佰维存储：构筑万物互联时代存储根基 致力于成为国际一流半导体厂商

——深圳佰维存储科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

深圳佰维存储科技股份有限公司董事长 孙成思先生

深圳佰维存储科技股份有限公司董事会秘书、财务总监 黄炎烽先生

中信证券股份有限公司保荐代表人 李文彬先生

深圳佰维存储科技股份有限公司

董事长孙成思先生致辞

尊敬的各位投资者、各位关心支持佰维存储的朋友：

大家好！

今天，我非常高兴并感谢能有机会通过网络平台，就深圳佰维存储科技股份有限公司首次公开发行股份并在科创板上市和大家进行交流。

在此，我谨代表佰维存储公司全体员工，向参加本次交流会的各界朋友，以及长期关心、支持佰维存储的各位投资者表示衷心的感谢，同时也非常感谢上证路演中心、中国证券网的大力支持和辛苦工作！

佰维存储成立于2010年，主要从事半导体存储器的存储介质应用研发、封装测试、生产和销售，在存储器技术研发、先进封测制造、产业链资源及全球化运营等方面具有核心竞争力。公司存储芯片产品广泛应用于移动智能终端、PC、行业终端、数据中心、智能汽车、移动存储等信息技术领域，是国内率先进入全球一线品牌供应体系的存储芯片企业。

希望通过本次路演，广大投资者能够对佰维存储有一个更全面的了解，我们也会充分听取广大投资者朋友的建议，你们的信任和支持是佰维存储未来持续发展的动力。希望大家畅所欲言，多提宝贵意见和建议，我们也将本着诚信、负责的态度就大家所关心的问题进行解答，为大家呈现一个真实的深圳佰维存储科技股份有限公司。谢谢大家！

中信证券股份有限公司

保荐代表人李文彬先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友：

大家好！

欢迎各位参加深圳佰维存储科技股份有限公司首次公开发行并在科创板上市的网上路演活动。在此，我谨代表中信证券，对所有参加佰维存储首次公开发行股票网上路演的朋友们表示热烈欢迎！

中信证券作为佰维存储的保荐机构（主承销商），我们有幸同公司并肩经历了IPO发行上市的全过程，也见证了佰维存储的创新拼搏精神。公司坚持技术立业，在研发和制造领域持续加大投入，不断巩固并形成了自身的竞争优势。随着公司战略规划的不断实施，未来发展空间不可限量。

我们诚挚地希望通过本次网上路演推介，让广大投资者更充分了解佰维存储的综合实力和成长前景。我们将与发行人一起，认真负责地回答各位投资者的提问，让各位投资者朋友能够深入全面地了解佰维存储，更准确地把握公司的投资价值。

最后，预祝本次网上路演圆满成功！谢谢大家！

深圳佰维存储科技股份有限公司

董事长孙成思先生致结束词

尊敬的各位投资者、各位关心和支持佰维存储的朋友：

大家好！

佰维存储首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动即将结束。非常感谢各位投资者对本次活动的热情参与，以及对佰维存储的关爱、信任和支持，感谢保荐机构中信证券及所有中介机构所付出的辛勤劳动，也衷心感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了良好的互动交流平台。

在3个小时的时间里，我们深深感受到广大投资者对佰维存储的关心、支持和肯定。各位投资者朋友对佰维存储的战略规划、经营管理和未来发展等层面的深入交流和探讨，既增进了我们彼此的相互了解，也为大家今后的长期信任奠定了良好基础。

未来，我们将进一步在存储器研发与先进封测等领域积极布局，通过深厚的技术积累，提升公司竞争力和产品附加值，不断巩固和扩展全球市场，并始终以客户为中心，以奋斗者为本，为客户、员工、股东及合作伙伴带来最好的长期价值回报。

