（上接79版）

（上接79版）

目前，公司民用产品已经成功应用于森林防火、工业气体检测、安防监控、工业测温等高端光电成像领域。公司未来将继续加大拓展民用产品市场的力度，并在医疗、环保等领域进行更多储备和布局。公司在积极拓展民品领域的客户，但是公司产品的推广、客户的拓展需要一定的过程，此外，受新冠疫情影响公司2022年上半年民品拓展受到了一定阻碍。

2022年1-6月，公司民品业务收入为1,772.18万元；截至2022年8月末，公司民品业务在手订单2,089.73万元，已中标/协商定价未签订合同金额为2,219.12万元。

综上，尽管公司正在开发的民用产品市场前景广阔，市场需求巨大，公司在民品领域储备了相关技术，取得了一定竞争优势，但公司产品的推广、客户的拓展需要一定的过程，仍存在民品市场开发短期内达不到预期效果的风险。

二、保荐机构核查情况

（一）保荐机构履行的主要核查程序

1、查阅截至2022年8月末公司在手订单及已中标未签署合同明细表；

2、访谈公司管理层，了解民品市场需求情况、竞争情况、公司竞争优劣势情况。

（二）保荐机构核查意见

经核查，保荐机构认为：

1、公司正积极拓展业务，截至2022年8月末，公司在手订单金额为2,615.79万元，已中标尚未签署合同金额为12,343.75万元；

2、公司已中标尚未签署合同的业务公司与客户正在推进内部流程，无法签订合同的风险较小；

3、尽管公司正在开发的民用产品市场前景广阔，市场需求巨大，公司在民品领域储备了相关技术，取得了一定竞争优势，但公司产品的推广、客户的拓展需要一定的过程，仍存在民品市场开发短期内达不到预期效果的风险。

三、年审会计师核查情况

（一）年审会计师履行的主要核查程序

1、查阅截至2022年8月末公司在手订单及已中标未签署合同明细表；

2、访谈公司管理层，了解民品市场需求情况、竞争情况、公司竞争优劣势情况。

（二）年审会计师核查意见

经核查，年审会计师认为：

1、公司正积极拓展业务，截至2022年8月末，公司在手订单金额为2,615.79万元，已中标尚未签署合同金额为12,343.75万元；

2、公司已中标尚未签署合同的业务公司与客户正在推进内部流程，无法签订合同的风险较小；

3、尽管公司正在开发的民用产品市场前景广阔，市场需求巨大，公司在民品领域储备了相关技术，取得了一定竞争优势，但公司产品的推广、客户的拓展需要一定的过程，仍存在民品市场开发短期内达不到预期效果的风险。

问题3、关于全年业绩预估分析。

半年报披露，公司上半年“营业收入不足1亿元且扣非前后净利润亏损”。由于竞争原因，部分军品中标价格较低，预计毛利率将会大幅下降。

请你公司：结合在手订单及业务拓展情况、预计毛利率波动情况、费用开支等情况，分析公司2022年全年业绩是否存在重大不确定性，并在半年报显著位置重点提示相关风险。

回复：

一、公司回复

（一）结合在手订单及业务拓展情况、预计毛利率波动情况、费用开支等情况，分析公司2022年全年业绩是否存在重大不确定性

截至2022年8月末，公司在手订单金额为2,615.79万元，公司已中标/协商定价尚未签署合同金额为12,343.75万元。在手订单及业务拓展情况详见本问询回复之“问题2、关于在手订单以及业务拓展情况”。

2021年1-6月与2022年1-6月份的主营业务毛利率分别为46.79%和33.75%，公司2022年上半年主营业务毛利率较2021年呈现下滑趋势。2022年1-6月公司军民品业务毛利率均呈现下滑趋势，军品业务毛利率下降主要系竞争原因，部分军品中标价格较低，导致毛利率下降；民品业务毛利率下降主要系客户结构变化和市场竞争原因所致。此外，目前在手订单及已中标未签订合同的项目毛利率均较2021年呈现下降趋势，预计2022年毛利率将会大幅下降。

