（上接21版）

１）增值电信业务服务毛利率比较分析

公司的增值电信服务与立昂技术、人民网可比业务的毛利率比较情况如下：

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报告期内，公司的增值电信业务服务毛利率水平呈逐年上升的态势，且高于可比公司平均毛利率水平，主要是由公司深耕增值电信业务服务行业多年，积累了丰富的优质供应商渠道资源，盈利能力不断增强，具有一定优势。

２）移动信息化业务服务毛利率分析

公司的移动信息化服务与梦网科技、吴通控股可比业务的毛利率比较情况如下：

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报告期内，公司移动信息化服务毛利率高于可比公司平均毛利率。主要是由于随着移动信息化业务的不断发展，发行人不断与新的渠道资源建立合作，累积了丰富的供应商资源，并稳定服务于各行业大型企业客户。虽然２０１９年以来，由于运营商提高短信价格，行业整体毛利水平近年出现下降趋势，但公司凭借运营经验，通过预付短信采购款等锁定了部分短信采购价格，因此短信采购价格提高对公司此项业务成本的影响相对较小。综上，在移动信息化领域，公司具备较强的运营优势、资源优势和技术优势，公司在同行业上市公司中具有较强的竞争力。

（４）发行人与可比公司研发费用的分析

报告期内，公司研发费用率与可比上市公司具体对比情况如下表所示：

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报告期内，发行人研发费用率与可比上市公司平均值水平接近，不存在明显差异。

发行人自成立以来，一直注重核心技术的研发及产品服务的创新，建立了全面、高效的技术创新体系。截至报告期末，发行人研发人员占员工总数比例已超过５０％。经过多年积累，发行人研发了多项具有自主知识产权的核心技术，各类主营业务的日常实施亦是通过搭载多种算法的自有业务平台，借助自主研发的智能化系统进行业务处理。系统智能化处理的业务模式使公司日常业务实施摆脱了人工操作环节，亦获得了客户对于发行人平台服务的认可。

４、发行人各项业务的市场地位

（１）增值电信业务

发行人主要从事的增值电信业务为话费结算业务、信息交互类、语音助手业务，上述业务均属于电信运营商开展增值电信业务的具体产品。三大运营商是增值电信业务的运营主体，增值电信业务已开展多年，产业链各环节的参与者众多，业务模式和合规管理均相对成熟。以中国移动为例，除语音、流量、宽带等传统业务之外，应用与信息服务业务的收入从２０１７年的６０７亿港币上升到２０２０年的１，０１０．３８亿港币，年复合增长率约为１８．５１％，应用与信息服务业务收入占其营业收入的比例也从２０１７年的８．２％上升２０２０年的１３．１５％，增值电信业务整体市场规模可观。

发行人上述增值电信业务围绕中国移动江苏基地展开。目前中国移动江苏基地信息交互类业务供应商约２００家，按照中国移动评级管理标准，其中约４０家优秀级别的供应商是发行人的主要竞争对手。目前中国移动江苏基地话费结算业务的其他供应商近１０家，是发行人的主要竞争对手。在中国移动江苏基地的合作方考核中，发行人是２０１８年三季度以来是唯一连续每个季度均被评为Ａ级的供应商。

（２）移动信息化业务

近年来，我国移动信息业务规模持续上升。２０１０年以来，我国企业短信业务总量总体呈现上升趋势，除２０１４年因垃圾短信整治活动出现下滑外，其他年份均实现同比增长，２０１７年企业短信的业务总量为５，３２２亿条，较２０１６年增长１１．５７％。同时，在移动信息业务的拉动下，２０１８年我国移动短信业务总量止跌转升，同比增长１４％；２０１９年和２０２０年，我国移动短信业务总量同比增长３７．５０％和１８．１０％，增速进一步加快。２０２１年全年，全国移动信息化短信业务总量达到１２，１７６亿条。未来，移动信息业务将在企业的交易开展和客户服务业务中扮演越来越重要的角色，加之其与新经济业态的不断融合渗透，预计移动信息行业的市场规模将继续保持增长态势。

