信科移动：驱动信息通信技术发展 成为万物互联的无线沟通引擎
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——中信科移动通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
中信科移动通信技术股份有限公司董事长 罗昆初先生
中信科移动通信技术股份有限公司董事、总经理 孙晓南先生
中信科移动通信技术股份有限公司副总经理、财务总监、董事会秘书 江 萍女士
申万宏源证券承销保荐有限责任公司执行总经理、保荐代表人 叶 强先生
申万宏源证券承销保荐有限责任公司高级副总裁、保荐代表人 唐 唯先生
中信科移动通信技术股份有限公司
董事长罗昆初先生致辞
尊敬的各位投资者朋友和各位关心信科移动的网友：
大家好！
非常感谢大家参与中信科移动通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。在此，我谨代表公司，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也向多年来一直关心、支持信科移动发展的各位领导和各界友人表示衷心的感谢！我们希望，通过此次网上交流活动，充分客观地解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面地了解信科移动。
信科移动是从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的唯一一家央企控股高新技术企业。公司围绕运营商基站建设与无线网络覆盖的业务主线，以自主研发的移动通信核心技术为基础，以一系列移动通信网络设备等硬件产品为载体，为客户提供包含硬件、软件、组网和优化服务在内的移动通信网络部署综合解决方案。
作为央企一员，公司将一如既往地肩负移动通信科技创新引领与产业健康发展的双重责任，坚持以国内运营商、国外运营商和行业专网三大市场为生存和发展根基，以自主创新为核心竞争力，力争在未来实现高质量发展。
我们希望通过本次交流活动，圆满解答投资者朋友所关心的问题，让大家更加了解和认同信科移动。同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持！
最后，欢迎大家踊跃提问。谢谢大家！
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
执行总经理、保荐代表人叶强先生致辞
尊敬的各位嘉宾，投资者朋友们：
大家好！
作为本次发行的保荐机构和主承销商，我谨代表申万宏源证券承销保荐有限责任公司，对今天参加中信科移动通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介会的广大投资者和各界朋友们表示热烈的欢迎！
中信科移动通信技术股份有限公司是一家面向国际科技前沿、坚持自主创新的移动通信企业，基于自主知识产权的移动通信相关核心技术，以移动通信网络设备为核心，面向全球通信运营商和行业客户提供领先的移动通信技术、产品与服务。同时，公司也是业内为数不多的同时具备移动通信网络全系列设备和移动通信技术服务能力，且在上述两个领域均保持较大经营规模的企业，已为30余个省份、近百个城市的用户提供高质量的4/5G移动通信网络解决方案和综合服务。
作为信科移动科创板IPO的保荐机构和主承销商，我们很荣幸能有机会向大家推荐这么优秀的一家企业。我们相信信科移动在科创板上市后，将一如既往地不断提升公司的科技创新能力，不断提高公司的经营管理水平和盈利能力，给广大投资者带来丰厚回报。
最后，预祝信科移动首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介活动圆满成功！谢谢大家！
中信科移动通信技术股份有限公司
董事、总经理孙晓南先生致结束词
尊敬的各位投资者和各位网友：
大家好！
中信科移动通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演即将结束。在此，我谨代表信科移动全体员工，感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了良好的沟通平台和优质的服务！
