(上接27版)

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由于新冠疫情对工程建设的影响，项目进度有一定程度延迟。根据公司目前投资计划进展情况，考虑到“年产3.3万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配套1.6万吨单体扩建项目”规模较大，公司采用分步实施建成投产，其中固体型聚丙烯酰胺产线目前已完成设备安装及调试，进入试生产阶段；乳液型聚丙烯酰胺及水分散型水溶性高分子产线目前正在进行设备调试，预计2022年第三季度试生产；配套功能性单体产线相关设备正在进场中，预计2022年第四季度完成设备安装及调试，进入试生产。

7、项目经济效益分析

该项目税后内部收益率18.32%，税后静态投资回收期8.04年。

8、募投项目效益预测的假设条件及主要计算过程

本项目总投资为28,700万元，经预测分析，项目达产年可新增营业收入100,926万元，利润总额12,744万元，净利润为10,832万元，税后内部收益率18.32%，静态投资回收期（含建设期2年）8.04年。具体测算过程如下：

（1）项目效益情况

单位：万元

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注：本项目建设期2年，计算期12年，第一年达产0%、第二年达产10%、第三年达产30%、第四年达产50%、第五年达产75%、第六年开始全部达产。

（2）效益测算过程

单位：万元

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（3）效益测算依据

①营业收入：本项目主要为年产3.3万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配套1.6万吨单体。产品销售价格根据2017-2018年公司销售数据，按照品种分类匹配到各产品后计算出细分产品的平均单价。

②营业税金及附加：增值税进销项税率为13%，增值税-房屋为9%，出口退税率为13%，城市维护建设费5%，教育费附加及地方教育费附加为5%计缴。

③总成本费用主要包括生产成本、管理费用、销售费用。

A、生产成本：包括直接材料、直接人工、制造费用，根据2017-2018年各产品料工费占收入的比例，乘以预测年份收入得出。

B、管理费用（含研发费用）：按照2016-2018年度的历史平均费用率进行确定，其中管理费用（含研发费用）率预测值为7.94%。

C、销售费用：按照2016-2018年度的历史平均费用率进行确定，销售费用率预测值为6.18%。

④所得税税率按15%估算。

（二）950套/年分离膜设备制造项目

1、项目基本情况

基于在水处理膜和膜应用业务上的发展战略和规划，公司在首次公开发行股票时将本项目作为募集资金投资项目，并已启动建设。由于首次公开发行中，公司实际募集资金净额与项目需要的总投资存在资金缺口，本次向不特定对象发行可转换公司债券将予以补充，以推动本项目顺利实施。

本项目将新建生产用房、仓储设施及综合办公楼共计13,540平方米，年产950套纳滤/反渗透设备的生产线。项目包括底膜制备线、涂覆膜制备线、切割、卷膜、组装、成品设备及仓库和厂房控温控湿系统等。该项目主要用电设备为输送机、卷膜机、切割机、缠绕机、电焊机、控温控湿系统等，项目满产年用电量为80万千瓦时。

2、项目实施主体

本项目由公司全资子公司苏州富淼膜科技有限公司负责实施。

3、项目投资概算

本项目总投资为10,800万元，前次募集资金最终实际到位6,604.62万元。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投入主要用于项目中的建筑工程、设备购置及安装，均为资本性投入，共计投入3,622.79万元，具体投资构成情况如下：

单位：万元

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4、项目实施的必要性

（1）构建公司关键膜产品制造能力的需要

富淼膜科技现有产线已经具备中空纤维超滤膜和MBR膜从纺丝到膜组件的规模化制造能力，具备一定的纳滤膜和反渗透膜元件卷制生产能力，以及膜系统集成能力。通过本募投项目的实施，将建设高选择性纳滤膜从底膜制造、涂覆膜片到膜元件生产的规模化制造能力，能为客户提供高性能纳滤膜系列产品。公司更为丰富的水处理膜产品结构，有利于为客户提供更为有力的膜应用服务，增强业务协同效应，推动公司膜业务的快速发展。

（2）实现公司战略目标的需要

公司以功能性单体、水溶性高分子、水处理膜及膜应用为产业核心，下游服务市场涉及制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采和纺织印染等水基工业领域，目标是助力水基工业绿色发展与水生态保护。本项目的建设是实现公司战略目标的重要举措。

（3）市场前景良好，促进我国水处理膜行业发展的需要

膜分离技术作为新的分离净化和浓缩方法，广泛应用于水处理、生物化工、食品工业、造纸工业等领域。膜法水处理相对于传统水处理方式具有能耗低、工艺简单、运行稳定和出水水质高等诸多优点，已经在很多领域获得推广使用。《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》及《国家节水行动方案》表明，现代环境治理要推动节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等产业，推广第三方治理服务模式，这为公司开展运用膜法水处理技术提供了巨大市场空间。在此背景下，膜技术产业作为21世纪经济和社会发展中极其重要的战略性角色，被誉为发展潜力巨大的朝阳产业，有利于推动我国水处理行业的发展。

20世纪60年代至80年代，我国膜材料产业起步发展，到90年代，我国初步确立了膜技术在国民经济建设中的作用和地位，90年代至今，初步形成了具有中国特色的膜材料产业体系。全国范围来看，我国膜材料产业具有行业内企业数量众多、市场集中度低、研究成果转化率不高、关键技术突破缓慢、高质量原材料对外依赖度高、膜材料在高端市场占有率较低等特点。

膜技术在水处理中的应用范围相当广泛，既可用于给水处理也可用于废水处理，在某些特殊行业的水处理中也有涉足，且其应用规模在不断扩大，是分离膜的主要应用领域。2016-2019年，膜产业的年增长速度在20%左右，2020年已经达到3,108亿元的规模。