我们将充分考虑大家提出的宝贵建议，进一步提升公司经营管理水平和盈利能力，回报广大投资者。欢迎大家通过各种方式与我们保持沟通交流，谢谢大家！

经营篇

问：请介绍公司主营业务的基本情况。

孙成思：公司主要从事半导体存储器的存储介质应用研发、封装测试、生产和销售，主要产品及服务包括嵌入式存储、消费级存储、工业级存储及先进封测服务。公司在存储器技术研发、先进封测制造、产业链资源及全球化运营等方面具有核心竞争力，是国家级专精特新小巨人企业、国家高新技术企业。公司佰维（Biwin）品牌主要面向智能终端、工业级应用、企业级应用、车载应用、PC OEM等To B市场，子品牌佰微（Biwintech）以及独家运营的惠普（HP）、宏碁（Acer）及掠夺者（Predator）等品牌则面向DIY、电竞、移动存储等To C市场。公司产品广泛应用于智能终端、PC、大数据、物联网、车联网、工业互联网等领域。

问：请介绍公司控股子公司、参股公司情况。

黄炎烽：截至招股说明书签署日，公司拥有5家境内控股子公司，4家境外控股子公司，1家参股子公司。控股子公司分别是惠州佰维、成都佰维、佰维特存、香港佰维、美国佰维、巴西佰维、Windisk、西藏芯前沿、杭州芯势力；参股子公司是东莞触点。

问：请介绍公司核心技术的科研实力和相关成果。

孙成思：公司自成立起深耕半导体存储器行业，经过多年的不断积累，公司已形成完善的研发体系和专业的人才队伍。公司高度重视科技创新，积极开展研发工作。报告期内（2019年、2020年、2021年、2022年1—6月，下同），公司承担了“3D立体封装先进技术研究实验室”“集成电路SiP封装技术研发”等深圳市级科研项目，技术水平持续提升，核心竞争力进一步增强，并于2019年通过“广东省复杂存储芯片研发及封装测试工程技术中心”认定。

问：请介绍公司研发技术的产业化情况。

孙成思：公司拥有的核心技术广泛应用于公司嵌入式存储、消费级存储、工业级存储等产品和先进封测服务中。通过长期的技术积累与市场开发，公司产品与品牌竞争力不断提，存储器产品进入众多行业龙头客户的供应链体系，其中包括：联想、同方、惠普、宏碁、浪潮信息、宝德等PC及服务器厂商，中兴、兆驰、朝歌、禾苗、九联、剑桥科技等通信设备厂商，Google、Facebook、步步高、传音控股、TCL、创维、科大讯飞、富士康、华勤技术、闻泰科技、天珑移动、龙旗科技、中诺通讯等智能终端厂商，星网锐捷、深信服、江苏国光、G7物联、锐明技术等行业及车联网客户，并且在多个细分市场占据重要份额。

随着研发实力不断增强、品牌影响力逐步提升、业务规模持续增长，公司与主要存储晶圆厂商、主控芯片厂商及SoC芯片厂商建立了长期稳定的合作伙伴关系。在存储晶圆领域，公司与美光、三星、SK海力士、铠侠、西部数据等国际主流存储晶圆厂商拥有长达10余年的密切合作关系，与包括三星、西部数据、长江存储在内的厂商达成LTA/MOU战略合作。在主控芯片领域，公司采用慧荣科技、英韧科技、联芸科技等主流厂商的主控芯片，结合自研核心固件算法，持续推出创新型存储器产品，并保障产品的高品质、高性能。在平台验证领域，公司是国内存储器厂商中通过SoC芯片及系统平台认证最多的企业之一，主要产品已进入高通、Google、英特尔、微软、联发科、展锐、晶晨、全志、瑞芯微、瑞昱、君正等主流SoC芯片及系统平台厂商的合格供应商名录。

问：公司拥有多少专利？

孙成思：截至2022年6月30日，公司共取得境内外专利183项，其中25项发明专利、104项实用新型专利、54项外观设计专利，范围涵盖公司研发及生产过程中的各个关键环节。公司是国内厂商中少数同时掌握NAND Flash、DRAM存储器研发设计与封测制造的企业。

问：请介绍公司被许可使用的商标情况？

孙成思：截至报告期末，公司被许可使用的主要商标有：1）惠普商标许可；2）宏碁商标许可。

问：公司的营业收入是多少？

黄炎烽：报告期内，公司营业收入分别为117350.63万元、164171.18万元、260904.57万元和138427.77万元。

问：公司的主营业务毛利是多少？

黄炎烽：报告期内，公司主营业务毛利分别为17861.56万元、15635.96万元、43373.83万元和20699.49万元，占公司当期毛利总额的97.44%、84.98%、94.75%和98.55%，是公司毛利的主要来源。

