(上接19版)

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报告期内，公司获得的其他收益金额分别为5,436.70万元、5,578.40万元、9,262.10万元和7,472.26万元。公司获得的其他收益主要是增值税即征即退和首台套、科学技术奖、工业互联网标杆示范项目等核心技术相关的政府补助。

（六）投资收益

报告期内，公司的投资收益主要是为提高流动资金的使用效益，购买理财产品所取得的收益，分别为168.69万元、785.08万元、444.73万元和429.23万元。

（七）公允价值变动收益

2020年，公司外汇掉期合约产生公允价值变动收益195.89万元。2021年，公司外汇掉期合约产生公允价值变动损失195.89万元。

（八）减值损失分析

报告期内，公司减值损失情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司计提的减值损失金额分别为-3,830.28万元、-3,321.38万元、-3,840.84万元和-3,746.85万元。报告期内，公司的资产减值损失金额为计提存货跌价准备，详见本节“六、财务状况分析”之 “（一）资产结构及变动分析”之“1、流动资产分析”之“（6）存货”。

公司的坏账损失（或信用减值损失）主要包括应收账款坏账损失、合同资产信用损失、应收票据坏账损失，详见本节“六、财务状况分析”之“（一）资产结构及变动分析”之“1、流动资产分析”之“（2）应收票据及应收款项融资”和“（3）应收账款及合同资产”。

（九）营业外收入和营业外支出

1、营业外收入

报告期内，公司营业外收入情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司营业外收入分别为58.24万元、64.08万元、186.57万元和136.38万元，金额较小，对经营成果影响较小。2021年其他营业外收入186.57万元，主要是因为公司采购业务随订单增加增幅较大，为了持续保证原材料质量和品质，公司扩编质量中心并制定了更严格的品质管理流程，加强供应商产品品质管控，明确对供应商的处罚，导致2021年因供货品质不良对供应商的扣款收入增加。

2、营业外支出

报告期内，公司营业外支出情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司的营业外支出分别为188.88万元、96.88万元、182.91万元和59.78万元，金额较小，对经营成果影响小且不存在行政处罚类支出。

（十）所得税费用

报告期各期，公司所得税费用情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司所得税费用分别为-50.58万元、698.31万元、-20.23万元和-277.31万元。2019年所得税费用金额较低，主要是2019年末计提存货跌价金额较大，导致当期的递延所得税调整金额较大。2021年所得税费用金额较低，主要原因是当期研发费用增长较快，研发费用加计扣除金额增长大于税前利润增长导致当期所得税降低。2022年1-6月所得税费用金额较低，主要是当期确认股权激励费用金额较大，导致当期的递延所得税调整金额较大。

（十一）非经常性损益

报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为7,515.77万元、12,461.34万元、20,453.34万元和15,182.34万元，扣非前后归属于母公司所有者的净利润差异分别为1,792.88万元、1,584.23万元、780.27万元和1,767.20万元。报告期内，扣非前后差异主要是首台套、科学技术奖、工业互联网标杆示范项目等核心技术相关的政府补助和政府经济支持补助或发展奖励金、企业上市奖励金、投资银行理财产品产生的收益，详见本节“七、经营成果分析”之“（五）其他收益”和“（六）投资收益”。

报告期内，公司非经常性损益影响净额占归属于母公司普通股股东的净利润比例分别为19.26%、11.28%、3.67%和10.43%。

八、现金流量分析

报告期内，公司现金流量构成情况如下：

单位：万元

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（一）经营活动产生的现金流量

单位：万元

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报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-9,121.48万元、-11,808.26万元、1,229.61万元和1,552.76万元。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额情况如下所示：

单位：万元

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报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额分别为-18,430.13万元、-25,853.83万元、-20,004.00万元和-15,396.77万元。具体分析如下：

1、经营性现金流与净利润差异较大的原因分析

报告期各期，经营活动产生的现金流量净额与净利润的匹配情况具体如下：

单位：万元

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注：2020年影响现金流量的其他金额为收到省通信局关于面向精密制造业标识解析二级节点建设资金300万，计入递延收益。2022年1-6月影响现金流量的其他金额为当期股权激励计划的费用影响金额。

报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的差额主要是当期经营性应收项目、存货和经营性应付项目共同的影响。

（1）经营性应收项目的增加导致经营活动现金流减少

报告期各期，经营性应收项目的增加对经营活动现金流量净额与净利润之间的差异影响分别为24,640.19万元、89,283.69万元、30,721.91万元和79,604.04万元，具体构成情况具体如下：

单位：万元

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注：“应收票据背书转让”会导致应付票据账面价值减少，但实质未发生现金流，在间接法编制销售、采购现金流量时这部分作为调整项目，同时减少销售和采购的现金流量；公司的票据及保函保证金在“其他货币资金”科目核算，属于受限的货币资金。

应收账款及合同资产、应收票据及应收款项融资等项目整体因公司的业务规模扩大而持续增长，2021年应收票据及应收款项融资因当期背书及数字化凭证重分类，导致余额有所下降。应收账款及合同资产的主要为账龄在一年以内的款项，期后回款情况较好，历史期间发生无法收回核销的金额及占比非常小。应收票据及应收款项融资为收取客户结算款项，主要由银行承兑汇票和比亚迪的商票构成，无法承兑的风险较小。具体分析详见本节之“六”之“（一）”之“1”之“（2）应收票据及应收款项融资”和“（3）应收账款及合同资产”。

（2）存货的增加导致经营活动现金流减少

公司处于高速扩张时期，订单规模、生产要素增长速度快，备料采购大幅增加，期末在产品和发出商品金额较大。2020年末、2021年末和2022年6月末，公司期末存货余额较上年大幅增加，对各期经营活动现金流量净额与净利润之间差额的影响分别为63,293.63万元、68,645.36万元和71,711.25万元。

报告期内，公司原材料增长主要因为公司订单规模增长，为保障产品交付，生产备料及战略备料增加；在产品及发出商品订单覆盖率较高，该等存货随业务规模扩大而增长，且期后发出、结转比例与公司主要产品平均生产销售周期相符，长库龄存货比例较低，流转情况良好。具体分析详见本节之“六”之“（一）”之“1”之“（6）存货”。