报告期内，发行人移动信息化业务销售短信及市场占比情况如下：

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移动信息化行业客户群体广泛，同行业竞争的企业较多，市场份额相对分散。报告期内，公司通过较强的研发能力、丰富的运营经验、良好的服务品质和商业信誉，已与腾讯云、国家电网、卓望信息、携程、酷狗、去哪儿网、金山云、百度网讯等众多优质大型企业在移动信息化领域建立了深入合作关系，销售短信占全国移动信息化短信业务总量比有所提升。公司已成为行业内具有良好口碑的移动信息服务提供商，具有较强的竞争力。

（３）移动营销业务

发行人通过与车云网、电动邦、新华社公众号等媒体平台合作，积累了优质的媒体广告资源，并形成了一定的业务壁垒，公司在移动营销领域具有一定的行业地位。

５、发行人的竞争优势

（１）良好的创新能力和坚实的技术储备

公司注重以技术创新驱动业务发展，不断迭代升级核心技术，经过多年的探索和积累，公司形成了以大数据处理分析、机器智能运算为核心的两大技术体系和相应一系列核心技术成果。截至２０２１年末，公司已拥有１０６项计算机软件著作权，覆盖了公司业务的各个环节，提高了业务运营效率，满足了客户的服务需求。截至２０２１年末，公司研发人员占员工总数比例已超过５０％。

其中大数据处理分析技术体系，在发行人的增值电信服务领域通过对各类业务实施形成的海量数据及其运营效果进行分析，为公司调整运营策略和资源安排决策提供依据，使得运营商增值电信业务保持较高的转化率，提高了客户粘性；在发行人的移动信息化服务领域中，使得公司移动信息服务平台已实现毫秒级的实时信息处理速度，处理能力达到：每月最大短信处理能力＞１００亿条、每天最大短信处理能力＞５亿条、每秒最大短信处理能力＞１０，０００条，并保证９５％以上的送达率、毫秒级时延和９９．９９％的高保障率，能够满足各类客户高时效、高保障性的业务需求。

机器智能运算技术体系，在发行人的增值电信服务领域中，通过对业务进行多个维度的监控与预警，使得增值电信服务整体可用率提升至９９．９９％，公司业务故障率和综合运营成本显著下降，并避免业务运行中断事故；在发行人的移动信息化服务领域中，能够依据移动信息发送的不同需求和具体情况，对数据传输和信息监控进行准确、快速的智能处理保障了移动信息化服务的及时性、安全性、稳定性和准确性，是公司移动信息化服务规模持续扩大的技术基础。

发行人的上述两大技术体系及其他核心技术已通过持续的研发创新为各行业大型企业客户不断创造价值。

（２）优质大客户资源

凭借较强的研发能力、丰富的运营经验、良好的服务品质和商业信誉，发行人与众多优质大型企业建立了深入合作关系。增值电信服务领域，自２０１４年建立合作关系以来，发行人与中国移动一直保持稳定的互惠合作关系，双方合作紧密；移动信息化服务领域，发行人已与腾讯云、国家电网、卓望信息、携程、酷狗、去哪儿网、金山云、百度网讯等大型企业客户建立了合作关系；在移动营销服务领域，发行人已对接车云网、电动邦、新华社公众号等头部媒体平台，积累了优质的媒体广告资源，并陆续与电信运营商及大型企业客户等建立合作，不断获取新的利润增长点。

大型企业客户出于业务稳定性和规范性等方面的考虑，通常会比较谨慎地选择和发展合作伙伴，在发行人资质、服务能力、行业经验、技术水平、业务资源等方面对合作方进行较高要求，且一旦形成较为稳定的合作关系后不会轻易更换。发行人已形成了优质大客户资源优势，不仅促进了发行人业务规模的增长，还为发行人的服务能力建立了良好的口碑，利于发行人持续获得更多优质客户资源。

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（３）满足大型企业客户复杂需求的综合服务能力

移动互联网应用技术和信息服务行业是集技术、运营、营销等多方面于一体的现代服务业，行业从业者不仅要具备一定的通信技术和信息技术水平，对客户的运营方式、管理体制和所在细分行业的商业模式等也需具备一定的理解。同时，大型企业客户具有经营规模较大、业务发展较快的特点，对服务提供商的服务能力要求较高。大型企业客户对移动互联网应用技术和信息服务提供商的要求主要包括以下方面：