图：2016-2020年我国膜产业市场规模（单位：亿元）

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资料来源：膜工业协会

富淼膜科技在膜材料、膜元件及膜设备研发方面拥有专业的产品开发、市场应用和生产管理团队，在水处理行业蓬勃发展的背景下，本项目的实施能有效提升公司盈利能力，推动公司高效和高质量发展。

5、项目实施的可行性

（1）政策可行性

近年来，在产业结构调整和产业升级等因素的驱动下，随着环境污染问题的凸显和民众环保意识的增强，国家陆续出台了一系列产业政策大力推进环境污染整治行业，特别是水处理行业的发展，包括《国家节水行动方案》、《水污染防治行动计划》、新《环境保护法》、《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》、《关于推进污水资源化利用的指导意见》、《关于进一步规范城镇（园区）污水处理环境管理的通知》等，这些政策规划均体现出了资源的高效和循环利用、节能降耗及减少污染物排放的重要理念。我国生态文明战略高度不断拔高，污染治理攻坚战持续推进，推动环保水处理领域快速发展。通过本次募集资金，富淼膜科技能有效提升膜材料、膜元件和膜设备的生产能力及膜应用服务能力，响应国家环保政策的指引，满足下游产业绿色可持续发展的需要。

（2）技术可行性

富淼膜科技拥有成熟的中空纤维膜丝、膜组件及膜设备生产经验，卷式膜元件及膜设备的生产经验，以及各种膜产品在水处理领域的应用技术、案例积累和经验积累。富淼膜科技在高选择性纳滤膜技术开发取得成功的试验与试制成果，为规模化项目建设奠定了坚实的基础。本次项目的实施将在现有技术和工业化研发成果的基础上进行，具备技术可行性。

（3）人才可行性

富淼膜科技在膜分离技术方面拥有优秀的科技、管理、生产方面的人才资源，且可以共享母公司富淼科技资源。富淼膜科技研发人员均毕业于国内膜领域的知名高校，拥有良好的专业背景，主要管理人员在膜产品及膜应用领域拥有多年的实践经验，确保了公司自主创新和高效研发的能力，使得本项目的实施具备人才可行性。

6、项目实施进度

本项目原建设期24个月。本项目计划分六个阶段实施完成，包括：初步设计、建安工程、设备购置及安装、人员招聘及培训、系统调试及验证、试运行。具体如下：

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“950 套/年分离膜设备制造项目”由于新冠疫情影响以及部分设备的安装、调试稍有延迟导致该募投项目达到预计可使用状态有所延期，目前公司正全力推进设备安装及调试工作，预计在2022年第四季度试生产。

7、项目经济效益分析

该项目税后内部收益率18.22%，税后静态投资回收期7.58年。

8、募投项目效益预测的假设条件及主要计算过程

本项目总投资为10,800万元，经预测分析，项目达产年可新增营业收入56,395万元，利润总额4,279万元，净利润为3,637万元，税后内部收益率18.22%，静态投资回收期（含建设期2年）7.58年。具体测算过程如下：

（1）项目效益情况

单位：万元

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注：本项目建设期2年，计算期12年，第一年达产0%、第二年达产15%、第三年达产30%、第四年达产50%、第五年达产80%、第六年开始全部达产。

（2）效益测算过程

单位：万元

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（3）效益测算依据

①营业收入：本项目主要为生产950套/年分离膜设备。产品销售价格由公司根据成本加成确定。

②营业税金及附加：增值税进销项税率为13%，增值税-房屋为9%，城市维护建设费5%，教育费附加及地方教育费附加为5%计缴。

③总成本费用主要包括生产成本、管理费用、销售费用。

A、生产成本：包括直接材料、直接人工、制造费用，直接材料参考单位材料成本乘以预测年份产量得出；直接人工根据本次项目拟新增的劳动定员人员工资得出；制造费用包括折旧及摊销、其他费用，折旧及摊销为本项目与生产活动相关新增的设备产生的折旧，其他费用为根据单位其他制造费用（扣除单位折旧后）乘以预测年份产量得出。

B、管理费用：包括折旧与摊销以及其他管理费用。其中，折旧与摊销为项目新增与管理活动相关的折旧，其中固定资产折旧按照国家规定采用分类直线折旧方法计算，按10年折旧，残值率为5%；建筑物按20年折旧，残值率为5%；其他管理费用参考同行业情况，按预测年销售收入的13%计提。

C、销售费用：参考同行情况，本项目销售费用按预测年销售收入的11%计提。

④所得税税率按15%估算。

（三）研发中心建设项目

1、项目基本情况

为推动本地精细化工产业和膜产业的科技进步，提升发展质量，培育更多核心技术，扩展产品应用和市场前景，进而推动国家节能环保新兴产业的发展，公司在首次公开发行股票时将本项目作为募集资金投资项目。由于首次公开发行中，公司实际募集资金净额与项目需要的总投资存在资金缺口，本次向不特定对象发行可转换公司债券将予以补充，以推动本项目顺利实施。本项目建设期24个月。

2、项目实施主体

本项目由江苏富淼科技股份有限公司负责实施。

3、项目投资概算

本项目总投资为6,900.00万元，前次募集资金最终实际到位4,219.62万元。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投入主要用于项目中的土建及装修投入、设备购置及安装，均为资本性投入，共计投入1,960.95万元，具体投资构成情况如下：

单位：万元

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4、项目实施的必要性

（1）实现公司战略目标的需要

富淼科技以水溶性高分子及功能性单体的生产及销售为业务主体，下游市场涉及制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采和纺织印染等领域。富淼科技正在实施的业务拓展战略是大力发展水处理膜及膜应用领域。本项目的建设是实现公司战略目标的重要举措。

