深交所2022年开出265份罚单
信息披露和规范运作违规成“重灾区”

◎记者 时娜

“零容忍”打击财务造假“毒瘤”，有效整治占用担保违规，“多管齐下”从严把好发行上市“入口关”……2022年，深交所聚焦重点，靶向发力，有“力度”也有“温度”，切实做好纪律处分工作，不断推动资本市场高质量发展。

据统计，2022年，深交所共针对各类违规主体作出纪律处分决定书265份，同比增长约17%；处分证券发行人143家次、其他责任人员908人次，清晰传递“零容忍”理念，切实维护资本市场“三公”原则和良好市场生态。

上市公司“罚单”创近5年新高

从总体情况看，深交所2022年共作出纪律处分决定书265份，其中，上市公司监管方面，共作出256份纪律处分决定，同比增长近27%，创近5年新高。处分上市公司137家，责任人员895人次。

发行审核监管方面，共作出6份纪律处分决定，处分发行人3家、控股股东等责任人员2人次、保荐代表人4人次，并对4家保荐人和14人次保荐代表人、独立财务顾问主办人作出书面警示。债券监管方面，共作出3份纪律处分决定，处分债券发行人3家、责任人员7人次。

从违规类型分布看，共处分信息披露违规137次、规范运作违规129次、证券交易违规68次、中介机构未勤勉尽责16次。其中，信息披露违规和规范运作违规分别占比约39%、37%，最为高发。信息披露违规方面，具体包括财务造假、重大事项信息披露违规、业绩预告披露违规等。规范运作违规方面，主要是资金占用、违规担保、业绩承诺违规等。

在处分对象上，紧盯“关键主体”的特征非常明显。一方面，深交所持续强化对违规董监高和控股股东、实际控制人及其关联方的打击，分别处分572人次、213人次，同比增长分别为8%、39%，是处分最多的两类主体。另一方面，对承担“看门人”职责的中介机构加大监管力度，共处分2家次中介机构和33人次从业人员，处分总人次超过前3年之和。其中，会计师类处分占比60%，保荐代表人类处分占比约29%。

在处分类型上，有“力度”也有“温度”。一方面，对恶性违规和“首恶”适用严厉的公开谴责、公开认定不适合担任上市公司董监高（以下简称“公开认定”）的数量大幅增加，惩戒力度加大。其中，公开谴责决定书107份，同比增长约58%；公开谴责397人次，同比增长约49%。对36位董监高、实际控制人等予以公开认定，同比增长约89%。另一方面，坚持“宽严相济”，合理区分责任，对次要责任人员与“首恶”区别对待，对积极配合整改、及时化解不良影响的予以从轻、减轻处分。

聚焦重点靶向发力

围绕财务造假、占用担保等上市公司恶性违规和注册制发行上市审核等重点领域，深交所充分发挥资本市场监管“前沿阵地”作用，严肃市场纪律、净化市场生态。

财务造假等恶性违规严重损害中小投资者合法权益，是证券市场的“毒瘤”，必须出重拳、用重典。深交所始终保持追责高压态势，全年共处理ST柏龙、宁波东力、科融环境等财务造假案件18单，同比增长80%。对涉案的77名责任人予以公开谴责、17名主要责任人予以公开认定，打击力度和震慑效应持续加强。

过去一年，深市占用担保违规乱象整治成效显现。深交所全年共处理资金占用36单、违规担保28单，合计处分上市公司48家次，相关责任人320人次。其中，25家公司在处分前已全部偿还占用资金和解除担保，10家部分解决，整改率约73%。

按照“依法监管、分类处置”原则，深交所对及时偿还占用资金并解除担保责任的仁智股份、大烨智能等20余单，从轻或减轻处分。对ST美盛等部分反复占用、屡教不改或者违规金额巨大、长期持续占用的上市公司及相关当事人，依规予以公开谴责，并对“首恶”予以公开认定。

深交所还“多管齐下”从严把好发行上市“入口关”。2022年共对16家不符合发行上市条件和信息披露要求的企业予以坚决否决，对52单IPO等项目实施现场督导。针对发行人在招股说明书、审核问询回复等各环节文件中存在的信息披露重大遗漏、不准确等违规，对3家股票发行人、2名负有责任的控股股东、实际控制人、4名保荐代表人予以通报批评，切实防止“带病闯关”，维护创业板注册制高质量运行。

与此同时，坚持强监管和畅救济齐头并进，深交所不断畅通听证、复核的双重内部救济渠道，引导市场主体充分陈述申辩，让“程序公正”可感可触。全年共召开纪律处分听证会36场，同比增长约64%；听取15家上市公司、96名责任人的申辩，同比增长约79%。

2023年，深交所将在中国证监会统一领导下，继续发挥纪律处分“惩前毖后”的警示、教育和指引作用，引导广大市场主体聚焦主业，真正树立敬畏市场、敬畏法治的合规意识，推动形成各方归位尽责、市场约束有效的良好市场生态，以高质量监管积蓄动能、更好服务资本市场高质量发展。