１）高标准的技术要求

发行人主营业务的实施涉及移动支付、身份验证、信息提醒等大量关键数据的处理与传输，发行人的业务系统与运营方案需要满足客户对于数据安全性（例如不可出现信息被盗或传输对象错误）、运营稳定性（例如系统可用率达到９９．９％以上）、信息及时性（例如毫秒级时延）等方面高标准的技术要求。此外，大型企业客户一般业务规模较大，这对服务商的系统承载能力和海量数据处理能力也提出了较高要求。

２）合规运营要求

增值电信业务、移动信息化业务和移动营销业务的日常开展受工信部等机构监管，发行人作为服务商需要在充分了解相关业务监管规则的基础上，设计合理的业务系统对数据传输进行实时监控与检测，满足特定行业的法规、监管、安全等要求，防止触发消费者投诉、违规内容发送等事项，保障客户业务的合规运行。

３）定制化服务要求

由于各行业大型企业服务需求、技术要求、业务模式、管理体制等方面均有差异，服务商需根据客户的实际场景需求，提供综合解决方案和定制化服务。发行人一直秉持“客户为先”的理念，将客户需求分析作为产品研发和服务提供的第一步。发行人深耕用户需求，秉持产品快速定制、贴身应需服务的理念，不断推出适合大型企业客户需求的技术与服务解决方案，通过差异化、定制化的服务为客户提高运营效率、创造更多价值。

发行人自设立以来，一直专注于移动互联网应用技术和信息服务领域，具备深厚的行业积淀，能够满足大型企业客户对于数据安全、服务稳定、信息及时、合规运营等方面的需求。同时，发行人能够在深刻理解大型企业客户的业务需求基础上，为其提供定制化的综合服务，并且持续跟踪其业务发展动向，针对其新的服务需求快速响应、高效执行。此外，发行人具备为大型企业客户提供技术支持、运营服务、营销推广等一站式服务的能力。高效、定制化、一站式的综合服务能力，使得发行人可以深度契合各行业大型企业客户需求，为发行人业务的稳步开拓奠定了基础。

（４）专业的管理团队

发行人拥有洞察力敏锐、执行力强的核心管理团队，为发行人快速发展提供了保障。发行人管理团队具有丰富的业务运营、客户拓展、战略规划、团队管理等方面经验，主要负责人具备丰富的互联网行业工作经历和深刻的行业认识，核心管理团队多年积累的行业经验和产业资源使发行人能快速捕捉市场机遇、应对市场变化，在激烈的行业竞争中保持较高的运营效率。

６、发行人所属行业市场空间及发展前景

（１）移动互联网的发展为移动互联网应用技术和信息服务领域创造了新的成长空间

２０２１年，移动互联网接入流量消费达２，２１６亿ＧＢ，比２０２０年增长３３．９％。２０２１年月移动互联网接入月户均流量（ＤＯＵ）达１３．３６ＧＢ／月／户，比上年增长２９．２％。

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数据来源：工信部，２０１３年至２０２１年《通信业统计公报》

移动互联网接入流量的爆发和相关产品的业务创新，带动了移动互联网相关产业的市场规模稳步上升。２０２１年，我国移动数据及互联网业务收入规模达６，４０９亿元。

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数据来源：工信部，２０１３年至２０２１年《通信业统计公报》

移动互联网的蓬勃发展，带动了相关行业企业对移动互联网应用技术和信息服务的需求。

增值电信业务领域，电信运营商在移动互联网产业高速发展的大背景下主动拥抱“互联网＋”，各大电信运营商均设立了语音、动漫、阅读、游戏等业务基地，增值电信业务的经营模式向互联网化模式转变；移动信息化领域，随着移动互联网和电子商务的广泛应用，以及国家对网络实名认证的要求，各行业对用户身份验证、提醒通知、信息确认等服务产生大量需求，企业短信的应用场景不断增加；移动营销领域，随着移动终端日益普及，移动互联网的发展使移动营销更为智能和高效，移动互联网全生态的打通为移动营销提供了更多价值场景。随着各行业与移动互联网的业务融合，众多企业对优质的移动互联网应用技术和信息服务产生大量需求。