（2）提升公司研发能力、优化产品结构与品质的需要

我国精细化工和膜产业正在迎来新发展机遇。研发能力对水溶性高分子、功能性单体及膜产品生产企业的生存及发展起着至关重要的作用，自主创新能力为企业的研发和技术的进步提供了强大的技术支撑。唯有不断增强公司的研发水平，提高公司自主创新实力，优化生产工艺，提升产品质量，才能更好应对行业发展所带来的挑战。

目前，公司现有研发场地、研发人员配置及研发设备已难以满足公司未来产品开发和业务拓展的需求。因此，公司迫切需要加大研发场地的投入，购置先进研发设备，引进经验丰富的研发人才扩充研发创新团队，满足公司可持续发展的需求。

（3）丰富公司的产品结构，提升公司盈利能力的需要

公司在水处理及工业水过程化学品、水处理膜产品、以膜应用为核心的水处理工程与运营等业务的拓展战略需要公司具备强大的新产品和新技术研发能力，更为丰富的产品结构可以有力地增强业务协同效应，提升公司盈利能力。

5、项目实施的可行性

（1）政策可行性

当前节能环保产业已明确为我国战略性新兴产业及未来经济支柱产业之一。近年来，在产业结构调整和产业升级等因素的驱动下，国家陆续出台了一系列产业政策大力推进精细化工及下游行业发展，包括《产业结构调整指导目录（2019年本）》、《“十四五”污染减排综合工作方案编制技术指南》、《水污染防治重点行业清洁生产技术推行方案》、《纺织行业“十四五”绿色发展指导意见》、《造纸工业“十四五”及中长期高质量发展纲要》、《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见》、《石油和化学工业“十四五”发展指南》等，这些政策规划均体现出了资源的高效和循环利用、节能降耗及减少污染物排放的重要理念。同时，随着环境污染问题的凸显和民众环保意识的增强，近几年国家陆续出台环保政策治理污染，包括新《环境保护法》、《水污染防治行动计划》、新修订版《水污染防治法》等，生态文明战略高度不断拔高，污染治理攻坚战持续推进，推动环保水处理领域快速发展。

（2）技术可行性

公司注重持续自主研发创新，在功能性单体制造、水溶性高分子制造与应用、水处理膜材料与膜产品、水处理膜应用、制氢等领域拥有多项核心技术，形成了一系列成熟工艺和知识产权。公司与北京化工大学、华东理工大学、中国石油大学（华东）、南京理工大学等高校成功开展了产学研合作。本项目实施具备技术可行性。

（3）人才可行性

公司拥有一支111人的技术研发团队，其中硕士、博士31人。公司的技术管理团队学历结构较高，专业知识扎实，研发经验丰富，管理能力强，对所在的产业和所服务的行业发展方向有着深刻的理解，能够把握公司研发方向和创新战略的可靠性和前瞻性。另外，公司每年均从高校招聘新毕业的大学生和研究生，补充公司的人才队伍。本项目的实施具备人才可行性。

6、项目实施进度

本项目原建设期24个月。本项目计划分五个阶段实施完成，包括：初步设计、建安工程、设备购置及安装、人员招聘及培训、试运行。具体如下：

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公司于2022年3月14日召开了第四届董事会第十五次会议、第四届监事会第十二次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期、变更实施地点及调整内部结构的议案》，同意公司将募投项目“研发中心建设项目”的建设期延长至2023年第四季度，实施地点变更为张家港市凤凰镇望湖路南侧并调整内部结构。实施地点的变更导致募投项目的整体建设进度延后。变更实施地点后的投资备案、环评批复文件已取得。

7、项目经济效益分析

本项目不直接产生经济效益。

8、募投项目实现目标的假设条件

（1）国家宏观经济、政治、法律和社会环境处于正常发展的状态，且没有对公司发展产生重大不利影响的不可抗力情况发生；

（2）公司所处行业、市场等现有各项政策支持没有重大不利变化，各项政策得到贯彻执行；

（3）公司所遵循的我国现行法律、法规及本公司所在地区的社会、政治、经济环境无重大变化；

（4）公司所预期的其他风险得到有效控制，且不发生其它不可抗力因素及不可预见因素对公司的生产经营造成重大不利影响的风险；

（5）公司能够继续保持现有管理层、核心技术人员的稳定性和连续性。

（四）张家港市飞翔医药产业园配套7,600方/天污水处理改扩建项目

1、项目基本情况

本项目共提供7,600方/天污水处理能力，以配套张家港市飞翔医药产业园污水处理规划。本项目将分为两个子项目：1）张家港市飞翔医药产业园配套4,000方/天污水处理中水回用与零排放改扩建，公司在原2,000方/天中水回用与零排放装置的基础上进行技术改造，并扩建2,000方/天中水回用与零排放能力；2）张家港市飞翔医药产业园新建配套3,600方/天污水处理项目，项目将新增相关污水处理装置，使污水达到《生物制药行业水和大气污染物排放限值》（DB32/3560-2019）排放标准。本项目建设期24个月。

2、项目实施主体

张家港市飞翔医药产业园配套4,000方/天污水处理中水回用与零排放改扩建项目由江苏富淼科技股份有限公司负责实施；张家港市飞翔医药产业园新建配套3,600方/天污水处理项目由全资子公司苏州金渠环保科技有限公司（以下简称“金渠环保”）负责实施。

3、项目投资概算

本项目总投资10,825.26万元，全部使用募集资金投入，具体投资情况如下：

单位：万元

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张家港市飞翔医药产业园配套4,000方/天污水处理中水回用与零排放改扩建项目具体投资情况如下：

单位：万元

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张家港市飞翔医药产业园新建配套3,600方/天污水处理项目具体投资情况如下：