（3）经营性应付的变动对经营活动现金流的影响

经营性应付项目增加对经营活动现金流量净额与净利润之间的差异影响分别为对各期的影响额分别为-3,290.42万元、118,127.99万元、64,330.82万元和118,779.00万元，具体构成情况具体如下：

单位：万元

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注1：应付账款及应付票据中非经营项目变动为期初数与期末数差值。

注2：2021年应付票据余额变动为-11,333.60万元，主要是对柏塘工业园和马安工业园的工程项目开具票据到期支付，以及公司提高以应收票据背书方式支付供应商货款的比例，支付工程款以及采购票据背书对经营活动现金流均无影响。

报告期各期，经营性应付项目包括应付账款、应付票据、预收账款及合同负债和应付职工薪酬等变动。经营性应付项目的增加越小，经营活动现金流量净额与净利润之间的差异越大。公司成套模块及电器元件等物料采购占比上升，该类物料的预付比例及结算信用期较短，在公司业务、存货规模持续快速增长情况下，应付账款的余额变动幅度较小或未能等比例大幅上升，对经营性应付项目的增加贡献较小。除此外，2019年预收账款减少，导致经营性应付项目的增加为负值，均导致经营活动现金流量净额与净利润之间的差异较大。具体分析详见“六”之“（二）”之“2、应付票据”、“3、应付账款”和“4、预收款项及合同负债”。

2、 报告期内经营活动现金流与净利润存在较大差异具有合理性，且符合行业特征

报告期内，同行业可比公司和本公司经营活动现金流与净利润差异对比情况如下：

单位：万元

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注：“/”代表同行业公司暂未披露。

与同行业可比公司相比，公司经营活动现金流净额与净利润差异较大，主要原因是公司生产销售周期更长、收款结算模式中票据占比更高、与供应商的结算周期较短。主要是因为：

第一，公司与同行业公司都主要采用分阶段收款模式与客户结算，生产销售周期越长，在分阶段收款模式下，收款周期相应变长。由于细分产品结构差异，公司的存货周转率低于赢合科技和科瑞技术，生产销售周期相对更长，分阶段收款周期更长。

第二，公司合作的客户群体主要采用票据结算，且通常使用期限为6个月的汇票，与同行业公司的客户群体存在一定差异，如杭可科技、科瑞技术、先导智能的境外客户较多，使用电汇比例较高。公司2019-2021年末未到期应收票据余额（期末应收票据余额+已背书或贴现未到期票据余额）占当期营业收入的比例分别为35.88%、67.99%和45.01%，高于同行业2019-2021年平均值22.94%。票据结算多，业务持续增长的情况下，期末应收票据及应收款项融资金额持续增大，会导致经营向应收项目的增加变大，导致经营性活动现金流量净额与净利润之间的差异变大。

第三，公司采购的成套模块及电器元件占比提升，以及保障生产物料的供应及时，与供应商的结算周期较短。报告期各期，在充分考虑各期末存货规模的情况下，公司的应付账款余额处于较低水平。报告期各期末，同行业公司应付账款余额与存货规模的比值分别为0.63、0.78、0.65和0.55，报告期各期末，公司应付账款余额与存货规模的比值分别为0.40、0.63、0.40和0.38，低于同行业公司平均水平。与同行业公司相比，公司保持较高的付现比率，导致各期应付款项的增加额相对较小。对经营性应付项目增加额的贡献减小，导致经营活动现金流净额与净利润之间的差异较大。具体如下：

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注：因暂未披露,2022年1-6月同行业平均金额中不包含杭可科技。

3、整线产品验收周期长对公司经营活动现金流状况的影响及在扩大整线产品规模及占比的情况下为改善现金流状况已经或计划采取的措施

（1）整线产品验收周期长对公司经营活动现金流状况的影响

整线设备包含多个工艺段，由几台至十几台专机设备有机组成，同时整线设备定制化属性更强，产品间工艺特点存在一定差异，导致生产周期和验收周期较专机设备更长。最近三年，公司实现销售的锂电池专机、锂电池整线平均验收周期结构如下：

单位：条、台

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报告期内，超过40%的整线设备验收周期超过一年，而专机设备验收周期超过一年的比例仅3.03%。随着整线产品比例的上升，分阶段收款和较长的生产周期导致的销售收款与采购付款错期情形将更为明显，公司经营活动净现金流量存在下降压力。

（2）在扩大整线产品规模及占比的情况下，为改善现金流状况已经或计划采取的措施

为应对整线设备生产销售初期对经营性现金流带来的影响，公司通过与客户积极沟通争取降低销售业务中的票据结算占比、提高采购业务中的票据结算占比、缩短产品生产销售周期和加紧催款力度等措施来优化公司经营活动现金流。

①销售环节电汇结算方式比例提升，销售收现比将会提升

公司积极拓展境外业务，新开拓的韩系和欧美客户主要使用电汇结算方式。随着电汇结算方式的客户交易额增大，公司的经营活动现金流回款将会加快，销售收现比将会提升，与采购付现比率之间差额收窄，经营活动现金流净额将有所改善。

②提升采购业务中票据结算比例和延长付款周期

报告期内，公司采购业务的票据结算比例在80%左右，票据结算比例存在提升空间。为了持续缓解销售收款与采购付款时间错配局面，公司将对主要供应商积极谈判和优化资金管理，提升采购业务中的票据结算占比和延长付款周期，减少公司当期经营活动现金流出，以缓解公司经营活动现金流短缺的压力。

③积极推动模块化、标准化设计，缩短生产销售周期，提高资金运转效率

为进一步缩短生产销售周期，从设计到安装调试，积极推动模块化、标准化建设工作，主动参与客户新产品、新项目的技术路线迭代，了解客户需求，做到生产调试的标准化、精准化、高效化，在提高客户满意度的同时缩短了因反复调试整改的额外耗时，缩短生产销售周期，提高资金运转效率。

④严格把控应收账款回款进度，提高回款速度

公司对主要客户的验收款信用周期较长，且存在验收后客户提出新的整改要求、客户请款流程较长等因素，导致公司部分款项回款较慢。为提高回款速度，减缓现金流压力，公司安排PMO、营销中心人员及时跟进异常整改情况，并定期在管理层、财会中心和营销中心相关人员组成的催款群中发布催款信息，对应收账款的回款情况要求营销负责人进行跟踪，以保障公司管理层对应收账款及回款情况及时了解、对延期付款情况及时应对。