随着云计算、大数据、５Ｇ、人工智能等技术浪潮的到来，移动互联网在智能家居、游戏娱乐、智慧城市等场景将得以更加广泛的应用，且产品更新换代周期缩短，移动互联网相关行业的未来市场规模仍将迎来增长。为顺应市场发展趋势，把握移动互联网带来的机遇，相关各行业企业都需要更大服务规模、更高技术水平、更优服务能力的移动互联网应用技术和信息服务作为业务发展的支撑。移动互联网应用技术和信息服务行业各细分市场前景广阔。

（２）软件和信息技术服务业及公司所在细分行业的发展情况

近年来，我国软件和信息技术服务业总体保持较快发展，产业规模持续扩大，盈利能力稳步提升，全行业正在形成具有实力的大企业和充满活力的小企业协同发展的良好局面。根据工信部发布的数据，２０１３年至２０２１年，我国软件和信息技术服务业的业务收入从３０，５８７亿元增至９４，９９４亿元，实现利润总额从３，８３１亿元增至１１，８７５亿元，收入规模和盈利能力均呈现稳步提升的态势。

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数据来源：工信部，２０１３年至２０２１年《软件和信息技术服务业统计公报》

公司作为移动互联网应用技术和信息服务提供商，主要业务属于软件和信息技术服务业的以下细分行业。

１）增值电信行业发展情况

①增值电信行业的服务内容及展现方式日益丰富

电信行业发展进入２１世纪以后，增值电信业务同传统的基础通信业务一样，成为电信运营商的重要服务和手机用户的核心需求。

自２０００年起步以来，我国增值电信业务市场保持快速发展，业务种类增长迅速。增值电信业务在发展初期受限于移动通信宽带技术的限制，主要侧重于固定增值业务，以固网、固话终端为基础，逐步向彩信、手机铃声等移动增值业务延伸。２０１０年以来随着智能终端和移动互联网产业的快速发展以及通信网络的全面覆盖，增值电信业务的服务范围也随着上述产业格局的变化迭代升级，其服务内容及展现方式从２Ｇ时代简单的彩信、彩铃等发展至３Ｇ时代包括游戏、视频、图片、音乐、文字等多种类型的信息服务，再升级至４Ｇ时代在线大型手游、高清视频、高清图片、高清音乐、移动支付、直播等高质量信息的实时推送和高效的用户交互，包括生活服务、文化娱乐、新闻资讯、社交互动等各领域的应用场景迅速发展与扩张。增值电信行业商业模式和服务内容的发展把握了移动互联网相关技术进步的机遇，极大地满足了终端用户个性化和多元化的消费需求。

增值电信行业各阶段的主要服务形式

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②移动互联网产业的进步推动了电信运营商对增值电信业务的发展

作为增值电信行业产业链的重要一环，电信运营商在移动互联网产业高速发展的大背景下主动拥抱“互联网＋”，增值电信业务的经营模式向互联网化模式转变，各大电信运营商均设立了语音、动漫、阅读、游戏等业务基地，对移动互联网相关产品与服务进行大力发展，力争通过多样化的增值电信业务谋求业务转型。

各大电信运营商的主要增值电信产品

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随着近年来“提速降费”政策的推出，电信运营商需要在原有传统的基础通信业务基础上更高效益地利用数据和客户资源，增值电信业务作为基础电信业务的重要补充，近年来发展迅速。借助移动互联网用户规模爆发增长的趋势，增值电信业务成为电信运营商业务发展的新蓝海。

③用户对增值电信服务的认知度和消费意愿不断提高

随着我国经济的快速发展和物质生活水平的不断提高，居民对于精神文化产品的需求保持着比较旺盛的发展势头，希望享受更加丰富多彩的高品质、多样化、个性化的文化产品和服务。通过电信运营商和增值电信服务提供商不懈的市场培育，随着移动通信技术的成熟和上网费用的降低，移动终端用户对增值电信服务的认知度和服务需求不断提高。加之增值电信服务具备消费时间碎片化、消费方式多元化的特点，近年来终端用户对增值电信服务相关产品和内容付费意愿逐渐提升。以中国移动通信集团有限公司披露的经营数据为例，除语音、流量、宽带等传统业务之外，应用与信息服务业务的收入从２０１７年的６０７亿港币上升到２０２０年的１，０１０．３８亿港币，年复合增长率约为１８．５１％，应用与信息服务业务收入占其营业收入的比例也从２０１７年的８．２％上升２０２０年的１３．１５％。

