（上接117版）
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（五）债券期限
本次可续期公司债券基础期限为不超过10年，在约定的基础期限末及每个续期的周期末，发行人有续期选择权，每次续期的周期不超过基础期限。如公司行使续期选择权则债券期限延长1个周期，如公司不行使续期选择权则在到期时全额兑付。本次公开发行的可续期公司债券可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会根据相关规定、市场情况和发行时公司资金需求情况予以确定。
（六）债券利率及确定方式
本次公司公开发行可续期公司债券采用固定利率形式，单利按年计息，不计复利。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。
基础期限的票面利率由公司与主承销商根据网下向专业投资者簿记建档的结果在预设区间范围内协商后确定,在基础期限内固定不变,其后每个续期周期重置一次, 重置方式由公司与主承销商按照国家有关规定协商后确定。
（七）递延利息支付选择权
本次可续期公司债券附设公司延期支付利息权，除非发生强制付息事件，本次可续期公司债券的每个付息日，公司可自行选择将当期利息以及按照本次发行条款已经递延的所有利息及孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。上述利息递延不属于公司未能按照约定足额支付利息的行为。
（八）强制付息及递延支付利息的限制
本次发行的可续期公司债券的强制付息事件：付息日前12个月内，发生以下事件的，公司不得递延当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：（1）向普通股股东分红；（2）减少注册资本。
本次发行的可续期公司债券利息递延下的限制事项：若公司选择行使延期支付利息权，则在延期支付利息及其孳息未偿付完毕之前，公司不得有下列行为：（1）向普通股股东分红；（2）减少注册资本。
（九）募集资金用途
本次可续期公司债券的募集资金扣除发行费用后拟用于补充流动资金、偿还有息债务及适用的法律、法规允许的其他用途。提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况确定具体募集资金用途。
（十）偿债保障措施
根据有关规定，提请股东大会授权董事会在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4、主要责任人不得调离。
（十一）担保事项
本次发行的可续期公司债券为无担保债券。
（十二）承销方式及上市安排
本次发行的可续期公司债券由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。发行完成后，在满足上市条件的前提下，公司将申请本次发行的可续期公司债券于上海证券交易所上市交易。经监管部门批准/核准，在相关法律、法规允许的前提下，公司亦可申请本次发行的可续期公司债券于其他交易场所上市交易。
（十三）本次发行决议的有效期
关于本次发行可续期公司债券事宜的决议有效期为自股东大会审议通过之日起三十六个月。
（十四）关于本次发行可续期公司债券的授权事项
根据本次发行可续期公司债券的安排，为提高本次可续期公司债券发行及上市相关工作的效率，特提请公司股东大会授权公司董事会全权办理公司本次发行可续期公司债券相关事宜，包括但不限于：
1、根据相关法律、法规和公司股东大会决议，结合公司和市场的实际情况，制定及调整本次可续期公司债券发行的具体方案，包括但不限于具体发行规模、债券期限、债券利率及其确定方式、发行时机、是否设置回售或者赎回条款、评级安排、担保事项、还本付息的期限和方式、具体申购和配售安排、上市地点、偿债保障措施，以及在股东大会批准的募集资金用途范围内确定募集资金的具体使用等事宜；
2、确定并聘请债券受托管理人，签署《债券受托管理协议》及制定《债券持有人会议规则》；
3、确定并聘请中介机构；
4、决定和办理本次发行的申报、上市及其他所必要的事项，包括但不限于制定、批准、签署、修改、公告与本次发行可续期公司债券相关的各项文件、合同和协议，并根据审批机关以及法律、法规的要求对申报文件进行相应补充或调整，以及根据法律、法规及其他规范性文件进行相应的信息披露；
5、如监管部门对发行可续期公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及《公司章程》规定须由股东大会重新表决的事项外，授权董事会根据监管部门的意见对本次发行可续期公司债券的具体方案等相关事项进行调整；
6、根据相关证券交易场所的债券发行及上市规则，在本次发行完成后，办理本次发行的可续期公司债券上市相关事宜；
7、办理与本次公开发行可续期公司债券有关的其他事项；
8、以上授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。