2022年1-6月，销售费用发生额较上期增长68.99%，主要系公司从战略发展、人才储备等原因综合考虑，为满足新的产品市场，增加销售人员导致职工薪酬大幅增长；管理费用发生额较上期增长28.27%，主要系为了保障公司各类业务开展，确保良好的运营组织和后勤管理，与上年同期对比增加了管理人员从而导致相应职工薪酬增长、中介及服务费增长；研发费用发生额较上期增长50.44%，主要原因是公司为开拓新的产品市场，持续加大研发投入力度，积极参与军品项目竞标，不断丰富产品的多样性，同时为保证募投项目的顺利开展，增加研发人员导致职工薪酬增长、新租办公楼导致使用权资产折旧费增长、预付委托研制资金导致技术服务费增加。结合公司上半年费用增长情况，预计公司2022年费用开支高于2021年。

综上，结合公司在手订单及业务拓展情况、预计毛利波动趋势及费用开支情况，预计2022年全年业绩呈现下滑趋势。

（二）在半年报显著位置重点提示相关风险

1、业绩下滑风险

2022年上半年营业收入为2,784.54万元；公司正积极拓展业务，截至2022年8月末，公司在手订单金额为2,615.79万元，公司已中标尚未签署合同金额为12,343.75万元。同时，公司的毛利率因部分军品中标价格较低呈现下降趋势，公司的费用开支较2021年呈现上升趋势。因上述因素影响，预计2022年全年业绩呈现下滑趋势。提请投资关注公司业绩波动风险。

2、若亏损状态持续存在或扩大且营业收入下滑至1亿元以下，则公司股票可能面临被实施退市风险警示的风险

2022年1-6月度，公司营业收入为2,784.54万元；公司归属于上市公司股东的净利润为-4,324.47万元。截至2022年8月末，公司在手订单金额为2,615.79万元，已中标/协商定价尚未签署合同金额为12,343.75万元。若未来公司主要客户流失，或公司军用和民用新客户、新产品、新业务开拓情况不及预期，或市场竞争加剧导致产品毛利率进一步下降，或我国新冠疫情恶化，导致公司或客户无法正常开展经营活动，或已中标/协商定价尚未签署合同的无法或延期签订，或已签订或尚未签署的合同签署后履约进度延后，则公司可能面临因2022年营业收入、净利润等财务指标触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》第12.4.2条第一款所述之情形，即“最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或者追溯重述后最近一个会计年度扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元”，而被上海证券交易所实施退市风险警示的情况。提请广大投资者充分关注、及时查阅并认真阅读上市公司发布的相关公告、定期报告等文件，并充分关注投资风险。

二、保荐机构核查情况

（一）保荐机构履行的主要核查程序

1、查阅公司在手订单及已中标尚未签署合同明细表；

2、访谈销售负责人了解公司业务拓展情况；

3、访谈财务负责人，了解公司预计毛利波动趋势及费用开支情况；

4、访谈公司管理层了解2022年全年预计业绩情况。

（二）保荐机构核查意见

经核查，保荐机构认为：

1、结合在手订单及业务拓展情况、预计毛利率波动情况、费用开支等情况，公司2022年全年业绩预计呈现下滑趋势；

2、2022年1-6月度，公司营业收入为2,784.54万元；公司归属于上市公司股东的净利润为-4,324.47万元。若亏损状态持续存在或扩大且营业收入下滑至1亿元以下，则公司股票可能面临被实施退市风险警示的风险。