通过今天的网上路演活动，我们对信科移动的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。各位投资者提出了许多中肯而有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对信科移动的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。
在登陆资本市场后，信科移动将以更高的标准要求自己，不断提升自身经营管理水平，提高企业的市场竞争力，实现企业可持续发展，使信科移动成为一家值得大家信赖、具有长期投资价值的上市公司！我们真诚希望大家在信科移动的发展道路上，始终关注我们、支持我们，期待与各位携手共进，创造和分享属于信科移动更加美好的未来！谢谢大家！
经营篇
问：请介绍公司的主营业务和经营情况。
罗昆初：公司是从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的唯一一家央企控股高新技术企业。公司始终专注于移动通信技术的开发、应用、服务，面向5G新生态、面向数字化转型，坚持自主创新驱动价值创造，持续掌握核心技术，打造移动通信领域的“创新高地”和“国之重器”。公司是我国拥有自主知识产权的第三代移动通信国际标准TD-SCDMA和第四代移动通信国际标准TD-LTE的主要提出者、核心技术的开发者以及产业化的推动者，同时也是我国在第五代移动通信技术、标准和产业化实现全球引领发展的重要贡献者，致力于为全球通信运营商和行业客户提供领先的移动通信技术、产品与解决方案，是央企实践“创新型国家战略”的典范。
公司围绕运营商基站建设与无线网络覆盖的业务主线，以自主研发的移动通信核心技术为基础，以一系列移动通信网络设备等硬件产品为载体，为客户提供包含硬件、软件、组网和优化服务在内的移动通信网络部署综合解决方案，具体包括移动通信网络设备以及移动通信技术服务。
问：公司有几家子公司和参股公司？
罗昆初：截至招股意向书签署日，公司下属控股子公司共有11家。其中，公司对武汉信科移动、大唐移动、深圳信科移动以及虹信科技持股100%。公司拥有5家参股公司。其中，信科移动对烽火国际公司持有16.65%股份，对烽火国际巴西公司持有1%股份。与此同时，烽火国际公司对烽火国际巴西公司持有99%股份。
问：请介绍公司科研实力和成果。
唐唯：在参与行业技术标准制定方面，公司自成立以来累计参与制定413项国际、国内行业标准，其中363项标准已发布，另有50项标准仍在制定中。截至报告期末，公司已获得包括国家科学技术进步特等奖、国家科学技术进步一等奖、国家科学技术进步二等奖、中国专利金奖在内的国内外各类重要奖项共计35项。在承担的科研项目方面，公司及子公司报告期内合计承担了44项国家级研发项目，其中包括25项国家科技重大专项、国家重点研发计划；在技术专著与技术论文发表方面，公司自成立以来技术研发人员合计发表重要技术专著8部，在国内外核心期刊上累计发表重要技术论文18篇。
问：公司的营业收入是多少？
叶强：报告期内（2019年、2020年、2021年，下同），公司主营业务收入分别为448016.45万元、451758.53万元、565380.40万元；占营业收入的比重分别为99.82%、99.79%、99.79%。
问：公司的毛利率是多少？
江萍：报告期内，公司的综合毛利率分别为16.59% 、8.50%和13.55%。
问：公司研发投入情况如何？
江萍：报告期内，公司研发投入分别为148560.28万元、148560.28万元、131035.78万元；占营业收入的比重分别为33.10%、31.36%、23.13%。公司研发投入占比较高，最近3年累计研发投入占营业收入的比例为28.71%。
发展篇
问：公司未来的战略规划是什么？
罗昆初：公司作为中国信科核心控股子公司，承接中国信科移动通信业务发展战略，以“驱动信息通信技术发展，成为万物互联的无线沟通引擎”为企业愿景，以“致力于无处不在的移动通信能力，造福人类社会”为战略使命。在全球移动通信行业面临良好发展机遇背景下，公司将充分发挥现有竞争优势，坚持以移动通信技术的产品、服务和应用为公司主航道，坚持高质量发展，做全球移动通信领域领军企业。
问：公司未来业务拓展的计划有哪些？
