易方达基金董事长詹余引：做值得长期托付的资产管理公司

□ 坚守理念，在产品策略上创新

□ 坚守文化，在制度机制上创新。经过21年发展，易方达已沉淀了独具特色的文化底蕴，是公司发展的重要软实力，公司将在坚守文化底蕴的基础上，在制度机制上探索创新

□ 坚守底线，在科技赋能上创新。公司将在坚守规范的理念和科学严谨的风险管理的基础上，积极拥抱新技术，通过探索人工智能、大数据等新技术在投研、交易、客户服务等方面的应用，不断改造优化各项业务流程，提升业务和管理效率

◎记者 陆海晴

2001年4月17日，易方达基金在广州成立，这是公募行业第11家基金公司。较易方达基金稍早成立的10家基金公司均分布在北京、上海、深圳，也被称为“老十家”。彼时或许没人想到，这家选址于珠江之畔的新公司日后能快速突围，发展成行业标杆。

二十余年来，公募基金行业砥砺前行，最新规模突破27万亿元。易方达基金非货币理财公募基金规模率先超过万亿元。

这些年来，易方达基金做对了哪些事？易方达基金董事长詹余引表示，经济的快速增长和资本市场的改革发展，为公募基金行业的发展提供了沃土。易方达基金始终以“发现价值，创造未来”为使命，致力于通过基于深度研究的价值发现，为客户实现财富的保值增值，同时服务实体经济发展。

对于公募基金行业而言，27万亿元是新的起点。今年4月发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，更是为行业发展描画出新的蓝图。

“少走弯路、不走错路，走得平稳、走得长远。”詹余引说，易方达基金恪守“受人之托，代人理财”的信托义务，自觉地从投资人利益和经济社会整体利益大局出发，坚持按更高的规范标准要求自己、做正确的事。

多举措留人 锻造可持续投研能力

业绩是规模之本，投研是业绩之源。詹余引表示，易方达基金坚持“深度研究驱动，时间沉淀价值”的投资理念，通过制度化、流程化、系统化的方法，深度挖掘投资品种的内在投资价值，为投资人实现资产的持续稳健增值。

詹余引称，为持续提升投资的科学性，易方达基金不断优化投研管理模式和机制，注重投研平台建设及专业化分工协作。例如，主动权益团队构建了独具特色的“大平台小团队”管理模式。各团队共享投研、合规、风控、交易等平台资源，持续在投资上做专做深，并通过强化清晰的前、中、后台定位和专业化分工协作，保障平台的高效运转。同时，注重加强过程管理，完善考核体系，引导投资人员保持风格的稳定性和一致性。

人才是投研之基石。如今在市场上受到关注的张坤、萧楠、陈皓、冯波等基金经理，均是易方达基金内部培养起来的。

詹余引表示，文化留人是易方达基金培养和留住人才的重要方式。“‘以人为本’是易方达基金的管理理念，我们充分尊重和关心每一位员工，有温度、有情义，希望大家拥有舒心的工作环境，能够心无旁骛、专注工作。”

除了文化留人，易方达基金还提倡事业留人与机制留人。何为事业留人和机制留人？“公司有明确的战略愿景，以此引导激励员工努力追求共同的事业。同时，为员工提供清晰的职业发展路径和充足的发展空间，建立持续的培训体系、合理的晋升机制，实施公平公正的考核，促进员工与公司共同发展成长、实现自我价值。”詹余引说，为了留下人才，公司建立了相对完善的各项机制。

例如，研究部门建立“传帮带”的导师机制，帮助新研究员快速成长；新任投资/基金经理则根据个人专长、投资风格等特点，编入相应投资小组，由资深投资/基金经理负责指导。

此外，易方达基金坚持长效激励机制，在考核上也更偏重于长期业绩、团队贡献及合规风控等，并在2019年底实行了股权激励，倡导合伙人文化，将核心骨干人才的个人发展与公司的战略愿景有机结合。

多维度探索 提升投资者获得感

如何提高投资者获得感，成为公募基金行业迈向高质量发展阶段必须解决的问题。

詹余引表示：“客户利益至上是公司重要的文化理念，成立21年来，我们一直努力从保护投资人利益、为社会创造价值的角度来考虑问题、进行决策。”

从哪些方面提高投资者的获得感？詹余引称，从投资端发力，重视打造定位明确、风险收益特征清晰稳定的基金产品线，加强投资风险控制，更加注重控制投资组合的波动和回撤，提升投资者的投资体验。

目前，易方达基金在主动权益、固定收益、多资产投资、指数投资、量化投资、FOF投资、海外投资等细分业务条线都建立了专业的投资和研究团队。公司重视专业化分工协作，鼓励员工在前中后台清晰化定位的基础上，在各自领域做专做深。