④行业参与者从产业链单环节服务商向多环节整合服务商发展

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增值电信行业产业链主要参与者包括电信运营商、服务提供商（ＳＰ）、内容提供商（ＣＰ）和最终用户。电信运营商在产业链中处于核心地位，通过在移动基地平台上线增值电信产品或提供话费结算渠道直接面向终端用户。移动基地平台不仅需要内容提供商（ＣＰ）源源不断地贡献精彩内容，同时也需要服务提供商（ＳＰ）围绕平台各类业务提供一揽子的运营支撑及营销推广等服务。

随着增值电信产业链的演进，内容提供商到最终用户之间的产业链环节逐渐细化。从产业链最上游的内容生产到终端用户消费，一般需要经过代理发行、产品运营、营销推广、计费支付等诸多细分环节。产业链各环节参与者不再满足于仅获取单一环节的收益，而是通过上下游整合，分享产业链多环节收益。此外，通过多环节的整合，服务商亦能够以更加丰富的服务手段，满足客户的一站式服务需求，增强行业竞争力。

⑤运营商话费结算业务为增值电信行业打开了新的发展空间

运营商话费结算具有操作便捷、保障资金安全、支持离线状态等优势。操作便捷指用户可一键操作完成支付流程，电信运营商会在后台直接划转话费账户余额，节省了用户关联其他资金账户、在其他支付平台进行验证的操作时间和步骤；保障资金安全指用户话费账户与银行卡等其他资金账户隔离，降低了用户发生误支付的资金损失风险；支持离线状态指话费支付基于通信网络实现，可以在没有互联网信号覆盖或者互联网系统出现故障时使用。运营商话费结算功能丰富了话费用途，成为手机游戏、手机音乐、手机视频、手机阅读等移动文娱产品以及线下产品的一种便捷小额结算手段。根据全球电信业权威研究机构Ｏｍｄｉａ，２０１９年全球运营商话费结算的业务规模达到４９０亿美元，预计２０２４年将达到７９０亿美元；根据全球领先的市场分析报告服务供应商Ｒｅｓｅａｒｃｈ ａｎｄ Ｍａｒｋｅｔｓ，２０１９年亚太地区运营商话费结算的业务规模达到１３５亿美元，预计２０２７年将达到３５７亿美元。未来运营商话费结算业务的市场空间巨大。

２）移动信息行业的发展情况

随着移动互联网和电子商务的广泛应用，以及国家对网络实名认证的要求，各行业对用户身份验证、提醒通知、信息确认等服务产生大量需求，而短信是目前移动信息即时通讯领域最为直接和便利的工具。此外，在新经济形态下，移动信息即时通讯已经渗透到越来越多的经济活动中，如以电子商务、第三方支付、Ｏ２Ｏ服务、物流快递等为代表的互联网企业，基于本身业态特征，对移动信息即时通讯服务的需求持续增长。企业短信的应用场景不断增加，移动信息业务已经成为企业发展不可或缺的环节。

近年来，我国移动信息业务规模持续上升。２０１０年以来，我国企业短信业务总量总体呈现上升趋势，除２０１４年因垃圾短信整治活动出现下滑外，其他年份均实现同比增长，２０１７年企业短信的业务总量为５，３２２亿条，较２０１６年增长１１．５７％。同时，在移动信息业务的拉动下，２０１８年我国移动短信业务总量止跌转升，同比增长１４％；２０１９年和２０２０年，我国移动短信业务总量同比增长３７．５０％和１８．１０％，增速进一步加快。未来，移动信息业务将在企业的交易开展和客户服务业务中扮演越来越重要的角色，加之其与新经济业态的不断融合渗透，预计移动信息行业的市场规模将继续保持增长态势。