单位：万元

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4、项目建设必要性

（1）项目前景良好，是配套张家港市飞翔医药产业园总体规划的需要

近年来，苏州市生物医药产业发展迅猛。2019年苏州市入选国家级战略性新兴产业集群，2020年苏州市发布《全力打造苏州生物医药及健康产业地标实施方案（2020-2030年）》，明确以创新药物、前沿诊疗技术、高端医疗器械三大主攻方向，围绕打造世界一流产业集群、抢占全球技术创新高地、优化产业配套服务环境三大战略，按照市域一体化要求，结合各地特色优势，用十年时间打造国际知名、国内最具竞争力和影响力的产业地标“中国药谷”。在此背景下，为深度策应苏州市“中国药谷”的远景布局，张家港市立足现有化工产业基础，向医药产业链延伸发展，着手规划飞翔医药产业园，发布了《张家港市飞翔医药产业园总体发展规划（2021-2035年）》，以建造产业高端、创新引领、绿色生态的医药产业园区。

根据《发展规划》，飞翔医药产业园规划的期末总污水量预计为8,000m3/d，园区内保留两处污水处理站，其中一处为公司所有，处理规模需达到7,600m3/d。然而，目前公司位于产业园中的污水处理站仅拥有2,000m3/d处理能力，尚未达到产业园总体发展规划的要求。因此，本次募投项目的实施将对公司原有污水处理站开展改扩建：一方面，公司在原有的中水回用与零排放装置的基础上进行技术改造，同时扩建2,000m3/d中水回用与零排放能力，通过先进的膜法水处理技术，实现废水回收中水以及将废水中的盐分处理成稀盐酸、稀硫酸和稀氢氧化钠等，实现资源化利用；另一方面，公司将新增3,600m3/d污水处理装置以达到相应的排放标准。项目实施完成后，公司将在园区内实现7,600m3/d污水处理能力。因此，本次项目是配套张家港市飞翔医药产业园总体规划的需要，同时，项目实施有利于飞翔医药产业园的循环化改造，加强资源综合利用，构建循环经济产业链。

（2）项目是深化公司在新兴领域业务布局的需要

公司致力于以水处理膜生产与应用为导向的专项技术开发、膜系统集成研究与设计服务，而水处理膜是实现废水资源化的关键工艺手段。本次项目的实施主要系基于公司的膜产品及膜应用技术，包括能够将高COD、高氨氮、难生化降解的有机废水进行深度处理的新一代高效能MBR膜，能够高效率拆分一价盐和二价盐的高选择性纳滤膜，能够抗污染的反渗透膜，能够高效浓缩水体中盐分的ED膜，以及能够将水体中盐分处理成稀酸和稀碱的双极膜；同时，结合公司在园区现有膜法污水处理所积累的运营经验，以及其他水处理膜应用项目上的成果积累。本项目是促进公司水处理膜成果产业化应用、向下延伸产业链的关键手段，也是深化公司在新兴领域业务布局、有助于公司开拓新兴市场的重要途径。因此，本项目的实施与公司主营业务紧密相关，有助于进一步深化公司在新兴领域的业务布局，强化公司核心竞争力，巩固公司市场地位。

（3）项目是树立高价值、普适性深度资源化示范工程的需要

本项目的实施，公司将接纳园区内各进驻企业部分难处理的原废水进行集中式处理，一方面，公司可充分利用各企业废水物质与特征的相互协同性（如酸性废水与碱性废水的对冲中和等），实现以废治废；另一方面，公司将运用最新的、处于行业前沿的膜分离材料与应用技术，使飞翔医药产业园中的工业废水处理及资源化利用达到较高水平。项目的实施将树立全膜法工业园区废水零排放及深度资源化的应用样板工程，达到推广公司新技术、新产品的效果，为公司树立良好的品牌形象；同时，项目实施的经验和模式有利于公司在其他同类型工业园区（如生物医药园区、精细化工园区、石化园区、煤化工园区等集中式园区）的污水处理厂进行复制推广、改进执行，为未来公司开拓新项目提供有效保障。

5、项目建设可行性

（1）政策可行性

工业绿色发展是工业可持续发展的根本途径。近年来，国家发布一系列相关政策，积极推动促进资源综合利用。2021年7月，国家发改委发布的《“十四五”循环经济发展规划》中，园区循环化发展工程被列为《规划》重点工程与行动。《规划》中指出，制定各地区循环化发展园区清单，按照“一园一策”原则逐个制定循环化改造方案。组织园区企业实施清洁生产改造。积极利用余热余压资源，推行热电联产、分布式能源及光伏储能一体化系统应用，推动能源梯级利用。建设园区污水集中收集处理及回用设施，加强污水处理和循环再利用。加强园区产业循环链接，促进企业废物资源综合利用。2021年1月，发改委等多部门联合发布《关于推进污水资源化利用的指导意见》，指出要实施污水近零排放科技创新试点工程，在长三角地区遴选电子信息、纺织印染、化工材料等国家高新区率先示范，到2025年建成若干国家高新区工业废水近零排放科技创新试点工程；综合开展污水资源化利用试点示范，选择典型地区开展再生水利用配置试点工作。通过试点示范总结成功经验，形成可复制可推广的污水资源化利用模式。创新污水资源化利用服务模式，鼓励第三方服务企业提供整体解决方案。

与此同时，本次项目所采用的水处理膜产品属于膜材料，根据《战略性新兴产业分类（2018）》、《产业结构调整指导目录（2019年本）》等相关文件，膜材料为鼓励类行业、国家重点发展的战略性新兴产业之一，得到国家产业政策的大力支持。综上所述，项目的实施具备政策可行性。