⑤加强全面预算管理，减弱销售收款与采购付款周期的错配程度

加强全面预算管理，包括资金预算、销售预算、采购预算等，提前预测销售收款与采购付款情况，按照销售收款节奏和进度，合理调整采购付款节奏和进度，达到改善销售收款与采购付款周期错配情况。

（二）投资活动产生的现金流量

单位：万元

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报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-8,067.17万元、-17,149.19万元、-53,322.44万元和-23,721.38万元。

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金分别为8,262.36万元、17,959.63万元、33,805.82万元和25,961.41万元，主要是土地使用权、在建工程、固定资产和长期待摊费用的资金支出。一方面，工程和房屋建筑相关的资金支出主要是马安产业园一期和柏塘工业园一期等工业园投建及厂房装修，另一方面公司机加工设备购置增多。

报告期内，收回投资所收到的现金和投资所支付的现金的金额较大，主要是公司收到增资款后，除了满足日常经营所需资金，暂时闲置的资金购买短期理财产品，滚动累计流入流出导致收回投资收到的现金和投资所支付的现金金额比较高。2019-2020年，公司收回投资所收到的现金和投资所支付的现金基本一致；2021年，公司投资所支付的现金大于收回投资所收到的现金，主要是因为本期末投资的银行理财产品未赎回。2022年1-6月，公司收回投资所收到的现金和投资所支付的现金较为接近。

（三）筹资活动产生的现金流量

单位：万元

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报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为7,379.57万元、45,106.47万元、103,399.97万元和14,965.50万元。

2020年吸收投资所收到的现金主要是收到股东投资款28,000.00万元。

2021年吸收投资所收到的现金主要是公司首次公开发行募集资金到账79,172.96万元。

九、资本性支出分析

（一）报告期内重大资本性支出

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金分别为8,262.36万元、17,959.63万元、33,805.82万元和25,961.41万元，主要是公司为满足业务扩展需求，投入在建工程及厂房装修等建设支出，以及购置的生产设备、运输工具、管理软件和土地使用权等支出。

（二）未来可预见的重大资本性支出计划

公司未来可预见的重大资本性支出主要为公司首次公开发行股票募集资金投资项目和本次募集资金拟投资项目的支出，具体情况详见募集说明书“第七节 本次募集资金运用”和“第八节 历次募集资金运用”。除此之外，公司近期无其他可预见的重大资本性支出情况。

（三）重大资本性支出与科技创新之间的关系

公司重大资本性支出项目包括厂房的建设与装修、生产设备及运输工具等固定资产的添置、土地使用权与研发生产管理软件的购买。其中，厂房建设与装修相关的支出主要包括马安产业园一期和柏塘工业园一期等工业园投建及装修，生产设备及运输工具相关的支出主要与公司机加工设备购置增多有关，公司购置地块以建设研发大楼、购买研发及生产管理使用的软件也是公司重要的资本性支出。

该等支出均有利于公司优化生产管理、提升产能和研发能力、促进公司将科研成果应用于产品生产，为公司可持续科技创新活动提供了保障和助力，是科技创新的实施项目。

（四）资本性支出是否涉及跨行业投资

公司重大资本性支出主要围绕主营业务进行，扩大公司的产能，符合公司战略发展方向，能够强有力促进公司主营业务的发展和经营业绩的提高，不存在跨行业投资的情况。

十、技术创新分析

（一）技术先进性及具体表现

公司拥有的核心技术及其先进性详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之 “九、与产品有关的技术情况”之“（一）公司科技创新水平”。

（二）正在从事的研发项目及进展安排

截至2022年6月30日，公司主要在研项目情况如下：

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注：公司在研项目主要阶段分为立项、概念设计阶段、计划阶段、初样设计阶段、正样设计阶段、中试阶段。

（三）保持持续技术创新的机制和安排

1、技术创新机制

①设立研究院，开展前瞻性预研

公司设立研究院，建立由博士带头的高素质预研团队，跟踪智能制造行业内技术发展趋势，开展新工艺、新技术的前瞻性预研，通过核心技术平台进行基础研究，研发符合市场需求和公司发展战略的前沿技术。工程中心在研究院的前瞻性预研和基础研究的基础上，可结合行业内的实际需求，形成能够广泛适用于新能源、汽车零部件等多个行业的工业流程，保障公司技术和产品在市场上始终领先的竞争力。

②自主研发为主，兼顾外部合作

公司的创新机制以自主研发为主，同时兼顾与外部科研机构开展合作研发。合作研发模式包括项目式和长期合作开发两种模式。

项目式指公司与科研机构、高校以具体项目为纽带，签订技术合同，建立合作关系，在项目期限内进行合作创新，项目一旦结束，双方的合作关系解除，包括一般项目式合作研发和联合申报科技项目。长期合作开发模式指公司与科研机构、高校通过签订合作研发框架协议，约定在某个技术领域持续合作技术开发。

2、制度安排

公司为鼓励研发人员不断创新，制定了多项制度激励研发人员的创新，包括《项目开发奖罚制度》《研究院考核管理制度》和《专利奖励制度》等。

公司为激励员工创新，尤其是新技术、新产品和新工艺的研究，设置了多维度的激励制度：①建立了“绩效导向”的激励和约束机制，将技术成果、技术人员培养等融入绩效考核当中；②为高精尖人才引进支付安置费；③主要研发人员通过持股平台间接持有公司股份，能享受公司发展成果。通过多项激励并行，保持研发团队的稳定性和持续的创新动力。

十一、本次发行对上市公司的影响

（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划

本次发行募集资金主要用于“锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目”和“补充流动资金”，是在现有主营业务的基础上，结合市场需求和未来发展趋势，提升锂电前中段专机以及整线成套设备的交付能力。相关业务领域与公司现有主营业务密切相关，本次发行完成后不会导致上市公司业务发生变化，亦不产生资产整合事项。

（二）本次发行完成后，上市公司科技创新情况的变化

公司本次发行的募集资金投向紧密围绕锂电池制造装备领域开展，符合国家产业政策以及公司的战略发展规划。募集资金投资项目的顺利实施，可以有效提升公司锂电装备生产规模和技术水平，促进公司科技创新水平的提升。

（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化

截至本募集说明书签署日，周俊雄和卢家红夫妇合计控制公司总股本的52.5591%（不包括通过上市战略配售资管计划持有的股份数）的股份，为公司的控股股东和实际控制人。本次发行可转换公司债券及其后续转股不会造成上市公司控制权的变动。