孙晓南：未来公司将持续巩固提升国内运营商市场份额、加大国际市场开拓力度，并抓住5G行业专网需求爆发式增长的历史机遇，争取在多个5G行业专网应用领域取得优势地位，不断提升公司在国内外市场的地位和影响力，具体措施包括：1）做优国内运营商市场；2）全面拓展国际市场；3）赋能做大行业专网市场；4）继续加大研发投入、加强专利运营；5）完善创新和激励机制；6）经营管理升级和成本管控计划；7）借助资本市场，保障可持续发展。
问：公司的竞争优势主要有哪些？
孙晓南：公司的竞争优势主要有：1）公司聚焦于移动通信网络的技术创新和产业化应用优势；2）公司具备独特的移动通信技术优势；3）公司具备专业的技术团队与强大的研发能力优势；4）公司拥有强大的股东背景优势。
问：公司的移动通信技术优势具体是什么？
唐唯：公司自3G时代开始，持续在TDD技术与组网、多天线技术等领域大量投入研发，构筑了该领域的核心能力，具备了独特的竞争优势。5G商用前期，公司顺利完成了工业和信息化部组织的3个阶段的5G技术试验，以及运营商组织的多期5G商用建设招标测试。工业和信息化部组织的5G技术试验是全球规模最大、内容最丰富、组织最严密的技术试验，公司在上述技术试验和招标测试中综合技术指标均排名前三，领先国外企业，充分反映出公司的5G技术已处于国际先进水平。
当前5G更多以中低频组网为主，未来5G发展必将探索更高频段，实现5G毫米波部署是必然趋势。公司在TDD技术与组网、多天线技术等领域多年的海量资源投入所形成的技术优势，将随着5G中高频段、毫米波的应用而更加明显。
问：请介绍公司核心技术的先进性。
孙晓南：公司核心技术的先进性主要体现在：1）高集成度高性能数字平台技术；2）高效率多通道大带宽射频平台技术；3）多频段多制式精准控制天馈技术；4）多系统多频融合室分覆盖技术；5）超大型电信网络管理技术；6）智能融合定制化行业专网类技术；7）通信专用高效率测试仪表类技术；8）专业移动通信服务类技术。
行业篇
问：公司所属行业是哪个？
叶强：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”中的“C3921通信系统设备制造”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司主营业务属于“新一代信息技术产业—下一代信息网络产业—网络设备制造—通信系统设备制造”行业。具体而言，公司所处的细分行业为“移动通信行业”。
问：移动通信行业的需求情况如何？
罗昆初：移动通信技术的迭代推动移动互联网的快速发展，层出不穷的应用不断改变着人们的消费、支付及娱乐方式。从2G到4G，网络速率越来越快，能够支持的移动互联网应用也越来越多。随着电商直播、短视频、云游戏等视频类应用的发展，用户DOU（每客户月均流量消费量）与移动网络的接入流量急剧上升，给4G网络带来极大挑战。用户流量消费方面，5G用户的DOU已达到4G用户的2倍。
自5G正式商用以来，我国5G用户规模迅速增长。根据运营商公开披露的信息，2019年末，中国移动、中国电信5G套餐用户数分别仅为300万户和461万户；截至2021年末，中国移动、中国电信、中国联通的5G套餐用户数已分别达到3.87亿户、1.88亿户、1.55亿户，国内5G用户整体规模已超过7亿户。根据工业和信息化部发布的《“十四五”信息通信行业发展规划》，到2025年，5G用户普及率将提升到56%，预计用户数将超过7.8亿，通信网络终端连接数超过45亿个。
问：移动通信行业市场与技术未来的发展趋势如何？
罗昆初：5G技术标准和产品性能将进一步完善，未来5G-Advanced的主要目标是支撑5G在垂直行业的规模拓展，在行业的转型创新发展中逐渐发挥核心支撑作用，从而释放5G最大潜力。边缘计算技术的应用将日益广泛。随着5G移动通信技术与物联网技术的结合，各行各业纷纷进入5G+物联网的垂直行业应用领域，传统的行业边界将逐渐淡化，产业链协同的重要性逐渐凸显。通信学术界、产业界以及标准组织已开始启动6G愿景、需求和技术上的研究，3GPP 6G技术预研与国际标准化预计2025年后启动，2030年前后实现商用，最终实现“万物智联、数字孪生”的美好愿景。
问：公司面临的行业机遇有哪些？
