骄成超声：技术创新驱动 努力成为超声波应用及智能装备解决方案引领者
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——上海骄成超声波技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
上海骄成超声波技术股份有限公司董事长、总经理 周宏建先生
上海骄成超声波技术股份有限公司副总经理、财务负责人、董事会秘书 孙 凯先生
海通证券股份有限公司保荐代表人 黄晓伟先生
海通证券股份有限公司保荐代表人 盛 科先生
上海骄成超声波技术股份有限公司董事长、总经理周宏建先生致辞
尊敬的各位投资者朋友和各位关心骄成超声的网友：
大家好！
非常感谢大家参与上海骄成超声波技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。在此，我谨代表公司，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也向多年来一直关心、支持骄成超声发展的各位领导和各界友人表示衷心的感谢！我们希望，通过此次网上交流活动，充分客观地解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面地了解骄成超声。同时，非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会！
自成立以来，骄成超声一直致力于超声波工业应用产品的研发、设计、生产及销售。到目前为止，公司已形成了以超声波技术为核心的超声波技术平台，拥有能够覆盖超声波工业应用全流程的技术链，可以为客户提供从超声波电源设计与开发、压电换能器仿真设计与开发、声学工具设计、控制器设计与开发、智能在线检测和自动化系统设计于一体的超声波工业应用整体解决方案。公司通过自身的超声波技术平台，拥有以超声波技术为基础向不同行业应用拓展的能力，可根据下游不同行业的需求开发出满足应用要求的各类超声波设备。宁德时代、比亚迪等下游行业的龙头客户和中国化学与物理电源行业协会、上海市声学学会对公司技术水平的先进性给予了充分认可。
未来，公司将继续坚持依靠技术创新驱动业务发展，以本次发行和上市为契机，把握新能源行业迅速发展带来的超声波设备需求扩张机会，巩固在轮胎裁切领域的市场地位，进一步发展超声波点焊、滚焊、复合材料焊接技术，将超声波应用拓展至线束、半导体、无纺布、喷涂和医疗等领域，完善公司产品线，促进业务可持续发展。
我们希望通过本次交流活动，圆满解答投资者朋友所关心的问题，让大家更加了解和认同骄成超声。同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持！
最后，欢迎大家踊跃提问。谢谢大家！
海通证券股份有限公司
保荐代表人黄晓伟先生致辞
尊敬的各位嘉宾，投资者朋友们：
大家好！
作为本次发行的保荐机构和主承销商，我谨代表海通证券股份有限公司，对今天参加上海骄成超声波技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介会的广大投资者和各界朋友表示热烈的欢迎！
自成立以来，骄成超声始终致力于超声波工业应用产品的研发、设计、生产及销售。经过多年的研发和技术积累，骄成超声构建了完整的超声波技术平台，可以为新能源动力电池、轮胎、无纺布、汽车线束和半导体等不同行业的客户提供超声波工业应用整体解决方案。
依靠公司全面的基础研发技术，骄成超声自主研发的一体式楔杆焊接技术、超声波金属焊接质量监控技术和超声波高速滚焊系统技术等核心创新技术达到了国际先进水平，开发的超声波楔杆焊机、超声波滚焊机、超声波焊接监控一体机等多款产品解决了行业的痛点问题，受到下游客户的充分认可。在新能源动力电池领域，骄成超声积累了宁德时代、比亚迪等知名客户，并通过整线设备集成商将产品应用在国轩高科、中创新航、亿纬锂能、蜂巢能源等公司的动力电池生产线中；在轮胎裁切领域，骄成超声客户涵盖固特异、优科豪马、正新轮胎等国内外知名企业。除上述动力电池、轮胎行业的龙头公司外，骄成超声的主要客户还包括科力远、利元亨等多家上市公司。
作为骄成超声科创板IPO的保荐机构，我们很荣幸能有机会向大家推荐这么优秀的一家企业。我们相信骄成超声在科创板上市后，将一如既往地不断提升公司的创新能力，不断提高公司的经营管理水平和产品盈利能力，给广大投资者带来丰厚回报。