十二、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况

（一）重大担保

报告期内，公司及其子公司不存在任何对外担保事项。

（二）重大仲裁、诉讼及其他或有事项

截至本募集说明书签署日，公司及其下属子公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼和仲裁的情况。

（三）重大期后事项

截至本募集说明书签署日，发行人不存在重大期后事项。

（四）其他重大事项

截至本募集说明书签署日，发行人不存在影响正常经营活动的其他重大事项。

第四节 本次募集资金运用

一、本次募集资金投资项目的使用计划

（一）本次募集资金使用计划概况

公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过95,000万元（含95,000万元），扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目：

单位：万元

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本次募集资金投资项目总投资金额高于本次募集资金拟投入总额部分由公司自筹解决；若本次发行实际募集资金净额低于募集资金拟投入总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式解决。

若公司在本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金到位之前，根据公司经营状况和发展规划对项目以自筹资金先行投入，则先行投入部分将在本次发行募集资金到位之后以募集资金予以置换。

（二）本次募投项目与前次募投项目的联系与区别

前次募集资金投资项目“工业机器人智能装备生产项目”规划于2019年，主要是用于锂电池制造设备、汽车零部件制造设备和其他领域制造设备的扩产，应对下游锂电、汽车和精密电子等下游行业的产能扩张和自动化改造需求。

本次募投项目“锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目”是根据下游锂电厂商的扩产计划、锂电池设备发展趋势、公司在手订单产品结构以及未来产品推广计划，拟扩大锂电池电芯制作、电芯装配等前中段设备和整线设备的产能。

本次募投项目是对前次募投项目中锂电池设备产能的巩固和品类延伸扩展，符合当前锂电设备企业全工艺段链覆盖和整线化交付趋势。

二、本次募集资金投资项目的实施背景

（一）国家重视高端装备制造、新能源汽车等战略新兴产业，支持高端装备制造、新能源等产业的发展

近年来，我国出台了一系列支持智能装备制造业发展的产业政策。其中，《智能制造发展规划（2016-2020年）》提出，加快智能制造装备发展，攻克关键技术装备，提高质量和可靠性，推进在重点领域的集成应用；推动重点领域智能转型，在《中国制造2025》十大重点领域试点建设数字化车间/智能工厂，在传统制造业推广应用数字化技术、系统集成技术、智能制造装备；培育智能制造生态体系，加快培育一批系统解决方案供应商，大力发展龙头企业集团，做优做强一批“专精特”配套企业。

在新能源汽车领域，为支持我国新能源汽车产业的发展，2020年以来政府对新能源汽车产业的支持力度进一步加大，并出台了一系列政策措施，支持产业的发展。其中，2020年10月，国务院办公厅印发《国务院办公厅关于印发新能源汽车产业发展规划（2021一2035年）的通知》（国办发〔2020〕39号），明确引导新能源汽车产业有序发展，到2025年我国新能源汽车渗透率要达到20%；2021年3月，《2021年政府工作报告》中提出要扎实做好碳达峰、碳中和各项工作，制定2030年前碳排放达峰行动方案，优化产业结构和能源结构，大力发展新能源汽车。

公司属于国家当前重点支持的智能制造装备业，从事锂电池设备的生产制造，动力锂电池是新能源汽车主流的核心零部件，公司所处的智能装备制造业以及下游服务的主要领域，均是国家重点支持发展的产业，行业政策利好企业发展。

（二）下游动力锂电电池市场迎来新一轮扩产潮

新能源汽车是全球汽车产业转型升级、低碳化发展的重要方向。全球主要发达国家和地区纷纷制定燃油车禁售目标，新能源汽车作为未来发展的重要战略方向，制定一系列政策措施加快产业布局。动力锂电池受新能源汽车市场需求增长带动，迎来快速发展。主流动力锂电池企业纷纷扩充产能以满足市场增长需求并提升自身的市占率。比亚迪、蜂巢能源、宁德时代等均推出较大的扩产计划。比亚迪与重庆市、湖南省宁乡市、贵州省贵阳市和山东省济南市等地政府单位签署协议，拟在当地共计扩建年产近100Gwh的动力电池项目；蜂巢能源与四川省遂宁市、浙江省湖州市、安徽省马鞍市、江苏省南京市等地政府单位达成投资意向，拟在当地共新建年产近150Gwh的动力电池项目；2021年8月，宁德时代公告拟通过外部融资和自筹资金的方式投资493.40亿元，在福建宁德、广东肇庆、江苏常州等基地建设新厂区或扩建原有生产基地来新增锂电池产能135GWh。

（三）动力锂电池产能主要集中在中国，国内锂电设备厂商充分受益

在新能源汽车产业政策刺激下，全球和中国动力锂电池市场均取得快速发展，2015年以来中国动力锂电池出货量全球占比达40%以上，是全球第一大动力锂电池生产国家。

锂电设备厂商方面，目前全球领先的锂电设备企业主要集中在中国、日本与韩国。日韩锂电设备公司起步相对较早、技术先进，多专注于单一设备研制，专业化分工特征显著，生产的涂布机、卷绕机、化成分容与检测等关键设备自动化程度较高。国内锂电设备行业虽起步较晚，但受益于近年来新能源汽车的迅速发展，锂电设备技术不断提升，成长速度较快，已具备一定的制造规模。目前，一些厂商在涂布机、卷绕机和化成分容检测机等核心设备上具备与日韩企业同台竞争的能力，部分指标领先于日韩企业。同时国内领先厂商已基本覆盖电池制造的所有工序可实现整线或分段交付，能够提升客户生产线的组装与调试效率。凭借先进的技术、规模化生产能力和性价比优势，国内优质设备供应企业进入全球锂电龙头企业供应链体系。国内锂电设备企业有望充分受益全球锂电池产业爆发式增长浪潮。

三、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目

1、项目概况

本次募投项目“锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目”需投资建设资金，通过扩大装配车间面积，建成达产年份实现动力锂电池前中段专机及整线成套装备年收入275,840.71万元产能。