3、公司已在2022年半年报补充披露了业绩下滑风险和存在被退市警示的风险。

三、年审会计师核查情况

（一）年审会计师履行的主要核查程序

1、查阅公司在手订单及已中标尚未签署合同明细表；

2、访谈销售负责人了解公司业务拓展情况；

3、访谈财务负责人，了解公司预计毛利波动趋势及费用开支情况；

4、访谈公司管理层了解2022年全年预计业绩情况。

（二）年审会计师核查意见

经核查，年审会计师认为：

1、结合在手订单及业务拓展情况、预计毛利率波动情况、费用开支等情况，公司2022年全年业绩预计呈现下滑趋势；

2、2022年1-6月度，公司营业收入为2,784.54万元；公司归属于上市公司股东的净利润为-4,324.47万元。若亏损状态持续存在或扩大且营业收入下滑至1亿元以下，则公司股票可能面临被实施退市风险警示的风险。

3、公司已在2022年半年报补充披露了业绩下滑风险和存在被退市警示的风险。

问题4、关于应收账款。

半年报披露，公司应收账款账面价值15,922.22万元，占营业收入的比例为571.81%，1年以内的应收账款占比81.7%，较上年末下降13.44个百分点；本期未计提坏账准备。

请你公司：补充披露前五大应收账款结算方式、逾期情况、期后回款情况，结合应收账款主要客户支付能力、账龄等，补充说明是否存在回款风险，未计提坏账准备的原因及合理性。

回复：

一、公司回复

2022年6月末，公司前五大应收账款结算方式、逾期情况、期后回款、账龄等情况如下：

单位：元

■

注：期后回款统计期间为2022年7月1日-9月15日。

2022年6月末，公司主要客户支付能力、账龄、回款风险等情况如下：

单位：元

■

公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收账款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。

2022年1-6月，坏账准备的情况如下：

单位：元

■

2022年6月末，公司应收账款中无存在减值客观证据的应收账款，均在组合基础上计算预期信用损失，相关坏账准备均已计提充分。

二、保荐机构核查情况

（一）保荐机构履行的主要核查程序

1、获取应收账款明细及期后回款情况；

2、获取应收账款坏账准备计算表，检查计提方法是否按照坏账准备会计政策执行，重新计算应收账款坏账准备计提金额是否准确；

3、对照合同执行情况分析主要应收账款是否逾期；

4、查询主要客户的工商资料及涉诉情况，及其他负面新闻情况，判断主要客户的回款能力。

（二）保荐机构核查意见

经核查，保荐机构认为：

公司应收账款主要客户回款风险较小，均已在组合基础上计算预期信用损失，相关坏账准备均已计提充分。

三、年审会计师核查情况

（一）年审会计师履行的主要核查程序

1、获取应收账款明细及期后回款情况；

2、获取应收账款坏账准备计算表，检查计提方法是否按照坏账准备会计政策执行，重新计算应收账款坏账准备计提金额是否准确；

3、对照合同执行情况分析主要应收账款是否逾期；

4、查询主要客户的工商资料及涉诉情况，及其他负面新闻情况，判断主要客户的回款能力。

（二）年审会计师核查意见

经核查，年审会计师认为：

公司应收账款主要客户回款风险较小，均已在组合基础上计算预期信用损失，相关坏账准备均已计提充分。

问题5、关于存货。

半年报披露，公司存货账面价值19,300.11万元，较期初增长16%，主要系研发及生产备料增加所致，与收入变动趋势不匹配；存货构成上，原材料、库存商品、在产品占比分别为56%、27%和15%，分别较期初增长6%、24%和56%。

请你公司：（1）结合在手订单、在研项目情况，补充说明存货与收入变动趋势不一致的原因及合理性；（2）补充披露库存商品的主要构成、库龄、订单覆盖情况，以及期后销售情况，并说明是否存在滞销的情形；（3）补充披露原材料主要构成、数量、采购金额、采购时间，以及期后生产投入情况；（4）结合存货库龄分布、订单覆盖率、中标价格等，说明存货跌价准备计提是否充分，计提比例与同行业可比公司相比是否存在重大差异。