问：公司的研发费用是多少？

黄炎烽：报告期内，公司研发费用分别为4536.00万元、5752.31万元、10687.10万元和6040.32万元，占营业收入比重分别为3.87%、3.50%、4.10%和4.36%。

发展篇

问：公司的总体发展战略是什么？

孙成思：公司以“从芯到端，赋能万物互联，构筑万物互联时代的存储根基”为使命，持续开发面向移动智能终端、PC、智能汽车、行业终端、数据中心、移动存储等领域的存储器产品。通过大力加强核心领域研发投入、持续构建全球品牌影响力，不断提升制造工艺水平，致力于成为国际一流的半导体厂商。

以5G、云计算、AI、物联网为代表的下一代信息技术高速发展，带来了对数据存储和处理能力的巨大需求。半导体存储器不断创新，与新一代信息技术相互促进，应用领域持续扩大。公司未来将通过创新战略驱动，不断扩充通用型存储器产品线以满足终端客户对标准化、规模化存储的需求，并针对客户细分行业市场提供“千端千面”的深度定制化存储器解决方案及终端产品SiP制造解决方案，助力万物互联。

鉴于半导体集成电路行业是人才、技术和资金密集型行业，行业发展受研发设计能力、技术创新能力、先进制造能力和综合管理能力驱动，公司将紧紧把握国内外市场和新一代信息技术发展需求，不断强化以上能力，在开放的全球产业链合作中，与供应商、平台厂商、合作伙伴一起构建共赢（Bi-Win）的存储生态体系。

问：公司未来3年的发展目标及规划是什么？

孙成思：未来3年，公司将继续加大对半导体存储器设计研发和先进封装测试领域的投入，巩固并发展公司的核心竞争优势，持续帮助客户取得商业成功。公司将积极响应新的市场需求和行业发展机会，致力于不断提升研发水平和产品竞争力；致力于把握先进封测业务发展机遇，打造公司新的利润增长点；致力于不断扩大全球化营销服务网络，深耕国内外市场，提升公司品牌影响力。公司未来3年的发展目标如下：1）实现技术升级，增强研发实力；2）紧跟下一代信息技术发展需求，提升产品竞争力；3）发展特色先进封测能力，形成新的利润增长点；4）构筑全球营销服务网络，扩大品牌影响力，助力国内存储产业链走向全球市场。

问：公司为实现战略目标已采取的措施有哪些？

孙成思：公司为实现战略目标已采取的措施有：1）持续加大研发投入，形成完善的端到端交付能力；2）专注细分市场客户需求，提供千端千面的特色产品；3）拓展和加强全球营销渠道，并取得了一定的市场影响力。

问：请介绍公司的全球化运营服务优势。

孙成思：公司秉持立足中国、面向全球的发展战略，除深耕国内市场外，公司坚持贯彻全球化战略布局，在北美、拉美、印度、欧洲、中国台湾地区等发展并打造了强有力的本地化服务和市场营销团队。同时，公司已建立起全球经销商网络并与诸多主流销售渠道建立合作关系，目前已开拓全球客户200余家，覆盖全球39个国家和地区，在美国、巴西、荷兰等17个国家和地区均建有经销商网络。未来，公司将借助全球化运营服务网络，进一步开拓国际一流客户和各地区性市场，加强品牌形象建设，提升全球市场占有率。

问：主承销商如何看待佰维存储的未来发展？

李文彬：我们对佰维存储的未来发展充满信心。

行业篇

问：公司所处行业及确定依据是什么？

孙成思：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”中的“计算机零部件制造（C3912）”；根据《产业结构调整指导目录（2019年本）》，公司所属行业属于“信息产业”，是我国国民经济发展的“鼓励类行业”；根据《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》，公司属于“新一代信息技术领域”中的“半导体和集成电路类科技创新企业”。

