具及用品领域产品种类较为齐全的生产企业之一。
发行篇
问：请介绍公司控股股东及实际控制人情况。
陈永辉：截至招股说明书签署日，正特投资持有公司5856.525万股股份，占公司总股本比例为70.99%，为公司的控股股东。
陈永辉直接持有公司734.25万股股份，占公司总股本的8.90%；通过正特投资间接控制公司5856.525万股股份，占公司总股本的70.99%；通过正特合伙间接控制公司734.25万股股份，占公司总股本的8.90%；通过与陈华君签订《一致行动协议》，控制公司367.125万股股份，占公司总股本的4.45%；陈永辉合计控制公司7692.16万股股份，占公司总股本的93.24%。陈永辉长期担任公司董事长、总经理，全面负责公司的经营管理工作，对公司的生产经营决策等能施加控制，是公司的实际控制人。此外，陈永辉之子陈宣义持有公司控股股东正特投资15%的股份，陈永辉与陈宣义亦签署了《一致行动协议》。
问：持有公司5%以上股份的股东有哪些？
陈永辉：截至目前，持有公司5%以上股份的主要股东为正特投资、正特合伙、陈永辉，该等股东均为公司发起人股东。
问：公司本次发行股数是多少？
姜慧芬：公司本次公开发行股票数量不超过2750万股。
问：公司对募集资金的使用有什么计划？
周善彪：公司本次公开发行成功后，所募集的资金（扣除发行费用后）将主要用于以下项目：年产90万件户外休闲用品项目、研发检测及体验中心建设项目、国内营销体验中心建设项目、补充流动资金及偿还银行借款。
问：本次募投项目实施后对公司主营业务发展有什么影响？
周善彪：本次公司向社会公开发行股票将为实现公司既定的经营目标提供充足的资金来源，保证公司拟投资项目的顺利开展。募集资金的运用对公司实现未来发展计划有着深远的意义，可以使公司经营规模迅速扩大，解决目前企业发展所遇到的产能瓶颈，遮阳制品类型更加丰富，营销网络和服务体系进一步完善，有助于公司做大做强目标的实现；同时，也为公司在资本市场上持续融资开辟了通道，使公司未来发展有了资金保证，并通过成为公众公司提高了公司的知名度和社会影响力，增强了公司员工的凝聚力和对公司所需优秀人才的吸引力。因此，本次股票发行所募集的资金对于实现公司业务目标具有关键作用。
问：请介绍“年产90万件户外休闲用品项目”的具体情况。
周善彪：公司拟在临海市临海大道（东）558号厂区内建设本项目。项目投资总额为27598.00万元，其中，工程建设投资12165.00万元（土建工程、安装工程），其他工程费用950.00万元（水电气、道路等辅助工程、车间地面硬化），设备购置费13683.00万元，基本预备费800.00万元。公司计划新建一幢厂房，建筑面积为42254.52平方米，并在现有的一幢厂房基础上加盖一层，加盖面积为27512.52平方米。购置锯切、冲压、焊接、裁剪、缝纫、喷涂及组装等机器设备及相关配套设施，扩大户外休闲用品产能、提高自动化水平，从而提升公司整体的运营效率。本项目计划三年内完成投资建设。第一年达成目标产出的20%，第二年达成目标产出的50%，第三年达成目标产出的80%，第四年达成目标产出的100%，预计完全达成目标产出后新增休闲用品产能共计90万件。
本项目的投产将迅速扩大公司户外休闲用品的产能规模，并通过规模化、自动化、智能化来改进生产工艺、提高产品品质和生产效率，从而有效提升公司在户外休闲用品市场的竞争力和市场占有率。
问：本次募集资金中补充营运资金是多少？
周善彪：综合考虑公司所处的成长阶段、业务特点、发展规划以及财务状况等因素，公司拟使用募集资金7000万元用于补充流动资金及偿还银行借款。
近两年来，公司主营业务发展较快，日常生产经营所需流动资金增长较快，原材料成本占公司主营业务成本比例较高。同时，公司十分重视研发体系建设和环保投入，无论是产品研发、技术更新改造、日常生产运营都需要大量资金投入。上述因素均要求公司资金保留较高的流动性，需要适当补充公司流动资金，以缓解未来经营活动资金压力。此外，公司将募集资金用于偿还银行借款，在一定程度上能降低公司的借款规模，能够有效降低公司财务风险及资金成本，为公司未来业务规模快速扩张提供保障。
文字整理 姚炯
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