一、公司回复

（一）结合在手订单、在研项目情况，补充说明存货与收入变动趋势不一致的原因及合理性

截至2022年8月末，公司在手订单2,615.79万元，达成初步意向的订单12,343.75万元。2022年1-6月，公司为开拓新的产品市场，持续加大研发投入力度，积极参与军品项目竞标，不断丰富产品的多样性，增加了在研项目的投入。

2022年1-6月，公司营业收入较上年同期减少81.95%，主要系军品订货上半年需求量少所致。军品收入较上年同期下降86.77%，主要为非制冷机芯和制冷热像仪订单减少较多，“十四五”规划期间的军品采购计划在2022年陆续下达，导致报告期内军品订货需求量减少，公司配合总体单位参与了众多竞标项目，尽管部分军品竞标项目已中标，但目前处于定型或鉴定程序过程中，尚未签订合同；另外，公司参与的多数军品项目尚处于竞标过程中。

2022年6月末，公司存货余额同比增长，主要原因是公司根据在手订单和市场需求预测制定采购和生产计划，导致存货规模增加。由于军品生产周期的特殊性，公司积极为新一轮军品订单备货，军品订单在产品定型后具有延续性，同时又兼具临时性、紧急性的特点，公司会考虑适当的备货以用于订单生产。

（二）补充披露库存商品的主要构成、库龄、订单覆盖情况，以及期后销售情况，并说明是否存在滞销的情形；

2022年6月末公司库存商品的主要构成如下表：

单位：个、元

■

2022年6月末公司库存商品的库龄情况如下表：

单位：元

■

各类型库存商品的期后销售情况及订单的覆盖情况，如下表：

单位：元

■

注：期后销售金额为2022年7月1日-9月15日销售产品对应结转的成本金额；订单覆盖率=（在手订单+意向订单）/（1-毛利率）/存货期末余额

2022年6月末公司库存商品库龄大部分在一年以内，订单覆盖率较高，基本不存在滞销情形。

（三）补充披露原材料主要构成、数量、采购金额、采购时间，以及期后生产投入情况

2022年6月末，公司原材料的主要构成、数量、本期采购金额如下表：

单位：个、元

■

2022年6月末，公司原材料的采购时间及期后投入生产情况如下表：

单位：元

■

注：期后投入生产金额统计期间为2022年7月1日-9月15日。

（四）结合存货库龄分布、订单覆盖率、中标价格等，说明存货跌价准备计提是否充分，计提比例与同行业可比公司相比是否存在重大差异

2022年6月末，存货库龄分布如下表：

单位：元

■

2022年6月末，公司库存商品订单覆盖率为157.25%，主要产品平均中标价格均高于存货结存单价，情况如下表：

单位：元

■

公司存货跌价准备一般按单个存货项目计提，对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。出于谨慎性原则，公司针对原材料库龄三年以上的部分（不包含工具类）全额计提跌价；对产成品及半成品采用个别估计售价的方法确认其可变现净值，并对其个别计提存货跌价准备。

2022年6月末，公司原材料、库存商品均出现库龄长的产品，公司对原材料、库存商品计提了较多的跌价，同时对于部分可变现净值低于成本价的库存商品，公司计提了跌价。

2022年6月末，公司存货跌价准备计提比例与同行业可比公司相比如下表：

■

注：同行业可比公司数据取自上市公司2022年半年报。

2022年6月末，公司存货跌价准备计提比例处于同行业公司中游水平，存货跌价准备计提比例高于同行业可比公司睿创微纳、大立科技，但低于高德红外、久之洋，主要系高德红外产业链较长，原材料需求种类多，生产周期长，相应存货跌价准备较高；久之洋的存货跌价准备较高系其对2021年末存在可能发生减值迹象的资产全面清查和减值测试后提升较多。