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数据来源：工信部，２０１０年至２０２１年《通信业统计公报》（注：２０１８年及以后未公布企业短信业务总量数据）

３）移动营销行业的发展情况

近年来，移动终端日益普及和移动互联网全生态的打通为移动营销提供了更多价值场景；大数据、人工智能、物联网等技术的发展为移动营销带来了变革，前沿技术对营销各个环节的介入将全面提升广告投放效率，使移动营销更为智能和高效，营销生态系统更加透明；移动营销各个环节参与者的商业模式更加清晰成熟，产业链整体日趋完善。以上因素共同推动移动营销行业规模实现快速增长。

根据艾瑞咨询统计数据显示，网络营销市场规模已由２０１３年的１，１０５．２亿元增加至２０１８年的４，８４４．０亿元，年复合增长率维持在３４％以上。同时移动营销市场规模从２０１３年的１３３．７亿元增长至２０１８年的３，６６３．０亿元，年复合增长率维持在９３％以上。２０１８年我国移动营销市场规模占总体网络营销的比例达到７５．６％，预计２０２１年我国移动营销市场规模占比将达到８５．２％，作为核心力量引领网络营销市场的发展。

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数据来源：艾瑞咨询，《２０１８年中国移动营销行业洞察报告－产业篇》

综上，公司考虑自身主营业务、盈利能力、成长性、技术水平等状况，并结合同行业可比公司业务情况及相关财务数据，在参考了行业市盈率水平和同行业可比公司平均水平后确定本次发行价格，发行市盈率低于行业市盈率水平，发行定价具备合理性，定价原则具备谨慎性。

本次发行价格的确定主要依据截至２０２２年９月２７日行业及可比公司的最近一个月静态平均市盈率情况，如本次发行价格对应市盈率超过正式披露招股说明书前一交易日的行业近一个月静态平均市盈率，发行人与保荐机构（主承销商）将综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商调整发行价格，以满足发行市盈率不超过同行业上市公司二级市场平均市盈率的监管要求。

二、本次发行的基本情况

（一）股票种类

本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值为人民币１．００元。

（二）发行数量

发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行新股数量为１，７００万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为２５．００％，全部为新股发行，无老股转让。其中网上发行数量１，７００万股，占本次发行总量的１００％，本次公开发行后总股本为６，８００万股。本次发行全部为新股发行，不涉及原股东公开发售股份。

（三）发行价格

发行人和保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、与发行人主营业务相近的同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为３４．７８元／股。

（四）募集资金

发行人本次发行新股１，７００万股，本次发行不设老股转让。发行人本次发行的募投项目计划所需资金额为４４，４２５．７４万元。根据本次发行价格３４．７８元／股，发行人预计募集资金总额为５９，１２６．００万元，扣除发行费用约７，４１７．７５万元（不含税）后，预计募集资金净额为５１，７０８．２５万元，超出募投项目计划所需资金额部分将用于补充日常经营所需流动资金。

（五）限售期安排

本次发行的股票无流通限制及限售期安排。

（六）承销方式

余额包销。

（七）拟上市地点

深圳证券交易所创业板。

（八）本次发行的重要日期安排

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注：１、Ｔ日为网上发行申购日；

２、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。

三、网上发行

（一）网上申购时间

本次发行网上申购时间为２０２２年９月３０日（Ｔ日）９：１５－１１：３０、１３：００－１５：００。

网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

（二）网上发行数量和价格

本次网上发行通过深交所交易系统进行，网上发行数量为１，７００万股。主承销商将在指定时间内（２０２２年９月３０日９：１５至１１：３０，１３：００至１５：００）将１，７００万股“挖金客”股票输入在深交所指定的专用证券账户，作为该股票唯一“卖方”。

本次发行的发行价格为３４．７８元／股。网上申购投资者须按照本次发行价格进行申购。

（三）申购简称和代码

本次网上发行的申购简称为“挖金客”；申购代码为“３０１３８０”。

（四）网上投资者申购资格

在中国结算深圳分公司开立证券账户并开通创业板交易权限、且在２０２２年９月２８日（Ｔ－２日）前２０个交易日（含Ｔ－２日）日均持有深圳市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证一定市值的投资者（中华人民共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）均可通过深交所交易系统申购本次网上发行的股票，其中自然人需根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（２０２０年修订）》等规定已开通创业板市场交易（国家法律、法规禁止者除外）。