最后，预祝骄成超声首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介圆满成功！谢谢大家！
上海骄成超声波技术股份有限公司
副总经理、财务负责人、董事会秘书
孙凯先生致结束词
尊敬的各位投资者和各位网友：
大家好！
上海骄成超声波技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演即将结束。在此，我谨代表骄成超声全体员工，感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，我还要感谢海通证券股份有限公司、及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力。谢谢你们！
通过今天的网上路演活动，我们对骄成超声的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。各位投资者提出了许多中肯且有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对骄成超声的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。
我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任。骄成超声将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整；充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会。
最后，希望我们携手共进，创造和分享属于骄成超声更加美好的未来！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
周宏建：公司是专业提供超声波设备以及自动化解决方案的供应商，主要从事超声波焊接、裁切设备和配件的研发、设计、生产与销售，并提供新能源动力电池制造领域的自动化解决方案。
问：请介绍公司的研发及技术积累情况。
周宏建：经过多年的研发和技术积累，公司掌握了包括超声波电源、压电换能器、声学工具、控制器、在线监控系统和自动化系统在内的全套超声波设备核心部件的设计、开发和应用能力。公司通过自身的超声波技术平台，依靠以超声波技术为核心的基础研发技术和创新技术，拥有向不同行业应用拓展的能力，可根据下游不同行业的需求开发出满足应用要求的各类超声波设备和配件。公司产品主要应用于新能源动力电池、橡胶轮胎、无纺布、汽车线束、功率半导体等领域。
问：公司在新能源动力电池领域有怎样的成就？
周宏建：在新能源动力电池领域，公司自主研发的多项产品创新性地解决了行业的技术难点：集成实时质量检测技术的锂电池超声波焊接设备，将特征提取及智能算法与超声波金属焊接工艺特点相结合，实现对焊接过程中的生产状态实时监测，有效防止电池批量不良品的出现；楔杆式超声波焊接设备采用特殊的一体式楔杆焊头设计，楔杆焊头设计的灵活性更强，可以满足更多的焊接工况，最大焊接层数可达200层；动力电池超声波滚动焊接设备，创造性地解决了锂电池复合集流体和箔材之间焊接难度大、焊接效率低下的痛点问题。公司积累了宁德时代、比亚迪等知名客户，还通过利元亨、海目星、联赢激光、赢合科技等整线设备集成商将产品应用在国轩高科、中创新航、亿纬锂能、蜂巢能源等公司的动力电池生产线中。
问：公司在轮胎裁切领域处于怎样的地位？
周宏建：在轮胎裁切领域，公司是国内较早进入中高端轮胎裁切设备市场的厂商，荣获国家科学技术部颁发的“国家重点新产品”证书，产品已广泛运用到国内外知名轮胎企业的生产过程中，客户涵盖固特异、优科豪马、正新、佳通、中策、玲珑、赛轮等国内外知名企业。
问：公司还拓展了哪些应用领域？
周宏建：公司依靠超声波领域的技术实力，将业务拓展到无纺布焊接、汽车线束焊接、IGBT功率模块焊接等领域，积累了均胜电子、振华科技等知名客户。其中，无纺布焊接和汽车线束焊接领域已实现销售，IGBT功率模块焊接领域已签订单，体现出公司快速响应市场需求的研发设计能力，进一步为公司业务的多元化拓展打下坚实的基础。
问：公司在上海本地获得过哪些荣誉？
周宏建：公司是国家高新技术企业、上海市“专精特新”企业、上海市科技小巨人企业、上海市专利工作试点企业、上海市闵行区区级研发机构和闵行区企业技术中心。
问：公司拥有多少专利？