综上，公司结合库龄情况、订单覆盖率、中标价格等因素，对存货计提了充分的跌价准备，计提比例与同行业可比公司相比不存在重大差异。

二、保荐机构核查情况

（一）保荐机构履行的主要核查程序

1、获取在手订单、在研项目明细；

2、获取并复核期末存货库龄明细表及管理层对存货估计售价的预测，对库龄较长的存货进行分析性复核，分析存货跌价准备是否合理；

4、获取存货跌价准备计算表，复核存货减值测试过程，核实存货跌价准备计提是否充分；

5、获取公司各类存货收发存明细，结合当期生产、销售情况分析存货变动的原因及合理性；

6、获取库存商品的期后销售情况、原材料的期后领用情况；

7、对比同行业可比公司存货结构、存货跌价情况，分析公司存货跌价计提是否充分。

（二）保荐机构核查意见

经核查，保荐机构认为：

1、公司收入同比下降主要系军品订货上半年需求量少所致，存货余额同比增长主要系公司根据在手订单和市场需求预测制定采购和生产计划，导致存货规模增加；

2、2022年6月末公司库存商品库龄大部分在一年以内，订单覆盖率较高，基本不存在滞销情形；

3、公司结合库龄情况、订单覆盖率、中标价格等因素，对存货计提了充分的跌价准备，计提比例与同行业可比公司相比不存在重大差异。

三、年审会计师核查情况

（一）年审会计师履行的主要核查程序

1、获取在手订单、在研项目明细；

2、获取并复核期末存货库龄明细表及管理层对存货估计售价的预测，对库龄较长的存货进行分析性复核，分析存货跌价准备是否合理；

4、获取存货跌价准备计算表，复核存货减值测试过程，核实存货跌价准备计提是否充分；

5、获取公司各类存货收发存明细，结合当期生产、销售情况分析存货变动的原因及合理性；

6、获取库存商品的期后销售情况、原材料的期后领用情况；

7、对比同行业可比公司存货结构、存货跌价情况，分析公司存货跌价计提是否充分。

（二）年审会计师核查意见

经核查，年审会计师认为：

1、公司收入同比下降主要系军品订货上半年需求量少所致，存货余额同比增长主要系公司根据在手订单和市场需求预测制定采购和生产计划，导致存货规模增加；

2、2022年6月末公司库存商品库龄大部分在一年以内，订单覆盖率较高，基本不存在滞销情形；

3、公司结合库龄情况、订单覆盖率、中标价格等因素，对存货计提了充分的跌价准备，计提比例与同行业可比公司相比不存在重大差异。

问题6、关于研发费用。

半年报披露，本期研发费用为2,845.91万元，同比增长50.44%。其中，技术服务费582.37万元，同比增长858%，主要为预付委托研制资金。同时，公司4-6月份员工到岗率不足30%，研发进程受阻。

请你公司：（1）结合公司具体研发模式，说明在公司第二季度研发进程受阻的情况下，研发费用同比大幅增长的原因及合理性；（2）补充披露委托研制受托方名称、委托研制的具体内容、用途、合同金额，并说明是否涉及公司的核心技术，技术服务费大幅增长的原因。

一、公司回复

（一）结合公司具体研发模式，说明在公司第二季度研发进程受阻的情况下，研发费用同比大幅增长的原因及合理性

公司的研发模式为依托自身优势，不断增强核心竞争力，构建了从机芯的设计到综合光电系统的研发，到最终试制的完善的研发体系。公司深耕红外热成像技术多年，拥有一套符合光电成像产品研发的自有流程，研发课题的实施按照此套研发流程进行。

红外热成像产品可以应用于通用军械、地面装备、空中装备、水上装备等领域，分别对应不同的军兵种，目前公司产品主要的应用领域为通用军械、地面装备，受陆军经费压缩、计划延迟的影响，本期收入下降较多。与此同时，公司的研发需求并未减少，一方面需要针对下半年的各具体竞标项目进行密集的开发，另一方面需要拓展军品种市场，进一步提高产品技术含量和技术积累。