公司董事会提请股东大会同意董事会授权公司董事长为本次可续期债券发行的获授权人士，具体处理与本次发行有关的事务。上述获授权人士有权根据公司股东大会决议确定的授权范围及/或董事会的授权，代表公司在本次可续期债券发行过程中处理与本次可续期债券发行有关的上述事宜。
三、公司简要财务会计信息
（一）公司最近三年的资产负债表、利润表及现金流量表
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司2019年、2020年、2021年的财务报告进行了审计，并出具了容诚审字[2020]361Z0139号、容诚审字[2021]361Z0170号和容诚审字[2022]361Z0175号的标准无保留意见审计报告。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）认为公司财务报表在所有重大方面已经按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。
公司最近三年财务报表如下：
合并资产负债表
单位：万元
■
合并利润表
单位：万元
■
合并现金流量表
单位：万元
■
母公司资产负债表
单位：万元
■
母公司利润表
单位：万元
■
母公司现金流量表
单位：万元
■
（二）公司最近三年主要财务指标
合并财务报表主要财务指标
■
上述财务指标计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债；
（2）速动比率=(流动资产-存货)/流动负债；
（3）资产负债率=负债总额/资产总额；
（4）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
（5）存货周转率=营业成本/存货平均余额。
（三）管理层简明财务分析
公司管理层以最近三年公司合并财务报表为基础，对其资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力及可持续性、未来发展目标进行了如下分析：
1、资产结构分析
（1）资产状况
报告期内，公司资产结构如下：
单位：万元、%
■
报告期内，公司资产总额呈上升趋势，资产结构总体较为稳定。公司目前的资产构成符合公司现有的经营特点，结构稳定反映了公司业务模式较为成熟，与公司的基本情况相适应。流动资产是公司资产的主要构成，报告期各期末，公司流动资产占总资产的比重分别为89.93%、90.02%和91.41%。
（2）流动资产分析
报告期内，公司的流动资产结构如下：
单位：万元、%
■
公司的流动资产构成以货币资金、预付款项、其他应收款和存货为主，报告期各期末，四项合计占流动资产的比例分别为94.29%、95.56%和95.31%，公司资产的流动性较好。由于公司供应链运营业务和房地产业务的特点，存货是公司最主要的流动资产，报告期各期末，公司存货占流动资产的比重分别为64.60%、63.72%和62.98%。
（3）非流动资产分析
报告期内，公司非流动资产结构如下：
单位：万元、%
■
报告期各期末，公司的非流动资产分别为3,002,194.63万元、3,863,550.04万元和5,177,566.67万元，占总资产的比例分别为10.07%、9.98%和8.59%。公司非流动资产主要由投资性房地产、长期股权投资、递延所得税资产和长期应收款构成，报告期各期末四项合计占非流动资产比例分别为81.09%、79.49%和80.51%。
2、负债结构分析
报告期内，公司负债结构如下：
■
从公司的负债规模情况看，报告期内，随着公司生产经营规模的扩大，公司的负债规模在随之增加。报告期各期末，负债合计分别为23,002,854.99万元、30,109,865.06万元和46,554,117.63万元。
从公司的负债结构情况看，报告期内，公司的流动负债占总负债的比例较大。报告期各期末，公司流动负债分别为16,623,698.18万元、21,256,749.20万元和35,623,598.27万元，流动负债分别占总负债的72.27%、70.60%和76.52%。公司的流动负债主要由短期借款、预收款项、合同负债、应付账款及应付票据、其他应付款、其他流动负债构成。
报告期各期末，公司非流动负债分别为6,379,156.81万元、8,853,115.86万元和10,930,519.35万元，占当期总负债的比例分别为27.73%、29.40%和23.48%。公司的非流动负债主要由长期借款和应付债券构成。
3、盈利能力分析
报告期内，公司营业收入、营业成本、营业利润、利润总额和净利润的具体情况如下：
单位：万元
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2019年、2020年和2021年，公司的营业收入分别为33,723,867.26万元、43,294,948.75万元和70,784,449.60万元，2019年-2021年的年平均复合增长率为44.88%，主要是由于报告期供应链业务积极开拓市场，冶金原材料和农林产品等主要经营品种经营规模大幅增加，以及房地产业务销售结算规模增加所致。公司的毛利润分别为2,227,623.95万元、2,353,676.73万元和2,525,993.32万元，综合毛利率分别为6.61%、5.44%和3.57%。