周宏建：截至目前，公司已取得有效授权专利248项，其中发明专利40项；软件著作权47项，体现了公司在国内超声波设备领域强大的科研实力和领先的技术水平。
问：公司的营业收入是多少？
孙凯：2019年至2021年，公司业务发展情况良好，营业收入分别为13428.68万元、26454.67万元及37063.28万元，年复合增长率为66.13%，呈现快速增长态势。
问：公司的主营业务毛利是多少？
孙凯：2019年至2021年，公司主营业务毛利分别为6101.81万元、16920.96万元及18149.79万元。
问：公司的主营业务毛利率是多少？
孙凯：2019年至2021年，公司主营业务毛利率分别为45.68%、64.18%及49.08%。
问：公司的研发费用是多少？
孙凯：2019年至2021年，公司的研发费用分别为2005.78万元、3282.80万元及4578.03万元，占营业收入的比例分别为14.94%、12.41%及12.35%。
发展篇
问：公司未来的发展战略是什么？
周宏建：公司以超声波技术应用为核心，秉持“艰苦奋斗，创新进取，超越自我，奉献社会”的核心价值观，以“为客户创造价值，实现员工梦想，推动智造强国”为使命，坚持“诚信立足、创新致远、互利共赢、追求卓越”的经营理念，致力于成为超声波应用及智能装备解决方案的领航者。
未来，公司将继续坚持依靠技术创新驱动业务发展，以本次发行新股和上市为契机，提升公司生产能力，加强技术创新，拓宽应用领域和市场。公司将把握新能源行业迅速发展带来的超声波设备需求扩张机会，巩固在轮胎裁切领域市场地位，进一步发展超声波点焊、滚焊、复合材料焊接技术，将超声波应用拓展至线束、半导体、无纺布、喷涂和医疗等领域，完善公司产品线，促进业务可持续发展。
问：公司未来的技术研发计划具体如何实施？
周宏建：公司将完善技术研发中心的平台建设，继续加大研发投入、改善研发环境、优化研发流程，通过不断引进高端技术人才拓展研发团队。公司将积极跟踪行业研发动态和市场信息反馈，从而在市场需求、研发趋势之间形成高效、及时的互动平台，持续提升公司技术研发水平，提高公司核心竞争力。公司的研发计划包括发生器和换能器等基础研发工作和拓展应用领域的应用研发工作，全面提升公司技术创新能力，在优化现有产品的同时，丰富产品类别和系列，推动产品向更多应用领域拓展，增强公司持续盈利能力和核心竞争力。
问：公司将如何实施市场开拓计划？
周宏建：公司未来将进一步加强营销团队建设，加强公司品牌推广，增强售后服务能力和技术服务能力，推动公司产品市场占有率不断提升。公司将坚持品牌经营，以技术创新为先导，以产品质量和售后技术服务能力为保证，强化公司品牌形象，提升公司品牌效应。公司将持续完善品牌行为规范，积极组织和参与学术讲座、行业展会等活动，推广公司品牌形象。同时依托现有客户资源，通过过硬的产品质量、优质的技术服务水平和快速的响应能力，形成良好的客户口碑和品牌价值，努力将品牌优势转化为市场优势，进一步开拓市场，提高产品的市场份额。
问：请介绍公司主要产品的核心技术及其先进性。
周宏建：经过多年的研发和技术积累，公司形成了以超声波技术为核心的核心技术平台，包括超声波电源技术、压电换能器仿真设计技术、声学工具设计技术、控制器设计与开发技术、智能在线检测技术和自动化系统技术六大基础研发技术。依靠全面的基础研发技术，公司自主研发的一体式楔杆焊接技术、超声波金属焊接质量监控技术和超声波高速滚焊系统技术等核心创新技术达到了国际先进水平。
行业篇
问：公司属于什么行业？
周宏建：根据《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017），从产品工艺类型来看，公司超声波金属焊接设备属于“C34通用设备制造业”中的“3424 金属切割及焊接设备制造”；从产品的应用领域来看，公司的动力电池超声波焊接设备属于“C35专用设备制造业”中的“3563 电子元器件与机电组件设备制造”；公司的超声波裁切设备、超声波口罩焊接机、超声波塑料焊接机、动力电池制造自动化系统属于“C35专用设备制造业”，综合整体情况并参考公司选取的同行业可比公司分类情况，公司属于“C35专用设备制造业”。
根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“C35专用设备制造业”。
问：请介绍行业与新技术的融合情况。