投资者相关证券账户开户时间不足２０个交易日的，按２０个交易日计算日均持有市值。其中，自然人需根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（２０２０年修订）》等规定已开通创业板市场交易权限（国家法律、法规禁止购买者除外）。

投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以Ｔ－２日日终为准。投资者相关证券账户持有市值按其证券账户中纳入市值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值１万元以上（含１万元）的投资者才能参与新股申购，每５，０００元市值可申购一个申购单位，不足５，０００元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为５００股，申购数量应当为５００股或其整数倍，但最高不得超过当次网上发行股数的千分之一，即不得超过１７，０００股，同时不得超过其按市值计算的可申购额度上限。

融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。非限售Ａ股股份发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的，不影响证券账户内持有市值的计算。

（五）申购规则

１、投资者或其管理的配售对象只能选择网上发行进行申购。

２、每一个申购单位为５００股，超过５００股的必须是５００股的整数倍，但不得超过网上发行股数的千分之一，即不得超１７，０００股。

对于申购量超过主承销商确定的申购上限的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将对超过部分作无效处理。

３、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理；每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余均为无效申购。

４、不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与本次网上发行申购，上述账户参与申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处理。

（六）网上申购程序

１、办理开户登记

参加本次网上发行的投资者须持有中国结算深圳分公司的证券账户卡并开通创业板交易权限。

２、市值计算

参与本次网上发行的投资者需于２０２２年９月２８日（Ｔ－２日，含当日）前２０个交易日持有深圳市场非限售Ａ股股份及非限售存托凭证市值日均值１万元以上（含１万元）。投资者相关证券账户开户时间不足２０个交易日的，按２０个交易日计算日均持有市值。市值计算标准具体请参见《网上发行实施细则》的规定。

３、开立资金账户

参与本次网上申购的投资者，应在网上申购日２０２２年９月３０日（Ｔ日）前在与深交所联网的证券交易网点开立资金账户。

４、申购手续

申购手续与在二级市场买入深交所上市股票的方式相同，网上投资者根据其持有的市值数据在申购时间内（２０２２年９月３０日（Ｔ日）９：１５－１１：３０、１３：００－１５：００）通过深交所联网的各证券公司进行申购委托。

（１）投资者当面委托时，填写好申购委托单的各项内容，持本人身份证、证券账户卡和资金账户卡（确认资金存款额必须大于或等于申购所需的款项）到申购者开户的与深交所联网的各证券交易网点办理委托手续。柜台经办人员查验投资者交付的各项证件，复核无误后即可接受委托。

（２）投资者通过电话委托或其他自动委托方式时，应按各证券交易网点要求办理委托手续。

（３）投资者的申购委托一经接受，不得撤单。

（４）参与网上申购的投资者应自主表达申购意向，证券公司不得接受投资者全权委托代其进行新股申购。

（５）投资者进行网上申购时，无需缴付申购资金。

（七）投资者认购股票数量的确定方法

网上投资者认购股票数量的确定方法为：

１、如网上有效申购数量小于或等于本次最终网上发行数量，则无需进行摇号抽签，所有配号都是中签号码，投资者按其有效申购量认购股票；

２、如网上有效申购数量大于本次网上发行数量，则按每５００股确定为一个申购配号，顺序排号，然后通过摇号抽签确定有效申购中签号码，每一中签号码认购５００股。

中签率＝（网上发行数量／网上有效申购总量）×１００％。

（八）配号与抽签

若网上有效申购总量大于本次网上发行数量，则采取摇号抽签确定中签号码的方式进行配售。

１、申购配号确认

２０２２年９月３０日（Ｔ日），中国结算深圳分公司根据投资者新股申购情况确认有效申购总量，按每５００股配一个申购号，对所有有效申购按时间顺序连续配号，配号不间断，直到最后一笔申购，并将配号结果传到各证券交易网点。