2、项目建设期和投资估算

本项目建设期为24个月，计划总投资114,939.87万元，其中募集资金拟投入总额为70,000.00万元。具体情况如下：

单位：万元

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3、项目必要性

（1）动力锂电池市场正经历产能扩张期，锂电设备需求增加

在全球电动化大趋势带动下，全球动力锂电池出货量快速增长。高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，2020年全球动力锂电池出货量为186 GWh，其中中国锂电池出货量为80GWh。

进入2021年以来，全球汽车产业的电动化进程加速推进，动力锂电池产业进入新的扩产潮。GGII预计到2025年全球动力锂电池市场出货量将达到1,550GWh，2020-2025年间年复合增速达到52.81%。中国作为全球最主要的动力锂电池市场2025年出货量预计达到850GWh，五年年复合增速达到60.42%。动力锂电池企业开始大规模的布局产能，以满足市场需求，市场对锂电设备需求也激增。

（2）公司动力锂电订单量大，需要自建厂房扩充生产场地

2021年，公司获取近50亿元动力锂电的订单和中标通知，动力锂电订单量大幅增长。根据下游动力锂电出货量增速预计，公司未来几年获取的订单将保持较高金额。公司现有产能无法满足大额订单的交付，因此公司需扩建厂房增加面积增加产能。通过自建厂房而非租赁的形式扩充产能主要有以下几个因素：①租赁的厂房都是普通标准厂房，难以满足大规模设备生产所需的场地面积及规划需求，改造投入大且存在可能无法按计划续约的风险；②租赁厂房分散，不利于公司整体运营管理质量的提升；③租赁厂房的成本较高。

（3）设备整线化趋势明显，增强公司整线设备交付能力

锂电池制造过程涉及电芯制作、电芯装配、电芯检测、电池组装等多个工艺段，每个工艺段涉及十余种工序设备，且设备专用性强，导致锂电池生产企业难以协调“核心技术研发”与“生产制造调试/管理”。为了缩短设备研发交付周期、提高生产和维护效率，锂电池生产企业开始从单一专机设备需求逐渐向整线解决方案的需求转变。整线解决方案能够为客户打造智能生产线，可以实现工艺段内前后工序无缝对接，提升客户软件系统运行的稳定性与连贯性，助力客户精益生产。此外，整线设备解决方案可以帮助锂电池企业缩短建设周期、降低建设成本、提升设备生产的效率和良率，增强锂电设备的一致性，有利于设备升级以及产线智能化管理。因此，锂电设备整线化逐渐成为行业发展趋势。

多家锂电设备企业在布局整线交付，如先导智能、利元亨、赢合科技等。本项目的投产可有助于公司覆盖全锂电工艺段产品，丰富优势产品系列，提升公司整线设备交付能力，提升客户满意度。

（4）提升涂布机、叠片/卷绕机等前中段设备供给能力

在锂电设备价值量中，极片制造和电芯装配等前中段锂电设备价值量占比较高。其中，涂布机和叠片/卷绕机又是在中前段中价值量占比最高的产品，且属于整线解决方案中的核心设备。目前公司已具备锂电池前段和中段环节主要机型的研发制造能力，并已承接了大量订单。为进一步拓宽锂电设备板块的业务规模、深度参与下游客户因锂电池技术迭代对各核心制造设备的工艺变动需求、提升针线生产和交付效率，公司需加强在中、前段价值量比较高环节设备的产能布局。

（5）通过租赁厂房难以满足产能扩产需求，公司有必要在智能制造装备集聚区自建提升产出规模

2021年12月末，公司在惠州市已取得产权证的自有土地3处，承租的厂房、仓库以及办公场所有十余处。自有土地以及租赁的场所主要聚集在惠州市惠城区马安镇。惠州市惠城区马安镇区位优势突出，距离东莞50公里、深圳70公里、香港80公里、广州120公里，是粤港澳大湾区和深圳都市圈重要节点城市，利于企业周转运输以及与其他城市产业协同配套发展。

基于惠州市惠城区马安镇的地理优势以及厂区规划的考虑，公司拟将马安工业园（小地块）、马安工业园（大地块）和马安工业园（三期）打造成智能装备制造体系的核心集聚区（以下合并简称“马安工业园”）。2020年9月，马安工业园（小地块）建设完工全部投入使用，面积63,955.65㎡，马安工业园（大地块）作为前次募投“工业机器人智能装备生产项目”的规划用地，正在建设中。

考虑到马安工业园（大地块）在建项目完工后的产能及产出情况，与锂电池市场快速扩张且朝整线化发展的趋势、公司在手及预期订单类型和规模的转变、打造智能制造装备集聚区目标的实现仍有差距。为此，公司急需提升马安工业园的产出规模、优化马安工业园的产能结构，增强马安工业园在公司整个业务体系中的作用。因此，马安工业园（三期）项目扩建具有必要性。

4、项目可行性

（1）与动力锂电优质企业合作，客户粘性强，为新增产能的消化奠定了坚实基础

①与锂电池龙头企业持续稳定合作，且不断开发锂电池新客户

利元亨自成立以来就开始与宁德时代、比亚迪等锂电池龙头企业达成持续稳定的合作。凭借公司在电池化成、分容设备领域拥有成熟开发经验，2021年6月，公司已与比亚迪签署《优选供应商合作协议》，在其供应链体系中地位不断提升。

公司在与锂电龙头企业提供解决方案的过程中，已掌握锂电池电芯制作、电芯装配、电芯检测和电池组装环节的大部分设备制造技术，具备拓展其他锂电池客户的能力。近几年陆续获得了与国轩高科、欣旺达、蜂巢能源等国内知名锂电厂商的设备订单，且订单金额持续攀升。2021年8月，公司与蜂巢能源签署《战略合作框架协议书》，确定在激光模切设备、卷绕/叠片设备、装配线开发、模组/Pack设备以及欧洲项目等方面开展重点合作。

②锂电池设备企业客户粘性高

锂电池技术更新迭代快，不仅受材料、电池设计因素的影响。制造工艺水平也是影响迭代速度的关键因素之一。电池技术路线的每一次重大升级都会造成原有设备无法适应新产品对良率、一致性和效率的要求，导致制造设备更新换代较快。设备的更新迭代需要电池企业与设备企业合作研发。由于设备对于电池产品的良率、一致性等指标有重要影响，电池企业在选择设备商时要经过多个环节、长周期认证。认证成本高，认证通过且长期合作后，锂电池厂商与设备厂商之间合作的粘性通常较强。