周宏建：超声波焊接、裁切设备制造业属于高端装备制造业。近年来随着超声波应用技术、自动化技术、智能化技术、材料技术等不断发展，超声波设备制造产业技术也得到了持续增强提升。超声波设备制造业同新技术的融合具体表现在两方面：一方面，融合自身行业内领先技术，持续提升超声波设备技术水平，扩大设备的下游应用领域。超声波设备制造涉及物理、电子、机械、材料学等基础学科技术，同时与电子电路技术、压电耦合仿真技术、声学换能器制造技术、声学工具设计技术等密切关联。近年来，上述各类技术不断发展，推动超声波设备制造业快速进步。另一方面，融合自动化、智能化、集成化等技术，提升超声波设备的自动化、智能化、集成化水平。我国大力推动制造业的智能化发展，而制造设备的智能化、自动化水平是制造业智能化发展的关键。在超声波设备制造市场，近年来超声波设备的自动化、智能化水平逐步提高，并通过采用人工智能、物联网、大数据等相关技术，实现用户对设备运行的实时控制、监测和人机交互等，使用户控制及检测更加便捷。
问：请介绍动力电池超声波焊接设备市场的竞争格局。
周宏建：在动力电池超声波焊接领域，公司的主要竞争对手为终焊领域的必能信和美国Sonics，而在预焊领域也与国内超声波设备厂商如新栋力和科普形成竞争，但动力电池超声波焊接设备的市场需求以终焊设备为主。根据公司现阶段的在手订单情况和客户开拓情况，公司2022年至2025年在行业内整体的市场占有率将进一步提升。
问：请介绍橡胶轮胎超声波裁切设备市场的竞争格局。
周宏建：与动力电池行业不同，橡胶轮胎行业较为成熟，因此对于橡胶轮胎制造企业而言，其对超声波裁切设备以存量产能的设备更新替换需求为主，同时存在少量新增产能的新增设备需求。下游轮胎行业客户使用的超声波轮胎裁切产品主要品牌为公司和必能信，公司与必能信的设备性能总体相当。根据公司对轮胎行业下游客户的访谈，公司的总体市场占有率水平与竞争对手必能信较为接近。
未来随着公司继续开拓轮胎行业客户，同时依靠良好的产品性能和快速响应的服务，将进一步提升在轮胎行业的市场占有率。汽车轮胎超声波裁切设备及其配件将为公司带来持续稳定的业务收入，但总体增长空间相较于动力电池行业较为有限。
发行篇
问：公司本次发行多少股？
黄晓伟：公司本次拟向社会公开发行2050万股股票。
问：公司本次募投项目有哪些？
黄晓伟：公司本次募集资金计划用于：智能超声波设备制造基地建设项目、技术研发中心建设项目和补充流动资金项目。
问：公司实施本次募投项目的可行性如何？
黄晓伟：实施本次募投项目的可行性有：
1）超声波设备下游应用领域广泛，产品市场前景广阔；2）公司拥有丰富的客户资源，拥有实施募投项目的市场基础；3）公司具备实施募投项目需要的技术水平和质量管理体系。
问：请介绍智能超声波设备制造基地建设项目情况。
黄晓伟：智能超声波设备制造基地建设项目拟通过在无锡构建智能制造生产基地，购进先进生产设备用于生产超声波设备，产品主要运用于动力电池、IGBT、线束、无纺布等领域。本项目将根据下游市场发展需求，扩大公司业务规模和生产能力，增强公司的盈利能力。同时，本项目将公司现有的部分委外加工业务转为自主生产，优化各环节的产品质量控制，提升自动化生产水平，从而进一步提升产品的稳定性和一致性，更好地满足客户对于产品的要求，强化公司产品竞争优势。
问：请介绍技术研发中心建设项目的研发内容。
盛科：研发中心建设项目的研发内容有：
1）超声波系统技术平台开发；2）超声波焊接质量监控系统升级开发；3）IGBT超声波焊接控制系统开发；4）半导体兆声波清洗技术研究；5）医用超声刀研究与产品开发；6）超声波精密喷涂技术开发；7）超声波除尘技术开发。
问：请介绍募集资金投资项目与公司现有主要业务、核心技术的关系。
盛科：“智能超声波设备制造基地建设项目”是对公司现有业务的扩展和延伸，依托于公司现有的业务基础和掌握的核心技术，对生产规模和产品类别进行合理拓展，能有效提升公司产品在下游应用领域的市场地位，增强公司核心竞争力；“技术研发中心建设项目”通过购置先进的研发设备、升级公司技术研发平台和引进高端技术人才，开展行业内前沿技术的研究，提升公司科技创新实力，助力新产品的研发和开拓，进一步提升公司的研发能力和产品竞争力；“补充流动资金项目”将用于补充主营业务相关的营运资金，为公司扩大业务规模、提高研发投入、加快技术创新提供资金支持，增强公司的经营实力，为公司未来的发展提供充足的保障。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