２０２２年１０月１０日（Ｔ＋１日），向投资者公布配号结果。申购者应到原委托申购的交易网点处确认申购配号。

２、公布中签率

发行人和保荐机构（主承销商）于２０２２年１０月１０日（Ｔ＋１日）将在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》刊登的《网上定价发行申购情况及中签率公告》中公告网上发行中签率。

３、摇号抽签、公布中签结果

２０２２年１０月１０日（Ｔ＋１日）上午在公证部门的监督下，由发行人和保荐机构（主承销商）主持摇号抽签，确认摇号中签结果，中国结算深圳分公司于当日将抽签结果传给各证券交易网点。发行人和保荐机构（主承销商）于２０２２年１０月１１日（Ｔ＋２日）在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》刊登的《网上定价发行摇号中签结果公告》中公告中签结果。

４、确认认购股数

申购者根据中签号码，确认认购股数，每一中签号码只能认购５００股。

（九）中签投资者缴款

投资者申购新股摇号中签后，应依据２０２２年１０月１１日（Ｔ＋２日）公告的《网上定价发行摇号中签结果公告》履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者所在证券公司相关规定。２０２２年１０月１１日（Ｔ＋２日）日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。

网上投资者连续１２个月内累计出现３次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起６个月（按１８０个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。

（十）放弃认购股票的处理方式

Ｔ＋２日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足的部分视为放弃认购。对于因网上投资者资金不足而全部或部分放弃认购的情况，结算参与人（包括证券公司及托管人等）应当认真核验，并在２０２２年１０月１２日（Ｔ＋３日）１５：００前如实向中国结算深圳分公司申报。截至２０２２年１０月１２日（Ｔ＋３日）１６：００结算参与人资金交收账户资金不足以完成新股认购资金交收，中国结算深圳分公司进行无效处理。投资者放弃认购的股票由保荐机构（主承销商）包销。

（十一）发行地点

全国与深交所交易系统联网的各证券交易网点。

四、投资者放弃认购部分股份处理

在网上投资者缴款认购结束后，保荐机构（主承销商）将根据实际缴款情况确认网上实际发行股份数量。

如果网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的７０％，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。如果网上投资者缴款认购的股份数量合计不少于本次公开发行数量的７０％，网上投资者放弃认购部分的股份，以及因结算参与人资金不足而无效认购的股份由保荐机构（主承销商）包销。

网上投资者获配未缴款金额以及主承销商的包销比例等具体情况请见２０２２年１０月１３日（Ｔ＋４日）刊登的《北京挖金客信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上发行结果公告》。

五、中止发行情况

当出现以下情况时，本次发行将中止：

（一）网上投资者申购数量不足本次公开发行数量的；

（二）网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的７０％；

（三）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

（四）根据《管理办法》第三十六条和《业务实施细则》第五条的规定，中国证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。

如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、恢复发行安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐机构（主承销商）、深交所和中国结算深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行人和保荐机构（主承销商）将择机重启发行。

六、余股包销

网上投资者认购数量不足本次公开发行数量的部分由保荐机构（主承销商）负责包销。

发生余股包销情况时，２０２２年１０月１３日（Ｔ＋４日），保荐机构（主承销商）依据保荐承销协议将余股包销资金与网上发行募集资金扣除保荐承销费后一起划给发行人，发行人向中国结算深圳分公司提交股份登记申请，将包销股份登记至保荐机构（主承销商）指定证券账户。

七、发行费用

本次网上发行不向投资者收取佣金和印花税等费用。

八、发行人和保荐机构（主承销商）联系方式

（一）发行人：北京挖金客信息科技股份有限公司

法定代表人：李征

联系地址：北京市海淀区知春路５１号１幢４０８

联系人：刘志勇

电话：０１０－６２９８６９９２

（二）保荐机构（主承销商）：中原证券股份有限公司

法定代表人：菅明军

联系地址：北京市西城区月坛南街１号院月坛金融街中心７号楼１８层

联系人：资本市场总部

电话：０１０－５７０５８３４７

发行人：北京挖金客信息科技股份有限公司

保荐机构（主承销商）：中原证券股份有限公司

２０２２年９月２９日

（上接21版）