公司在红外热成像技术研发的基础上，正在拓展激光技术、人工智能技术的研发。在多红外融合跟踪定位技术、激光测距、智能巡检等相关技术的外部供应体系较为成熟的情况下，充分利用外部公司的科研实力采用委托研发模式，以降低研发部门的时间成本及机会成本。

第二季度，北京地区新冠疫情严重且反复，为切实落实地方防疫政策，公司严格控制员工到岗率，出现了暂时性的研发进程受阻。

2022年1-6月，公司研发费用明细如下：

单位：元

■

由上表，公司研发费用同比大幅增长的原因主要系职工薪酬、技术服务费增长所致。

职工薪酬2022年1-6月较2021年1-6月增长37.16%，主要系公司围绕红外机芯、热像仪、光电系统产品等领域持续加大研发投入力度，积极吸纳优秀的研发人才，形成不断扩大的优秀研发团队与深厚的人才储备，研发人员数量2022年1-6月较2021年1-6月增长32.08%。

技术服务费2022年1-6月较2021年1-6月增加521.58万元，主要系公司为扩大产品的应用领域、应用场景，在多红外融合跟踪定位技术、激光测距、智能巡检等相关技术的外部供应体系较为成熟的情况下，充分利用外部公司的科研实力，以降低研发部门的时间成本及机会成本。

（二）补充披露委托研制受托方名称、委托研制的具体内容、用途、合同金额，并说明是否涉及公司的核心技术，技术服务费大幅增长的原因

2022年1-6月，公司委托研制受托方名称、委托研制的具体内容、用途、合同金额等情况如下表：

单位：元

■

2022年1-6月，公司技术服务费大幅增长的原因主要系：本期公司为扩大产品的应用领域、应用场景，在多红外融合跟踪定位技术、激光测距、智能巡检等相关技术的外部供应体系较为成熟的情况下，充分利用外部公司的科研实力，以降低研发部门的时间成本及机会成本。

二、保荐机构核查情况

（一）保荐机构履行的主要核查程序

1、获取研发费用明细，分析研发费用增长的原因；

2、获取技术服务费明细及相关合同，分析技术服务费大幅增长的原因；

3、对研发负责人进行访谈，了解研发模式、委托研制的具体内容、用途、是否涉及公司的核心技术。

（二）保荐机构核查意见

经核查，保荐机构认为：

1、公司研发费用同比大幅增长的原因主要系不断扩大的研发团队与人才储备导致职工薪酬的增长，以及充分利用外部公司的科研实力，以降低研发部门的时间成本及机会成本导致技术服务费的增长所致；

2、公司技术服务费大幅增长的原因主要系，本期公司为扩大产品的应用领域、应用场景，在多红外融合跟踪定位技术、激光测距、智能巡检等相关技术的外部供应体系较为成熟的情况下，充分利用外部公司的科研实力，以降低研发部门的时间成本及机会成本。

三、年审会计师核查情况

（一）年审会计师履行的主要核查程序

1、获取研发费用明细，分析研发费用增长的原因；

2、获取技术服务费明细及相关合同，分析技术服务费大幅增长的原因；

3、对研发负责人进行访谈，了解研发模式、委托研制的具体内容、用途、是否涉及公司的核心技术。

（二）年审会计师核查意见

经核查，年审会计师认为：

1、公司研发费用同比大幅增长的原因主要系不断扩大的研发团队与人才储备导致职工薪酬的增长，以及充分利用外部公司的科研实力，以降低研发部门的时间成本及机会成本导致技术服务费的增长所致；

2、公司技术服务费大幅增长的原因主要系，本期公司为扩大产品的应用领域、应用场景，在多红外融合跟踪定位技术、激光测距、智能巡检等相关技术的外部供应体系较为成熟的情况下，充分利用外部公司的科研实力，以降低研发部门的时间成本及机会成本。

特此公告。

北京富吉瑞光电科技股份有限公司董事会

2022年9月22日