（2）技术可行性

公司持续专注于技术创新，以科技创新为企业发展的核心驱动力。公司安排执行总裁负责公司研发工作，并设立技术委员会制定公司的技术发展战略与发展规划。公司研发部门下设膜应用工程技术中心，专门以水处理膜应用为导向，长期开展膜应用专项技术开发、膜系统集成研究与设计服务，在水处理膜应用方面，拥有以纳滤膜为核心的难降解工业废水处理技术、膜法工业废水资源化技术与成套设备等多项核心技术，技术均为自主研发。其中，公司采用的MBR+UF+NF+RO+ED+BPED多膜组合技术可实现废水零排放。其中，MBR可深度去除COD、氨氮等污染物，提高生化出水水质；UF技术作为后续膜系统的预处理工艺，保持系统整体稳定运行；NF技术将污水中的一价盐、二价盐进行高效分离，得到的工业盐可实现盐的资源化，减少固废排放量；RO技术能阻挡溶解性盐及大分子量的有机物，仅允许水分子透过，从而实现水质满足回用要求；ED技术可提高盐水浓度，从而减少蒸发处理量，降低蒸发系统能耗；最终通过BPED技术，将工业盐拆分成酸和碱，实现资源循环利用。

公司拥有成熟的中空纤维膜丝、膜组件及膜设备生产经验，卷式膜元件及膜设备的生产经验，以及各种膜产品在水处理领域的应用技术、案例积累和经验积累。富淼膜科技在高选择性纳滤膜技术开发取得成功的试验与试制成果，为项目建设奠定了坚实的基础。本次募投项目的实施均基于公司已有的技术储备，同时公司具备实施相关项目的成功经验。因此，项目的实施具备技术可行性。

6、项目实施进度

本项目建设期24个月。本项目计划分四个阶段实施完成，包括：初步设计、建筑工程、设备购置及安装、试运行。项目建设进度如下：

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7、项目经济效益分析

张家港市飞翔医药产业园配套4,000方/天污水处理中水回用与零排放改扩建项目税后静态回收期为9.96年，税后财务内部收益率为9.84%；张家港市飞翔医药产业园新建配套3,600方/天污水处理项目税后静态回收期为11.13年，税后财务内部收益率为7.31%。

8、募投项目效益预测的假设条件及主要计算过程

本项目总投资为10,825万元，经预测分析，张家港市飞翔医药产业园配套4,000方/天污水处理中水回用与零排放改扩建项目中，新建项目达产年利润总额为2,799万元，税后内部收益率9.84%，静态投资回收期（含建设期2年）9.96年。张家港市飞翔医药产业园新建配套3,600方/天污水处理项目达产年利润总额为519万元，税后内部收益率7.31%，静态投资回收期（含建设期2年）11.13年。具体测算过程如下：

（1）张家港市飞翔医药产业园配套4,000方/天污水处理中水回用与零排放改扩建项目

①项目效益情况

单位：万元

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注：本项目建设期2年，计算期12年，第一年、第二年达产0%、第三年、第四年达产20%、第五年、第六年、第七年达产50%、第八年、第九年、第十年达产70%、第十一年开始全部达产。

②效益测算过程

单位：万元

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（3）效益测算依据

①营业收入：本项目主要为污水处理，按照不同的水处理种类确定销售单价，乘以当年水处理量得出。

②营业税金及附加：增值税进销项税率为13%，增值税-房屋为9%，城市维护建设费5%，教育费附加及地方教育费附加为5%计缴。

③总成本费用主要包括生产成本、管理费用、销售费用、研发费用。

A、生产成本：本项目的生产成本主要是前期资产投资所形成的固定成本，剩余变动成本包括电费、药剂费、人工成本、膜更换成本等。公司首先按照处理水量达到100%的情况，合理估计各项成本费用。

B、管理费用、销售费用、研发费用：本项目期间费用按照2019-2021年度的历史数据进行确定。其中，管理费用剔除股份支付，按预测年销售收入的4.56%计提；销售费用仅考虑业务招待费，按预测年销售收入的0.58%计提；研发费用剔除其他研发费用，按预测年销售收入的3.81%计提。

④所得税税率按15%估算。

除新建2,000方/天污水处理中水回用与零排放项目外，本项目原有2,000方/天污水处理技改效益主要源于技改实现降本增效。主要体现在：

①污泥处置上，原先每天产生干污泥3.2吨，通过本次技改，将节约污泥处置费用361*3.2=1,155.2元/天，即4.2万元/年；

②工作人员从28人减少至16人，人员工资按10万元/年计算，每年减少120万元/年；

③减少活性炭使用1吨/天，节约活性炭原料5,500元/天，即18.25万元/年。

综上所述，公司原有2,000方/天污水处理技改将减少成本142.45万元/年。而本项目投入主要为设备投入，共计1,095万元，按机器设备折旧年限10年，残值5%计算，新增折旧摊销104.03万元/年，原有2,000方/天污水处理技改项目将实现降本增效。

（2）张家港市飞翔医药产业园新建配套3,600方/天污水处理项目

①项目效益情况

单位：万元

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注：本项目建设期2年，计算期12年，第一年、第二年达产0%、第三年、第四年达产20%、第五年、第六年、第七年达产50%、第八年、第九年、第十年达产70%、第十一年开始全部达产。

②效益测算过程

单位：万元

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（3）效益测算依据

①营业收入：本项目主要为污水处理，按照水处理销售单价乘以当年水处理量得出。

②营业税金及附加：增值税进销项税率为13%，增值税-房屋为9%，城市维护建设费5%，教育费附加及地方教育费附加为5%计缴。

③总成本费用主要包括生产成本、管理费用、销售费用、研发费用。

A、生产成本：本项目的生产成本主要是前期资产投资所形成的固定成本，剩余变动成本包括电费、药剂费、人工成本、膜更换成本等。公司首先按照处理水量达到100%的情况，合理估计各项成本费用。

B、管理费用、销售费用、研发费用：本项目期间费用按照2019-2021年度的历史数据进行确定。其中，管理费用剔除股份支付，按预测年销售收入的4.56%计提；销售费用仅考虑业务招待费，按预测年销售收入的0.58%计提；研发费用剔除其他研发费用，按预测年销售收入的3.81%计提。