4、现金流量分析
报告期内，公司的现金流量情况如下:
单位：万元
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最近三年，公司现金及现金等价物净增加额分别为1,023,609.48万元、2,129,674.63万元和3,446,953.60万元，总体来说，公司现金流量状况较好。
5、偿债能力分析
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报告期各期期末公司的流动比率分别为1.61、1.64和1.55，速动比率分别为0.57、0.59和0.57，基本保持稳定，公司短期偿债能力较强。从长期偿债指标来看，公司资产负债率基本保持稳定，与行业特征相符。
6、未来业务发展战略
公司以供应链运营和房地产业务为主业，坚持稳中求进，扎实推动高质量发展。
（1）供应链运营业务的未来发展战略
公司立足于“LIFT供应链服务”，以“开拓新价值，让更多人过上更有品质的生活”为使命，致力于成为国际领先的供应链运营商。公司将坚持专业化经营，加快国际化布局，强化科技、金融双赋能和投资、物流双支持，推进重大风险管控体系建设，提升供应链服务价值，创造差异化竞争优势，实现规模和效益稳步增长。
1）公司将坚持专业化经营战略，进一步完善专业集团和事业部的建设和管理，推动各经营单位专业化发展；从资源配置、管理机制、产业投资等方面支持核心业务扩大经营规模、巩固市场地位，提升行业地位和核心竞争力。
2）公司将深化“走出去”战略，在深耕国内市场的同时，支持各经营单位去境外市场拓展业务，增设境外平台公司，加快国际化布局。
3）公司将强化科技与金融双赋能，加快数字技术的运用，促进供应链业务在线化、移动化、可视化，同时运用各种金融工具加强对业务的风险管控，为公司核心业务服务。
4）公司将结合物流资源分布及业务需求等要素，加快布局关键物流基础设施，通过自建、收购、长期租赁、战略合作等方式，获取物流资源。
（2）房地产业务的未来发展战略
公司房地产业务的愿景是成为中国优秀的房地产运营商。
1）公司将持续深耕核心城市及潜力板块，重点挖掘产品特点和产品力优势，不断丰富产品线，从激烈的市场竞争中寻找个性化突破点，树立建发品牌特色，以提升品牌影响力、构筑区域竞争优势；此外，通过产品标准化，扩大规模，实现有质量的增长。
2）公司在加强市场研判的前提下，多种土地拓展模式并举，通过招拍挂、合作、收并购、产城结合等多种方式，获取更具规模和效益的土地项目，并积极开拓异地城市的一级开发业务。
3）公司将推进轻资产业务，将物业管理、商业运营、代建、城市更新等各现有业务板块做精做强，创新业务模式，并继续探索延伸产业链上下游的业务机会，各业务板块协同发展，增强全链条综合服务能力。
4）公司将进一步加强信息化建设，强化信息技术对业务的赋能，提升管理与运营质量。
四、本次可续期债券发行的募集资金用途
本次发行可续期公司债券所募集资金扣除发行费用后，拟用于补充流动资金、偿还有息债务及适用的法律、法规允许的其他用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况和公司债务结构，在上述范围内确定。
本次发行可续期公司债券募集资金的运用计划实施后，可以在一定程度上满足公司日常生产经营需求，有助于进一步改善公司财务状况、优化公司财务结构，提高公司盈利能力和核心竞争能力。同时，通过发行本次可续期公司债券，公司可以拓宽融资渠道，获得长期稳定的资金，增强公司整体资金使用的稳定性，促进公司持续健康发展。
五、其他重要事项
截至2021年末，公司及子公司对外担保（不含公司与子公司之间的担保）余额为48.21亿元，占期末净资产的比例为3.52%。情况如下：
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部分对外担保具体情况如下：
1、为商品房承购人提供债务担保
截至2021年末，公司为商品房承购人向银行提供抵押贷款担保的情况如下：
本公司房地产业务按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，担保类型为阶段性担保。阶段性担保的担保期限自保证合同生效之日起，至商品房承购人所购住房的房屋产权证及抵押登记手续办妥后并交银行执管之日止。截至 2021 年 12 月 31 日，本公司承担上述阶段性担保金额为人民币1,003.27亿元，其中建发房地产集团有限公司为人民币 686.07亿元，联发集团有限公司为人民币 317.20 亿元。
2、金原担保提供担保情况
截至2021年12月31日，公司子公司厦门金原融资担保有限公司为企业及个人提供的融资担保余额为155,324.00万元。
特此公告。
厦门建发股份有限公司董事会
2022年12月27日