罗昆初：公司面临的行业机遇主要有：1）通信技术变革和国家战略支持提供良好的宏观环境；2）加快数字化转型，建设数字中国，带动5G建设进程不断加速；3）数字化与社会发展深度融合，为5G应用提供广阔前景；4）技术和创新驱动成为行业增长的主要推动力。
问：公司在行业内的竞争地位如何？
罗昆初：经过20多年发展，公司已成为我国移动通信领域的核心企业，为我国打造数字经济新优势、加快数字社会建设步伐、提升信息通信安全保障肩负了央企的使命和担当。进入5G时代，公司是我国在5G技术、标准和产业化实现全球引领发展的重要贡献者。公司作为我国IMT-2020（5G）推进组的核心成员，服务国家“5G引领”的战略目标，是国家5G科技项目的主要承担单位之一，牵头或独立承担了国家863计划中的5G专项课题2项，国家科技重大专项“新一代宽带无线移动通信网”中的9项5G课题。同时，公司自2019年起开展6G的研究工作，作为国内IMT-2030（6G）推进组的核心力量，已牵头或独立承担了科技部重点研发计划“宽带通信与新型网络”专项中的5项6G课题。
公司参与3GPP对于多天线技术、TDD空口设计、节能技术、高精度定位技术等标准制定工作，推动形成全球统一的5G国际标准。截至报告期末，公司累计提交的5G标准提案超过15000篇，拥有已授权的国内外专利超过12000件，累计参与制定400余项国际、国内及行业标准。根据国际知名专利数据公司IPlytics于2021年11月发布的专利报告，截至2021年9月30日，公司声明的5G同族专利数量及5G技术标准贡献度全球排名第七位和第八位。
公司是全球主要的移动通信网络设备提供商之一。公司通过技术标准制定、底层核心技术研发和产品开发，支撑和引领我国在3G时代TD-SCDMA技术标准、4G时代TD-LTE技术标准的产业化开端和发展，推动实现了以我国为主的TDD技术路线在5G时代的全球化应用。公司目前已拥有功能完备、序列齐全、形态丰富的4/5G商用产品，自2020年我国5G全面商用以来，在移动通信系统设备领域，公司已中标我国四大通信运营商的历次无线主设备招标，且份额持续上升。在最近一期招标中，综合市场份额超越外企爱立信和诺基亚，排名第三；公司在国内天馈和室分市场处于行业前列，其中天馈产品近3年累计集中采购招标份额保持行业前三。
公司也是业内为数不多的同时具备移动通信网络全系列设备和移动通信技术服务能力，且在上述两个领域均保持较大经营规模的企业，已为全国30余个省份、近百个城市的用户提供高质量的4/5G移动通信网络解决方案和综合服务。
发行篇
问：请介绍公司控股股东、实际控制人的基本情况。
罗昆初：截至招股意向书签署日，公司控股股东为中国信科，中国信科直接持有公司140197.28万股股份，持股比例为51.27%。国务院国资委通过持有中国信科90%的股权间接控制公司，为公司的实际控制人，且最近两年未发生变化。
问：请介绍公司的国有股份情况。
罗昆初：公司共有3名股东为国有股份持有人，其证券账户有标注“SS”标识。其中，中国信息通信科技集团有限公司持股51.27%，中国国有企业结构调整基金股份有限公司持股4.39%，国开科技创业投资有限责任公司持股0.36%，3名股东总共持股56.02%。
问：公司选择的上市标准是哪项？
罗昆初：公司选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第（四）项：预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元。
问：公司本次发行前后股本是多少？
叶强：本次发行前，公司总股本为273500.00万股，本次拟发行68375.00万股，占发行后总股本的比例为20.00%（超额配售选择权行使前），本次发行后公司总股本为341875.00万股（超额配售选择权行使前）。本次发行可以采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票的数量不超过首次公开发行股票数量的15.00%。
问：公司本次募集资金投资项目有哪些？
叶强：公司本次募集资金投资项目如下：1）5G无线系统产品升级与技术演进研发项目；2）5G行业专网与智能应用研发项目；3）5G融合天线与新型室分设备研发项目；4）补充流动资金。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