此外，做好投资者陪伴和引导工作。在詹余引看来，推广投顾服务模式也很重要，通过做好“顾”的持续陪伴服务，努力改善客户的综合投资体验。

有坚守 推动“三个创新”

《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》提出，积极推进商业银行、保险机构、证券公司等优质金融机构依法设立基金管理公司，同时支持基金管理公司在做优做强公募基金主业的基础上实现差异化发展。

对此，詹余引表示，长期来看，这将推动行业机构按照市场化、专业化的方向，形成更加多元、更具活力、更有韧性的行业生态格局，进一步激发行业的发展与创新活力，为广大投资者提供更加丰富多样、差异化的理财产品与服务。

行业竞争愈发激烈，易方达基金如何在保持优势的同时进行更多创新？

詹余引给出的答案是“三个坚守、三个创新”。首先，坚守理念，在产品策略上创新。公司始终将“发现价值、创造未来”作为使命，在坚持规范化、市场化、专业化经营理念的基础上，在产品布局上积极探索创新，将围绕两大重点任务加大产品创新力度：

一是发挥专业机构投资者的作用，利用资本市场支持实体经济、科技创新和绿色低碳发展。

二是践行公募基金初心使命，为大众提供对接与分享中国经济发展收益的有效途径。公司推出养老目标基金，助力打造养老体系第三支柱，未来将积极打造契合养老金持有人风险收益需求、投资风格清晰稳定的养老金投资产品，满足居民多样化的养老投资需求。同时，公司近两年加大非养老FOF产品的研发力度，通过基金组合构造风险收益特征鲜明的投资理财工具，先后推出系列FOF新产品。

其次，坚守文化，在制度机制上创新。经过21年发展，易方达基金已沉淀了独具特色的文化底蕴，是公司发展的重要软实力，公司将在坚守文化底蕴的基础上，在制度机制上探索创新。

詹余引解释称，在投研管理方面，通过持续优化组织管理模式，努力打造跨越周期的投资管理核心能力、不断拓宽能力半径。例如，固定收益投资业务借鉴海外同行先进经验，在投研管理中积极探索实践组合经理-策略经理结合的专业化分工模式。

再者，坚守底线，在科技赋能上创新。公司将在坚守规范的理念和科学严谨的风险管理的基础上，积极拥抱新技术，通过探索人工智能、大数据等新技术在投研、交易、客户服务等方面的应用，不断改造优化各项业务流程，提升业务和管理效率。

“易方达基金启动了新一代投研一体化平台的建设，支持更大数量级别规模的投资交易业务；基于深度学习模型自建算法交易模块，与现有系统相比能有效降低交易成本；探索建立上市公司ESG评价体系，基于大数据技术，利用公开信息对上市公司ESG表现进行评价打分等。”詹余引将这些举措总结为“为金融插上科技的翅膀”。

有担当 积极履行社会责任

作为普惠金融的一大载体，公募基金在助力实现共同富裕中扮演着越来越重要的角色。

“易方达基金努力通过深度、前瞻的研究，发现具有竞争优势的企业。”詹余引表示，基金公司在基金持有人和相关企业之间起到纽带和桥梁的作用。

詹余引分析称，公募基金行业一方面为实体经济发展提供源源不断的“活水”，通过价值发现，促进实现资源优化配置，将更多资金引向优质行业和企业，服务国家战略和经济高质量发展；另一方面，助力居民分享经济发展与优秀企业成长红利，促进共同富裕。

舟大者任重，马骏者远驰。公募基金行业与公益慈善在理念价值上有着天然的契合点。

“2007年，易方达基金发起公益型慈善基金会——广东省易方达教育基金会，2021年更名为广东省易方达公益基金会，致力于公益慈善事业。”提及此，詹余引颇为欣慰，易方达基层乡村医生培训项目借助公立医院师资力量，为欠发达地区乡村卫生站、卫生所的乡村医生进行培训，旨在通过增强基层医疗技术水平，为乡村居民提供更好的基本医疗服务，至今已培训乡村医生8000多人次。

此外，詹余引表示，在投资方面，易方达基金设立了ESG团队，探索自主构建本土化的ESG评价体系，通过在投资决策和流程中更加充分地考虑环境、社会责任和公司治理等可持续发展的投资因素，努力实现经济效益和社会效益相统一，促进社会可持续发展。

同时，易方达基金也在不断建立健全参与上市公司治理及代理投票机制，积极代表投资者参与上市公司治理，与多家上市公司就管理层权责、加强信息披露、促进实现“双碳”目标等方面进行有针对性的沟通，充分履行股东的权力。

长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。“我们始终以成为值得长期托付的世界级资产管理公司为愿景。”詹余引说。