资管规模超600亿元
上海成为海外私募机构聚集地

◎记者 刘礼文

上海正成为全国外资私募首选地和聚集地。数据显示，截至目前，注册在上海的外资私募机构共有32家，全国占比为84%；资产管理方面，在沪外资私募共发行产品203只，管理规模约602.7亿元人民币，占全国外资私募管理规模的95%以上；目前资产管理规模居全国前十的外资私募机构有9家落户在上海。

“在加快国际金融中心能级提升的征程中，上海逐步形成了对国内外金融行业参与者具有吸引力的软环境和硬实力。”在行业人士看来，近年来，上海外资私募机构积极布局中国市场的热情不减，为本地市场引入了丰富的产品、成熟的做法和先进的风险管理经验，丰富提升了我国投资理财市场的金融产品和服务水平，促进了上海国际金融中心整体服务能力的提高。

2016年6月，《私募基金登记备案相关问题解答（十）》发布，明确符合条件的外资私募证券投资基金管理人可在中国开展私募证券投资基金管理业务，由此拉开了外资私募巨头在沪深耕的序幕。

近年来，上海外资私募机构不断拓宽服务范畴，以推动其在华业务实现纵深发展。数据显示，目前已有桥水中国、瑞银、英仕曼、路博迈、惠理等14家在沪外资私募机构获得投资顾问业务资质。

“外资私募机构不但可以发行私募产品，还能为券商资管、期货、基金子公司、银行理财子公司等机构提供顾问服务，有利于其扩大管理规模。”沪上某外资私募机构从业人员向上海证券报记者介绍说，在桥水中国超340亿元的管理规模中，投资顾问类产品规模约有150亿元，占比达到44.12%。

随着我国资本市场对外开放按下“加速键”，外资私募机构不断向中国市场倾注更多资金和人员。例如，海外母公司两度向桥水中国增资，桥水中国注册资本金从5000万元人民币增加至3.1亿元人民币；瑞银入华后更是三度重金“加注”，注册资本金从200万美元（约1378.36万元人民币）增加至3.45亿元人民币。在人员配置上，32家上海外资私募机构共拥有505名员工。

外资私募机构相对较成熟的投资者结构，有助于提升上海国际金融中心的全球资源配置功能。据记者观察，目前，在沪外资私募机构产品以投资风格稳健的机构投资者、资管产品等为主，占比高达94%。其中，桥水中国九成以上的管理资金来自信托计划、券商等机构的自有资金；管理规模位于50亿至100亿元区间的元胜和德劭，其机构及产品投资者数量占比均高达80%，资金来源主要为金融机构自有资金、券商资管计划、私募FOF基金。

谈及选择长期扎根上海的缘由，多家外资私募机构称：近年来，上海金融市场总量大幅跃升、金融中心核心功能不断增强，是吸引外资私募机构纷至沓来的“强磁场”；持续创优的营商环境，是助力外资私募机构在沪深度布局的“强动力”；高素质的国际金融人才储备和丰富的服务商资源集聚，是推动外资私募机构走向本土化的“强支撑”。

多家外资私募机构表示：未来将持续深耕私募基金业务，把新策略、新产品的研发作为发展重点，探索与银行、保险、证券期货等持牌金融机构的创新业务合作，通过拓展银行间债券、交易所期权等投资品种进一步丰富产品线；持续加大研发投入和人才培养，拓展投研和销售团队规模，提升产品差异化竞争力，积极提升服务金融市场综合能力。