④所得税税率按15%估算。

（五）信息化升级与数字化工厂建设项目

1、项目基本情况

本项目公司主要从事开展信息化升级与现有工厂车间自动化、数字化、智能化改造，打造数字化工厂。项目的实施覆盖并完善采购、生产、物流、产品研发等全业务流程，为业务发展、企业经营决策提供更好的支持，为公司战略的实施提供有利保障。

2、项目实施主体

本项目由江苏富淼科技股份有限公司负责实施。

3、项目投资概算

本项目总投资8,635.23万元，全部使用募集资金投入，具体投资情况如下：

单位：万元

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4、项目建设必要性

（1）项目是实现生产运营过程数字化、智能化的发展战略需要

目前，公司在生产运营方面数字化水平不高，尚未建立智能化体系，尽管在生产过程中已经采用了DCS等自动化手段，在公司运营中已经建立SAP和OA等信息化的运营系统，但是从公司整体运营与管理来看，存在着信息系统分散，流程衔接不够通畅或者缺失，信息孤岛现象严重，已不能适应公司未来快速发展和内部运营管理的需要。本项目的实施将对公司现有情况进行优化提升：首先，通过采用新的信息化系统，实现数据采集从人工采集到智能采集的转变，以保证数据的准确性和及时性，同时通过车间设备自动化、智能化管理，最终致力于实现整体车间智能化；其次，对公司业务开展集成化管理，通过数据接口标准化打通各系统壁垒，实现整线集成，逐步消除信息孤岛，实现透明化、实时化共享。通过本项目的实施，公司将逐步建立起完整的工业化互联网平台，从而实现业务过程自动化、智能化，不断提高公司生产水平。

（2）项目是提升公司管理水平的需要

尽管公司现有SAP管理系统基本覆盖了采购、生产、销售等大部分业务环节，亦可进行内部业务信息的传递及共享，但仍未实现公司整体业务的全流程打通。本次项目的实施将公司所有管理模块紧密结合，实现各系统互联互通、业务数据的统一管理，大大优化并完善公司的业务流程，提升公司内部整体运营管理能力。公司管理层可通过改进后的信息管理系统提供的数据进行综合分析，为公司提出更加及时、有效、科学的决策，实现数据驱动式的运营业务管理，有助于进一步提升公司的管理水平和决策能力。

（3）项目是顺应信息化趋势的需要

当前，我国工业和信息化发展势头持续增强，新一代信息技术与制造技术加速融合的趋势越来越明显。智能制造是先进制造技术、信息技术和智能技术的集成和深度融合，是传统产业开展升级改造，在生产过程中实现自动化、智能化、精细化、绿色化的基本工具。通过本次项目，公司将着力通过信息化技术改造传统的研发、生产、管理过程，将公司业务各环节纳入信息化范畴，实现过程自动化、智能化；同时，公司通过可视化、智能数据分析，及时发现各环节中可能出现的问题，并对产品设计、性能及生产工艺不断进行优化，从而更好地提升研发效率、生产效率，并相应地降低各项成本，提高企业运营水平。因此，本项目的实施是实现公司规模快速发展和企业管理水平提高的有效保障，同时符合当前我国工业信息化的发展潮流，是公司顺应信息化发展趋势的需要。

5、项目建设可行性

（1）项目符合国家产业政策导向

近年来，国家一系列产业政策支持鼓励并鼓励推进工业互联网进程。2021年6月，工业互联网专项工作组办公室印发《工业互联网专项工作组2021年工作计划》，推出“网络体系强基行动”、“平台体系壮大行动”、“融通应用深化行动”等十五项任务，明细各项任务的重要工作、具体举措、年度目标成果、完成时间及牵头部门，要求各地各部门认真贯彻落实工业互联网专项工作；2021年4月，工信部及有关部门起草了《“十四五”智能制造发展规划》（征求意见稿），《规划》指出，要聚焦企业、区域、行业转型升级需要，围绕工厂、企业、产业链供应链构建智能制造系统，开展多场景、全链条、多层次应用示范，培育推广智能制造新模式新业态。2021年3月，中央人民政府发布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，《纲要》提出，要推进产业数字化转型，实施“上云用数赋智”行动，推动数据赋能全产业链协同转型。2020年12月，工业互联网专项工作组印发《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》，在持续深化融合应用方面，一是实施数据汇聚赋能行动，制定工业大数据标准，促进数据互联互通；二是实施新型模式培育行动，推进工业互联网新模式推广工程，培育推广智能化制造、网络化协同、个性化定制、服务化延伸、数字化管理等新模式。三是实施融通应用深化行动，推进工业互联网融通应用工程，持续深化“5G+工业互联网”融合应用。因此，本项目的实施顺应我国工业化和信息化融合的发展趋势，符合我国政策导向，在政策上具备可行性。

（2）信息化实施经验为项目实施奠定基础

公司数字化的建设和发展将遵循“一次规划、分步实施、面向未来、长期发展”的基本方针，以公司的长期发展战略为指导，以数字化赋能业务增长为核心目标，打通公司在销售、供应链、生产、研发、管理等方面的信息流，实现信息集成、数据共享和业务协同。公司在完善内部管理、优化业务流程和集成信息系统方面已具备一定经验，这对公司开展新一轮数字化建设提供借鉴和指导，并且有助于公司管理层及一线员工及时理解并掌握本次项目的建设。因此，公司信息化实施经验为本项目的实施奠定了扎实基础。

（3）管理层高度重视数字化建设

公司凭借在亲水性功能高分子领域的深度耕耘获得了良好的发展，然而随着业务规模不断扩大，目前公司的信息化程度难以支撑起未来的管理需求。公司管理层充分认识到数字化建设对公司整体运营的重要作用，对内开展内部数字化项目立项，牵头组建数字化项目小组，统筹各业务部门开展配合协作；对外积极调动周边的软硬件资源，与专业的工业互联网平台团队保持密切交流与合作。因此，公司管理层的高度重视为项目顺利实施创造了便利条件。