各家电池企业生产工艺差异化强，公司密切关注客户的锂电池技术的研发动向，在为客户提供锂电池设备技术方案的过程中，形成专门针对下游电池厂商技术路径下的设备解决方案，且能够围绕客户的技术迭代方向，不断研发迭代配套的设备，使得公司与锂电池优质客户能够进一步深度绑定。

综上，公司自成立以来与下游锂电池龙头企业保持持续稳定的合作，且具备持续开发锂电池新客户的能力，凭借技术实业和设备快速迭代能力，为募投项目新增产能消化提供了优质和可靠的客户资源。

（2）公司拥有良好的技术积累，募投项目实施具备技术可行性

公司始终坚持研发创新，通过长期高效的研发投入，掌握并成熟应用了智能制造相关的关键共性技术，搭建了由感知技术、控制技术、执行技术、数字化技术和人工智能技术构成的技术体系，并累计获得授权发明专利117件、授权软件著作权229件（截至2021年12月31日）。

公司已熟练掌握本次募投项目所生产的涂布机、模切机、叠片机、卷绕机、电芯装配线、电池组装线等所涉及的涂布、放卷、收卷、分条、裁断、卷绕、叠片、制片、贴胶、焊接等多个工艺模块，且具备向其他工艺模块延伸的技术能力。并且，公司生产的同款机型已向比亚迪、新能源科技、中创新航、力神等客户成功交付并通过量产验证。除设备研发外，公司自主开发数据采集与控制系统（SCADA）、仓储控制系统（WCS）、仓储管理系统（WMS）、制造管理系统（MES）、供应链管理系统（SRM）等系统，可为客户打造软硬兼修的整线解决方案。公司是同时具备锂电池中前段专机设备和整线智能成套装备研发制造能力的少数厂商之一，本次募投项目实施具备技术可行性。

（3）公司管理制度完善和人才储备充足，保障募投项目实施顺利

公司按照《企业内部控制基本规范》的要求，根据实际经营情况和管理需要，建立了涵盖公司业务活动和内部管理各个环节的内部控制管理体系，能够较好地防范、发现和纠正公司在经营管理过程中出现的问题和风险，保证了公司经营管理健康、有序进行。具体到募投项目来看，公司已经形成了成熟的厂区管理运营体系，可保障募投项目建设和投产顺利进行。

公司提前储备了众多与产品开发和项目交付强相关的研发设计、采购、销售、项目管理、装配调试等人员，能及时响应客户的技术需求，实现多产品不同阶段的项目同时开展以及快速交付。截至2021年9月末，公司的员工人数达到6,330人，人员储备充足。

综上，公司搭建完善有效的内控体系保证了业务运作流畅，充足的人员储备保证各项业务指令执行到位，保障公司的组织架构高效运行，为项目实施提供有效的管理保障。

5、项目实施主体及实施地点

本项目的实施主体为广东利元亨智能装备股份有限公司，项目选址位于惠州市惠城区马安中心区。截至本募集说明书签署日，公司与惠州市惠城区自然资源局签署《国有建设用地使用权出让合同》，并已取得土地产权证书（编号：粤（2022）惠州市不动产权第0027122号）。

6、项目进展和预计建设周期

本项目建设期为24个月，项目进度计划内容包括项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购安装调试、人员培训、试运营等。

7、募投项目效益预测的假设条件及主要计算过程

本项目的收益测算假设条件及主要计算过程如下：

（1）假设条件

①本项目的计算期为12年，其中：建设期2年，运营期10年；

②假设本项目建设完成后的第1年达产率40%，第2年达产率80%，第3年完全达产；

③生产经营期设备销售不变。上述单价仅系为本次测算而进行的估计，公司生产的设备属于定制化产品，实际销售单价因客户对设备的要求不同会有差异。

（2）营业收入预测

预测的销售收入是根据各类产品的销售单价和数量进行测算，各产品的销售数量参照公司目前设备的销售情况和下游市场增长情况等因素确定。本募投项目营业收入的测算过程如下：

单位：万元、万元/套、套

■

注：上表中的单价为不含税价格。

（3）税金及附加、所得税费用及税收优惠测算

①本募投项目城乡维护建设税、教育费附加、地方教育附加分别为增值税的7%、3%和2%。

②本募投项目的实施主体为广东利元亨智能装备股份有限公司，系高新技术企业，本募投项目企业所得税按15%测算。

③根据财政部、税务总局联合发布《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部 税务总局公告2021年第13号）规定，制造业企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2021年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除。募投项目所生产的研发费用按照预计发生额的100%在税前加计扣除。

④公司享受软件产品即征即退的税收优惠政策，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按法定税率征收增值税后，对其软件产品增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退。该项政策是我国近些年来一直实行的税收优惠政策，具有长期性、持续性。公司根据以往年度的实际退税情况、嵌入式软件产品增值税即征即退税额的计算方法来预计当年的退税金额（即：即征即退税额=（当期嵌入式软件产品与计算机硬件、机器设备销售额合计-计算机硬件、机器设备成本*（1+10%））*（13%-3%））。

（4）营业成本预测

本募投项目营业成本包括原材料、职工薪酬、固定资产折旧、其他制造费用等。营业成本的估算是根据公司的产品成本资料并结合项目的具体情况按生产要素法估算。具体情况如下：

① 原材料

营业成本中的直接材料根据本次募投项目各产品预计所耗用原材料测算。

②职工薪酬

投产当年生产人员薪酬参照2020年生产人员平均薪酬预计后续运营年度的人均薪酬增长幅度。结合各运营年度的工资薪酬水平及项目需要人工数测算直接人工。

③固定资产折旧及其他制造费用

固定资产折旧按照国家有关规定采用年限平均法计算。其中，房屋及建筑物按30年折旧，购置的设备按10年折旧，固定资产残值率为5%。募投项目中房屋建筑物及设备折旧年限、估计残值率与公司其他固定资产折旧的会计估计一致。其他制造费用依据公司历史水平进行测算。

本募投项目运营期间，营业成本中的料工费结构大致为76.60%、17.17%和6.22%，与公司以前年度的料工费结构平均水平大体一致。募投项目投入使用后，运营期间内募投项目的毛利率基本在34.64%-36.30%之间，低于公司2018年-2020年锂电设备的毛利率水平，且接近先导智能的锂电池设备的毛利率水平，营业成本的测算较谨慎。

