8个交易日调研逾百家上市公司 基金开年加紧调研积极加仓布局

◎魏雨田

开年以来，公私募基金积极调研上市公司，目光瞄准了生物医药、电子元件、高端制造等方向。具体来看，祥鑫科技、东方电热、京新药业、华中数控、帝尔激光等公司受到青睐，吸引了超百家机构调研。谈及后市，机构普遍持谨慎乐观态度；从行业配置来看，机构看好医药、能源、消费、高端制造等行业。

8个交易日调研逾百家上市公司

Choice数据显示，开年以来8个交易日公募基金调研上市公司已超过1200次，私募基金调研约700次，涉及逾百家上市公司。

最受关注的上市公司当数祥鑫科技，开年以来举办了3场投资者调研活动，共吸引了超400家机构。富国基金、大成基金等公募基金公司，以及泓澄投资、宁波幻方量化、混沌投资、丹弈投资等知名私募均参与调研。

祥鑫科技1月7日发布的2022年度业绩预告显示，2022全年预计实现归母净利润达2.4亿元至2.52亿元，同比上升274.51%至293.24%。祥鑫科技表示，受益于新能源行业的快速发展，客户需求旺盛，新项目逐步量产等原因，报告期内公司经营业绩实现较大幅度增长。

东方电热也颇受机构关注。今年以来，东方电热连续3天举办投资者调研活动，上投摩根、汇丰晋信、鹏华基金等公募基金及玄元投资、东方港湾、淡水泉等知名私募现身调研名单。

据东方电热公布的年度业绩预告显示，2022年全年预计归母净利润达2.75亿至3.25亿元，同比增长58.27%至87.05%。

东方电热表示，报告期内公司业绩同比实现大幅增长的主要原因，是新能源装备制造业务在手订单饱满且陆续进入交货确认周期，该业务板块的营业收入大幅增长且毛利率相对较高，从而带动了公司全年的业绩大幅增长。

此外，生物医药板块的京新药业、博雅生物和高端制造板块的帝尔激光、火星人等均受到青睐，吸引超百家机构调研。

机构加仓积极

鉴于对春季行情的看好以及对未来一年行情整体性的乐观判断，基金公司普遍以较为积极的仓位面对后市。

私募排排网数据显示，截至2022年12月30日，百亿级私募、五十亿级私募及五亿级私募的仓位指数较此前一周均有小幅上升。其中，百亿级私募仓位指数为77.79%，相比于12月2日提升2.12个百分点；规模在50亿元至100亿元区间的私募仓位指数为75.95%，相比于12月2日提升2.53个百分点。

与此同时，公募基金的仓位也有所上调。根据天风证券测算，权益基金连续3周上调股票仓位。截至今年1月6日，普通股票型基金仓位中位数为89.6%，相比去年12月30日的估计值上升1.5个百分点；偏股混合型基金仓位中位数为85.6%，相比去年12月30日的估计值上升0.7个百分点。

消费医药和高端制造受青睐

谈及后市投资机会，消费、医药、高端制造等方向受到机构普遍青睐。

宽远资产表示，市场可能在震荡中上行，投资机会明显优于2022年。关注的主要行业和机会包括能源板块、医药行业、消费行业和互联网行业。具体公司的选择方面，宽远资产表示，同时看重安全性和进攻性，偏好商业模式优秀、竞争优势远超同行、建立起足够高壁垒、低负债率和有充沛现金流，业绩保持增长及合理估值的企业。

涌津投资CEO谢小勇重点关注消费、医药、高端制造和新科技方向。在高端制造方面，谢小勇认为，长周期来看，新能源还有很大成长空间。尤其是新能源车产业链，不仅有技术升级的长期逻辑，还有国有市场占有率提升的逻辑，同时还有智能化的巨大空间。对于2023年，谢小勇持乐观态度，但他表示市场并非完全没有风险，需警惕欧美衰退、通胀加剧等风险。

和谐汇一预测，2023年经济复苏，产出缺口修复，低估值的价值板块会迎来困境反转，价值将成为市场复苏的主线。从产业发展的角度来看，科技股有望在新一轮创新驱动下出现盈利和估值的“戴维斯双击”，成为2023年市场重要的看点。从行业配置来看，看好计算机、医药生物、纺织服饰、电子和基础化工等行业。