6、项目实施进度

本项目建设期36个月。本项目计划分五个阶段实施完成，包括：初步设计、装修工程、设备购置及安装、人员招聘及培训、试运行。

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7、项目经济效益分析

本项目不直接产生经济效益。项目建成后，将提升公司自动化生产能力，实现各装备设备之间的数据联网及信息化协同；为公司持续研发和生产提供数据支持，实现产品设计、生产及性能的不断优化；将减少公司生产过程中使用的人力工作量，节约人工成本；将有利于公司更好地制定产品发展规划，实现公司可持续发展。

8、募投项目实现目标的假设条件

（1）国家宏观经济、政治、法律和社会环境处于正常发展的状态，且没有对公司发展产生重大不利影响的不可抗力情况发生；

（2）公司所处行业、市场等现有各项政策支持没有重大不利变化，各项政策得到贯彻执行；

（3）公司所遵循的我国现行法律、法规及本公司所在地区的社会、政治、经济环境无重大变化；

（4）公司所预期的其他风险得到有效控制，且不发生其它不可抗力因素及不可预见因素对公司的生产经营造成重大不利影响的风险；

（5）公司能够继续保持现有管理层、核心技术人员的稳定性和连续性。

（六）补充流动资金

1、项目概况

本项目拟使用11,000.00万元补充公司流动资金。

2、补充流动资金的必要性

公司综合考虑了行业特点、经营规模、财务状况以及市场融资环境等自身及外部条件合理确定了上述补充流动资金计划。

（1）扩大主营业务的需要

自成立以来，公司通过设立新公司及兼并收购，逐步扩大水溶性高分子及功能性单体的生产规模，不断延伸水溶性高分子及功能性单体的产业链，拓展膜产品、水处理工程与运营等业务，积极向水处理等环保领域进军。当前我国明确将节能环保产业作为战略新兴产业及未来经济支柱产业，政府密集出台各项环保政策（如“水十条”），表明了国家持续推进水污染防治工作的决心，在顶层制度设计层面为水污染治理提供了方向性指导；近期发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035远景目标纲要》、《“十四五”污染减排综合工作方案编制技术指南》等相关规划和产业政策体现了工业绿色发展的要求，污染治理攻坚战的坚决推进有利于加快推动环保水处理领域快速发展，为以出水质量高、治水效果稳定为最大优势的膜法水处理技术提供了巨大的发展空间。在此背景下，通过为客户提供更为丰富的产品及全面服务，公司将更好地帮助客户实现工业绿色发展与水生态保护，全面进入膜产品、水处理工程与运营领域。不断增长的市场需求和公司的发展规划都要求公司保留一定的流动资金适时进一步扩大主营业务规模，及时把握行业发展的契机。

（2）满足日渐增长的营运资金周转需求

公司面对的下游客户主要为行业内的知名企业，这些企业普遍实力强、信用良好，公司不存在大量货款难以回收的风险，但是为了保持深度合作，公司对于长期合作且信用良好的核心客户给予了较长的信用期，因此对公司营运资金占用较大。同时，公司向供应商采购丙烯腈等原材料以款到发货模式为主，因此应付账款账期短于应收账款账期，这些都对公司日常营运资金周转提出了较高的要求。近年来，随着公司业务规模的扩大和新增建设项目的投入，公司应收账款及库存规模均不断随之增长并对营运资金产生较大需求。

3、补充流动资金的管理运营安排

对于该部分流动资金，公司将严格按照中国证监会、上交所有关规定及公司募集资金管理制度进行管理，根据公司业务发展需要合理运用。上述流动资金将存放于董事会决定的专项账户，在使用时，公司将严格按照相关法规和制度要求履行相应的审批程序。

4、对公司财务状况、经营成果、核心竞争力的影响

补充流动资金到位后，本公司净资产及每股净资产都将大幅提高，公司的资本实力及抗风险能力将进一步增强。总资产将有所增加，短期内公司的资产负债率将会有所下降。同时，公司偿债能力、持续经营能力和融资能力都将得以增强，从而降低公司的财务风险，提升公司的信用和扩大利用财务杠杆融资的空间，并增强公司防范财务风险的能力，提高公司的核心竞争力。

四、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公司科技创新水平提升的方式

本次募集资金重点投向与公司主营业务相关的水处理、工业水过程化学品以及水处理膜产品及应用的研发和生产，属于国家相关政策规定的科技创新领域。根据国家统计局于2018年11月颁布的《战略性新兴产业分类（2018）》，水处理膜产品被列入“3.3 先进石化化工新材料”-“3.3.5.1 水处理用膜制造”及“7.2 先进环保产业”-“7.2.3环境污染处理药剂材料制造”，水处理化学品被列入“7.2 先进环保产业”-“7.2.3环境污染处理药剂材料制造”。国家工信部《重点新材料首批次应用示范指导目录（2019 年版）》将高选择性纳滤复合膜材料纳入先进化工材料，应用领域为工业废水处理、海水淡化及水处理。

污水处理项目属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》之节能环保领域。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，该项目属于“7 节能环保产业”之“7.2.5环境保护及污染治理服务”之“4620污水处理及其再生利用”，根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版），该项目属于“7 节能环保产业”之“7.2.1水污染防治设备”之“难处理工业废水处理及回用技术和装备”及“7.2.12水环境污染防治服务”之“支撑高浓度难降解有机废水处理技术的研发与工程化”。污水处理项目的实施主要基于公司的膜产品及膜应用技术，包括能够将高COD、高氨氮、难生化降解的有机废水进行深度处理的新一代高效能MBR膜，能够高效率拆分一价盐和二价盐的高选择性纳滤膜，能够抗污染的反渗透膜，能够高效浓缩水体中盐分的ED膜，以及能够将水体中盐分处理成稀酸和稀碱的双极膜。同时结合公司在园区现有膜法污水处理所积累的运营经验，以及其他水处理膜应用项目上的成果积累。污水处理项目是公司水处理膜领域核心技术和成果的产业化应用，是向下延伸产业链的关键手段，也是深化公司在新兴领域业务布局、有助于公司开拓新兴市场的重要途径。