（5）期间费用

本募投项目涉及的期间费用主要为管理费用、研发费用和销售费用，其测算依据如下：

①管理费用

管理费用主要管理人员薪酬、折旧摊销和其他管理费用组成。募投项目达到满产状态后，管理费用率整体预计基本维持在8.50%-9.40%左右，

本募投项目预计管理费用率低于公司2018年-2020年的管理费用率平均水平10.00%，主要是由于动力锂电领域订单增长较快，公司提前储备较多项目管理人员。设备企业的生产调试和验收周期较长，费用发生和收入确认有一定的时间错位，从而会形成费用前置情况。在公司规模快速扩张的前提下，这种情况较为明显，导致公司报告期内的管理费用率偏高，未来随着产能逐步稳定和大额订单实现验收，管理费用率将逐步下降。

另外，本次募投项目预测的管理费用率高于同行业可比公司2018年-2020年平均水平6.00%，管理费用的预测合理谨慎。

②研发费用

本募投项目预测的研发费用率是参照公司2020年度研发费用率11.48%，研发费用的预测合理谨慎。

③销售费用

本募投项目预测的销售费用率为5.00%，略低于公司2018年-2020年的销售费用率平均水平5.66%，一方面是公司已储备大量的销售人员来跟踪下游行业客户的投产计划、报价和投标等事项，随着募投项目的投入，公司预计需再额外招聘基层和中层的销售人员来跟踪订单的排产和交付即可。另一方面是公司执行新收入准则，设备在交付客户过程中发生的运输费用作为合同履约成本不再计入销售费用。

另外，本次募投项目预测的销售费用率高于同行业可比公司2018年-2020年的销售费用率平均水平4.66%，销售费用的预测合理谨慎。

（6）项目效益具体情况

根据上述计算基础，预计本项目未来盈利情况如下表所示：

单位：万元

■

8、项目效益评价

本项目计算期为12年，其中：建设期2年，运营期10年。项目建成后首次全部达产后可实现营业收入275,840.71万元，净利润34,965.09万元，预计税后内部收益率（IRR）为15.71%，税后静态投资回收期为8.97年（包含建设期2年）。

内部收益率和投资回收期的测算过程采用折现现金流法，内部收益率为净现值之和为零时的折现率（IRR）。本项目计算内部收益率的计算公式为：

■

投资回收期为项目投产后获得的收益总额达到该投资项目投入的投资总额所需要的时间，本项目计算投资回收期的计算公式为：Pt=累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量。

在计算内部收益率与投资回收期所使用的主要收益数据及现金流量数据如下所示：

单位：万元

■

注1：销售回款（含税）：由于收入确认与收款存在时间差，销售回款（含税）为当期销售收入（含税）的80%与上期销售收入（含税）的20%之和估算得出；

注2：回收固定资产余值为T+10年末固定资产净值；

注3：回收无形资产余值为T+10年末无形资产净值；

注4：回收流动资金为T+1至T+10期追加的流动资金；

注5：现金流出为建设投资、流动资金投入、付现成本及各项税费之和；

注6：付现成本为总成本费用减去当年的折旧及摊销费。

（二）补充流动资金

1、项目概况

公司拟将本次向不特定对象发行可转债募集资金中25,000.00万元用于补充流动资金。

2、项目必要性

公司是国内锂电池制造装备行业领先企业之一，具备动力锂电电芯制作、电芯装配、电芯检测、电池模组组装及箱体Pack整线智能成套装备研发制造能力。受消费电子市场软包电池持续替代、新兴消费电子产品（如智能可穿戴设备、蓝牙、无人机、AR/VR等）增长驱动以及公司锂电产品系列向前端拓展，公司消费类锂电设备的市场需求仍保持稳定增长。动力锂电受新能源汽车产业政策利好影响，下游厂商宁德时代、比亚迪、蜂巢能源等纷纷提出扩产计划，动力锂电设备的市场需求量爆发式增长，公司动力锂电在手订单增长较快。

2018年-2020年，公司营业收入分别为67,160.28万元、88,889.69万元和142,996.52万元，复合增长率为45.92%，以此复合增长率来测算2021年-2023年业绩增长的营运资金追加额为51,217.34万元。公司通过本次发行可换债募集资金补充相应流动资金，可以有效缓解公司业务发展所面临的流动资金压力，为公司未来经营提供充足的资金支持，增强公司的综合竞争实力。

3、项目可行性

本次募集资金用于补充流动资金的情况符合《注册管理办法》《发行监管问答一一关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》中关于募集资金运用的相关规定，方案切实可行。

四、发行人的实施能力及资金缺口解决方式

（一）发行人的实施能力

1、本次募集资金项目与公司现有业务的关系

公司主要从事智能制造装备的研发、生产及销售，为锂电池、汽车零部件、ICT等行业提供高端装备和工厂自动化解决方案，是国内锂电池制造装备行业领先企业之一。公司本次发行募集资金总额不超过95,000万元，扣除发行费用后募集资金净额将用于“锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目”和补充流动资金。本次募投项目围绕锂电池设备业务展开，将进一步提升锂电池前段设备的生产能力，巩固中段设备生产能力，增强公司专机及整线产品竞争力，提升规模化生产水平和持续盈利能力。

2、技术、人员及市场储备情况

（1）人员储备

公司高度重视人才的引进和培养，尤其是熟悉下游应用行业的高端人才，其是提升公司研发设计能力、开拓新的业务领域的关键。同时，公司将加强内部人才管理制度，进一步完善员工的选择录用、晋升、业务奖惩激励机制和内部培训制度，建立“能上能下、能进能出”的人才流动机制。

公司提前储备了众多与产品开发和项目交付强相关的研发设计、采购、销售、项目管理、装配调试等人员，能及时响应客户的技术需求，实现多产品不同阶段的项目同时开展以及快速交付。截至2021年9月末，公司的员工人数达到6,330人。公司人员储备充足，人才结构合理。

对于募投项目运行所需的人员，公司优先从储备人员中挑选有经验人员，同时配备新员工，采取以老带新的方式，对相关人员进行储备和针性的培训，确保募投项目可投入使用之际，各岗位人员已能够胜任相关工作。