问：公司面临的机遇有哪些？

孙成思：公司面临的机遇主要有以下两方面：1）政府大力支持行业发展，不断加大投入力度；2）快速增长的市场需求。

问：公司的行业竞争地位如何？

孙成思：在嵌入式存储领域，公司是国内市场份额前列的自主品牌企业。根据中国闪存市场调研数据，2021年公司eMMC及UFS产品在全球市场占有率达到2.4%，排名全球第8，国内第2。此外，公司是国内少数具备ePOP量产能力的存储厂商，相关产品已进入Facebook、Google、小天才等知名品牌的智能穿戴设备供应体系。公司ePOP产品获得“2021年全球电子成就奖年度存储器”奖，BGA SSD产品获得“2021年中国IC设计成就奖年度最佳存储器”奖。

在消费级PC存储市场，凭借长期的技术研发积累和智能化的生产测试体系，公司自有Biwin品牌产品通过了PC行业龙头客户严苛的预装导入测试，在性能、可靠性、兼容性等方面达到国际一流标准，目前已经进入联想、宏碁、同方、浪潮、富士康等国内外知名PC厂商供应链。同时，公司运营的惠普（HP）、掠夺者（Predator）品牌产品销量在To C市场位居行业前列。

在国产非x86 PC存储市场，公司是存储器主力供应商，市场占有率居前。公司SSD产品和内存模组均经过平台厂商和系统厂商的适配验证，充分满足整机或系统集成方案对数据存储的不同需求。

在先进封测领域，子公司惠州佰维是大湾区先进的高端集成电路封测厂商，专精于NAND与DRAM存储芯片封测，主要服务于母公司和大中型重要客户。公司封测技术实力雄厚，是国内少数可以量产16层叠Die存储芯片的厂商。

问：同行业可比公司有哪些？

孙成思：在产品类别上，江波龙与公司在客户和产品类别等方面较为接近；威刚、创见信息主要经营存储模组类产品的销售，与公司产品类似，但缺少芯片类产品；群联电子经营主控芯片、嵌入式存储芯片及存储模组类产品的销售。在经营模式上，公司自建封测制造产能，而上述同行业公司主要依托委外代工。

发行篇

问：请介绍公司控股股东和实际控制人情况。

黄炎烽：截至招股说明书签署日，孙成思先生直接持有公司8093.60万股股份，直接持股比例为20.8977%，为公司第一大股东，公司其余股东持股分散。

2022年6月17日，股东徐健峰、孙静、孙亮，及员工持股平台深圳佰泰、深圳方泰来、深圳泰德盛、深圳佰盛分别与公司实际控制人孙成思签订《一致行动协议》，约定股东孙成思、徐健峰、孙静、孙亮、深圳佰泰、深圳方泰来、深圳泰德盛、深圳佰盛在行使股东相应的提案权及表决权等权利时应保持一致行动并以孙成思的意见为准，该等协议有效期至公司在证券交易所上市满36个月之日止。根据前述协议，孙成思先生合计控制发行前公司29.4183%股份。孙成思先生持有公司股份比例虽然不足50%，但其所享有的表决权已足以对公司股东大会的决议产生重大影响，系公司控股股东。

问：持有公司5%以上股份的主要股东有哪些？

黄炎烽：截至招股说明书签署日，持有公司5%以上股份的股东除孙成思先生外，还有国家集成电路基金二期，持有公司人3688.5396股，持股比例为9.5238%。国家集成电路基金二期已在基协备案，基金编号为SJU890；基金管理人为华芯投资管理有限责任公司，已在基协登记，登记编号为P1009674。

问：公司本次公开发行多少股？

黄炎烽：公司本次公开发行新股不超过4303.2914万股，占发行后总股本的比例不低于10%。

问：公司募集资金投资项目有哪些？

黄炎烽：公司本次募集资金拟投资项目，已经由2021年11月18日召开的第二届董事会第十六次会议和2021年12月3日召开的2021年第三次临时股东大会审议通过，并由董事会根据项目的轻重缓急情况负责实施，具体如下：1）惠州佰维先进封测及存储器制造基地建设项目，募集资金投资金额30000.00万元；2）先进存储器研发中心项目，募集资金投资金额20000.00万元；3）补充流动资金，募集资金投资金额30000.00万元。以上项目所需募集资金投入合计为80000.00万元。

文字整理 姚炯

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