而信息化升级与数字化工厂建设项目主要开展信息化升级与现有工厂车间自动化、数字化、智能化改造，打造数字化工厂。项目的实施覆盖并完善采购、生产、物流、产品研发等全业务流程，为公司主营业务发展提供更好的支持。随着公司业务规模的不断扩大，目前的信息化程度难以支撑起未来的管理需求，该项目的实施可以实现数据人工采集到智能采集的转变，以保证数据的准确性和及时性，同时通过车间设备自动化、智能化管理，最终致力于实现整体车间智能化。通过该项目的实施，公司将逐步建立起完整的工业化互联网平台，将公司所有管理模块紧密结合，实现各系统互联互通、业务数据的统一管理，大大优化并完善公司的业务流程，提升公司内部整体运营管理能力。

本次募集资金项目是对发行人现有产品和业务的延伸和扩展，为公司的可持续发展提供有力的支持。通过建设新的研发中心、购置先进研发设备和引进研发人才，公司将加大行业前沿技术的研发力度，提升公司现有产品和新产品的研发、制造及应用能力，保持优势领域的领先地位并加大新领域的开发力度。发行人所服务行业主要为制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采和纺织印染。公司所服务的行业随着经济技术发展工艺正逐步发生变化，造纸行业纸浆的原料变化、水处理行业脱水要求变化、矿物加工原料组成变化、油气开采深度及地质情况变化等，均要求公司产品做出相应的迭代与升级。公司在进行产品技术升级时，需要根据客户生产工艺、应用场景变化情况，及时调整产品技术参数及应用方法；而本次研发中心项目重点发展的正是公司分析测试以及应用技术方面的能力，有助于公司整体产品及服务的提升。综上，研发中心建设项目募集资金使用有助于公司分析客户需求，快速迭代产品性能，提升服务客户能力，符合投向科技创新领域相关要求。

公司将继续在现有业务和核心技术的基础上进行研发投入，如在功能性单体领域继续大力投资研发特种阳离子单体和制膜专用单体新品种，巩固特种阳离子单体领域的市场优势地位的同时为开发新型亲水性功能高分子产品创造关键条件。在水溶性高分子领域，研发水质适用面更广、季节适应面更强的市政污泥深度脱水专用化学品、适应于更加严苛环境、更加低廉纤维原料造纸的水溶性高分子专用化学品和组合应用技术等。在水处理膜及膜应用领域，重点研发大通量高精度MBR膜、高选择性纳滤膜以及抗污染型超滤膜等先进膜产品，同时加强膜集成与膜应用技术研发，提高对于工程承包商客户和终端用户的技术支撑力，加强膜应用标准设备的开发以加快市场推广速度。

本次募集资金研发投入既是公司在亲水性功能高分子领域保持内生增长、提升行业地位的必由之路，也是拓宽公司外延增长潜力、对国家在节能环保产业号召的积极响应，有利于公司进一步改善丰富产品结构，提高核心竞争力，增加收入来源，提升盈利能力。

五、本次募投项目涉及报批事项

截至本募集说明书签署日，本次募投项目涉及的备案、环评及土地取得情况如下：

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本次募投项目中，原研发中心建设项目的备案及环评手续已完成，并取得张凤申备[2019]92号、苏行审环评[2020]10105号核准文件，现因该项目实施地点变更，需要重新履行备案环评手续，新项目已取得张行审投备[2022]501号备案文件，新的环评批复苏环建[2022]82第0142号已取得；张家港市飞翔医药产业园配套4,000方/天污水处理中水回用与零排放改扩建和张家港市飞翔医药产业园新建配套3,600方/天污水处理项目已取得环评批复文件；信息化升级与数字化工厂建设项目在原有工厂厂房上升级改造；补充流动资金项目不涉及备案、环评及土地取得情况。本次募投项目所涉及的备案、环评及土地取得事项均已完成。

六、募投项目实施后对公司经营的预计影响

本次募投项目建成后，公司固定资产、无形资产规模将显著增加，预计每年将新增固定资产折旧约3,700.25万元、新增无形资产摊销约597.80万元。如本次募集资金投资项目按预期实现效益，公司预计主营业务收入的增长可以消化本次募投项目新增的折旧摊销等费用支出。但如果行业或市场环境发生重大不利变化，募投项目无法实现预期收益，则募投项目折旧摊销等费用支出的增加可能导致公司利润出现一定程度的下滑。

本次募集资金投资项目达产后，发行人预计新增年产3.3万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配套1.6万吨单体产能、950套/年分离膜设备制造产能、5,600方/天污水处理能力。前述产能扩张系公司根据当前行业发展状况及实际需求规划。同时，该项目的实施将提升生产工艺技术水平，提高生产效率，满足公司业务规模增长的需求。但因募集资金投资项目需要一定的建设和达产周期，如果宏观经济环境、行业政策、市场竞争格局或公司项目执行等方面因素出现重大不利变化，或是市场空间增长速度低于预期，使得生产能力无法充分利用，公司将面临存在无法及时消化新增产能，不能实现预期收益的风险。

第五节 备查文件

（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；

（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

（三）法律意见书和律师工作报告；

（四）会计师事务所关于前次募集资金使用情况的报告；

（五）资信评级报告；

（六）其他与本次发行有关的重要文件。

江苏富淼科技股份有限公司

2022年12月12日