（2）技术储备

公司进一步拓展锂电池全链条工艺设备，产品线由锂电设备中后段迈入前段，已开发涂布贴胶机、涂布烘烤一体机、激光模切分条一体机等前段电芯制造设备，在锂电领域已形成“专机+工段线（整线）+数智整厂解决方案”的布局，具备募投项目中动力锂电前段、中段以及整线设备技术开发和交付能力。

公司专注于智能制造装备技术研发及工艺开发、产品设计等，通过自主研发和合作研发已经在锂电池智能装备相关的部分核心技术取得一定进展，包括成像检测、一体化控制、智能决策、激光加工、柔性组装、数字孪生等。截至2021年12月31日，公司累计获得授权发明专利117件，授权软件著作权229件。公司拥有的专利、实用新型技术和软件著作权等，涵盖了产线、设备等产品类型及电芯制造、装配、检测等众多工艺环节，现有技术可为研发新技术提供技术支撑，为募投项目的实施提供技术保障。

（3）市场储备

为推动汽车产业电动化，全球主要国家和地区纷纷制定燃油车禁售目标。新能源产业的投资增速明显，动力电池作为新能源汽车的核心部分，迎来快速发展期。主流动力电池企业为满足车企需求并提升自身的市占率，纷纷扩充产能以满足市场增长需求。广阔的市场前景将为公司本次募集资金投资项目顺利实施提供市场保障。

公司是国内锂电池制造装备行业领先企业之一，是比亚迪的优选供应商，与蜂巢能源建立了全球战略合作关系，同时与宁德时代、国轩高科、欣旺达等全球知名厂商建立了长期稳定的合作关系。公司将不断维护、深化与现有优质客户的合作关系，增强客户粘性，充分把握下游动力电池市场迎来的新一轮扩产潮，提高市场份额占有率。另一方面，公司积极推进国内外新客户开拓，为本项目产能的顺利消化提供了坚实可靠的保障。

（二）发行人资金缺口的解决方案

“锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目”总投资额为114,939.87万元，拟投入募集资金70,000.00万元，其余所需资金通过自筹解决。

五、募集资金投资项目涉及的审批进展情况

（一）关于土地使用权

“锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目”的建设地点位于广东省惠州市惠城区马安中心区。截至本募集说明书签署日，公司与惠州市惠城区自然资源局签署《国有建设用地使用权出让合同》，并已取得土地产权证书（编号：粤（2022）惠州市不动产权第0027122号）。

（二）关于投资备案

“锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目”已取得《广东省企业投资项目备案证》（项目代码：2201-441302-04-01-715552）。

（三）关于环评批复

惠州市生态环境局对“锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目”出具《关于广东利元亨智能装备股份有限公司募投资金项目环评事项报告的复函》，“根据《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》，该项目不纳入环评管理，无需办理环评文件审批手续，但应遵守国家环保法律规定，落实相关措施，防止造成环境污染和生产。”

“补充流动资金”项目无需办理备案证和获取环评批复。

六、本次募集资金投资用于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公司科技创新水平提升的方式

（一）本次募集资金投资于科技创新领域的说明

我国出台了一系列支持智能装备制造业发展的产业政策。其中，《智能制造发展规划（2016-2020年）》提出加快智能制造装备发展，攻克关键技术装备，提高质量和可靠性，推进在重点领域的集成应用；推动重点领域智能转型，《中国制造2025》提出在“节能和新能源汽车”、“高档数控机床和机器人”等十大重点领域试点建设数字化车间/智能工厂；培育智能制造生态体系，加快培育一批系统解决方案供应商，大力发展龙头企业集团，做优做强一批“专精特”配套企业。《“十四五”智能制造发展规划》提出“十四五”及未来相当长一段时期，推进智能制造，推动制造业实现数字化转型、网络化协同、智能化变革。

本次募集资金扣除发行费用后计划投资于“锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目”项目并补充公司流动资金。公司募集资金投资项目中生产项目规划产能为锂电池制造设备及配套解决方案，包括涂布机、模切机、叠片机、卷绕机等前中段专机和整线成套装备解决方案等。锂电池生产设备属于智能制造细分领域，且生产的动力电池产品是新能源汽车的核心零部件，本次募投项目符合国家战略导向和属于国家鼓励创新领域。

综上，本次募集资金投向属于投资于科技创新领域。

（二）募投项目实施促进公司科技创新水平提升的方式

募投项目实施会促进公司技术水平的提升：一方面，受锂电池材料和技术更新迭代的影响，锂电池制造装备行业的技术迭代快、研发投入大，属于技术密集型行业。为了保障募投项目的顺利实施，企业需要保持高强度的研发投入，来保持技术先进性和贴合下游客户电池技术路线的迭代；另一方面，本次募投项目实施增加公司锂电设备的产能，为公司掌握的柔性组装技术、多轴耦合控制技术、激光应用技术等核心技术在锂电的推广应用提供了良好的实验环境，拓展核心技术的应用场景和提升技术水平。

本次募投项目的实施是公司紧抓动力锂电的发展机遇，实现公司战略发展目标的重要举措。发行人本次发行的募集资金投向紧密围绕科技创新领域开展，符合国家产业政策以及公司的战略发展规划。募投项目的实施也促使公司保持高强度的研发投入、拓展核心技术的应用场景和提升核心技术水平，有助于公司科技创新水平的提升。

七、本次募投项目实施后对公司经营的预计影响

公司本次募集资金投资项目顺应当前全球锂电扩产的趋势，符合公司战略发展方向，有利于提升订单交付能力，巩固自身市场地位，具有良好的市场前景和经济效益。

本次募投项目实施后，公司预计在项目进入达产稳定期后每年新增收入规模27.58 亿元（不含税）；每年新增净利润 2.90亿元至3.50亿元；每年新增折旧及摊销规模0.29亿元至0.36亿元，整体而言，募投项目实施将提升公司持续盈利能力。但下游市场需求、产业政策等发生重大不利变化，公司可能面临新增产能不能消化而导致的盈利能力下降的风险。

第五节 备查文件

除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

一、发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；

二、保荐机构出具的发行保荐书、上市保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

三、法律意见书及律师工作报告；

四、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告、关于发行人内部控制的审计报告、经注册会计师核验的发行人非经常性损益明细表；

五、资信评级机构出具的资信评级报告；

六、《债券持有人会议规则》；

七、《受托管理协议》；

八、其他与本次发行有关的重要文件。

广东利元亨智能装备股份有限公司

2022年10月20日

(上接19版)